반복되는 사례 - 내부자 거래가 암호화폐 거래소의 죽음이 되다

클로이, 체인캐처

코인시큐리티 직원이 12월 7일 공식 소셜 미디어에서 자신의 직위를 이용해 새로 출시된 토큰을 홍보해 개인적 이익을 취한 사실이 드러나 또다시 내부자 거래 스캔들에 휩싸였습니다. 코인 내부 비리는 이번이 처음이 아니며, 올해 3월에도 비슷한 사건이 발생한 바 있습니다. 당국이 무관용 원칙을 강조하며 적극적으로 대응하고 있지만, 시장에서는 코티지 코인이 사실상 돼지 저금통이라는 비판과 함께 기관뿐만 아니라 내부 직원이 직책의 편의를 이용해 이익을 취하는 것을 경계해야 한다는 개인 투자자들도 맞서 싸워야 하는 상황입니다.

앞발은 막 코인 발행, 뒷발은 공식 출시 관련 게시물

12월 7일, '노란 열매의 해'라는 이름 "12월 7일 오후 1시 29분에 '노란 열매의 해'(YEAR)라는 이름의 토큰이 BNB 체인에 출시되었습니다." 1분도 채 지나지 않아 코인퓨처스 공식 X-계정인 @BinanceFutures는 오후 1시 30분에 트윗을 통해 향후 토큰의 사용 가능성을 암시하는 텍스트와 이미지를 게시했습니다. 토큰의 잠재력을 암시하는 텍스트와 이미지가 담긴 트윗을 올렸습니다.

데이터에 따르면 이 코인은 게시 이후 900% 이상 상승하여 0.0061달러로 정점을 찍고 완전 희석 가치(FDV)는 600만 달러였으며, 보도 시점에는 75.3% 이상 하락한 0.001507달러로 떨어졌습니다. 공교롭게도 게시물의 게시 시기가 일치하자 커뮤니티에서는 해당 게시물을 올린 직원이 자신의 지위를 이용해 시세 차익을 노리고 투기를 시도한 것이 아니냐는 의혹이 제기되고 있습니다.

DL뉴스에 따르면, 노란 과일의 해 토큰의 영감은 12월 4일 코인시큐리티 공식 계정에 올라온 '2026년: 노란 과일의 해'라는 게시물에서 전 골드만삭스 임원 라울 루레의 말을 인용한 것에서 비롯됐다. 이 트윗은 전 골드만삭스 임원 라울 팔과 코인 뷰로 설립자 닉 퍽린이 코인 블록체인 위크 컨퍼런스에서 "좋은 수확을 기대하라"고 트레이더들에게 격려한 말을 인용했으며, 내부 직원들이 게시한 이미지와 카피와 일치하는 메시지를 담고 있습니다.

코인 측은 예비 조사를 통해 내부 직원이 직책의 편의를 이용해 개인적인 이익을 취한 혐의를 확인했으며, 사건에 연루된 직원을 우선적으로 정직 조치하고 해당 직원의 관할 부서와 연락해 법적 조치를 취하기 위해 노력했다고 밝혔습니다. 또한 포상금 약정에 따라 모든 유효한 신고에 대해 평균 10만 달러의 포상금을 지급할 예정입니다.

당혹스러운 것은 사건 발생 전날 허 이가 코인세이프 직원이 토큰 발행 및 홍보에 관여할 수 없다는 글을 올렸는데, 다음날 내부 직원이 내부자 코인 발행에 노출되어 공개적으로 뭇매를 맞았다는 점입니다.

그리고 이러한 문제의 굴절은 체인 주소는 KYC가 필요하지 않고, 감독이 없는 상황에서 거래소는 컴퓨터와 휴대폰의 작업을 전면 모니터링하더라도 직원의 모든 작업을 감독하기 어렵기 때문에 내부자 거래 작업에 큰 공간을 남겨둔다는 것입니다. 코인베이스, OKX 및 기타 주요 거래소에서도 비슷한 사례가 있었습니다.

한 해에 두 건의 내부자 거래 사건, 거래소의 내부 위험 관리 과제

올해 3월, 코인세이프 직원 프레디 응(전 BNB 체인 비즈니스 개발자로 코인세이프 월렛 팀에서 일했던)은 UUU 토큰의 임박한 상승에 대해 미리 통보받았습니다. 내부자 정보를 이용한 거래로 의심되는 UUU 토큰이 곧 상승할 것이라는 뉴스가 나왔습니다. 자신의 작은 지갑을 통해(0xEDb0...) 그는 약 312,000달러 상당의 UUU 토큰을 10BNB에 구매한 후 모든 토큰을 자금 세탁 지갑(0x44a...)으로 전송했습니다. .

토큰의 높은 가격에 첫 번째 거래는 비트겟 지갑을 통해 미화 110,000달러에 해당하는 181.4 BNB의 수익을 내고 판매되었습니다. 나머지 UUU는 8개의 다른 주소로 분산되어 각각 수만 달러의 가치가 있었습니다. 하지만 조사 결과, 121일 전 이 작은 지갑의 자금이 실명 지갑인 freddieng.bnb(0x77C...)에서 나온 것으로 밝혀져 결국 이 지갑의 연루가 드러났습니다. 결국 그의 정체가 드러났습니다.

코인시큐리티의 조사 후 해당 직원도 정직 처분을 받고 법에 회부되었으며, 내부 고발자는 1만 달러의 포상금을 받았습니다. 이 두 사건은 불과 9개월 간격으로 발생해 코인 내부 통제의 문제점을 여실히 드러냈습니다.

하지만 내부 통제 문제가 있는 거래소는 코인베이스만이 아닙니다. 2022년 미국 당국은 코인베이스의 전 제품 매니저와 그의 동료 2명이 곧 출시될 토큰에 대한 내부 정보를 이용해 공개되기 전에 최소 25개의 자산을 거래하여 100만 달러 이상의 불법 수익을 올린 혐의로 기소했습니다.

또 지난주 뉴스에 따르면 최근 다수의 코인베이스 주주들이 코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱, 이사 마크 안드레센 등이 은폐 작전을 주도했다는 혐의로 델라웨어 주 법원에 소송을 제기했습니다. )와 다른 사람들이 은폐 작전을 주도하고 개인적으로 이익을 위해 주식을 팔았다는 혐의를 받고 있습니다.

주주들은 코인베이스 경영진이 회사에 심각한 문제가 있다는 것을 알고 있었지만 의도적으로 또는 무모하게 정보를 숨겨 주가를 부풀렸으며, 2023년 초 코인베이스가 고객신원확인(KYC) 및 자금세탁방지(AML) 프로세스의 취약점으로 뉴욕 금융서비스부와 1억 달러 규모의 합의를 체결했을 때 경영진이 다음과 같은 혐의로 고발되었다고 주장해 왔습니다. 조사를 받았지만, 규정을 잘 준수하고 있다고 대중에게 오해의 소지가 있는 성명을 발표했습니다.

또한 내부자들은 올해 1월 초 해커가 타사 공급업체를 통해 민감한 고객 데이터에 액세스하는 심각한 침해 사실을 알고 있었지만 5월까지 이를 공개하지 않아 수개월 동안 은폐함으로써 주주와 투자자들이 모르게 위험에 처하게 했습니다. 이 위험 은폐 기간 동안 경영진은 주가가 최고조에 달했을 때 총 42억 달러에 달하는 코인베이스 주식을 매각했으며, 원고들은 경영진의 허위 진술과 정보 은폐가 주가를 직접적으로 부풀려 내부자들이 상당한 이익을 얻고 수십억 달러의 잠재적 손실을 피할 수 있게 했다고 주장하고 있습니다.

코인베이스와 코인 외에도 최근 또 다른 OKX가 내부 부패 사건에 노출된 것으로 드러났습니다. BroLeonAus의 게시물에 따르면, 한 계정이 OKX의 발표 전에 토큰을 구매했습니다. 평소 토렌트에서 활동한 실적이 거의 없던 이 계정은 좋은 소식이 발표되기 전에 갑자기 매수했다가 좋은 소식이 발표된 후 빠르게 매도하여 10%, 약 2,000달러의 이익만 남긴 것으로 나타났습니다. 이 문제에 대한 회사의 첫 조사는 결론을 내리지 못했고, 몇 달 후 내부자 계좌가 내부 이체용 고위 직원의 계좌와 연결되면서 조사를 통해 이 계좌가 내부 고위 직원의 아내 계좌라는 사실을 알게 되었고, 결국 OKX는 해당 직원을 해고했습니다.

직원의 아내가 이 체인에서 영업을 했거나 그 이후 내부 이체를 하지 않았다면 이 사건은 영원히 기억 속에 묻혀버렸을 것입니다.

이것은 거래소가 아무리 '내부자 거래 금지'를 외쳐도, 블록체인 기술의 본질적인 특성으로 인해 내부자 거래는 항상 드러날 수밖에 없다는 것을 의미합니다.

체인에 있는 데이터는 공개되어 있지만, 수많은 주소 중 어느 것이 거래소 직원의 계정인지, 심지어 연결된 계정인지 누가 식별할 수 있을까요? 규제 공백 상태에서 거래소는 규칙 제정자이자 집행자이자 수혜자이며, 이러한 권력 구조 자체가 시스템적 위험의 씨앗을 뿌리고 있습니다. 소위 무관용 정책과 포상금 신고 메커니즘은 홍보용 위기 관리 천에 가깝고, 일이 노출되었을 때만 은폐할 수 없으며, 발견되지 않은 사람들은 더 큰 부분 아래의 빙산 일 수 있습니다.