編集:Vernacular Blockchain
財務管理はスキルと運の組み合わせであるだけでなく、自分の心理的資質と規律を総合的に試すものでもある。このことを肝に銘じておけば、長期的なマーケットゲームでも無敵になれる。
目まぐるしく変化し、競争の激しい現在の市場において、トレーダーがいかに冷静で、理性的で、健全な戦略を立てられるかが、市場で踏ん張り、利益を上げ続けられるかどうかのカギとなっています。
ここでは、市場の実践と心理学的原則を組み合わせた8つのメンタルフレームワークを紹介し、市場の雑音を切り抜け、意思決定能力を向上させ、よりシャープで集中力のある論理的な投資家になれるよう設計されています。
01 100%現金テストの実施
100%現金テストとは何か?「100%キャッシュ・テスト」とは何か?「100%現金テスト」とは、あなたのアロケーションがすべて現金(例えばUSDTに100%)であると仮定し、次に自問するプロセスです:もし今あなたの資金を再配分するとしたら、それでも現在の資産を同じ割合で購入しますか?
答えがノーであれば、配分を調整する必要があるかもしれないということです。
そこで、自問してみてください。今日、あなたの配分がすべて100%USDTになったとしても、現在持っているポジションとまったく同じポジションに資金を再配分することを選びますか?
ほとんどの人にとって、おそらく答えはノーでしょう。しかし、多くの人は行動を起こすのに苦労しています。なぜか?strong>
「サンクコストの誤謬(ごびゅう)」とは、たとえそれがもはや論理的に意味をなさないとしても、すでにそうしてしまったがゆえに、時間やお金、労力を投資し続けるという認知バイアスのことです(これは人間関係やプロジェクトなどにも当てはまります)。これは人間関係やプロジェクトなどにも当てはまります)取引では、「すでに投資しすぎている」(金銭的または感情的に)ために、より良い機会に投資し直すのではなく、不採算ポジションを持ち続けることを意味します。
冒頭の質問に戻りますが、もし答えが「ノー」なら、行動を起こす必要があります。
最初はストレスに感じるかもしれませんが、例えばポジションを選択し、「今日だったら、同じ金額でこのトークンを買うだろうか」と自問するなど、小さく始めることは可能です。その後、2つ目のポジションの評価に移ります。
売ることは感情的に難しく感じるものですが、それは可能性の扉を閉めるようなものです。しかし、希望や恐れに基づいたポジションにしがみつくことは、停滞と不十分な意思決定を招くだけだ。
勇気をもって問題に正面から向き合い、配分を決定的に調整し、サンクコストを許容できないという誤った認識を捨て、意思決定にサンクコストは関係ないということを肝に銘じましょう。

02 構造化された構成の維持
1) コアポジション
コアポジションとは、高収益の投資を指し、トークンの急激な価格変動に耐え、長期的に保有できることを意味します。
この市場では機会費用が非常に高く、ローテーションが頻繁に行われるため、必ずしも長期保有する必要はありません。しかし、すべての市場の動きを正確に捉えることができ、なおかつ特定のものの長期的な価値を信じる必要があると考えるなら、あなたは自分自身を欺いていることになります。
2)トレーディングポジション
これらは、特定のトレンドや値動きを捉えるための短期から中期の機会です。
このタイプのポジションはより柔軟性があり、回転を速めたり、ストップをきつくしたりすることができます。取引スタイルは人それぞれで、これは永久契約口座に限ったことではありません。
例えば、私はオンチェーンの機会を購入し、4倍のスイングトレード(500万ドルから2000万ドル)を行い、その後終了することができます。その後、価格が上昇し続けたとしても、取引する前にどのような取引をするのかを明確にしているので、気になりません。
(プロジェクトの独自性などから)10億ドルに達する可能性があると思えば、コアポジションに分類されるでしょう。私は、このボラティリティが過剰なリターンの代償であることをよく理解しているので、ボラティリティの50%をリトレースしても構わないと思います。
3)明確に分類し、混乱を避ける
コアポジションとトレーディングポジションを混同すると、しばしば混乱や感情的な決定につながります。両者を分けることで、それぞれのポジションの目的をより明確に把握することができ、不必要な後悔の感情を減らすことができます。
つまり、仕分けは合理的であり続けるのに役立つだけでなく、配分の全体的な効率と意思決定の信頼性を向上させるのです。
03 Fewer, More Focused Layouts
これは、最高のトレーダーだけが真にマスターできる、過小評価されているスキルです。おそらくこれが、あるレベル(たとえば6桁)から別のレベル(たとえば7桁)に進む秘訣なのでしょう。
1)核心
確信を持って大きなポジションを取り、複利で成長させることが、ただランダムにMemecoinを投機するよりも、長期にわたって富を維持し、真の億万長者になるための良い方法であることが証明されています。すべての取引は、配分に価値ある影響を与えるものでなければなりません。
2) レイアウトを減らして管理を最適化する
基礎を減らすことで、取引の最大の敵である優柔不断を避けながら、配分をより効率的に管理することができます。
同時に15の異なるポジションを扱わなければならない場合、心理的負担は疲弊してしまいます。しかし、ポジションを一握りのマーカー(例えば5つまで)に限定することで、より慎重になり、"このランダムに推奨されたトークンは、本当に割り当てる価値があるのか?"と真剣に考えるようになります。
もちろん、非対称性の高いベット(例えば、1~2%のリスクを引き受けるが、ポートフォリオのリターンの20~40%をもたらす可能性がある)に該当する機会もあるでしょう。重要なのは、やみくもに資金を分散させないことである。集中して集中することで、より大きなリターンが得られる。
3) Less is more
レイアウトをスリム化することで裕福になった人もいれば、無意味な短期的利益を「集める」ことに夢中になった人もいる。ラリーコレクター」。
一言で言えば、非対称性の高い賭けに出るか、確信を持って断固としてポジションを増やし、複利効果を利用するかである。その中間に迷い込む戦略は、真に成功することはほとんどありません。

04 目標に基づいて配分を構築する
配分は、常に自分の経済的な目標を中心に据えるべきです。
もしあなたの目標が、この強気相場で資産を20万ドルから200万ドルに増やすことだとしたら(200万ドルでは引退には足りないかもしれませんが、それでもほとんどの人にとって価値ある目標です)、あらゆる決断がその目標に近づくはずです。
- この取引は、私の目標達成に大きく役立ちそうか?
-それとも、逃すことを恐れてやみくもに市場を追いかけているだけなのか?
1)判断ミスを避けるために集中し続ける
集中力の欠如は判断力を低下させます。あらゆる機会に5,000ドルを投じたいと思うかもしれませんが、以下のコストを考慮してください:
- この投資は、あなたの全体的な配分にほとんど影響を与えないかもしれません。
- 時間とエネルギーを不釣り合いに消費することになる(例えば、わずか1%のウェイトしかない投資を管理するために、20%の注意を使う)。
2)非現実的な幻想を捨てる
ほとんどの人は、トークンが心の中の「魔法の数字」に達することを期待して購入します。このトークンが10倍になる必要がある。"このような希望的観測は、あなたの判断を妨げるだけで、目標達成の助けにはなりません。
その代わりに、目標を明確にし、それに向かって努力しているかどうかを判断する必要があります。これは非常に重要で、何度も強調するに値する。
まとめると、投資をする前に、自分の目標を明確にし、市場のセンチメントに左右されるのではなく、すべての決断がその目標のためになるようにすることです。
訳注:人々がしばしば犯す大きな間違いの一つで、私自身も経験したことがあるが、希望的観測である。実際にはそうでなくても、何かが真実であってほしいという考え方だ。自分の期待に合っていると信じたいがために、事実を無視してしまうのだ。避けるのが難しい罠だ。--イーロン・マスク
05 自分の強みに集中する
あなたがここまでこれたのは、自分の強みを活かしているからです!--それを貫くこと。
例えば、私は、いくつかのオンチェーンアロケーションの成功と、複利成長の助けによって、自分のアロケーションを劇的に改善することができました。ポートフォリオが大きくなるにつれて流動性が課題になるかもしれませんが、時価総額の高い資産に移動することが必ずしも最善の解決策ではありません。
1)中核となる強みを維持する
市場を進むにつれ、より大きな市場で、より鋭く、より特化した強みを持つ競合に直面することになるでしょう。より大きなアロケーションを持てば、自動的に永久契約のマスタートレーダーになれると思わないでください。
あなたの成功がオンチェーンアロケーションからもたらされているのであれば、その分野をさらに深く掘り下げ続けてください。例えば、7~8桁の流動性プールと7~8桁の24時間取引量があれば、あなたの運用を十分にサポートできます。
同様に、SolanaチェーンやBaseチェーンでMemecoinやAIテーマに秀でているなら、Suiチェーンの流動性誓約に移行する必要はありません。より安定した成長のために、自分の強みに集中しましょう。
2)馴染みのある領域に踏み込まない
明確な転換点なしに市場のトレンドが続くと仮定した場合、馴染みのない領域に踏み込むと、次のような問題が起こりがちです:
信念が低い。
コスト高:新しい分野を開拓するには、そのルールや仕組みを学ぶ必要があり、多くの時間と労力がかかり、気が散ってしまいます。
このような問題は、あなたの効果を低下させるだけでなく、全体的な収益も低下させる可能性があります。
次に重要なのは、自分の得意分野にもっと集中し、既存の成功を活かして競争力をさらに高め、より強固な資産成長を達成することです。

06 逆張り取引はやめましょう
逆張り取引は魅力的です。逆張りが魅力的なのは、相場の転換点をうまく捉えることができた人が、非常に高い評価を得る傾向があるからです例えば、LUNAの高値、相場サイクルの頂点、SOLの底を正確に判断することができるなど。しかし、逆張りは重要なターニングポイントでしか利益を得ることができません。
勢いのある強気市場では、あなたがすべきことは勢いを増し、市場を助けることであり、「炎を消そう」とすることではありません。
あなたがジョージ・ソロスやGCRでない限りは - しかし、明らかにあなたはそうではないし、あなたはそれを知っている。
1)なぜリバース・トレーディングが機能するのはそれほど難しいのでしょうか?
市場の変曲点をすべて捉えようとすると、肉体的にも精神的にも疲れるだけでなく、逆行する可能性が高い。統計的に、そのような試みが成功する確率は極めて低いのです。そうでなければ、あなたはここでこの記事を読んでいないでしょう。
すべてのターンを予測することに過度に執着するのではなく、市場のトレンドに集中し、地道にプレイし、複利運用で結果を増幅させましょう。
2)強気相場ではトレンドに乗るのが賢明
強気相場ではトレンドに乗るのが賢明だ。トレンドはあなたの友達です。トレンドに従い、トレンドの終わりには、利益を得て、断固として市場を去りましょう。市場は英雄を作るためにあるのではなく、理性的な人が資産の着実な成長を達成できるようにするためにある。あなたの目標は、よく言われるように「市場の予言者」になることではなく、リターンを上げ続けることなのです。
言い換えれば、すべての転換点を正確に予測しようとするのではなく、トレンドに乗ることです。時折プルバックに見舞われたとしても、トレンドを確認し、チャンスを生かすことができるでしょう。
強気相場で大きな利益を逃すことは、短期的な変動よりもはるかに高くつくことが多い。トレンドに逆らった取引への執着を捨て、トレンドに従い、目標達成に集中することが最適な戦略です。
翻訳:逆張りになるのは実はとても簡単です。お金を稼ぐことができる逆張りであることです。
07 取引ロジックを開発し、損切り基準を設定し、感情的に冷静でいる
トークンは経済的成長を達成するためのツールにすぎず、忠実でもなければ、「あなたのことを気にかけている」わけでもありません。「を気にすることもありません。新しいチャンスを評価するときは、常に自分の取引ロジックと戦略を文書化しましょう。
1)取引ロジック
なぜこのトークンを購入するのかを明確に定義します:
- なぜ購入するのか?
- これは何らかのきっかけに基づく取引ですか?
- 情報の非対称性に賭けているのか、それとも市場が根本的に誤った価格設定をしていると考えているのか?
- それとも、お気に入りのKOLが宣伝しているからという理由だけでしょうか?
2) ストップロス基準
目標価格であれ、時点であれ、市場環境の変化であれ、終了基準を明確に設定しましょう。
鍵:感情を排除する。これは個人的な感情の戦いではなく、ビジネスであることを忘れないでください。
このシナリオを想像してみてください。
あなたはXXXトークンを50,000ドルで購入し、しばらくの間200,000ドルまで上昇しましたが、その後50,000ドルまで下落しました。この時点で、あなたの取引ロジックは否定されました。あなたの配分も50万ドルから35万ドルに縮小しました(12月の局所的な頂点にあったと仮定して)。
この時点で、あなたは2つの選択肢に迫られています:
- 負けポジションにとどまり、資金を取り戻すために根拠のない上昇を期待する。
- 断固として損切りし、資金を新たな成長のためのより有望な機会に再配分する。
3) 目標は配分が成長することであり、特定のトークンに忠誠を誓うことではありません
より良い機会を見つけたら、断固としてポジションを再配置します。前のトークンを後悔していたとしても、新しい配分が2倍の利益を実現すれば、その後悔はすぐに消えるでしょう。
重要なのは結果であり、特定のトークンへの「忠誠心」ではない。
約束や希望、非現実的な空想はさておき。暗号資産を売ったからといって、それで終わりというわけではありません。
4)冷静な取引が成功の鍵
単純に聞こえますが、暗号市場は極端な感情移入を生み出す場所です。これを利用することができれば、優位に立つことができます。しかし同時に、あなたは常に「配分を増やし続ける」という目標に向かって行動しなければなりません。
どんなトークンから利益が出ようとも、重要なのは総資産の増加である。覚えておいてください:利益の最大化 > コミュニティの感情。
08 トレード結果から感情を引き出し、自己責任を避ける
トレードの良し悪しは、純粋に結果だけで測ることはできません。良いトレードとは、その時点で入手可能な最善の情報と、よく考え抜かれた決断に基づくものであり、最終的に儲かるかどうかだけで定義されるものではありません。strong>- 適切なリスク管理を行い、コアポジションなのかショートトレードなのかを明確にする
- 良好なリスクリワードレシオや非対称性の可能性など、有利な条件下で行われる
最終的な結果にかかわらず、それは健全である。取引決定です。
また、トレードの結果に対する過度の自己非難や内部対立を避けることも忘れないでください。損失を経験した後、自己批判の悪循環に陥りがちですが、この考え方は通常、取引プロセスにおける合理性の重要性を無視しています。
損失は取引において避けられないものです。
トレードに損失はつきものです。よく考え抜かれたトレードでも失敗することはありますし、逆に何も考えていないトレードでもうまくいくこともあります。
私自身、失敗したときに過剰に自分を責めたことがあります。しかし、このような過剰な自己非難は、不必要なストレスを生むだけで、判断ミスや優柔不断を招き、感情的なトレードを誘発することさえあります。最終的には、「自分はいつも間違っているのではないか」「他の人はいつも自分よりうまくいっているのではないか」という悪循環に陥ってしまうかもしれない。
09 まとめ
自分の犯した過ちについて数え切れないほどの反省を経て、これを書いていますが、これは自分自身のまとめでもあり、警告でもあります。過去は過去であり、前を向くべきは未来だけである。過去の決断は、それが成功であれ失敗であれ、次に良い結果を残すためにあるのであって、自分を蝕むためにあるのではない。
これまでうまくいっているなら、それは素晴らしいことだ。この市場では、失敗なしに成長することは不可能です。すべてのサクセスストーリーの裏には、支払わなければならない代償がある。
忘れないでください。トレードのポイントは、どれだけ多くの波を「キャッチ」したかでも、誰が一番儲けたかでもありません。本当に重要なのは、各トレードにどう反応するか、目標を達成するかどうか、そして市場が崩壊したときに富を持ち続けるかどうかです。