DODOはDeFiプロトコル[分散型金融(DeFi)](https://coinmarketcap.com/alexandria/article/what-is-decentralized-finance)であり、オンチェーン流動性プロバイダーです。その独自のプロアクティブマーケットメーカー(PMM)アルゴリズムは、[自動マーケットメーカー(AMM)](https://coinmarketcap.com/alexandria/glossary/automated-market-maker-amm)よりも優れた流動性と価格の安定性を提供することを目的としています。
人間の取引を模倣したPMMの価格決定メカニズムは、[オラクル](https://coinmarketcap.com/alexandria/article/oracles-in-defi-101-a-deep-dive-by-tellor)を利用して資産の高精度の市場価格を収集する。そして、[流動性プロバイダー](https://coinmarketcap.com/alexandria/glossary/liquidity-provider)(LP)のポートフォリオを安定させ、価格スリッページを低下させ、裁定取引を報酬として認めることによって[永久損失](https://coinmarketcap.com/alexandria/glossary/impermanent-loss)を否定するために、これらの価格に近い十分な流動性を提供します。
DODOはまた、発行者が自身のトークンのみを預けることを要求するInitial DODO Offering (IDO)を通じて、無料の[ICO上場](https://coinmarketcap.com/alexandria/glossary/initial-coin-offering-ico)で新しい暗号プロジェクトに対応している。
DODOのスマートコントラクトは、[イーサリアム](https://www.coinlive.com/coin/ethereum)ネットワーク上の[ERC20](https://coinmarketcap.com/alexandria/glossary/erc-20)トークンとして運用されている。