バフェット氏、暗号の誘惑に勝てず？バークシャー、ブラジルのデジタルバンクへの投資額を引き下げ

出典：国庫通信社

株の神様ウォーレン・バフェットは常に暗号通貨を警戒してきた。2018年のバークシャー・ハサウェイの株主総会で、バフェットはビットコインは "殺鼠剤のアップグレード版 "かもしれないと述べた。

しかし、過去2年間のビットコインや他のトークンの急速な上昇は、株の神のその固定観念を打ち破ったかもしれない。バークシャー・ハサウェイは以前から、暗号通貨と結びついたブラジルのデジタルバンク、Nuホールディングスに大きな投資を行ってきた。

Nuは独自の暗号プラットフォームNubank Criptoを持っており、当初はビットコインやイーサリアムなどのトークンをサポートしていた。同プラットフォームは昨年末、ユニスワップとチェーンリンクを統合してさらに拡大し、ユーザーは暗号通貨の送受信や変換ができるようになった。

Nuによると、バークシャー・ハサウェイは2021年のシリーズGラウンドで5億ドルで最初に投資し、その後さらに2億5000万ドルを注入した。

そしてバークシャー・ハサウェイのNuへの出資比率は、米証券取引委員会が公表した申請書によると、2022年第4四半期の0.1％から2024年第3四半期には0.4％に増加し、その評価額は約12億ドルに達した。

用心するに越したことはない

バフェット氏は2018年に立ち直り、自分が分かっていると思っていたことでも常に壁にぶつかっていたため、分かっていない分野でやみくもに行動することに消極的になったと述べた。また当時、バークシャー・ハサウェイは暗号通貨を保有したり、暗号通貨を空売りしたりすることはなく、同社が暗号通貨のポジションを取ることもないと述べていた。

しかし、その誓いは緩んだ。水曜日の正午現在、Nuの株価は前年比で34％近く上昇しており、バークシャーにとっては、株の神様があまりよく知らないと主張する会社から大金を得たことになる。

興味深いことに、バークシャー・ハサウェイのνへの投資は、結果的には成功した取引であったが、バークシャーの意思決定は、その過程で自信に満ちたものではなかったようだ。2024の第3四半期決算報告書によると、バークシャーは、νの株式が劇的な変動に見舞われていた時期に、四半期中に初めてνの株式を減らした。

ある意味、バークシャー・ハサウェイの暗号セクターへの進出は慎重だが、バークシャー・ハサウェイの投資に対する一般的なアプローチと一致している。

バークシャー・ハサウェイは2024年末時点で3,250億ドル以上の現預金を保有しているが、その大半は米国債であり、株の神様は米国株式市場で連勝中であっても人気銘柄には大きく投資しないことを意味している。

ブティック型投資銀行Keefe, Bruyette &Woodsのマネージング・ディレクターであるマイヤー・シールズ氏は、バークシャーが何十年も成功してきた面倒な方法はこれだと述べた。