Tiền điện tử có sụp đổ vào năm 2025 không? Làm thế nào để biết

Tác giả: Michael Chmielewski Người dịch: Plain Language Blockchain

Trong tuần qua, một khoảnh khắc lịch sử đã diễn ra trong thế giới tiền điện tử. Chúng ta đã chứng kiến ​​sự kiện thanh lý tồi tệ nhất trong lịch sử của ngành này, với con số được báo cáo lên tới 2,3 tỷ đô la và các báo cáo chưa được xác nhận cho rằng mức thanh lý có thể lên tới 10 tỷ đô la do quá tải API của nền tảng giao dịch. Sự sụp đổ dữ dội này được theo sau bởi sự phục hồi mạnh mẽ, với Bitcoin và nhiều altcoin tăng từ 20% đến 30% chỉ trong vài giờ. Khi mọi chuyện lắng xuống, các nhà đầu tư và thương nhân chỉ còn lại một câu hỏi: Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

1. Nguyên nhân nào gây ra sự cố?

Sự sụp đổ xảy ra do sự kết hợp của các sự kiện kinh tế vĩ mô và địa chính trị. Chính sách thuế quan mạnh tay được chính quyền Trump mới đưa ra đã làm thị trường toàn cầu bất ổn. Cụ thể, thông báo áp thuế 15% đối với than và các sản phẩm khí đốt tự nhiên hóa lỏng của Hoa Kỳ, cùng với mức thuế 10% đối với dầu thô của Hoa Kỳ, đã gây chấn động mạnh đến các tài sản rủi ro như tiền điện tử.

Tin tức này đã trở thành chất xúc tác cho một phản ứng dây chuyền thanh lý lớn, với các vị thế đòn bẩy bị đóng một cách cưỡng bức, làm trầm trọng thêm áp lực giảm giá. Tốc độ suy giảm là chưa từng có và làm nổi bật sự mong manh của một thị trường phụ thuộc nhiều vào đòn bẩy. 2. Phục hồi: Một trường hợp biến động cực độ Thật thú vị, thị trường sụp đổ dưới áp lực thanh lý đã nhanh chóng phục hồi sau khi có tin Hoa Kỳ, Canada và Mexico đạt được thỏa thuận tạm thời đình chỉ thuế quan. Trong khi Bitcoin tăng vọt từ 91.000 đô la lên 102.000 đô la, các altcoin thậm chí còn có động thái mạnh mẽ hơn, với một số tăng hơn 30%.

Sự biến động này làm nổi bật bối cảnh thị trường hiện tại, vốn chịu ảnh hưởng nhiều bởi các tiêu đề tin tức hơn là các yếu tố cơ bản. Đối với các nhà giao dịch, đây là một mỏ vàng; đối với các nhà đầu tư dài hạn, đây là bài kiểm tra khả năng phục hồi cảm xúc.

3. Tương lai: chúng ta nên đi đâu?

Mặc dù giai đoạn tồi tệ nhất của suy thoái có thể đã qua, nhưng thị trường khó có thể phục hồi nhanh chóng theo hình chữ V. Thay vào đó, chúng tôi dự đoán một giai đoạn củng cố, với diễn biến giá có thể sẽ không ổn định khi thị trường tiếp thu các sự kiện gần đây và chờ đợi các chất xúc tác mới. 4. Quan sát chính: Altcoin có cấu trúc yếu: Nhiều altcoin vẫn yếu về mặt cấu trúc và liên tục phải đối mặt với áp lực bán, đặc biệt là từ các nhà đầu tư bán lẻ muốn giảm vị thế sau những khoản lỗ gần đây.

Tâm lý nhà đầu tư bán lẻ: Các nhà giao dịch bán lẻ thường có xu hướng tránh rủi ro sau khi trải qua những khoản lỗ đáng kể, điều này càng làm giảm nhu cầu đối với tài sản đầu cơ.

Độ nhạy cảm với tin tức: Thị trường vẫn rất nhạy cảm với các sự kiện địa chính trị, đặc biệt liên quan đến quan hệ thương mại Hoa Kỳ - Trung Quốc và những thay đổi có thể xảy ra trong chính sách tiền tệ.

5. Loại tiền điện tử nào có thể tăng giá tiếp theo?

Bất chấp những khó khăn hiện tại, một số lĩnh vực đã cho thấy sức mạnh tương đối và có thể dẫn đầu đợt tăng giá tiếp theo:

Mã thông báo tài sản thực (RWA): Các mã thông báo này đã cho thấy khả năng phục hồi trong bối cảnh biến động gần đây. Các dự án như ONDO và CHEX đã cho thấy diễn biến giá mạnh mẽ, cho thấy sự tin tưởng ngày càng tăng của các nhà đầu tư vào các token được hỗ trợ bởi tài sản thực.

Các dự án tiền điện tử hỗ trợ AI: Trí tuệ nhân tạo vẫn là chủ đề nóng, với các dự án như VIRTUL chứng minh nền tảng vững chắc và ngày càng được người dùng ưa chuộng. Khi công nghệ AI tiếp tục phát triển, các token này có thể có tiềm năng tăng giá đáng kể.

Giao thức tài chính phi tập trung (DeFi): Các dự án tài chính phi tập trung có mô hình doanh thu mạnh mẽ và sự hỗ trợ mạnh mẽ của cộng đồng có thể hoạt động tốt hơn các dự án khác. Tập trung vào các giao thức có thể tạo ra phí một cách nhất quán và đổi mới trong các lĩnh vực như cho vay, phái sinh, quản lý tài sản trên chuỗi, v.v.

Cơ sở hạ tầng Token: Các token cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng cho hệ sinh thái tiền điện tử, chẳng hạn như SOL (Solana), HBAR (Hedera) và HYPE (Hyperliquid), đã cho thấy khả năng phục hồi ấn tượng và có thể được hưởng lợi từ sự phục hồi trong khẩu vị rủi ro.

Memecoin đã chọn: Mặc dù cơn sốt memecoin đã hạ nhiệt, nhưng những cái tên lâu đời như PEPE với sự hỗ trợ mạnh mẽ của cộng đồng có thể sẽ hồi sinh trong đợt tăng giá.

6. Chiến lược đầu tư khả thi

Với bối cảnh thị trường hiện tại, đây là kế hoạch bốn bước để tối ưu hóa danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn:

1) Cắt giảm các tài sản hoạt động kém hiệu quả: Đánh giá các khoản nắm giữ của bạn và giảm các dự án mà bạn không còn lạc quan, đặc biệt là những dự án không phục hồi mạnh mẽ trong đợt phục hồi gần đây.

2) Tập trung đầu tư vào các dự án có độ tin cậy cao: Tập trung vào các dự án có nền tảng vững chắc, kịch bản ứng dụng rõ ràng và khả năng phục hồi đã được chứng minh. Đa dạng hóa đầu tư vào các lĩnh vực đầy triển vọng như tài sản thực (RWA), trí tuệ nhân tạo (AI) và tài chính phi tập trung (DeFi).

3) Duy trì dự trữ stablecoin đầy đủ: Phân bổ 20% đến 35% danh mục đầu tư của bạn vào stablecoin để duy trì tính linh hoạt khi thị trường điều chỉnh trong tương lai hoặc có cơ hội mới nổi.

4) Hãy kiên nhẫn và có chiến lược: Chỉ vào lệnh mới khi có sự kiện thanh lý lớn hoặc xác nhận đảo ngược xu hướng. Tránh chạy theo mức cao và bán ra mức thấp, tập trung vào các cơ hội có rủi ro cao/phần thưởng cao với sự hỗ trợ rõ ràng về mặt kỹ thuật và cơ bản.

7. Kết luận

Thị trường tiền điện tử vốn có tính biến động, nhưng chính tính biến động này lại mang đến nhiều cơ hội. Trong khi tuần qua là một tuần tàn khốc đối với nhiều người, nó cũng mang lại những bài học giá trị về quản lý rủi ro, đầu tư có độ tin cậy cao và khả năng thích ứng.

Khi tiến về phía trước, hãy tập trung vào các xu hướng dài hạn, duy trì kỷ luật chiến lược và luôn chuẩn bị cho những điều bất ngờ. Cơ hội lớn tiếp theo thường chỉ ở ngay gần, điều quan trọng là phải sẵn sàng nắm bắt khi nó đến.