الاتجاه القادم للذكاء الاصطناعي في مجال العملات المشفرة: دمج البنية التحتية والوكلاء

المؤلف: 0xJeff المصدر: X، @Defi0xJeff الترجمة: Shan Ou Ba، Golden Finance

منذ أن تولى ترامب منصبه، أصبح الاستثمار في العملات المشفرة صعبًا للغاية حيث يدفع عدم اليقين الأوسع رأس المال إلى الأصول الآمنة.

يراقب العالم كيف يتفاقم وضع التعريفات الجمركية. العملات المشفرة ليست استثناءً - فقد أظهرت عملة BTC علامات القوة، في حين كانت عملة Fartcoin أقوى، متفوقة على جميع الأصول الأخرى.

كل شيء آخر يعاني

ولكن بصرف النظر عن هذين الأصلين، فإن كل شيء آخر (وأعني حرفيًا كل شيء) يعاني - فقد انخفض قطاع التشفير والذكاء الاصطناعي الذي كان في يوم من الأيام قطاعًا رئيسيًا بشكل حاد، مع بقاء القيمة السوقية الإجمالية عند حوالي 6 مليارات دولار. الوضع في DeFi ليس أفضل بكثير، حيث تبخرت TVL على السلسلة بما يزيد عن 50 مليار دولار مع هروب رأس المال إلى أصول آمنة أخرى إلى جانب العملات المشفرة.

إذن، ما الذي ينبغي لنا أن نستثمر فيه؟

وهذا يثير السؤال التالي: كيف وماذا نستثمر خلال الأسواق المتقلبة؟

معظم الأشخاص الذين أعرفهم قد يشيرون إلى زراعة العائد في Berachain وSonic وما إلى ذلك - وهذا جيد. ولكن بالنسبة لي، هناك العديد من الفرص الأكثر إثارة للاهتمام والتي تستحق الاستكشاف، مع نسب أفضل للمخاطرة والمكافأة، وخاصة في أوقات الأزمات.

في رأيي، فإن الرهانات الأكثر عدم تماثلًا في الوقت الحالي تكمن في تقاطع البنية التحتية لـ DeAI ووكلاء الذكاء الاصطناعي (المزيد حول هذا لاحقًا).

التزم بالشعار: "كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين، وكن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين".

القطاعات الفرعية للذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة التي أركز عليها

هناك العديد من القطاعات الفرعية المثيرة للاهتمام بشكل خاص في مجال الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة في الوقت الحالي في رأيي:

• أدوات التطوير - الأطر، وأدوات ترميز Vibe، والبنية التحتية لـ MCP

• البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزي - الحوسبة اللامركزية، وإمكانية التحقق، والنشر، والسرية، والتخزين، والملكية

• الذكاء الاصطناعي للمستهلك - وكلاء الذكاء الاصطناعي، وأدوات ألفا، والألعاب، وDeFAI، وGambleFAI، والشخصية/الرفاق (هذا لا يشمل جميع القطاعات الفرعية، ولكنك فهمت الفكرة.)

اتجاهات الأطر

لإلقاء نظرة أكثر تفصيلاً على وكلاء الذكاء الاصطناعي/الذكاء الاصطناعي للمستهلكين وأدوات التطوير، أنشأت هذا المنشور في مارس (كان من المخطط في الأصل القيام بذلك شهريًا، ولكن يبدو أن سوق الوكلاء العام لا يتقدم بسرعة كافية لضمان التحديث الشهري):

حققت الأطر تقييم FDV مرتفعًا إلى حد ما في الربع الأخير (أكتوبر-نوفمبر من العام الماضي)، ولكن الطلب على الأطر تضاءل عندما أدرك المطورون أنه لا يمكن القيام بالعديد من الأشياء باستخدام الأطر الجاهزة وأن برامج الماجستير في القانون قد لا تكون الخيار الأفضل لحالات الاستخدام المالية (العرضة لهجمات الحقن الفوري). وعلى الرغم من ذلك، فإننا لا نزال نشهد نموًا في أطر العمل والأدوات مفتوحة المصدر، مثل @elizaOS (15.5 ألف نجمة على GitHub)، و@arcdotfun (3.4 ألف نجمة)، و@sendaifun (1.2 ألف نجمة)، والتي تلقت 434 نجمة، و197 نجمة، و110 نجمة على التوالي في الشهر الماضي.

لماذا شبكة توزيع الوكيل > الإطار

شخصيًا، لا أجد الأطر مثيرة للاهتمام لأنها لا تحتوي على قدر كبير من تراكم القيمة. من الأفضل بكثير الاستثمار في شبكات التوزيع/مراكز الوكلاء حيث يوجد تراكم واضح للقيمة - أي رسوم المعاملات من حجم المضاربين/المستثمرين الذين يتاجرون في رموز وكلاء الذكاء الاصطناعي. @virtuals_io لا يزال الرائد في هذا المجال. حتى مع انخفاض أحجام المعاملات اليومية من 8-9 أرقام إلى 7 أرقام، تظل Virtuals النظام البيئي الأكثر ثقة للمطورين والنظام البيئي الأكثر تنوعًا مع العديد من الفرق التي تحاول بناء منتجات وكيل فريدة.

بدأ نظام @elizaOS يبدو أكثر إثارة للاهتمام، وخاصة الآن بعد أن تم إطلاق @autodotfun (منصة الإطلاق الخاصة بهم) للتو. لدى الفريق الآن شبكة توزيع يمكنها تجميع القيمة مباشرة مرة أخرى في رمز $ai16z.

ما يحتاجون إلى حله هو تنفيذ إصدارات مشاريع الشركاء عالية الجودة التي تختلف بشكل هادف عن عروض Virtuals (وإلا فسوف يعلقون بمشاريع قمامة منخفضة الجودة ذات قيمة سوقية تتراوح بين 4 و 5 أرقام). على أي حال، إذا نظرنا إلى الوراء، فبينما تعد وكلاء الذكاء الاصطناعي والأطر وشبكات التوزيع هذه مثيرة للاهتمام، فإن مجال الاستثمار الذي يتمتع بأفضل نسبة مخاطرة إلى مكافأة في الوقت الحالي هو البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي.

لماذا؟

إذا كنت تعمل في مجال وكلاء الذكاء الاصطناعي لفترة من الوقت، فمن المحتمل أنك لاحظت أن منتجات الوكلاء قد تطورت تقريبًا على هذا النحو:

"وكلاء" محادثة الترفيه ➔ "وكلاء" محادثة التحليلات/الأدوات ألفا ➔ وكلاء التداول ➔ طبقة تجريد DeFAI ➔ سرديات أصغر أخرى ➔ وكلاء بسياق أكثر ذكاءً، ووكلاء/أسراب متعددة، وما إلى ذلك.

فخ دولاب الموت

السبب وراء تعثر العديد من الفرق هو عدم وجود منتج ذكاء اصطناعي أساسي مناسب بين "منتجات الوكيل" هذه. الذكاء الاصطناعي الوحيد هو الإشارات التلقائية للدردشة في LLM كل فترة زمنية معينة. من الواضح أن الأمور قد تغيرت كثيرًا منذ الأيام الأولى، ولكن الاعتماد على أطر العمل/سير العمل LLM أو الجاهزة لا يزال كما هو، لذلك مع كل تقدم/كل سرد لمنتجات الوكيل، يتم إنشاء منتجات فرعية للوكيل بدون حالات استخدام مناسبة. (على غرار الفرق التي انشقت عن بروتوكولات DeFi الرئيسية بعد عام واحد واختفت)

أدى هذا إلى قيام العديد من الفرق بإنشاء ضجة مع إطلاق الوكيل ورمزهم، ولكن بعد ذلك فشلوا في الحفاظ على هذا الاهتمام (لأنه لم يكن هناك منتج فعلي)، مما أدى إلى دولاب الموت (انخفاض الاهتمام، وانخفاض سعر الرمز).

يحتاج بناة الوكالات إلى البنية التحتية؛ يحتاج بناة البنية التحتية إلى وكالات

ولكن على الرغم من أن هذه الفرق قد تفشل، فإنها جيدة في شيء واحد - وهو استراتيجية طرح المنتجات في السوق (GTM)/خلق الضجيج.

إذا كان هناك العديد من الفرق التي تجيد إدارة GTM للوكالات، وتعرف كيفية لعب لعبة الرمز/بناء المجتمع، ولكنها تفتقر إلى منتجات الذكاء الاصطناعي المناسبة - فماذا يجب عليهم أن يفعلوا؟ وينبغي لهم الاستفادة من نماذج الذكاء الاصطناعي المتخصصة وقدرات التعلم الآلي من شبكات الاستدلال ومقدمي البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزي.

من ناحية أخرى، فإن فريق البنية التحتية لـ DeAI ليس جيدًا في GTM. إنهم ليسوا على الخطوط الأمامية، وبعضهم ليسوا من سكان التشفير الأصليين، ولا يعرفون كيفية بناء مجتمع.

لذا... لماذا لا نجمع بين الاثنين؟

أعتقد أن الحلقة المفقودة بين البنية التحتية للذكاء الاصطناعي العميق وتوزيع العوامل الفيروسية هي المكان الذي تكمن فيه الفرصة الحقيقية.

أطروحتي حول الاستثمار في الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة

هذا يقودني إلى أطروحتي حول الاستثمار في الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة:

الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزي وفرق الوكالات التي تقدم تدفقات عمل Web3 جديدة وفريدة من نوعها تعمل على تغيير الطريقة التي يتفاعل بها الأشخاص مع منتجات التشفير الحالية (DeFi، على السلسلة). في Web2، يعد أتمتة سير العمل وتوسيعه - زيادة الإنتاجية (وبالتالي الأرباح) مع تقليل التكاليف - أمرًا شائعًا في مساحات الوكالة الرأسية، وخاصة بالنسبة للمهام العادية (كلما كانت أكثر عادية، زادت القيمة). على سبيل المثال:

• تستوعب وكلاء الذكاء الاصطناعي القانونيين المستندات الورقية الخام، وإنشاء قواعد بيانات للقضايا القانونية، والعمل مع المحامين لمساعدة عملائهم على النجاح في المحكمة

• يراجع وكلاء المحاسبة الإيصالات والفواتير والسجلات العامة وموازين المراجعة، وإنشاء البيانات المالية غير المدققة والإقرارات الضريبية

• يراجع وكلاء الهندسة المعمارية خطط البناء، وتقدير التكاليف، واقتراح طرق لتقليل تكاليف البناء / المواد مع الحفاظ على المتانة والتصميم بما يتوافق مع احتياجات العميل

يمتلئ Web2 بدراسات الحالة للشركات الناشئة التي نمت بسرعة إلى 7-8 أرقام ARR (الإيرادات المتكررة السنوية) في غضون أشهر - فهم يستخدمون حقًا وكلاء الذكاء الاصطناعي لأتمتة سير العمل وتوسيعه وتوفير قيمة حقيقية للشركات / العملاء الآخرين.

في Web3، لا يزال هذا الأمر جديدًا ومعقدًا إلى حد ما. لتحسين سير عملك في DeFi بشكل حقيقي، فأنت بحاجة إلى خبرة في المجال. يجب عليك فهم نقاط الألم التي يواجهها مستخدمو DeFi (والمستخدمون العاديون) - وكيفية تحسينها. تحل طبقة التجريد DeFAI هذه المشكلة إلى حد ما، ولكنها لا تزال غير قابلة للاستخدام في الغالب ولديها قدرات استدلال ضعيفة (يجب عليك مطالبة تلميحات محددة للغاية لجعلها تعمل - وهو أمر غير منتج في الواقع لأنك تريد بشكل مثالي أن يستخدمها المستخدمون العاديون، والمستخدمون العاديون عادةً لا يعرفون ما يريدون فعله، لذلك بطبيعة الحال لا يعرفون ما الذي يجب مطالبتهم به).

لهذا السبب أعتقد أن الفرق التي يمكنها تغيير سير عمل Web3/crypto بشكل هادف نادرة جدًا. ولكن إذا تمكنت من اكتشافها والاستثمار فيها مبكرًا (الآن)، فستحصل على قدر كبير من المكاسب في المستقبل.

ومن ناحية أخرى، لدينا البنية التحتية لـ DeAI. معظمها غير قابلة للاستثمار لأنها لا تزال في مراحلها الأولى. تميل هذه الفرق إلى جمع ملايين الدولارات من شركات رأس المال الاستثماري وتستغرق بضع سنوات لإجراء حدث توليد الرمز المميز (TGE). وقد شهدت بعض المشاريع التي تم إطلاقها انخفاضًا في الأسعار بنسبة تتراوح بين 50% و80% بسبب ظروف السوق. تحتاج المشاريع التي تحقق أداءً جيدًا إلى توليد إيرادات كبيرة للحفاظ على سعر الرمز (أو تعيين صانع سوق جيد جدًا).

@getgrass_io هو مثال رائع - من المفترض أن تبلغ إيراداته 8-9 أرقام، وهو منتج رائع موجه للمستهلك (يمكن لأي شخص التبرع بالنطاق الترددي للحصول على الإنزال الجوي).

تعتبر المشاريع مثل Grass نادرة جدًا في البنية التحتية لـ DeAI المدعومة من رأس المال الاستثماري، وعادةً ما تكون الطريقة الوحيدة التي يمكنك من خلالها المشاركة مبكرًا هي استخدام المنتج/المشاركة في عمليات الإنزال الجوي. من المرجح أن يؤدي ذلك إلى رفع سعر الرمز في TGE (نمط التداول المنخفض، القيمة الدفترية العالية) حيث تدخل شركات رأس المال الاستثماري بتقييمات منخفضة نسبيًا. إذا قررت الاستثمار في شيء مثل هذا، فمن المرجح أن تخسر المال بدلاً من أن تربحه.

نظام بيئي قابل للاستثمار يركز على المجتمع

هذا يقودنا إلى خيار آخر - نظام بيئي قائم على مجتمع خالص/بدون رأس مال استثماري DeAI. نعم، هذا هو Bittensor.

قبل ترقية dTAO، كان النظام البيئي مملًا إلى حدٍ ما. يعمل المحققون كنوع من مخصص رأس المال، حيث يقررون أي شبكة فرعية تحصل على انبعاثات $TAO (رأس المال). ولكن منذ إطلاق ترقية dTAO في عيد الحب هذا العام، تغيرت هذه الديناميكية بشكل كبير. الآن يقوم السوق بتحديد الشبكات الفرعية التي تحصل على الانبعاثات. لقد أصبح المجتمع -الشعب- الآن هو المخصص لرأس المال. إذا كان المجتمع يعتقد أن شبكتك الفرعية لا تحتوي على منتج ولا تقدم الكثير من القيمة، فلن تحصل على الانبعاثات (رأس المال). يؤدي هذا إلى إجبار الشبكات الفرعية على البناء في العراء، والإصدار بشكل أسرع، وبناء المنتجات التي يريدها الأشخاص بالفعل.

يراهن @BarrySilbert على نظام Bittensor البيئي من خلال @YumaGroup (شركة تابعة لـ DCG)، والتي تستثمر في شبكات Bittensor الفرعية وتبنيها وتحتضنها. لقد خلقت مقابلة حديثة مع @RaoulGMI و@BarrySilbert الكثير من الإثارة في المجتمع (لأن مؤسسة تشفير رئيسية دخلت الآن إلى نظام Bittensor البيئي):

من منظور الاستثمار، فإن سيولة نظام Bittensor البيئي أفضل بكثير من نظام AI agent البيئي. تكمن المشكلة الأساسية في أنظمة الوكالة مثل Virtuals في أن LPs يقترنون بـ Virtuals، مما يؤدي إلى مواجهة مزودي السيولة لتقلبات أعلى وخسائر غير دائمة.

هذا هو السبب في أن السيولة عادة ما تكون منخفضة - يمكنك عادة نشر 1000-5000 دولار فقط وتجربة انزلاق بنسبة 3-7٪ على رموز الوكيل هذه. من ناحية أخرى، فإن نشر مبلغ مماثل في رمز الشبكة الفرعية من شأنه أن يتسبب فقط في انزلاق بنسبة 0.05% -0.1% (أو حتى أقل).

ملخص سريع:

• تتلاشى دورة الدعاية لوكلاء الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة، ولا تزال المنتجات الحقيقية + الاحتفاظ بالمستخدمين نادرة.

• يتم التقليل من شأن البنية التحتية لـ DeAI وسوء فهمها وتسعيرها بشكل خاطئ.

• أفضل استراتيجية هي الجمع بين البنية التحتية + وكيل GTM لفتح تدفقات عمل جديدة.

• يقود $VIRTUAL عالم الوكلاء، ويقود Bittensor عالم البنية التحتية.

• راقب الفرق التي تدمج الاثنين - مكاسب ضخمة إذا تم اكتشافها مبكرًا.

ملخص

أعتقد أن DeAI سيحدد الاتجاه التالي في الذكاء الاصطناعي على الويب 3. سوف نشهد المزيد من الفرق التي تغير طريقة تفاعلنا مع بعضنا البعض ومع البروتوكولات، وتغيير طريقة إنشاء القيمة، وإنشاء المزيد من المجالات الجديدة التي تصل إلى المزيد من المستخدمين وتحتل حصة أكبر في السوق (أكثر شيوعًا). الآن حان الوقت لإلقاء نظرة عامة سريعة على البنية التحتية لـ DeAI وكيف تغير الأشياء. تأكد من مراقبة الفرق القادرة على الجمع بين DeAI والوكلاء بنجاح. يرجى أن تتذكر أن نظرياتي ليست ثابتة. أنا أتعلم وأحسن باستمرار. أحاول بذل قصارى جهدي لضمان مواكبة الاتجاه الكبير التالي في Web3 AI. مرة أخرى، هذه ليست نصيحة مالية - يرجى إجراء البحث الخاص بك وأخذ كل شيء في هذه المقالة بحذر.