Tại sao việc in tiền sẽ quyết định số phận của cả một thế hệ nhà đầu tư

Tác giả: Anthony Pompliano, Nhà sáng lập kiêm Giám đốc điều hành của Professional Capital Management

Tôi đã từng viết về khái niệm "ý tưởng lớn". Ý tưởng cơ bản là mỗi nhà đầu tư vĩ đại đều có một ý tưởng tuyệt vời trong cuộc đời. Nhiệm vụ của họ là tận dụng ý tưởng đó càng nhiều càng tốt.

Buffett mua tài sản bị định giá thấp với giá thấp. Icahn gây áp lực buộc các công ty phải cải thiện. Simons sử dụng toán học để tìm ra sự mất cân bằng trên thị trường. Có rất nhiều ví dụ.

Tôi nghĩ rằng niềm tin cốt lõi của thế hệ chúng ta là: **chính phủ sẽ không bao giờ ngừng in tiền.** Có nhiều cách để khai thác điều này, nhưng nhiệm vụ của bạn (và của tôi) là **kiếm lợi từ sự bất tài của các chính trị gia và quan chức ngân hàng trung ương.**

Charlie Bilello của Creative Planning chỉ ra rằng cung tiền rộng (M2) của Hoa Kỳ vừa đạt mức cao kỷ lục 22,3 nghìn tỷ đô la. Như ông tóm tắt một cách ngắn gọn: “Tử vong, thuế và in tiền…” Charlie giải thích rằng mức cao kỷ lục này là do “nguồn cung tiền của Hoa Kỳ tăng 4,6% trong năm qua, mức tăng theo năm lớn nhất kể từ tháng 7 năm 2022.” Đây rõ ràng là một yếu tố tích cực cho các nhà đầu tư. Nếu bạn nắm giữ tài sản được định giá bằng đô la Mỹ, và đồng đô la tiếp tục mất giá, thì giá tài sản của bạn sẽ tăng vọt. Giá càng cao, nhà đầu tư càng giàu có. Nhưng đối với những người thiếu tài sản, một cuộc khủng hoảng toàn quốc đang diễn ra. Balaji Srinivasan chỉ ra: “Cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt thực chất là một cuộc khủng hoảng nợ công. In tiền và vay mượn chỉ có thể duy trì mọi thứ trong một thời gian; về lâu dài, nó sẽ gây ra vấn đề. Và những vấn đề dài hạn đã xuất hiện rồi.” Theo quan điểm của tôi, cũng giống như một thế hệ nhà đầu tư nảy sinh một ý tưởng đầu tư tuyệt vời, mỗi thế hệ xã hội cũng phải đối mặt với một ý tưởng chính sách tồi. Ở thế hệ chúng ta, xu hướng in tiền đã tạo ra cả những ý tưởng đầu tư tuyệt vời lẫn những ý tưởng chính sách tồi. Đây là lý do tại sao lại có quá nhiều tranh cãi, tranh luận và nhầm lẫn. Những gì mang lại lợi ích cho 50% người Mỹ giàu nhất lại là thảm họa đối với 50% người nghèo nhất. In càng nhiều tiền, những người có tài sản càng giàu hơn, và những người không có tài sản càng nghèo hơn. Nguyên tắc cơ bản để giải quyết các vấn đề xã hội một cách căn bản là ngừng in tiền, nhưng vấn đề là, không ai, đặc biệt là các chính trị gia, có động lực để làm như vậy. Đối với bất kỳ quan chức dân cử nào, việc tước đi những lợi ích mà cử tri nhận được từ việc in tiền chẳng khác nào tự sát. Chúng ta phải đưa ra quyết định khó khăn này ngay hôm nay. Đừng mong đợi các nhà lãnh đạo của chúng ta có đủ can đảm để làm như vậy.