So với các lãnh chúa phong kiến của Ethereum, hệ sinh thái của Solana nhỏ hơn nhưng mạnh mẽ hơn Sau sự sụp đổ của FTX, Solana dựa vào Hiệu suất cao, mạnh mẽ. tiếp thị và các sản phẩm phần cứng khác nhau đã đạt được niết bàn phượng hoàng và trở nên phổ biến thành công lần thứ hai.
Đặc biệt, hiệu suất cao đề cập đến các bản nâng cấp của Firedancer, hoạt động tiếp thị mạnh mẽ là Meme Season và phần cứng là các điện thoại di động Web3 khác nhau, nhưng những điều này vẫn chưa đủ. PayFi do Lily Liu, Chủ tịch Solana Foundation đề xuất, cũng đã trở thành một chủ đề nóng. Mặc dù chủ đề nóng trong tháng 7 được viết vào tháng 10, tuy hơi lỗi thời nhưng về lâu dài thì toàn bộ Web3. ngành sẽ chuyển sang các kịch bản ngoài chuỗi và tiêu dùng thực tế đã trở thành tình hình chung.
“Cách đây rất lâu, bạn sở hữu tôi và tôi sở hữu bạn.”
Bài viết này không phải là bài hát dành cho Solana mà là bài hát để khám phá lối thoát của bài hát Web3.
Ý nghĩa của ví tiền điện tử khó hiểu: Tiền thân của PayFi
Trước khi đưa ra định nghĩa về PayFi của Lily Liu, trước tiên hãy nói về ví Web3. Từ năm 2022 đến năm 2023, với sự lo lắng về lưu lượng truy cập của ví hợp đồng thông minh, trừu tượng hóa tài khoản (AA) và sàn giao dịch, nhiều ví Web3 đã mở ra thời kỳ đỉnh cao thứ hai sau kỷ nguyên Tudog 2017-2021.
Từ góc độ sàn giao dịch, ví là lối vào chính để mọi người tương tác với chuỗi và lưu lượng truy cập tiếp theo sẽ đến từ Dòng vào và dòng ra thậm chí có thể thay thế CEX Thứ hai, dưới sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt của Ethereum L2, các ví trong kỷ nguyên đa chuỗi phải là vị trí chính để tổng hợp thanh khoản.
Tuy nhiên, hệ sinh thái ví vào năm 2024 không bắt mắt và ví Web3 tích hợp của OKX đã được xem xét Tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, nó chưa trở thành một sản phẩm độc lập. Một trong những lý do quan trọng là ví Web3 không có lưu lượng truy cập và không có cơ chế giao dịch khép kín. là phí xử lý, người dùng sẽ trực tiếp mở sản phẩm máy tính để bàn, tại sao không trả một khoản phí xử lý ít hơn?
Từ góc độ "phụ thuộc vào đường dẫn" hơn, vấn đề với ví tiền điện tử là việc theo đuổi quá mức các tính năng giao dịch. lưu ý rằng điều này không xung đột với vấn đề lợi nhuận nêu trên. Tính năng sản phẩm cốt lõi của ví tiền điện tử là cung cấp cho người dùng sự hỗ trợ tính năng giao dịch trực tuyến phong phú hơn, từ quyền truy cập vào nhiều chuỗi hơn đến cơ chế đề xuất dApp cạnh tranh hơn. cũng được.
Tiền của người dùng không được đặt trong ví được mã hóa như Alipay và có thể được mua thông qua cơ chế không giám sát Yên tâm nhưng không thể đổi lấy sự chân thành của người dùng. Nói một cách dễ hiểu, ví mã hóa không liên quan gì đến ví Web2 và họ cũng không quan tâm đến tiền bạc cũng như quản lý tài chính.
Các yếu tố trên khiến ví tiền điện tử không thể thiết lập hệ thống thanh toán khép kín của riêng mình như PayPal, WeChat, và Alipay.
Nhưng ví có rất nhiều lưu lượng truy cập và lãi hoặc lỗ của DeFi trên chuỗi thực sự có thể được chuyển đổi thành Có thể tiêu thụ ngoài chuỗi, nhưng cũng có thể thua lỗ, bởi vì nó phụ thuộc vào việc nó dựa trên ETH, dựa trên stablecoin hay dựa trên tiền tệ hợp pháp.
Thanh toán thông thường cần có sự hỗ trợ từ phía người bán và phía người dùng, nhưng đây chính xác là nhược điểm hiện tại của ngành công nghiệp , chúng tôi sử dụng nam doanh nhân hàng đầu Chuan Bao để minh họa cho vấn đề này. Vào ngày 19 tháng 9 năm 2024, Chuan Bao đến quán PubKey Bar ở New York và mua bia với giá chỉ 998 để nuôi những người ủng hộ Chuan Bao đã sử dụng Strike để ra mắt thanh toán. người bán sử dụng Zaprite để thu tiền thanh toán.
Trong trường hợp này, người bán và Tứ Xuyên Bao không sử dụng cùng một hệ thống thanh toán. Điều này thật khó tưởng tượng trong thời đại Web2. Nó tương đương với việc Tứ Xuyên Bảo sử dụng Alipay để thanh toán và người bán Sử dụng WeChat để thu các khoản thanh toán, nhưng trong Web3, điều này hợp lý vì cả hai bên đều sử dụng mạng Bitcoin làm lớp thanh toán. Hãy sắp xếp quy trình làm việc:
Chuanbao sử dụng Strike để thực hiện yêu cầu thanh toán và gọi Strike Lightning Network để bắt đầu quá trình thanh toán, Lightning Network sẽ bắt đầu giao dịch sau khi được mạng Bitcoin xác nhận;
Merchant PubKey sử dụng Zaprite Để thu tiền thanh toán, Zaprite sử dụng Lightning Network để xác nhận trạng thái thanh toán và Lightning Network kết thúc giao dịch sau khi được mạng Bitcoin xác nhận.
Trong quá trình này, Zaprite chỉ có phí đăng ký 25 USD, ngoài Ngoài ra, người bán chỉ cần khấu trừ phí xử lý máy khai thác và phần còn lại là thu nhập của chính họ. Chúng ta có thể so sánh, Visa / MasterCard / AE, v.v. yêu cầu phí xử lý khoảng 1,95% -2%, trong khi phí xử lý máy khai thác Bitcoin, Giá trung bình gần đây là khoảng 1,46 USD và hoàn toàn không mất phí khi chấp nhận Bitcoin.
Hãy tiếp tục tiến về phía trước.Logic của Thanh toán Web2 nhìn chung tương tự như logic của việc mua Chuanbao beer Nhưng có khá nhiều liên kết trung gian, đó cũng là điểm yếu của Web2, cơ hội của Web3 Payments và PayFi cũng nằm trong đó.
Tiến hành thay thế ý tưởng và sản phẩm, chúng tôi thường sử dụng Alipay, WeChat Pay và Paypal và các sản phẩm khác Đó là một ví điện tử, hướng tới phía C và tương ứng với hệ thống mua lại của các doanh nghiệp/thương nhân bên B Miễn là mạng thanh toán bù trừ quỹ tương tự như Lightning Network được xây dựng, P2B (cá nhân và doanh nghiệp) đơn giản nhất. sự tương tác có thể được xây dựng Hệ thống, nói chung, mạng thanh toán bù trừ trung gian cần bao gồm tổ chức thẻ và giao thức thanh toán.
Ví dụ: trong hình trên, hệ thống thanh toán Web2 có thể được chia thành các cá nhân P2P, cá nhân và doanh nghiệp P2B và B2B cũng như hành vi thanh toán giữa những người bán và nó cũng có thể được chia thành được thực hiện giữa các ngân hàng. Được thực hiện thông qua các hệ thống giao dịch liên ngân hàng như SWIFT hoặc CIPS hoặc các hệ thống giao dịch CBDC xuyên biên giới như mBridge.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hành vi thanh toán diễn ra nghiêm ngặt giữa các cá nhân và doanh nghiệp và giữa các doanh nghiệp , Chúng tôi bao gồm P2P và liên ngân hàng ở đây để tạo điều kiện so sánh với hành vi thanh toán Web3, vì trong Web3, kịch bản chính của hành vi thanh toán là giữa các cá nhân. Ví dụ: Bitcoin là hệ thống thanh toán tiền mặt điện tử ngang hàng.
Nếu tham khảo hệ thống thanh toán của Web2 thì hệ thống thanh toán của Web3 tất nhiên rất đơn giản. về mặt lý thuyết không thể đơn giản để che đậy sự phân mảnh của hệ sinh thái, một đặc điểm rõ ràng là hệ thống thanh toán truyền thống có nhiều ngân hàng và ít tổ chức thẻ nên có hiệu ứng mạng mạnh mẽ, Web3 làm ngược lại, với nhiều chuỗi công khai/. L2, nhưng tài sản chính của nó chỉ có stablecoin USD và chỉ một số loại sản phẩm như USDT/USDC.
Ngay cả dựa trên những ước tính lạc quan nhất, chỉ có khoảng 30.000 người bán ủng hộ Bitcoin trên toàn thế giới. Mặc dù một số lĩnh vực bao gồm các thương hiệu lớn như Starbucks, mức độ chấp nhận vẫn rất thấp. , vẫn chưa thể so sánh với các tổ chức thẻ truyền thống hay ví điện tử.
Và những người bán chấp nhận Binance Pay / Solana Pay tập trung nhiều hơn vào những người bán trực tuyến, chẳng hạn như các OTA du lịch như Travala Nền tảng, số lượng mở rộng quy mô lớn của số lượng thương nhân cấp tỷ vào các tổ chức thẻ vẫn còn cách con số 100 triệu một chút.
Về nội dung của hệ thống thanh toán, chúng tôi sẽ trình bày chi tiết bên dưới. Tiếp theo, đã đến lúc giới thiệu. khái niệm về PayFi
PayFi Stack: Sự giao thoa giữa DeFi, RWA và Payments
Lý do tại sao chúng tôi áp dụng cấu trúc tường thuật là nói về Thanh toán trước rồi giới thiệu PayFi là vì cả hai đều rất khác nhau về tổng thể, PayFi giống DeFi + hơn. tiền tệ + hệ thống thanh toán ổn định. Nó không liên quan nhiều đến Thanh toán Web2 Như đã đề cập ở trên, mọi người đều có thể cảm nhận được.
Hãy bắt đầu với lời giải thích của Lily Liu. PayFi sử dụng giá trị thời gian của tiền (TVM), chẳng hạn như chuyển tiền vào Kiếm lợi nhuận trong DeFi là sức mạnh của TVM, nhưng vấn đề là việc này có thể mất thời gian. Ví dụ: việc cam kết mã thông báo để nhận phần thưởng thường yêu cầu thời gian khóa, nhưng miễn là có mã thông báo thì sẽ có khả năng có giá trị. -đã thêm. Trước đây, trong quá trình hoạt động, bạn có thể đầu tư vào DeFi sau khi kiếm được lợi nhuận và chu kỳ này sẽ tiếp tục tìm kiếm khả năng sinh lời.
Bây giờ, phần thu nhập này có thể được chuyển sang các hướng khác, chẳng hạn như sử dụng thu nhập dự kiến cho chi tiêu hiện tại, ví dụ:
1. Alice đầu tư 100 USDC với lãi suất hàng năm (APR) là 5% Với các sản phẩm tài chính, bạn có thể nhận được thu nhập gốc và lãi là 105 USD sau một năm;
2. Bob điều hành một quầy bán dưa hấu. Để bán được nhiều dưa hơn, giờ anh ấy cho phép Alice đến đây với chứng chỉ quản lý tài chính để ăn dưa 5 đô la. Một năm sau, Bob có thể đổi chứng chỉ lấy 5 đô la sản phẩm quản lý tài chính.
Ví dụ này rất đơn giản, quá đơn giản để có thể chịu được sự xem xét kỹ lưỡng, chẳng hạn như cách Alice và Bob đảm bảo hợp đồng Tôi nên làm gì nếu thu nhập quản lý tài chính của Alice bị giảm nếu nó được thực hiện suôn sẻ, nhưng không cần xem xét đến những điều này, Alice có thể được hưởng các lợi ích mà không phải trả bất kỳ chi phí nào và Bob nhận được 5 đô la trong các khoản phải thu.
Một năm sau, thị trường giá lên lớn đến, Bob nhận được rất nhiều 5 USD và chuẩn bị tham gia nhà cung cấp doanh nghiệp lớn Sau khi lựa chọn, tôi thấy Evergrande đang tìm người bán dưa hấu. Đơn hàng trị giá 5 triệu đô la Mỹ, nhưng thứ mà Evergrande đưa cho anh ta là một tấm vé thương mại. với Alice, Bob vui vẻ chấp nhận. Đối với các hóa đơn thương mại, cả hai bên đồng ý thanh toán bằng tiền mặt vào hóa đơn một năm sau đó.
Nhưng nửa năm sau, Bob đã sẵn sàng tham gia thị trường chứng khoán, lúc này anh cần thanh lý. Sau sự đánh giá của PwC, Evergrande Commercial Paper là tài sản chất lượng cao cấp AAA. Các ngân hàng, tổ chức phi tài chính và thậm chí cả các cá nhân trên thị trường đều muốn có nó. Mọi người đều điên cuồng giành lấy nó, bởi vì bất động sản Evergrande có chất lượng. đảm bảo và có tiềm năng giá trị gia tăng lớn.
Bob đã bán thành công thương phiếu với giá vượt mức 5,01 triệu đồng. Ngân hàng nhận được thương phiếu và Evergrande nhận được. Nó hoạt động mại dâm miễn phí, Bob nhận được cổ tức từ thị trường chứng khoán và mọi người đều có một tương lai tươi sáng. (Nói chung, cần phải có chiết khấu và phí xử lý để thu được tiền mặt từ vé thương mại. Điều này chỉ để giải thích quy trình làm việc. Trước vụ nổ, vé thương mại của Evergrande chỉ giảm khoảng 70/80% so với mệnh giá.)
Một ý nghĩa khác của TVM là kiếm tiền từ các tài sản không lưu hành. Ngay cả bản thân tài sản không lưu hành cũng có thể là tiền tệ hoặc vật tương đương, và logic của việc tái cam kết Có những điểm tương đồng nhất định.
Trong bối cảnh của Web3, việc kiếm tiền từ các tài sản không lưu hành chỉ có thể là DeFi, vì vậy PayFi là một điều đương nhiên phù hợp với DeFi Phần mở rộng chỉ nhằm mục đích trích xuất một phần thanh khoản từ Lego trên chuỗi trước đó và đưa nó vào chuỗi ngoài chuỗi để cải thiện cuộc sống.
Mối quan hệ giữa PayFi và Payments là thanh toán là cách dễ dàng và thuận tiện nhất để đáp ứng nhu cầu rút tiền -chain. PayFi và RWA Có sự chồng chéo với nhau, nhưng RWA truyền thống nhấn mạnh vào "trên chuỗi". Ví dụ: cái gọi là quy trình mã hóa yêu cầu chứng khoán, vàng hoặc bất động sản phải được mã hóa trước để đáp ứng khả năng trên chuỗi. lưu thông chuỗi Nhiều chuỗi liên minh quen thuộc hơn ở Trung Quốc thực hiện việc này, chẳng hạn như hóa đơn điện tử blockchain hoặc Gongxinbao, v.v.
PayFi khó có thể được coi là một tập hợp con của RWA. Một phần đáng kể trong hành vi của PayFi là "ngoài chuỗi". ". Về việc liệu nó có trực tuyến hay không. Các liên kết trong chuỗi không phải là trọng tâm của khái niệm PayFi, nhưng hành vi của nó đòi hỏi sự tương tác với các liên kết ngoài chuỗi.
Nhưng không cần phải lo lắng về điều đó. Nhiều khái niệm về Web3 thiếu các sản phẩm và nhóm người dùng quy mô lớn. , thiên về các khái niệm đầu cơ và bán tiền xu. Được chia một cách đại khái, các sản phẩm liên quan đến PayFi / Thanh toán và RWA có thể được chia theo thứ tự thời gian sau:
Kỷ nguyên cũ: Ripple, BTC (Lightning Network, BTCFi, WBTC), Stellar
Khái niệm RWA 2022 Ba chàng lính ngự lâm: Ondo/Máy ly tâm/Goldfinch
Kỷ nguyên mới-2024 PayFi: Huma (đã thành lập, 2024 Phổ biến), Arf
Trên thực tế, xét về lịch sử phát triển của các sản phẩm trên, có thể nói rằng PayFi là sự tiếp nối của RWA, câu chuyện truyền thống, đặc biệt là mô hình kinh doanh cho vay vốn trên chuỗi đối với các thực thể ngoài chuỗi, là PayFi vào năm 2024 và vào năm 2022, tất cả chúng đều được gọi là RWA.
Chúng ta thậm chí có thể thảo luận về việc cho vay bằng RWA, tương tự như thỏa thuận xuyên biên giới của Ripple, cộng với The off -Việc tiêu thụ stablecoin trong chuỗi cấu thành một số khía cạnh của PayFi hiện tại. Về bản chất, đây là những nội dung duy nhất.
Có thể nói, phần mềm và phần cứng Web3 được xây dựng trên nền tảng vật chất và tư tưởng của Web2, và Web3 PayFi cũng vậy. Những điểm tương đồng với Thanh toán thực sự lớn hơn sự khác biệt và các sản phẩm cho vay thực sự nhiều hơn từ góc độ dòng vốn. Nếu các sản phẩm ngoài chuỗi có thể có nhiều lợi ích hơn thì những lợi ích này cũng có thể được sử dụng cho hành vi thanh toán.
Bị hiểu lầm là số phận của người bày tỏ. Không biết Lily Liu có đồng ý với cách giải thích này hay không, nhưng Tôi tin rằng chỉ bằng cách làm trơn tru nó theo cách này thì logic mới có thể trơn tru miễn là doanh thu trên chuỗi được sử dụng trong các tình huống tiêu dùng ngoài chuỗi, nó phù hợp với khái niệm PayFi. Do đó, trọng tâm tiếp theo của. thị trường sẽ là Thanh toán Web3, Khoản vay RWA và stablecoin Trên thực tế, cả ba thường có thể được kết hợp vào một quy trình theo chu kỳ.
Ví dụ: các khoản vay doanh nghiệp RWA được định giá theo tiêu chuẩn U và các cá nhân tham gia nhóm cho vay trên chuỗi RWA thông qua giao thức DeFi. Thỏa thuận cho vay RWA cho các doanh nghiệp thực tế vay tiền sau khi đánh giá. Sau khi thu thập tài khoản, LP nhận được phần lợi nhuận của thỏa thuận và rút tiền thông qua thẻ MasterCard U. Người bán chỉ tình cờ hỗ trợ Binance Pay, đây là một thẻ. vòng khép kín hoàn hảo.
Lịch sử thuộc về những người tiên phong, không phải những người tóm tắt. Không quan trọng PayFi được xác định như thế nào. Ưu tiên hàng đầu là khám phá những lợi ích thực sự ngoài sự phát triển của chuỗi DeFi. Nhu cầu của hàng tỷ người ngoài chuỗi sẽ mang lại nhiều thanh khoản hơn và nhiều hơn nữa cho chuỗi. Mức định giá của đòn bẩy cao hỗ trợ nó và bất kỳ ai có thể vượt qua đều có thể xác định thị trường.
Anais
