في 29 يوليو 2025، أصدرت هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA) عدة إرشادات ووثائق توضيحية بشأن النظام التنظيمي لجهات إصدار العملات المستقرة، والذي سيدخل حيز التنفيذ رسميًا في 1 أغسطس 2025. نُشرت مجموعتان من الإرشادات في الجريدة الرسمية في 1 أغسطس 2025.
ملخص التشاور حول "إرشادات الإشراف على جهات إصدار العملات المستقرة المرخصة"و
ملخص استشارة "إرشادات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (المنطبقة على جهات إصدار العملات المستقرة المرخصة)"
ملخص استشارة "إرشادات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (المنطبقة على جهات إصدار العملات المستقرة المرخصة)"
；
متعلق بنظام الترخيص وإجراءات التقديمشرح موجز لنظام الترخيص لمصدري العملات المستقرة
شرح موجز للأحكام الانتقالية لمصدري العملات المستقرة الحاليين
خلال فترة الاستشارة العامة من 26 مايو إلى 30 يونيو 2025، تلقت هيئة النقد في هونج كونج ما مجموعه 38 تعليقًا من البنوك ومنصات الأصول الافتراضية وشركات Web3 ومقدمي خدمات التكنولوجيا ومكاتب المحاماة. يتناول هذا الموجز بشكل رئيسي مخاوف القطاع بشأن القضايا الرئيسية التالية، ويُراجع المتطلبات الأصلية المقترحة وفقًا لذلك: غير احتكارية التطبيق المرن لتقنية المراقبة على السلسلة: تدعم غالبية الآراء استخدام بيانات سلسلة الكتل لتتبع المعاملات، ولكن هناك مخاوف من أن المواصفات الفنية الإلزامية ستعيق الشركات الصغيرة والمتوسطة. اعتمدت هيئة النقد في هونغ كونغ في نهاية المطاف مبدأ "التكيف التقني"، مشجعةً على استخدام أدوات محددة بدلاً من فرضها، ومشترطةً أن تتناسب قدرات الامتثال مع حجم الأعمال. تحديد دور قواعد السفر: يشير الرأي إلى ضرورة تحديد الجهات المرخص لها بوضوح ما إذا كانت "البادئ" أو "الوسيط" أو "المستلم" في المعاملة للوفاء بالتزاماتها المختلفة. وأكدت هيئة النقد أنها ستواصل العمل عن كثب مع الجهات المعنية في القطاع وتقديم المزيد من التوجيهات عند الاقتضاء. الحد المعقول لمسؤولية السوق الثانوية: فيما يتعلق بما إذا كان ينبغي على مُصدري العملات المستقرة تولي مسؤوليات مراقبة السوق الثانوية، يرى بعض الآراء أن على المُصدرين القيام بدورٍ ما نظرًا لامتلاكهم الفهم الأشمل والتحكم النهائي في دورة حياة العملة المستقرة. بينما يرى آخرون أن قدرة المُصدرين على الرؤية والتحكم في معاملات السوق الثانوية محدودة، وأنه من الصعب تقنيًا مراقبة كل معاملة بين الأقران، وخاصةً تلك التي تتضمن محافظ غير حافظة. أكدت استجابة هيئة النقد في هونج كونج على ضرورة قيام مُصدري العملات المستقرة بإنشاء وتنفيذ أنظمة رقابة كافية ومناسبة لمنع ومكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب والجرائم الأخرى في أنشطة العملات المستقرة المرخصة الخاصة بهم؛ ونظرًا لأن بعض ميزات العملات المستقرة جذابة للمجرمين، فضلاً عن المخاطر المرتبطة بالمعاملات بين الأقران والمحافظ غير الحاضنة، ستتبنى هيئة النقد في هونج كونج نهجًا حذرًا في التنفيذ الأولي؛ ما لم يتمكن المرخص له من إثبات لرضا هيئة النقد في هونج كونج أن تدابير التخفيف من المخاطر الخاصة به فعالة في منع ومكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب والجرائم الأخرى، فيجب التحقق من هوية كل حامل عملة مستقرة (بما في ذلك الحاملون الذين ليس لديهم علاقة عملاء مع المرخص له) من قبل أحد الأطراف التالية: (أ) المرخص له؛ (ب) مؤسسة مالية منظمة بشكل مناسب أو مزود خدمة الأصول الافتراضية؛ أو (ج) طرف ثالث موثوق. باختصار، توضح استنتاجات المشاورة أن هيئة النقد في هونج كونج، في حين تلتزم بالمبادئ التنظيمية، تولي أهمية أكبر لإمكانية التنفيذ والمرونة التنظيمية، واتخذت استجابات مؤسسية لقضايا حقيقية مثل التطور التكنولوجي غير المتكافئ وتنوع السوق. تخضع هذه المبادئ التوجيهية لموافقة المادة 171 من قانون العملات المستقرة (الفصل 656) والمادة 7 من قانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (قانون مكافحة غسل الأموال، الفصل 615). ولا تقتصر هذه المبادئ التوجيهية على استلهام الإطار السياسي لوثيقة المشاورات الصادرة في مايو فحسب، بل تتضمن أيضًا تحسينات جوهرية وتحولات قانونية بناءً على الملاحظات الواردة في ملخص المشاورات الصادر في يوليو بشأن المحافظ غير الحاضنة، والجدوى الفنية، ونطاق المسؤولية. بخلاف "وثيقة التشاور" و"ملخص التشاور" السابقين اللذين ركزا على تصميم السياسات وملاحظات الجمهور، تُشكل "المبادئ التوجيهية" دليلاً عملياً للامتثال يتمتع بصلاحية إنفاذ إلزامية في إطار العمل التنظيمي لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب للعملات المستقرة في هونغ كونغ. ولا تقتصر هذه المبادئ التوجيهية على تحديد الالتزامات التي يتعين على مُصدري العملات المستقرة الوفاء بها فحسب، بل تُرسي أيضاً آليات مؤسسية مباشرة، مثل المساءلة الإدارية وعقوبات المخالفات والتنسيق مع هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة. (أولاً) نطاق التطبيق والهيكل العام تستهدف هذه المبادئ التوجيهية جميع مُصدري العملات المستقرة (المرخص لهم) المرخص لهم بموجب المادة 15 من لوائح العملات المستقرة. تعتمد الوثيقة نهجًا "قائمًا على المخاطر" في جميع محاورها الرئيسية، حيث تجمع بين خصائص الأصول الافتراضية اللامركزية والعابرة للسلاسل والسرية العالية لتحديد اللوائح الخاصة بالمجالات الأساسية التالية: الحوكمة على المستوى المؤسسي الهيكل
إصدار ملخص الاستشارة والمبادئ التوجيهية في يوليو
ملخص الاستشارة: تحديد اتجاه تحسين النظام
المبادئ التوجيهية: الأحكام المؤسسية وتفاصيل التنفيذ
متطلبات العناية الواجبة للعملاء أثناء عملية الإصدار والاسترداد؛
عملة مستقرة
آلية مراقبة المعاملات المستمرة في التداول؛
تدابير الإدارة لأنواع المحافظ على السلسلة (خاصة المحافظ غير الاحتجازية)؛
التزامات تحديد المعاملات المشبوهة والإبلاغ عنها ومراجعتها لاحقًا
سجلات المعاملات
مسؤوليات الحفاظ على السجلات وتدريب الموظفين والإشراف على الإدارة العليا. (II) سبعة أبعاد تنظيمية رئيسية 1. إطار عمل إدارة المخاطر المؤسسية يجب على المرخص لهم وضع سياسات داخلية مكتوبة وأنظمة تحكم وإجراءات تدقيق لتحديد وتقييم وتخفيف مخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب المرتبطة بأنشطة العملات المستقرة. ينبغي أن تشمل تقييمات المخاطر فئات العملاء، والمناطق، وأدوات الدفع، وأنواع العملات المستقرة (عملة ورقية واحدة مقابل عملة متعددة الأصول مرتبطة)، والسيولة على السلسلة. ينبغي تعيين مسؤول امتثال متخصص لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، يرفع تقاريره مباشرة إلى مجلس الإدارة. يجب توثيق تطبيق جميع الأنظمة وإمكانية تتبعها لعمليات التدقيق اللاحقة. 2. العناية الواجبة بالعملاء والعناية الواجبة المعززة (CDD وEDD): تُصنف الإرشادات علاقات العملاء إلى "علاقات عمل" و"معاملات عرضية"، وتُحدد شدة العناية الواجبة وفقًا لذلك: إذا نشأت علاقة عمل من خلال تفاعلات مستمرة مع عميل، فيجب على المرخص له جمع معلومات هويته، ووثائق التحقق، ومعلومات عن المتحكمين الفعليين، وطبيعة أعماله، والتحقق من مستوى المخاطر بناءً على سلوكه على السلسلة. إذا كان العميل يتعامل مع أشخاص مكشوفين سياسياً، أو يعمل في مناطق ذات مخاطر عالية، أو يستخدم خدمات خلط العملات، فيجب تطبيق إجراءات العناية الواجبة المعززة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر إثبات مصدر الأموال وزيادة وتيرة المراجعات المستمرة. 3. تدابير إدارة المحافظ غير الاحتجازية: تنص الإرشادات بوضوح على أن المحافظ غير الاحتجازية تُعتبر قنوات عالية المخاطر، ولا يجوز للمرخص لهم مقارنتها بالحسابات المالية الخاضعة للتنظيم. تتضمن المتطلبات المحددة ما يلي:
المعاملات
تدابير التحكم: تعيين حدود قصوى للمعاملات التي تنطوي على محافظ غير احتجازية، أو السماح لها فقط بالمشاركة في روابط الاسترداد منخفضة المخاطر؛
السلوك
آلية القائمة السوداء والقائمة البيضاء: إنشاء قاعدة بيانات لعناوين على السلسلة وإدراج عناوين المحفظة التي تم تحديدها على أنها مرتبطة بالعقوبات أو الأنشطة غير القانونية في القائمة السوداء؛
التكنولوجيامتطلبات المراقبة: من الضروري نشر أدوات تحليل على السلسلة لفحص الارتباط السلوكي بين المحافظ والمعاملات بانتظام، وإنشاء تقارير تدقيق عند الحاجة.
تجدر الإشارة إلى أن "الإرشادات" لا تحظر استخدام المحافظ غير الحاضنة، ولكنها تشترط إدراجها في نظام المراجعة "القائم على المخاطر السلوكية".
4. تحليل مراقبة وتتبع معاملات العملات المستقرة
جعلت هيئة النقد في هونغ كونغ تحديد مسارات تحويل العملات المستقرة وتتبعها على السلسلة أحد محاور امتثالها. يجب على المرخص لهم إنشاء آلية مراقبة فورية للمعاملات وامتلاك الإمكانيات التالية:
الوقت الفعلي
تتبع روابط المعاملات وتحديد القفزات عالية المخاطر، والجسور بين السلاسل، والخلاطات، والسلوكيات الأخرى؛ إنشاء قاعدة بيانات لأنماط السلوك على السلسلة وضبط تنبيهات تلقائية لمسارات المعاملات غير الطبيعية؛ الاتصال بآلية تعريف المحفظة لتسجيل هوية الطرف المقابل ومعالجة المخاطر؛ الناتج تقرير مراجعة الامتثال لدعم عمليات التفتيش الميدانية التي تقوم بها هيئة النقد في هونج كونج وتدخلات إنفاذ القانون.تعتبر مراقبة السلسلة بنفس أهمية مراقبة مدفوعات البنوك. وسيُعتبر الفشل في نشر نظام فعال على السلسلة فشلاً مؤسسيًا. 5. التزامات تحديد المعاملات المشبوهة والإبلاغ عنها (آلية STR) في جميع الحالات التي يكتشف فيها المرخص له أو يشتبه في تورط أحد العملاء في أنشطة غير قانونية أو سلوك غير طبيعي على السلسلة أو مصدر غير مبرر للأصول، يجب على المرخص له تقديم تقرير عن المعاملات المشبوهة (STR) إلى وحدة الاستخبارات المالية المشتركة (JFIU) في غضون فترة زمنية معقولة: أنواع وكميات ومحافظ العملات المستقرة المعنية؛ مطالبات النظام واستجابات الموظفين عند حدوث سلوك مشبوه؛ إجراءات المعالجة والمتابعة اللاحقة (مثل التجميد وتقييد الحقوق).
ستقوم الجهات التنظيمية بفحص دوري لنظام تقارير المعاملات المشبوهة (STR) وسجلات الاستجابة للتحقق من فعالية التعامل مع الحوادث المشبوهة. وفي الوقت نفسه، ينبغي ربط آلية تقارير المعاملات المشبوهة (STR) بمراقبة السلسلة ووحدات "اعرف عميلك" (KYC) لتشكيل آلية توليد مساعدة تلقائية.
6. متطلبات الاحتفاظ بالبيانات والسجلات
تضع الإرشادات حدودًا زمنية صارمة لسجلات بيانات الامتثال:
العميل
مواد العناية الواجبة ذات الصلة (بما في ذلك معلومات تعيين العناوين على السلسلة): 5 سنوات على الأقل؛المعاملة
(ثالثًا) المسؤوليات القانونية وآلية إنفاذ السلطة الإشرافية
إن عواقب انتهاك المبادئ التوجيهية ليست مجرد تعديلات مقترحة، بل قد تؤدي أيضًا إلى اتخاذ إجراءات إنفاذ القانون التالية:
يجوز لهيئة الرقابة المالية تعليق أو تقييد أو إلغاء ترخيص إصدار العملة المستقرة؛
في الحالات الخطيرة، سيتم إحالة القضية إلى جهات إنفاذ القانون للتعامل معها وفقًا لقانون مكافحة غسل الأموال أو القوانين الجنائية الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ هيئة النقد في هونغ كونغ بالحق في إجراء عمليات تفتيش مفاجئة، ومقابلات لتقييم المخاطر، والتحقق من الأنظمة التقنية، وستتعاون مع جهات متعددة، بما في ذلك هيئة النقد في هونغ كونغ، وهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة، ودائرة الجمارك والمكوس، ووحدة الاستخبارات المالية المشتركة، لتنفيذ إجراءات إنفاذ القانون الشاملة.
(IV) ملخص الأهمية المؤسسية والمنطق التنظيمي
لا يُعد إطلاق المبادئ التوجيهية استجابة قانونية لورقة التشاور واستنتاجاتها فحسب، بل يعكس أيضًا القفزة النوعية التي حققتها السلطات التنظيمية في هونغ كونغ من نهج "مُركز على المبادئ" إلى نهج "مُركز على الآليات". بالمقارنة مع التمويل التقليدي، تُعتبر المخاطر في مجال العملات المستقرة أكثر ديناميكية، كما أن تحديد سلوكها على السلسلة أصعب. لذلك، تنعكس الأهمية المؤسسية لـ "المبادئ التوجيهية" في:
من
السياسة
تقديم
آلية الإشراف على السلوك على السلسلة لتمكين مكافحة غسل الأموال يتطور النظام نحو "التصور والتحقق و التتبع"؛
الأرصدة
صلابة التنظيم ومرونة الامتثال، مع التركيز على "حدود واضحة للمسؤولية" و"مخاطر قابلة للتحكم والقياس"؛
يوفر منصة اختبار النظام للتوسع المستقبلي في المدفوعات على السلسلة، ورمزية الأصول (مثل RWA)، والامتثال عبر السلسلة، وما إلى ذلك.
تُعد هذه الإرشادات معيار تنفيذ لا غنى عنه للامتثال التشغيلي للمرخص لهم، كما أنها الواجهة الأساسية لمقدمي خدمات التكنولوجيا (مثل مقدمي أدوات مثل مراقبة السلسلة، ومصادقة الهوية، وإدارة العناوين) للتواصل مع النظام التنظيمي في هونغ كونغ.
تُشكل ورقة التشاور المنشورة في مايو 2025، واستنتاجات التشاور المنشورة في يوليو 2025، والمبادئ التوجيهية التي سيتم نشرها في الجريدة الرسمية في أغسطس 2025، حلقة مغلقة كاملة لنظام مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب الخاص بالعملات المستقرة في هونغ كونغ، من التصميم والمراجعة إلى التنفيذ. تعكس هذه الوثائق الثلاث التحديد الدقيق الذي أجرته هيئة النقد في هونغ كونغ للمخاطر الفريدة المرتبطة بالعملات المستقرة وتوقعاتها التنظيمية. كما تعكس التعديل المستمر وتعميق جدوى التنظيم وقابليته للتنفيذ استجابةً لملاحظات السوق. تكشف مقارنة هيكلها ومحتواها عن التطور المنطقي والتغييرات الرئيسية في الإطار التنظيمي من "وضع المبادئ" إلى "الإرشادات العملية". من جهة، تقترح ورقة التشاور (مايو 2025) إطارًا أوليًا، يحدد المبادئ والأهداف التنظيمية الأساسية، مع التركيز بشكل خاص على مخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب المرتبطة بأنشطة العملات المستقرة. كما تُحدد الورقة مقترحات في مجالات مثل العناية الواجبة بالعملاء، وإدارة المحافظ غير الحفظية، ومراقبة المعاملات، وإعداد تقارير المعاملات المشبوهة. وتُرفق بالوثيقة مسودة إرشادات، تهدف إلى تشجيع المشاركين في السوق على تقديم ملاحظاتهم حول التوجهات التنظيمية والأساليب الفنية. لاحقًا، عكست استنتاجات مشاورات هيئة النقد في هونغ كونغ (يوليو 2025) إدراج الهيئة لـ 38 تعليقًا من السوق، وتناولت قضايا خلافية محددة (مثل آلية القائمة البيضاء، وصعوبة تصنيف المحافظ غير الحاضنة، وقابلية تشغيل قاعدة السفر)، واقترحت تعديلات أكثر قابلية للتنفيذ. والجدير بالذكر أن استنتاجات المشاورات عكست موقفًا تنظيميًا أكثر صرامة بشأن العديد من المتطلبات الأساسية، مثل إزالة مفهوم القائمة البيضاء وتعزيز التزامات التحقق من هوية غير العملاء. وأخيرًا، ستُرسي المبادئ التوجيهية، المقرر نشرها وتطبيقها في أغسطس 2025، رسميًا الالتزامات القانونية لمصدري العملات المستقرة المرخص لهم فيما يتعلق بالامتثال لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب. تُعد هذه المبادئ التوجيهية أكثر منهجية وتفصيلاً من الوثيقتين السابقتين، مما يعزز قابليتها للتنفيذ والمراجعة من خلال التعداد والإجراءات التشغيلية ومتطلبات الاحتفاظ بالوثائق. لا تقتصر المبادئ التوجيهية على تحويل المتطلبات المبدئية إلى إجراءات تشغيلية للامتثال فحسب، بل تُقدم أيضًا آليات إنفاذ إشرافية، وآليات عقوبات، وصلاحيات تعاون بين الوكالات لضمان أن تكون للأهداف التنظيمية قوة ملزمة وسلطة إنفاذ. من حيث المحتوى، تعكس الوثائق الثلاث التسلسل الهرمي والاختلافات الرئيسية التالية: 1. تحوّل المتطلبات التنظيمية من مبادئ مجردة إلى عمليات جامدة: على سبيل المثال، تقترح ورقة الاستشارة استخدام أدوات تحليل سلسلة الكتل (البلوك تشين) لتتبع الأموال غير المشروعة، بينما تشترط المبادئ التوجيهية تحديدًا الاستعانة بمقدمي خدمات تقنية خارجيين يتمتعون بإمكانيات مراقبة آنية، وإجراء العناية الواجبة بشأن تغطيتهم، وتواتر تحديثاتهم، ودقتهم، مع التأكيد على أن الأدوات نفسها يجب أن تتحمل عبء الامتثال. 2. تحوّل كبير في استراتيجيات إدارة المحافظ غير الحفظية: اقترحت ورقة الاستشارة "آلية القائمة البيضاء" كإجراء محتمل للسيطرة على مخاطر السوق الثانوية، لكن استنتاجات الاستشارة تخلت عن هذه الفكرة لصالح اشتراط التحقق من الهوية لجميع حاملي الأوراق المالية غير العملاء، ما لم يتمكن المرخص له من إثبات فعالية الضوابط الأخرى. تُرسخ المبادئ التوجيهية هذه المراجعة وتُرسّخها، حيث تُلزم صراحةً بالتحقق من هوية جميع حاملي العملات المستقرة في حال عدم وجود أدلة تُثبت فعالية تخفيف المخاطر. يُوسّع هذا التغيير نطاق التزامات "اعرف عميلك" للمرخص له من العملاء إلى "حاملي" العملات، مما يعكس يقظة الجهات التنظيمية الأساسية تجاه هيكلية إخفاء الهوية في التمويل اللامركزي. 3. نظام قواعد السفر ينتقل من المبادئ إلى إطار تنفيذي: في وثيقة التشاور، طُرحت قاعدة السفر كبند ضمن إطار مكافحة غسل الأموال. في المبادئ التوجيهية، تم تحسين متطلبات تنفيذها بشكل كبير، بما في ذلك مستويات المبالغ، وتقسيم الالتزامات بين المُحوِّلين والوسطاء والمستلمين، وآليات الإرسال المُشفّرة، وإجراءات معالجة المعلومات المفقودة، ومعايير العناية الواجبة لمُورّدي التكنولوجيا. يُرسي هذا في نهاية المطاف نموذجًا تنظيميًا شاملًا للعناية الواجبة لأطراف العملات المستقرة المقابلة. وهذا يُطبّق بالكامل المعايير الفنية لمجموعة العمل المالي (FATF). ٤. توضيح شامل للمسؤوليات القانونية والصلاحيات الإشرافية: تُضيف المبادئ التوجيهية العديد من الأحكام التنظيمية الجديدة المتعلقة بإنفاذ القوانين، بما في ذلك عقوبات على عدم الامتثال (مما يؤثر على أهلية الترخيص)، والتدخل التنظيمي في فترات الاحتفاظ بالسجلات، وصلاحية إجراء عمليات تفتيش ميدانية للأنظمة التقنية والإجراءات التشغيلية. في المقابل، لم تُولِ ورقة التشاور اهتمامًا يُذكر لهذه المسألة، ولم تُشكّل رادعًا لسلطات إنفاذ القانون. ٥. متطلبات حوكمة وتدقيق تنظيمية مُعزّزة بشكل كبير: تُعزز المبادئ التوجيهية الرقابة على الهياكل التنظيمية لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، وتتطلب إنشاء آلية إشراف للإدارة العليا، وتعيين مسؤول امتثال (CO) ومسؤول إبلاغ عن غسل الأموال (MLRO)، وتوضيح مسؤوليات كل منهما. كما تُدخل متطلبات تدقيق مستقلة، تُلزمهما بتقديم تقاريرهما مباشرةً إلى مجلس الإدارة، وتنص على ضرورة مراعاة النزاهة والملاءمة عند اختيار وتعيين الموظفين. لم تُفصّل هذه التفاصيل في الوثيقتين السابقتين. بشكل عام، تُعدّ وثيقة التشاور بمثابة مخطط مفاهيمي، يقترح أهدافًا وتوجيهات تنظيمية؛ وتُجري استنتاجات التشاور مراجعات جوهرية بناءً على ملاحظات السوق، موضحةً الخطوط العريضة التنظيمية والالتزامات الأساسية؛ وتُكمل الإرشادات عملية تقنين المتطلبات التنظيمية وتفعيلها وإجرائها، مما يعكس النهج التنظيمي لهيئة النقد في هونغ كونغ، والذي يعتمد على المعايير الدولية، ويجمع بين الواقع المحلي، ويحرص على منع المخاطر الناشئة والسيطرة عليها بشكل صارم. وعلى وجه الخصوص، في مجالات رئيسية مثل استراتيجيات معالجة المحافظ غير الحفظية، وآلية تطبيق قواعد السفر، ومعايير العناية الواجبة للأدوات التقنية، والاحتفاظ بالسجلات طوال العملية، لم تعد الإرشادات مجرد "اقتراحات مرجعية"، بل أصبحت أحكامًا تنظيمية واضحة وملزمة قانونًا، تُرسي نظامًا تنفيذيًا قابلًا للمتابعة والتشغيل والتدقيق للمرخص لهم.
على الرغم من أن الإرشادات، التي ستدخل حيز التنفيذ في 1 أغسطس 2025، قد صقلت وعززت العديد من المتطلبات المحددة مقارنةً بورقة الاستشارة، إلا أن حلول الامتثال التي بناها فريق SlowMist سابقًا بناءً على ورقة الاستشارة، وخاصةً
من جهة، تغطي إرشادات العقود الذكية عددًا من إجراءات الرقابة التقنية التي تتوافق مع المتطلبات الرسمية للإرشادات، مما يوفر نموذجًا مرجعيًا للمرخص لهم لبناء هياكل العقود. من جهة أخرى، يعتمد "حل إدارة مخاطر العملات المستقرة ومكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب" على الخبرة العملية لفريق SlowMist في أمن سلسلة الكتل (البلوك تشين)، وتدقيق الامتثال، وإدارة المخاطر. كما أن الحلول التقنية ومسارات التنفيذ الموصى بها عالية الكفاءة.
ملخص أنشأت هيئة النقد في هونغ كونغ إطارًا تنظيميًا ملزمًا قانونًا، وواضح المعالم، لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب للعملات المستقرة، وذلك من خلال مسودة استشارية، ومراجعة للسوق، وإرشادات رسمية. لا يلبي هذا الإطار المتطلبات الدولية لمجموعة العمل المالي (FATF) لتنظيم الأصول الافتراضية فحسب، بل يوفر أيضًا دعمًا مؤسسيًا هامًا لتطوير هونغ كونغ كمركز دولي للتكنولوجيا المالية، مع حماية استقرار السوق وحقوق المستخدمين. مع دخول اللوائح الجديدة حيز التنفيذ رسميًا في 1 أغسطس 2025، سيواجه مُصدرو العملات المستقرة تحديات امتثال تنظيمية غير مسبوقة. وفي ظل هذه الظروف، لا يمكن تحقيق المنطق التنظيمي القائل بأن "الامتثال يعني الوصول إلى السوق" بشكل حقيقي إلا من خلال إرساء حوكمة تنظيمية، وإدخال أدوات تقنية، وتعزيز الرؤية على سلسلة التوريد، وتحسين وعي الموظفين بالامتثال. روابط مرجعية: [1] ورقة استشارية حول متطلبات AMLCFT المقترحة لأنشطة العملات المستقرة المنظمة الصادرة في مايو 2025. استنتاجات التشاور حول "المبادئ التوجيهية لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (المنطبقة على جهات إصدار العملات المستقرة المرخصة)" المنشورة في يوليو 2025 https://www.hkma.gov.hk/media/eng/doc/key-functions/ifc/stablecoin-issuers/Consultation_conclusions_aml_stablecoin.pdf [3] المبادئ التوجيهية الرسمية حول "المبادئ التوجيهية لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (المنطبقة على العملات المستقرة المرخصة (الجهات المصدرة) سارية المفعول اعتبارًا من أغسطس 2025 text="">https://www.hkma.gov.hk/media/chi/doc/key-functions/banking-stability/aml-cft/Guideline_on_Anti-Money_Laundering_and_Counter-Financing_of_Terrorism_For_Licensed_Stablecoin_Issuers_chi.pdf
صادرت الشرطة الفيدرالية الأسترالية ما يقرب من 25 بيتكوين، وقصرًا فاخرًا على الواجهة البحرية، وسيارة مرسيدس بنز، زاعمة أن الأصول مرتبطة باختراق بورصة العملات المشفرة في عام 2013.
Kikyoحذّرت شرطة كوريا الجنوبية ضباطها من استخدام ChatGPT في العمل، إذ قد يُعرّضهم لتسريب معلومات خاصة أو معلومات متعلقة بالقضايا. كما فرضت دول أخرى، مثل الهند وإيطاليا وفرنسا، قيودًا على استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي في الحكومة لأسباب أمنية مماثلة.
Weatherlyيعارض إلتون جون، إلى جانب بول مكارتني وإد شيران ودوا ليبا، قانون حقوق الطبع والنشر للذكاء الاصطناعي في المملكة المتحدة، ويصفونه بـ"السرقة". يسمح هذا القانون للذكاء الاصطناعي باستخدام أعمال محمية بحقوق الطبع والنشر دون موافقة المبدعين، ما أثار مخاوف بشأن حقوق الفنانين.
Catherineقال مؤسس تيليجرام إن حكومةً أوروبية غربية طلبت منه حجب القنوات الرومانية المحافظة قبل الانتخابات، لكنه رفض. نفت فرنسا تورطها، مع أن دوروف زعم لاحقًا أن رئيس استخباراتها هو من قدّم الطلب.
Anaisأبرمت شركة ريبل شراكة مع بنك زاند الإماراتي وبنك مامو لاستخدام نظام الدفع القائم على تقنية بلوكتشين. سيساعد هذا الشركتين على تسريع وتبسيط التحويلات المالية عبر الحدود والمحلية.
Anaisانضمت شركة ريبل إلى منصتها لمدفوعات ريبل، بعد موافقة سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) على العمل في دبي. ورغم حالة عدم اليقين التي تحيط بهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وانخفاض سعر عملة XRP، تواصل ريبل توسيع حضورها العالمي. والسؤال الأهم: هل ستتمكن من الحفاظ على زخمها وتخطي العقبات التنظيمية؟
Catherineتوقف فريق ترامب عن ذكر إيلون ماسك في المنشورات الإلكترونية وحملات جمع التبرعات، إذ تُظهر استطلاعات الرأي أن شعبية ماسك أصبحت أقل من شعبية ترامب. ومع استهداف الديمقراطيين ماسك في إعلاناتهم الميدانية، قد يشير هذا الصمت إلى أن ترامب ينأى بنفسه تدريجيًا عن حليفه الذي يتلاشى نفوذه.
Kikyoأصبح روبوت الدردشة الذكي "جروك" (Grok)، الذي ابتكره إيلون ماسك، متاحًا الآن على منصة مايكروسوفت السحابية Azure، على الرغم من أن ماسك يقاضي مايكروسوفت وOpenAI. تضع هذه الخطوة "جروك" في مصافّ نماذج الذكاء الاصطناعي المنافسة، مما يُظهر استعداد XAI للتعاون مع مايكروسوفت رغم نزاعهما القانوني.
Weatherlyهل يتخذ يوتيوب إجراءات صارمة ضد محتوى بيتكوين؟ فقد أزال فجأةً قناة روكسوم تي في، قناة بيتكوين، دون إبداء أي تفسير، مما أثار مخاوف من إسكات انتقائي في عالم العملات المشفرة.
Catherineأجّلت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) قرارها بشأن عدة مقترحات لصناديق المؤشرات المتداولة المرتبطة بسولانا، وفتحت فترةً للتعليق العام لجمع المزيد من الآراء. يُظهر هذا حرص الهيئة وحرصها على مراجعة منتجات الاستثمار في العملات المشفرة هذه بعناية قبل الموافقة عليها.
Weatherly