Ripple 与 SEC 之战结束：是时候挑战 SWIFT 了吗？

作者：Aaron Wood 来源：cointelegraph 翻译：善欧巴，金色财经

Ripple与 SEC 的法律战终于结束，为其基础代币 XRP带来了法律上的清晰性。现在，观察家们都在猜测，XRP 能否最终专注于提供一个可行的 SWIFT 替代方案。

自 1973 年成立以来，环球银行金融电信协会（SWIFT）一直是国际资金转账的支柱。然而，多年来，批评者一直认为该系统已经过时。

包括Ripple首席执行官布拉德·加林豪斯在内的许多区块链行业人士认为，区块链技术具有更高的吞吐量和更好的透明度，使其成为 SWIFT 的优越替代品。

现在，Ripple的法律纠纷已经平息，它能否提供一个合理的 SWIFT 替代方案？

Ripple 如何与 SWIFT 抗衡？

五十多年前，SWIFT 取代了电传（Telex），成为全球金融交易的基础编码系统。该系统本身并不发送资金，而是提供标准化的代码和安全的通讯平台，银行通过它来协调资金转账。

当客户发起转账请求时，他们的银行会将请求发送给收款银行，该请求可能会通过网络中的几家其他银行。实际的结算则通过已建立的银行关系和清算系统完成。

SWIFT 每天处理超过 5300 万条信息，覆盖 4 万条支付路线、220 个国家和超过 11500 家机构。

但 SWIFT 也存在一些主要弊端。交易可能需要几天时间，并且费用高昂。此外，复杂的银行合作网络使得其可见性更难保证。

该网络还存在延迟和失败。SWIFT 在 2024 年 1 月表示，十分之一的交易失败，二十分之一的交易延迟结算。

自成立以来，该网络进行了一系列升级，包括 ISO 20022，该标准旨在通过在 2025 年 11 月 25 日之前提供更清晰的支付数据和更高的透明度。然而，批评者声称，它最终仍是运行在几十年历史的 XML 技术上的过时“遗留”技术。

SWIFT 可能拥有普遍性和清晰的机构采用优势，但Ripple在技术上提供了明显的优势，包括更快的交易和结算速度，以及更低的成本。

2018 年，也就是Ripple与 SEC 漫长的法律战开始前几年，加林豪斯告诉彭博社：“我们每天都在做的，以及正在执行的，实际上就是取代 SWIFT。”当时，已经有银行和汇款公司签约使用 XRP Ledger。

那么，随着机构合作伙伴的签约以及 XRP 价格在过去一年的飙升，是什么阻碍了Ripple的账本挑战 SWIFT 呢？

那么，为什么Ripple没有取代 SWIFT？

Ripple英国和欧洲区董事总经理凯茜·克拉多克告诉 Cointelegraph：我们不认为区块链是取代遗留系统的机会，而是增强和现代化现有金融基础设施的一种方式，为更高的效率和互操作性创造机会。然而，要扩展到传统提供商的水平，需要解决两个关键障碍：可用性和监管。

在监管方面，Ripple直到最近才摆脱一场备受瞩目的诉讼。

2020 年 12 月，由杰伊·克莱顿担任主席的 SEC 起诉Ripple实验室，指控其未能根据美国法律将 XRP 代币注册为证券。该委员会声称，该公司及其高管通过未注册的证券销售筹集了资金。随之而来的是一场昂贵且长达数年的法庭拉锯战。

2023 年，法官安娜莉萨·托雷斯裁定，XRP 的程序化销售不需要证券注册，但其向机构投资者的销售需要。直到 2024 年 8 月，法院才对Ripple公司处以最终的 1.25 亿美元民事罚款。

到 10 月，Ripple和 SEC 分别提出了上诉，但在美国总统唐纳德·特朗普当选以及 SEC 调整其加密货币优先事项后，双方最终在 2025 年 8 月初同意撤销案件。

尽管这场官司可能阻碍了 XRP 在美国的采用，但在诉讼期间，它与全球许多其他司法管辖区的机构签署了合作协议。此外，这场官司为 XRP 带来了独特的法律清晰性——这是少数加密货币可以夸耀的。

然而，法律清晰性可能不足以让Ripple取代世界上最大的支付网络，因为银行本身必须被说服改变其运作方式。

化名为文森特·范·代码（Vincent Van Code）的软件工程师兼区块链倡导者表示，使用 SWIFT 的平台“每天处理数十亿美元，但它们僵化、昂贵且深度孤立。一个核心系统的替换可能需要 5-7 年和数亿美元，这是一个巨大的运营风险。”

他表示，银行之所以不改变其系统，是因为“每家银行都已经‘说 SWIFT 语言’，这使其成为最安全、最便宜的选择。即使是像 SWIFT GPI 这样的举措，也只是在已有近 50 年历史的根基上打补丁。”

范·代码总结道，Ripple必须应对脆弱的遗留核心系统和“不均衡”的全球监管，同时还要安抚那些厌恶风险的银行——所有这些都要在对抗对其基础代币流动性认知的同时进行。

“SWIFT 的普遍性就是它的护城河，打破这种网络效应需要时间。”

克拉多克表示，“机构需要感觉熟悉的工具”，而新法规，特别是 GENIUS 法案，是“朝着提供清晰规则迈出的一步，让机构有信心以合规的方式采用区块链”。

“像 Ripple USD 这样的稳定币正在帮助弥合这一差距——它们简单易懂，与美元 1:1 挂钩，并且表现得像数字形式的现金。正是这种熟悉感，让我们看到传统金融参与者如今越来越乐于使用加密和区块链技术。”

私人支付获得进展

目前尚不清楚Ripple未来是否能对抗 SWIFT，克服银行业根深蒂固的商业惯例和热情不高的监管机构。

然而，加密货币正在美国崛起，立法者正在为数字资产开辟道路，使其在传统金融体系中扮演关键角色。国会已经明确表示偏好私人稳定币的普及，而不是数字美元或央行数字货币（CBDC）。

国会没有明确禁止 CBDC，但它制定了一项法律，规定只有立法机构可以创建 CBDC，将美联储或商业实体排除在外。与此同时，它通过了 GENIUS 法案，为稳定币发行者提供了清晰的规则。

3 月，在 SEC 撤销对Ripple的调查后，加林豪斯告诉福克斯新闻，“在美国，市场机会是巨大的”，并表示有机会使支付系统从 SWIFT 走向现代化。