تفسير اللاعبين الرئيسيين والاتجاهات في ترميز RWA العالمي

سوف تستكشف هذه المقالة عالم الترميز النابض بالحياة للأصول الحقيقية (RWA). تعرف على كيفية قيام تقنية blockchain بتحويل الصناعة المالية عن طريق تحويل الأصول المادية مثل العقارات والذهب إلى رموز رقمية. انغمس في المحادثات مع اللاعبين الرئيسيين في الصناعة، وابق على اطلاع على الاتجاهات الناشئة، وتعرف على كيفية إحداث الابتكارات المحلية مثل KALPTokenization الأمواج. توفر المدونة رؤى متعمقة حول اللاعبين الرئيسيين والاتجاهات المستقبلية، وتوضح بشكل شامل كيف يعيد الرمز المميز تعريف الاستثمار والملكية.

يناقش ماكس وإيلا مدونة حول الاتجاه المتزايد لترميز أصول العالم الحقيقي (RWA)، وهو ما يشرح كيف تغير تقنية blockchain كيفية استثمار الأشخاص. الأصول ذات القيمة العالية مثل العقارات والسلع. تسلط المدونة الضوء على كيفية قيام الترميز بكسر الحواجز وأحدث الاتجاهات واللاعبين الرئيسيين.

1. الشركات ذات الأسماء الكبيرة تقود هذا الاتجاه

1. جي بي مورغان تشيس

الريادة في مجال blockchain مع Onyx: تعد شركة J.P. Morgan في طليعة ابتكارات blockchain من خلال منصة Onyx الخاصة بها. يهدف Onyx إلى تبسيط المعاملات المالية باستخدام تقنية blockchain. تتيح المنصة لـ JPMorgan إصدار وإدارة الرموز الرقمية، بما في ذلك السندات والأسهم الرمزية.

الاختبار والتنفيذ: نجح JPMorgan Chase في اختبار الترميز لأصول متعددة، بما في ذلك السندات والأسهم. على سبيل المثال، أجروا برنامجًا تجريبيًا يتضمن إصدار وتداول السندات الرمزية على منصة blockchain الخاصة بهم. وهذا لا يوضح قدراتها التقنية فحسب، بل يسلط الضوء أيضًا على إمكانات blockchain لتحسين كفاءة السوق، وتقصير أوقات التسوية، وتقليل تكاليف المعاملات.

تأثير واسع النطاق: من خلال دمج blockchain في عملياته، يثبت JPMorgan Chase أنه يمكن استخدام التكنولوجيا ليس فقط من قبل الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا ولكن أيضًا من خلال استخدام المؤسسات المالية التقليدية. تظهر مشاركتهم أنه من المتوقع أن تؤدي تقنية blockchain إلى إحداث تغييرات في الصناعة المصرفية والمالية التقليدية وتأسيس ريادتهم في مجال الابتكار الرقمي.

2. Société Générale

إصدار سندات رمزية على Ethereum: Société Générale كواحدة من البنوك الفرنسية الكبرى، اتخذ البنك خطوات مهمة في ترميز الأصول وأصدر سندات رمزية على blockchain Ethereum. تعتبر هذه الخطوة جديرة بالملاحظة لأنها تمثل المؤسسات المالية التقليدية التي تتبنى تقنية blockchain لتحقيق الابتكار في المنتجات المالية الأساسية.

تبني التكنولوجيا الجديدة: من خلال استخدام blockchain لـ Ethereum، يبتعد Société Générale عن الأساليب المالية التقليدية ويستكشف دور blockchain في توفير تمويل أسرع وأكثر شفافية. المحتملة في الصفقة. يسمح استخدام عقود إيثريوم الذكية بإجراء عمليات آلية، وبالتالي زيادة الكفاءة وتقليل المخاطر التشغيلية.

التأثير على الصناعة المالية: يعد إجراء Société Générale بمثابة تأييد قوي لقدرة blockchain على إحداث ثورة في إنشاء وإدارة والمعاملات المحتملة في المنتجات المالية. وقد ساهمت جهودهم أيضًا في قبول وتطبيق تقنية blockchain على نطاق واسع في الصناعة المالية.

3.Securitize

تبسيط إصدار الرموز الرقمية: تركز Securitize على تبسيط الإصدار عملية الرموز الرقمية مع ضمان الامتثال للمتطلبات التنظيمية. تساعد منصتهم الشركات على ترميز أصولها وتوفر عملية فعالة لإنشاء وإدارة هذه الأوراق المالية الرقمية.

الامتثال: إحدى نقاط القوة الأساسية لدى Securitize هي التركيز على الامتثال للوائح الأوراق المالية. وتضمن الخدمات التي يقدمونها امتثال الأصول الرمزية للمعايير القانونية، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على ثقة المستثمرين وضمان نزاهة السوق.

تحسين سيولة السوق: من خلال توفير منصة إصدار وتداول للرموز الرقمية المتوافقة، تعمل Securitize على تعزيز سيولة السوق وإمكانية الوصول إليها. تتيح تقنيتهم ​​التداول الثانوي للأصول الرمزية، مما يمكّن المستثمرين من شراء وبيع وتداول هذه الأوراق المالية الرقمية بشكل آمن.

4.Tokeny

دعم تكامل blockchain: وكالة Tokeny Assistance Agency ومقرها لوكسمبورغ تنقل أصولها إلى blockchain. وهي تركز على ضمان امتثال عملية الترميز لمعايير الأمان والمتطلبات التنظيمية، وهو أمر بالغ الأهمية للتبني المؤسسي.

ميزات النظام الأساسي: توفر منصة Tokeny حلولاً لإنشاء الأصول المميزة وإدارتها، مع التركيز على الأمان والامتثال. أنها توفر أدوات لإصدار الرمز المميز بشكل آمن، وتأهيل المستثمرين، وإدارة الأصول لمساعدة المؤسسات على دخول مجال الترميز بسلاسة وكفاءة.

بناء الثقة والموثوقية: من خلال إعطاء الأولوية للأمن والامتثال التنظيمي، يساعد Tokeny على تعزيز الثقة في الأصول الرمزية ويشجع المؤسسات على المشاركة في استكشاف تقنية blockchain. وقد ساهمت جهودهم في تعزيز القبول والتطبيع على نطاق واسع لترميز الأصول في الأسواق المالية التقليدية.

2. ما هو أحدث اتجاه لرموز RWA؟

المشاركة المؤسسية: تدخل المؤسسات المالية الكبرى بما في ذلك Blackstone وGoldman Sachs وFidelity بشكل متزايد في مجال الترميز، مما يعزز مصداقية السوق وتأثيره.

الاستدامة: يتزايد ترميز الأصول المستدامة (مثل أرصدة الكربون ومشاريع الطاقة المتجددة)، مما يشجع الاستثمار في المشاريع البيئية مع تحقيق عائد مالي.

السيولة المحسنة: تعمل عملية الترميز على تحسين سيولة الأصول غير السائلة أو التي يتعذر الوصول إليها سابقًا من خلال السماح بالملكية الجزئية للأصول وإجراء معاملات أكثر ملاءمة.

التطور التنظيمي: تعمل اللوائح والأطر المتطورة على تشكيل مشهد الترميز، وتعمل الحكومات والهيئات التنظيمية على حل المشكلات القانونية ومشكلات الامتثال.

التقدم التكنولوجي: تعمل الابتكارات في تكنولوجيا blockchain، مثل العقود الذكية وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)، على تحسين كفاءة ووظائف منصات الأصول الرمزية.

التوسع العالمي: يكتسب الترميز اهتمامًا واسع النطاق في العديد من المناطق حول العالم، ويظهر بشكل خاص اتجاهات اعتماد كبيرة في المراكز المالية مثل الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا .

التكامل مع التمويل التقليدي: يتم دمج الأصول الرمزية بشكل متزايد مع الأنظمة المالية التقليدية، بما في ذلك الشراكات بين منصات blockchain والمؤسسات المالية التقليدية.

تتزايد حدة تجزئة السوق: يتوسع الرمز المميز إلى ما هو أبعد من فئات الأصول التقليدية ليشمل الأسواق والصناعات المتخصصة مثل الفن والمقتنيات والملكية الفكرية.

تحسين الشفافية والأمان: يؤدي استخدام تقنية blockchain إلى زيادة الشفافية وإمكانية التتبع والأمان في عملية الترميز، كما يحل مشكلة الأصول التي تطرح أسئلة متكررة في الإدارة.

أدوات استثمار مبتكرة: من خلال الترميز، تظهر باستمرار منتجات وأدوات استثمارية جديدة، مثل الصناديق العقارية المرمزة والرموز المدعومة بالسلع، مما يوفر للمستثمرين توفير خدمات متنوعة فرص الاستثمار.

3. ترميز KALP: الإمكانات العالمية للقصة المحلية

العودة إلى الهند، مشروع مبتكر يسمى KALP يثير ضجة كبيرة. أطلقوا BIMTECH CBDC، وهي عملة رقمية يتم تداولها في بيئة أكاديمية. يصبح الطلاب والموردين والإداريون جميعًا جزءًا من هذا النظام البيئي المميز. وقد تم إكمال أكثر من 1300 معاملة حتى الآن، مما يوضح كيفية تطبيق الترميز في سيناريوهات العالم الحقيقي. يعمل GINToken الخاص بـ KALP كرسوم معاملة، مما يسمح للنظام بأكمله بالعمل بكفاءة، مما يثبت أنه حتى الأنظمة البيئية الصغيرة يمكن أن تستفيد من الترميز.

ترميز السلع

أصبح ترميز السلع مثل الذهب والنفط أمرًا رئيسيًا اتجاه. تسمح شركات مثل Paxos وTether Gold للمستثمرين بالاحتفاظ بالرموز المدعومة باحتياطيات الذهب المادية. وهذا يجعل من السهل التداول أو الاستثمار في السلع دون التعامل مع تعقيدات الأصول الحقيقية.

النقلة النوعية في العقارات

تعد العقارات من أكثر المجالات إثارة في العالم الترميز . تسمح منصات مثل RealT وtZERO للأشخاص بشراء ملكية جزئية للعقار. وهذا يعني أنك لست بحاجة إلى شراء عقار كامل للاستثمار في العقارات. وهذا يجعل الاستثمار العقاري مفتوحًا للجميع، وليس للأثرياء فقط.

4. الاستجابة للبيئة التنظيمية

بدأت الحكومات في جميع أنحاء العالم في إدراك إمكانات الترميز ودعم هذا الاتجاه من خلال التدابير التنظيمية. على سبيل المثال، يمهد قانون أسواق الأصول المشفرة (MiCA) التابع للاتحاد الأوروبي والتركيز المتزايد لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على الأوراق المالية المرمزة الطريق لاعتماد الترميز على نطاق واسع. ومع توضيح هذه اللوائح، سيكون من الأسهل على المؤسسات والأفراد ترميز الأصول بشكل آمن وقانوني.

باختصار، يتسارع اعتماد RWATokenization عالميًا وسيغير فهمنا لملكية الأصول والمعاملات. سواء أكان الأمر يتعلق بعمالقة مثل JP Morgan أو مشاريع محلية مبتكرة مثل KALP، فإن الترميز يتكامل تدريجيًا في حياتنا المالية اليومية. ومع تزايد اتجاهات مثل الاستدامة والملكية الجزئية، فإننا نتحرك نحو عالم مالي أكثر شمولاً وكفاءة.

5. الأسئلة الشائعة

1. ما هو اتجاه ترميز الأصول؟

ينمو ترميز الأصول بسرعة لأنه يوفر سيولة أكبر وملكية جزئية وفرص استثمار أكثر ملاءمة. ويعود هذا الاتجاه إلى التقدم في تكنولوجيا blockchain والاهتمام المتزايد من المستثمرين الأفراد والمؤسسات.

2. ما هي الدول الرائدة في اعتماد RWATokenization؟

تتصدر دول مثل الولايات المتحدة وسويسرا وسنغافورة الطريق في تحويل RWATokenization، وذلك بفضل أسواقها المالية المتطورة والأطر التنظيمية الداعمة والنظام البيئي التكنولوجي المبتكر.

3. كيف يمكن للمؤسسات المشاركة في RWATokenization؟

يشارك اللاعبون المؤسسيون، بما في ذلك البنوك الكبرى ومديري الأصول وشركات الاستثمار، بشكل متزايد في RWATokenization لتحسين السيولة وتبسيط التشغيل وفتح طرق استثمار جديدة.

4. ما حجم سوق ترميز الأصول الحقيقية؟

ينمو سوق RWATokenization بسرعة ومن المتوقع أن يصل إلى ما يقرب من 2 تريليون دولار بحلول منتصف عام 2020، مدفوعًا بزيادة الشعبية والتقدم التكنولوجي.

5. ما هي التحديات الرئيسية التي تعيق اعتماد الأصول المرمزة عالميًا؟

تشمل التحديات الرئيسية عدم اليقين التنظيمي، وقضايا التكامل التكنولوجي، والمخاوف بشأن الأمن وتجزئة السوق، والتي أعاقت الاعتماد على نطاق واسع للأصول الرمزية.

6. ما حجم سوق RWATokenization؟

من المتوقع أن يبلغ حجم سوق RWATokenization حوالي 10 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2024، مما يعكس المراحل المبكرة ولكن المتوسعة لهذا المجال ضمن المشهد المالي الأوسع.