호주 4조 3천억 호주 달러 규모의 연금 시장, 코인베이스와 OKX가 SMSF를 타깃으로 암호화폐의 문을 열다

호주의 은퇴 저축, 암호화폐 투자로 새로운 장을 열다

4조 3천억 호주 달러 규모의 호주 퇴직연금 제도가 주요 거래소인 코인베이스와 OKX가 자기관리형 퇴직연금(SMSF)을 위한 서비스를 출시하면서 디지털 자산으로 전환하고 있습니다.

이미 국가 연금 풀의 약 4분의 1을 차지하고 있는 이러한 DIY 연금은 주류 펀드가 지금까지 기피했던 암호화폐에 대한 노출을 늘리는 데 점점 더 많이 사용되고 있습니다.

암호화폐, SMSF에서 보금자리를 찾다

세무서 데이터에 따르면 SMSF의 암호화폐 보유액은 2025년 3월까지 약 17억 호주 달러로, 2021년 대비 7배나 증가했습니다.

이러한 성장의 대부분은 젊은 투자자들이 이전 세대보다 일찍 펀드를 설정하고 비트코인과 기타 토큰에 집중적으로 투자한 데서 비롯된 것입니다.

베이비붐 세대도 암호화폐를 가족 포트폴리오에 추가하려는 자녀의 권유로 이 분야에 뛰어들고 있습니다.

코인베이스는 이미 500명 이상의 투자자가 대기자 명단에 올라 있는 전용 SMSF 서비스 출시를 준비 중입니다.

출처: Pexels

등록자를 대상으로 한 설문조사에 따르면 80%가 암호화폐를 위한 새로운 SMSF를 설립할 계획이며, 대부분 최대 10만 호주달러까지 투자할 의향이 있는 것으로 나타났습니다.

코인베이스의 아시아 태평양 지역 매니징 디렉터인 존 오로글렌은 이렇게 말했습니다,

"이 상품은 적극적인 트레이더보다는 매수 및 보유 투자자를 위한 상품입니다."

OKX는 6월에 비슷한 서비스를 도입했는데, 호주 최고 경영자인 케이트 쿠퍼는 수요가 "예상을 뛰어넘었다"고 언급했습니다.

기관의 망설임과 퍼스트 무버

SMSF가 채택을 주도하는 동안 기관 슈퍼 펀드는 대체로 방관자적인 태도를 유지해 왔습니다.

AMP Super는 2024년 5월에 자산의 0.05%를 비트코인 선물에 투자하는 암호화폐 할당량을 공개한 최초의 주요 펀드가 되었습니다.

전 세계적으로 미국과 영국의 펀드들이 직접 또는 비트코인 보유량과 연계된 주식을 통해 암호화폐 산업에 뛰어들기 시작했습니다.

학계 연구에 따르면 은퇴 포트폴리오의 1~5%를 암호화폐에 할당하면 비트코인과 주식 및 채권과의 역사적으로 낮은 상관관계로 인해 장기적인 위험 조정 수익률을 개선할 수 있다고 합니다.

2024년 연구에 따르면 암호화폐를 포함하면 변동성이 증가했음에도 불구하고 포트폴리오 샤프 비율이 30%까지 개선되었습니다.

규제 당국, 급격한 성장에 따른 주의 촉구

호주 규제 당국은 여전히 경계하고 있습니다.

호주증권투자위원회는 "변동성이 큰 상품이며 과다 노출 시 상당한 손실이 발생할 수 있다"고 경고하며 개인이 SMSF를 설정하기 전에 전문가의 조언을 구할 것을 권장하고 있습니다.

호주 국세청은 또한 투자자들에게 퇴직연금의 주된 목적은 투기 수익이 아닌 은퇴 소득을 제공하는 것임을 상기시켰습니다.

이러한 조사는 호주에만 국한된 것이 아닙니다.

미국에서는 올해 초 OKX가 무허가 거래에 대해 5억 달러를 지불하기로 합의했고, 영국에서는 코인베이스가 고위험 고객 서비스를 제공한 혐의로 벌금을 부과받았습니다.

최근 바이낸스의 호주 법인은 자금 세탁 문제를 해결하기 위해 외부 감사인을 선임하라는 명령을 받았습니다.

추측에서 전략으로 전환

경고에도 불구하고 모멘텀은 계속되고 있습니다.

코인베이스와 OKX와 같은 플랫폼은 회계사 및 로펌과 협력하여 투자자가 감사 및 규정 준수 요구 사항으로 인해 일반적으로 대규모 계좌에만 비용 효율적인 SMSF를 설정할 수 있도록 지원하고 있습니다.

많은 사람들에게 암호화폐는 이제 우연한 도박이 아니라 계산된 다각화 전략이 되어가고 있습니다.

은퇴 자금에 대한 더 큰 질문

코인라이브는 호주 연금 시스템에 암호화폐가 도입되는 것이 단순히 지나가는 트렌드가 아니라 디지털 자산이 세계에서 가장 규제가 심한 저축 풀 내에서 살아남을 수 있는지를 시험하는 것이라고 생각합니다.

문제는 이러한 욕구가 SMSF를 넘어 은퇴 자금의 대부분을 보유한 주류 슈퍼 펀드로 확산될지 여부에 있습니다.

업계가 규정 준수, 보험, 변동성 리스크를 해결하지 못하면 성장 모멘텀이 멈출 수 있습니다.

그러나 규율 있게 관리한다면 암호화폐는 향후 수십 년 동안 은퇴 포트폴리오가 위험과 성장의 균형을 맞추는 방식을 바꿀 수 있습니다.