Nhà sáng lập Yearn Finance trở lại thế giới tiền điện tử: Lần này ông muốn huy động 1 tỷ đô la

Đúng lúc mọi người nghĩ rằng Andre Cronje đã lụi tàn trong thế giới tiền điện tử, nhân vật huyền thoại được mệnh danh là "Cha đẻ của DeFi" đã trở lại. Lần này, ông trở lại với một dự án hoàn toàn mới—Flying Tulip. Hôm nay, ông thông báo đã hoàn thành vòng gọi vốn 200 triệu đô la và dự định khởi động đợt chào bán token công khai. Điều độc đáo hơn nữa là đợt chào bán công khai này đi kèm với một cơ chế chưa từng có: người dùng có thể hủy token và rút vốn gốc bất cứ lúc nào. Điều này có nghĩa là rủi ro giảm giá của người tham gia được "bảo vệ lợi nhuận ròng", trong khi lợi nhuận tăng giá vẫn không bị giới hạn. Andre Cronje là ai? Nếu bạn đã trải nghiệm mùa hè DeFi năm 2020, chắc chắn bạn đã nghe nói đến ông ấy.

Andre Cronje là nhà sáng lập Yearn Finance (YFI) - một nhà phát triển huyền thoại đã khơi mào cơn sốt DeFi chỉ bằng code. YFI từng được ca ngợi là "token công bằng nhất" vì ông không giữ lại bất kỳ cổ phần nào cho riêng mình vào thời điểm đó. Tuy nhiên, sau một số dự án lan truyền, tranh chấp cộng đồng và các sự cố bảo mật, Cronje đã rút lui khỏi công chúng vào năm 2022. Cho đến nay, ông đã tái xuất với Flying Tulip. Flying Tulip là gì? Diễn giải của biên tập viên: "Flying Tulip" theo nghĩa đen là "hoa tulip bay". Hoa tulip là biểu tượng bong bóng nổi tiếng nhất trong lịch sử tài chính (cơn sốt "Tulip Mania" thế kỷ 17 là bong bóng đầu cơ sớm nhất). Cronje đặt tên cho dự án là Flying Tulip, một chút tự giễu cợt và một tuyên bố về mục đích: thế giới tiền điện tử có thể giống như một bông hoa tulip, nhưng lần này, ông muốn nó thực sự "bay". Nói cách khác, Flying Tulip hướng đến việc làm cho thứ từng được coi là "bong bóng" trở nên ổn định hơn, thực tế hơn và bền vững hơn thông qua các cơ chế trên chuỗi. Theo tài liệu chính thức, Flying Tulip hướng đến việc xây dựng một nền tảng tài chính hoàn toàn trên chuỗi, tích hợp nhiều tính năng quen thuộc của người dùng tiền điện tử—stablecoin, cho vay, giao dịch giao ngay, phái sinh, quyền chọn và bảo hiểm—vào một hệ thống duy nhất. Nói một cách đơn giản, nó muốn trở thành một "nền tảng DeFi trọn gói" cho phép người dùng: gửi coin để kiếm thu nhập; vay coin để tạo đòn bẩy; mua hoặc bán; và thậm chí phòng ngừa rủi ro thông qua bảo hiểm trên chuỗi. Tất cả những điều này được thực hiện trong một hệ thống tài khoản thống nhất, mà không cần phải thường xuyên chuyển đổi giữa các nền tảng khác nhau. Đợt bán token công khai "có thể hoàn lại" Điểm nổi bật nhất lần này là "Quyền mua lại trên chuỗi" của Flying Tulip. Theo truyền thống, khi người dùng tham gia đợt bán token công khai, tiền của họ sẽ bị khóa bất kể giá của token. Tuy nhiên, Flying Tulip cung cấp cơ chế "mua lại được lập trình"—tất cả người tham gia có thể hủy token $FT của mình bất cứ lúc nào và thu hồi vốn đầu tư (ví dụ: ETH). Hệ thống sẽ tự động trả lại tiền từ một nhóm dự trữ riêng biệt trên chuỗi. Thiết kế này hoạt động như một cơ chế bảo hiểm trên chuỗi, đảm bảo nhà đầu tư không bị lỗ hoàn toàn đồng thời vẫn duy trì tiềm năng tăng giá. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các quan chức cảnh báo rằng đây không phải là "lợi nhuận được đảm bảo" hay "bảo hiểm tiền gửi"—nhóm dự trữ bị giới hạn về quy mô và quyền mua lại phụ thuộc vào số lượng tiền trong nhóm.

Tiền quỹ không bị khóa: sử dụng lợi nhuận để thúc đẩy tăng trưởng

Trong tài liệu giới thiệu sản phẩm được trình bày cho các nhà đầu tư, Cronje đã đề cập rằng thiết kế này dường như khiến tiền quỹ không thể sử dụng được, nhưng trên thực tế, Flying Tulip có kế hoạch đầu tư số tiền này vào các chiến lược thu nhập trên chuỗi, chẳng hạn như Aave, Ethena, Spark và các giao thức DeFi chính thống khác.

Mục tiêu của họ là đạt được lợi nhuận hàng năm khoảng 4%. Dựa trên mức vốn tài trợ dự kiến ​​là 1 tỷ đô la, dự án sẽ tạo ra khoảng 40 triệu đô la tiền lãi mỗi năm.

Khoản thu nhập này sẽ được sử dụng để:

• trả các ưu đãi giao thức;

• mua lại token $FT;

• hỗ trợ tăng trưởng hệ sinh thái và thúc đẩy thị trường. Cronje đã mô tả điều này trong tài liệu dành cho nhà đầu tư của mình như sau: "Chúng tôi sử dụng lợi nhuận định kỳ để thúc đẩy tăng trưởng và các ưu đãi, cùng với các quyền chọn bán vĩnh viễn để bảo vệ nhà đầu tư khỏi rủi ro giảm giá trong khi vẫn duy trì tiềm năng tăng trưởng không giới hạn của token - điều này tạo thành một bánh đà tăng trưởng tự củng cố." Đội ngũ không có cổ phiếu dự trữ. Một điểm nổi bật khác là đội ngũ Flying Tulip không nhận được bất kỳ khoản phân phối token ban đầu nào. Thu nhập của họ hoàn toàn đến từ doanh thu thực tế của dự án, mà họ sử dụng để mua lại token $FT trên thị trường và phát hành chúng theo kế hoạch công khai.

  Nói cách khác, nhóm chỉ có thể nhận được phần thưởng khi giao thức thực sự có lãi và người dùng thực sự sử dụng nó. Điều này đặt nhóm và nhà đầu tư vào cùng một con thuyền - dự án càng phổ biến, họ càng kiếm được nhiều tiền.

  Mục tiêu huy động vốn 1 tỷ đô la Mỹ

  Flying Tulip đã hoàn tất vòng gọi vốn tư nhân trị giá 200 triệu đô la Mỹ. Các nhà đầu tư bao gồm: Brevan Howard Digital, CoinFund, DWF Labs, FalconX, Hypersphere, Nascent, Republic Digital, Susquehanna Crypto, v.v. Tiếp theo, họ sẽ đồng thời ra mắt các đợt chào bán công khai trên nhiều chuỗi, với tổng mục tiêu huy động vốn lên tới 1 tỷ đô la. Kết luận Sự xuất hiện của Flying Tulip gợi nhớ về kỷ nguyên năm 2020 khi "mã nguồn đã thay đổi ngành tài chính". Điểm khác biệt là lần này, Andre Cronje không chỉ hướng đến việc đổi mới sản phẩm mà còn hướng đến việc làm cho DeFi trở nên đáng tin cậy và bền vững hơn. Sau khi DeFi trải qua một cuộc cải tổ thị trường giá xuống và sự sụp đổ niềm tin, sự trở lại của Cronje có thể không chỉ là sự trở lại của một nhà phát triển, mà còn là một tín hiệu: một chu kỳ DeFi mới dự kiến ​​sẽ được khơi mào.