Tại sao Trump muốn ràng buộc Bitcoin?

Văn bản: Tianfeng Macro Song Xuetao

Trump đã thực hiện lời hứa tranh cử của mình về Bitcoin, người ủng hộ tiền điện tử Paul Atkins đã được đề cử làm chủ tịch SEC, thay thế chủ tịch hiện tại Gary Gensler, người được biết đến với lập trường quản lý cứng rắn về tiền điện tử. Sau khi Trump đắc cử, giá Bitcoin nhanh chóng vượt 76.000 USD, lập mức cao kỷ lục và sau đó tiếp tục tăng vượt mốc 100.000 USD.

Trump là người hoài nghi về tiền điện tử trong thời kỳ 1.0, nhưng trong thời kỳ 2.0, ông đã chuyển sang "biến Hoa Kỳ trở thành thủ đô tiền điện tử của trái đất" Một hoạt động tích cực ủng hộ MAGA, một trong những lý do chính là MAGA cần một giải pháp thay thế để duy trì quyền bá chủ của đồng đô la Mỹ và Bitcoin đã được giao một sứ mệnh đặc biệt ngoài sự phát triển công nghệ.

Trump 2.0, để thoát khỏi số phận chính trị phải từ chức do lạm phát đình trệ, hy vọng sẽ cải thiện hiệu quả tài chính và năng suất các yếu tố tổng hợp thông qua AI, nhưng nếu AI không đạt được hiệu quả như mong đợi là việc thâm hụt tiền tệ sẽ đẩy nhanh quá trình “phi đô la hóa”. Trong hai năm qua, vàng đã trở thành tài sản được các nhà đầu tư yêu thích vì được hưởng lợi từ việc phi đô la hóa.

Nhưng MAGA không thể chấp nhận quyền bá chủ tiền tệ của đồng đô la Mỹ bị lung lay,vì vậy Trump cần một giải pháp thay thế để duy trì vị thế của đồng đô la Mỹ. Giải pháp thay thế này phải là giải pháp mà Hoa Kỳ có thể kiểm soát và gây ảnh hưởng lên Vàng rất có thể là không thể, và tiền điện tử đại diện bởi Bitcoin vẫn có thể có cơ hội. Nhưng bản chất của tiền là tín dụng. Nếu không có tín dụng thì hãy bơm tín dụng vào.

1 Mối liên kết không thể hòa tan giữa Trump và Bitcoin

Sau khi tuyên bố tái tranh cử tổng thống, mối quan hệ của Trump với giới tiền tệ ngày càng trở nên thân thiết. Đầu tiên là việc “bãi bỏ quy định” do Trump chủ trương trùng hợp với nhu cầu của vòng tròn tiền tệ. Thứ hai, giới tinh hoa ở Thung lũng Silicon, bao gồm cả Musk và Peter Thiel, đang ngày càng cảm thấy khó chấp nhận xu hướng chính sách ngày càng thiên tả của chính phủ California và Đảng Dân chủ. Ví dụ, chống độc quyền đe dọa sự phát triển kinh doanh của những gã khổng lồ về công nghệ ưu tiên hiệu quả. gián tiếp thúc đẩy các chính sách đặc biệt của Trump với Thung lũng Silicon cũng đã trở thành chất xúc tác cho sự phát triển của Bitcoin ở một mức độ nhất định.

Kể từ khi Trump tuyên bố tranh cử tổng thống, giá Bitcoin đã trải qua hai làn sóng tăng trưởng đáng kể, cả hai đều tăng hơn 40%, ở Iowa. trận chiến đầu tiên đã tăng từ khoảng 40.000 đô la lên khoảng 70.000 đô la, và chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống còn tăng từ khoảng 70.000 đô la lên khoảng 100.000 đô la.

Việc tăng giá Bitcoin có liên quan đến việc Trump ràng buộc các ý tưởng của MAGA với ông trong chiến dịch tranh cử. Trump nói rằng “Bitcoin là một phép lạ của công nghệ và thành tựu của con người sẽ vượt qua vàng trong tương lai và đề xuất cung cấp cho Bitcoin trạng thái tiền dự trữ tương tự như đô la Mỹ, duy trì dự trữ Bitcoin chiến lược quốc gia và không bao giờ bán Bitcoin bị tịch thu bởi chính phủ”. chính phủ." Biến nước Mỹ thành thủ đô tiền điện tử."

2 Bitcoin không thể thay thế vàng

Sau khi Trump đắc cử, Gold's sự suy giảm trái ngược hẳn với sự gia tăng của Bitcoin. Cuộc thảo luận về việc liệu tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, được gọi là vàng kỹ thuật số, có thể thay thế vàng một lần nữa lại nổi lên hay không.

(1) Bitcoin có ba điểm tương đồng với vàng:

Trước hết,cả hai đều khan hiếm nguồn cung. Cụ thể, tính đến năm 2023, trữ lượng vàng trên mặt đất là 212.582 tấn, sức chứa dưới lòng đất khoảng 59.000 tấn. Giao thức Bitcoin quy định rằng tổng số tiền được giới hạn ở mức 21 triệu và phần thưởng khai thác Bitcoin, còn được gọi là “phần thưởng khối”, sẽ giảm một nửa sau mỗi bốn năm. Đây cũng là một trong những cơ chế chính để giao thức Bitcoin thực hiện. duy trì sự khan hiếm của nó. Một, điều đó có nghĩa là độ khó khai thác sẽ tăng dần. ‍

Thứ hai,cả hai đều là tài sản phi tập trung và không có chủ quyền. Cả vàng và Bitcoin đều không được cơ quan trung ương phát hành. Nói cách khác, ngân hàng trung ương không thể quyết định đúc thêm tiền vàng. Tương tự như vậy, Bộ trưởng Tài chính không thể ra lệnh giảm tốc độ hoặc giảm tốc độ khai thác Bitcoin. Trước đây, các nhà đầu tư chọn đầu tư vào vàng để đa dạng hóa tài sản nhằm phòng ngừa rủi ro chính sách tài chính và tiền tệ, nhưng giờ đây, Bitcoin đã trở thành một lựa chọn mới.

Và,cả hai đều có đặc tính đầu cơ và phòng ngừa rủi ro nhất định. Nhưng có sự khác biệt lớn về mức độBitcoin thường là một tài sản rủi ro có thuộc tính đầu cơ mạnh mẽ và chỉ thỉnh thoảng hiển thị các đặc điểm phòng ngừa rủi ro. Về vấn đề này, vàng giống như hình ảnh phản chiếu của Bitcoin, với các đặc tính phòng ngừa rủi ro quan trọng hơn và đôi khi chỉ hiển thị các đặc tính đầu cơ. Đặc tính đầu cơ của vàng có thể là hiệu ứng động lực xảy ra khi giá tăng nhanh, nhưng phản ứng này thường chỉ tồn tại trong thời gian ngắn vì vàng cũng có những đặc điểm khác với Bitcoin.

(2) Vàng và Bitcoin cũng có ba điểm khác biệt:

Trước hết,vàng có mục đích sử dụng vật chất, liên quan đến sản xuất công nghiệp, tiêu dùng cá nhân, v.v., trong khi Bitcoin là tài sản kỹ thuật số bao gồm mã và thuộc về sự tồn tại ảo. Vật thật có công dụng vật lý và đồ ảo cũng có công dụng ảo. Ví dụ: Bitcoin có thể được sử dụng trong các lĩnh vực không rõ ràng như rửa tiền, trốn thuế và tài trợ cho các hoạt động bất hợp pháp. Điều này cũng mang đến những thách thức cho hoạt động chống tiền bạc toàn cầu. giám sát rửa tiền, đặc biệt là thách thức theo dõi quỹ xuyên biên giới.

Thứ hai, vàng có vị trí độc nhất trên thị trường hàng hóa. Các kim loại quý khác, dù là bạc hay bạch kim, đều khó có thể so sánh được. vàng. Bitcoin vẫn chiếm vị trí thống trị trong các loại tiền điện tử, chiếm khoảng 56,72% giá trị thị trường của tất cả các loại tiền điện tử, nhưng ngày càng có nhiều lựa chọn thay thế Bitcoin xuất hiện, chẳng hạn như Ethereum, Binance Binance Coin, v.v.

Cuối cùng,vàng và Bitcoin cũng khác nhau về tính bảo mật. Vàng với tư cách là tài sản vật chất không dễ bị tấn công mạng hoặc lừa đảo kỹ thuật số nhưng cần được lưu trữ an toàn, đặc biệt là khi vận chuyển xuyên biên giới. Người nắm giữ bitcoin có thể bị tin tặc tấn công hoặc mất khóa riêng, mất quyền kiểm soát và thiếu các biện pháp bảo mật bổ sung. Ví bitcoin được chia thành ví nóng lưu trữ khóa riêng trực tuyến và ví lạnh lưu trữ ngoại tuyến. Trong các giao dịch Bitcoin, người dùng phải ký điện tử bằng khóa riêng của họ để chứng minh quyền kiểm soát và quyền sở hữu ví của họ. Tuy nhiên, ví nóng thỉnh thoảng vẫn bị tin tặc đánh cắp. Còn đối với ví lạnh, nhà đầu tư thường bị mất số lượng lớn Bitcoin do hư hỏng hoặc mất mát thiết bị.

3 Bitcoin là Kế hoạch B khi AI thất bại

Trở lại Nhà Trắng Trump đã nhận ra rằng nếu vấn đề hiệu quả của hoạt động sản xuất và tài chính của Hoa Kỳ không được giải quyết, nền kinh tế Hoa Kỳ sẽ ngày càng dựa vào khả năng kiếm tiền từ thâm hụt. Một khi vượt quá một điểm tới hạn nhất định, một vòng xoáy nợ sẽ xuất hiện và quyền bá chủ của đồng đô la Mỹ sẽ. trạng thái sẽ bị suy yếu với tốc độ nhanh chóng. Vì vậy,Triết lý điều hành của Trump trong nhiệm kỳ thứ hai của ông rất rõ ràng. Ông phải sử dụng AI để nâng cao hiệu quả sản xuất và hiệu quả tài chính của chính phủ, đưa Hoa Kỳ thoát khỏi tình trạng lạm phát đình trệ và duy trì đồng tiền dự trữ được công nhận trên toàn cầu của đồng đô la Mỹ. trạng thái. Trong quá trình này, Musk sẽ đóng một vai trò quan trọng, vì vậy Trump đã nâng cao vị thế chính trị của Musk và trở thành người quan trọng nhất xung quanh anh ấy, và Musk đã có tác động trực tiếp đến dự luật ngân sách của chính phủ Hoa Kỳ.

Một khi thất bại, đồng đô la Mỹ sẽ không chỉ mất giá so với vàng mà thậm chí còn có thể làm lung lay vị thế của nó với tư cách là đồng tiền dự trữ toàn cầu và tiền tệ tín dụng có chủ quyền, mặc dù xác suất trong ngắn hạn là rất thấp, nhưng sự biến động này thường tăng tốc đột ngột tại một thời điểm nhất định. Trong lịch sử, quá trình thay đổi vị thế của các cường quốc thường trải qua một thời gian dài song hành và cạnh tranh, và sự thay đổi quyền lực cuối cùng được hoàn thành trong một khoảng thời gian ngắn. Do đó, Trump cần xây dựng Kế hoạch B để duy trì vị thế của đồng đô la trước sự thất bại của công nghệ AI trong việc nâng cao hiệu quả sản xuất, giảm thâm hụt tài chính, giảm lạm phát và thu hẹp khoảng cách giàu nghèo và lựa chọn thay thế này là Bitcoin. .

Mặc dù không có loại tiền tệ nào có thể thay thế đồng đô la Mỹ trong thời gian ngắn, nhưng việc chốt Bitcoin với đồng đô la Mỹ có thể được coi là nơi trú ẩn an toàn Chiến lược phòng ngừa tình trạng của đồng đô la Mỹ. Một khi vị thế tiền dự trữ toàn cầu của đồng đô la Mỹ bị đe dọa nghiêm trọng, Hoa Kỳ ít nhất có thể làm suy yếu vị thế của vàng bằng cách kiểm soát Bitcoin và tiếp tục duy trì trạng thái tiền tệ của đồng đô la Mỹ.

4 Năng lượng là chìa khóa của cuộc cách mạng công nghệ

Sau cuộc gặp với một số giám đốc điều hành của công ty khai thác tiền điện tử, Trump đã đề xuất vào ngày 24 tháng 6 rằng Bitcoin phải hoàn toàn được "Sản xuất tại Hoa Kỳ". Là yếu tố hạn chế chính trong hoạt động khai thác và giao dịch Bitcoin, tầm quan trọng của năng lượng là điều hiển nhiên. Nhu cầu năng lượng của Bitcoin hoàn toàn phụ thuộc vào nguồn cung cấp điện. Theo ước tính từ Đại học Cambridge ở Vương quốc Anh, mức tiêu thụ điện hàng năm của Bitcoin là khoảng 172,1 terawatt giờ, vượt mức tiêu thụ điện hàng năm của các quốc gia như Ai Cập, Malaysia và Ba Lan. Tại Texas, nơi tập trung các công ty khai thác tiền điện tử, 10 công ty khai thác tiêu thụ hơn 1.800 megawatt điện mỗi năm.

Người khai thác bitcoin có xu hướng tìm kiếm nguồn cung cấp năng lượng giá rẻ để đảm bảo lợi nhuận. Vào năm 2023, 81% dự án năng lượng tái tạo mới (khoảng 382 GW) sẽ có chi phí thấp hơn các dự án sử dụng nhiên liệu hóa thạch. Lấy việc sản xuất điện quang điện làm ví dụ, chi phí sản xuất điện quang điện sẽ giảm xuống còn khoảng 4 cent/kWh trong vòng một năm vào năm 2023. Chi phí của nó thấp hơn 56% so với nhiên liệu hóa thạch và sản xuất điện hạt nhân. lĩnh vực khai thác Bitcoin chiếm tỷ lệ ngày càng được cải thiện. Theo dữ liệu của Woocharts, tính đến ngày 24/10, tỷ lệ năng lượng bền vững được sử dụng trong khai thác là 56,8%.

Nhìn lại lịch sử, sức mạnh của một quốc gia thường gắn liền với năng suất năng lượng của quốc gia đó. Ví dụ, cuộc cách mạng công nghệ đã giúp Vương quốc Anh tạo ra những bước đột phá trong công nghệ khai thác và sử dụng than, tạo cơ sở cho vị thế lâu dài của đồng bảng Anh. Hoa Kỳ đã củng cố đồng đô la và vai trò lãnh đạo toàn cầu của nó bằng cách kiểm soát việc khai thác, vận chuyển và tiêu thụ dầu, cũng như ảnh hưởng của nó đối với địa chính trị toàn cầu. Những quốc gia đã làm chủ được nguồn năng lượng mà lực lượng sản xuất tiên tiến phụ thuộc vào có thể nổi lên trong một cuộc cạnh tranh kéo dài hàng thế kỷ, từ thương mại đến sản xuất, tiêu dùng và tài chính, đồng thời khẳng định vị thế của mình là những quốc gia thống trị.

Ngày nay, những hạn chế của năng lượng truyền thống đang dần suy yếu và năng lượng mới đại diện là năng lượng bền vững đang gia tăng. Đối với một quốc gia, việc phát triển và làm chủ năng lượng mới trở nên quan trọng vì chi phí thấp, nguồn cung ổn định, an toàn và đầy đủ, bố trí phi tập trung và hệ thống cung cấp năng lượng di động là nền tảng quan trọng để kích hoạt một vòng cách mạng công nghệ mới và nâng cao năng suất.

Vì vậy, AI đại diện cho kế hoạch A để duy trì trạng thái của đồng đô la Mỹ và tiền điện tử đại diện cho kế hoạch B để phòng ngừa tình trạng bị lung lay của đồng đô la Mỹ , nhưng dù là Bitcoin Dù là tiền tệ hay AI thì năng lượng vẫn là yếu tố cốt lõi không thể bỏ qua. Bản chất của tiền tệ là tín dụng, bản chất của tín dụng là trật tự, bản chất của trật tự là cạnh tranh công nghệ, và bản chất của cạnh tranh công nghệ là hiệu quả năng lượng. Các quốc gia làm chủ được năng lượng mới có thể dẫn đầu việc áp dụng công nghệ mới, nâng cao hiệu quả sản xuất, mở rộng phạm vi ứng dụng hiệu quả và chi phí thấp, từ đó nâng cao năng suất nhân tố tổng hợp. Bất kể quốc gia nào giành chiến thắng trong cuộc cạnh tranh này, một khi trật tự mới được thiết lập, sứ mệnh lịch sử của vàng đại diện cho sự thay đổi lớn chưa từng thấy trong một thế kỷ sẽ được hoàn thành.