Những yếu tố nào dẫn đến sự gia tăng đáng khích lệ của BTC và ETH? Chúng sẽ tăng cao đến mức nào tiếp theo?

Deng Tong, Jinse Finance

Sáng nay, BTC và ETH tăng. Theo dữ liệu của Coingecko, giá BTC cao nhất đạt 110.266 đô la Mỹ.

Giá ETH cao nhất đạt 2705,80 đô la Mỹ.

Điều gì khiến BTC và ETH trở nên phổ biến? Những yếu tố nào đang tác động đến thị trường tiền điện tử hiện tại? BTC và ETH sẽ tăng bao nhiêu tiếp theo?

1. Xu hướng mới trong kinh tế và thương mại Trung-Mỹ: Hoa Kỳ xem xét dỡ bỏ kiểm soát xuất khẩu để đổi lấy việc Trung Quốc nới lỏng kiểm soát xuất khẩu đất hiếm

Vào chiều thứ Hai theo giờ địa phương, cuộc họp đầu tiên của cơ chế tham vấn kinh tế và thương mại Hoa Kỳ-Trung Quốc đã được tổ chức tại London, Vương quốc Anh. Các cuộc đàm phán kinh tế và thương mại Mỹ-Trung đã khởi động tại London, với việc Hoa Kỳ cho biết họ sẵn sàng dỡ bỏ các hạn chế xuất khẩu để đổi lấy cam kết nới lỏng các hạn chế xuất khẩu đất hiếm của Trung Quốc.

Vào sáng trước cuộc họp đầu tiên của cơ chế tham vấn kinh tế và thương mại Trung Quốc-Hoa Kỳ, CNBC đã kết nối với Hassett, giám đốc Hội đồng Kinh tế Nhà Trắng, để phỏng vấn. Ông tiết lộ lần đầu tiên rằng chính phủ Hoa Kỳ đang xem xét hủy bỏ một số biện pháp kiểm soát xuất khẩu để đổi lấy việc Trung Quốc nới lỏng hơn nữa các biện pháp kiểm soát xuất khẩu đất hiếm. Hassett cho biết vòng đàm phán này "sẽ không kéo dài, nhưng sẽ là một cái bắt tay lớn và mạnh mẽ"; nếu Trung Quốc cho phép xuất khẩu đất hiếm trên diện rộng, "mọi biện pháp kiểm soát xuất khẩu từ Hoa Kỳ sẽ được nới lỏng ngay lập tức" (bất kỳ biện pháp kiểm soát xuất khẩu nào từ Hoa Kỳ sẽ được nới lỏng) và sau đó hai bên sẽ tiếp tục giải quyết một số "vấn đề nhỏ hơn" (smaller matters).

Nhân dân Nhật báo Trung Sinh đăng bài viết ngày 10, chỉ ra rằng bức tranh thực sự của quan hệ kinh tế thương mại Trung-Mỹ là lợi thế bổ sung, cộng sinh và cùng có lợi. Chỉ bằng cách xóa bỏ "hàng rào sắt" nhân tạo và mở đường cho "con đường hai chiều" của hợp tác kinh tế thương mại, chúng ta mới có thể thúc đẩy sự phát triển ổn định và lành mạnh của quan hệ kinh tế thương mại Trung-Mỹ. Là hai nền kinh tế hàng đầu thế giới, việc tăng cường hợp tác kinh tế thương mại giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ không chỉ có lợi cho sự phát triển của mỗi nước mà còn cung cấp sự bảo đảm quan trọng cho sự ổn định của chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng toàn cầu. Chúng tôi tin rằng thông qua tham vấn bình đẳng và hợp tác thực dụng, Trung Quốc và Hoa Kỳ có thể tìm ra giải pháp cùng có lợi và cùng có lợi. Hy vọng rằng cả hai bên sẽ cùng nhau nỗ lực tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp của hai nước tiến hành các hoạt động kinh tế thương mại bình thường, để kết quả hợp tác có thể mang lại lợi ích tốt hơn cho người dân hai nước và đóng góp lớn hơn cho sự phục hồi và tăng trưởng kinh tế toàn cầu.

2. Chủ tịch SEC Hoa Kỳ ủng hộ mạnh mẽ DeFi

Vào đầu cuộc họp bàn tròn, Chủ tịch SEC Atkins đã nói về cách tài chính phi tập trung (DeFi) phù hợp với các giá trị của người Mỹ: "Các giá trị của người Mỹ về tự do kinh tế, quyền sở hữu tư nhân và đổi mới là những gen cốt lõi của phong trào tài chính phi tập trung (DeFi)." Ngoài ra, Chủ tịch Atkins nhấn mạnh rằng các nhà phát triển công cụ trung lập không nên chịu trách nhiệm về hành động của bên thứ ba: "Các kỹ sư không nên phải tuân theo luật chứng khoán liên bang chỉ vì công bố mã phần mềm như vậy. Như một tòa án đã tuyên bố, thật phi lý khi buộc nhà phát triển xe tự hành phải chịu trách nhiệm về việc bên thứ ba sử dụng xe để vi phạm quy định hoặc cướp ngân hàng - trích dẫn quyết định của tòa án, trong trường hợp này, mọi người sẽ không kiện công ty ô tô vì cáo buộc công ty này tạo điều kiện cho hành vi bất hợp pháp, nhưng sẽ kiện cá nhân đã thực hiện hành vi bất hợp pháp hành vi."

Chủ tịch SEC Atkins cho biết Ủy ban đang xây dựng các chính sách để miễn trừ các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) khỏi các rào cản về mặt pháp lý.

Atkins đã chỉ đạo nhân viên SEC nghiên cứu sửa đổi các quy tắc của cơ quan "để cung cấp sự tiện lợi cần thiết cho các đơn vị phát hành và trung gian muốn quản lý các hệ thống tài chính trên chuỗi". Atkins gọi sự miễn trừ tiềm năng này là "một sự miễn trừ đổi mới" cho phép các thực thể thuộc thẩm quyền của SEC "nhanh chóng" đưa các sản phẩm và dịch vụ trên chuỗi ra thị trường.

"Nhiều doanh nhân đang phát triển các ứng dụng phần mềm có thể chạy mà không cần bất kỳ sự quản lý của nhà điều hành nào". Mặc dù công nghệ cho phép các giao dịch ngang hàng riêng tư "nghe giống như khoa học viễn tưởng", ông cho biết: "Công nghệ chuỗi khối giúp tạo ra một loại phần mềm hoàn toàn mới có thể thực hiện các chức năng này mà không cần trung gian". "Tôi không nghĩ chúng ta nên cho phép các khuôn khổ quản lý đã tồn tại hàng thế kỷ kìm hãm sự đổi mới vì những công nghệ này có khả năng phá vỡ và quan trọng hơn là cải thiện và phát triển mô hình trung gian truyền thống hiện tại của chúng ta. Chúng ta không nên sợ hãi tương lai một cách chính đáng."

Ủy viên SEC Hester Peirce cho biết: "SEC không được xâm phạm các quyền được trao bởi Tu chính án thứ nhất bằng cách quản lý các nhà xuất bản mã chỉ vì những người khác sử dụng mã để tham gia vào các hoạt động mà SEC đã quản lý theo truyền thống," "Các thực thể tập trung không thể trốn tránh quản lý chỉ bằng cách gắn nhãn phi tập trung."

Erik Voorhees, người sáng lập sàn giao dịch phi tập trung ShapeShift, chỉ ra: "Tôi đánh giá cao sự thay đổi về giọng điệu và lập trường của Ủy ban. Tôi nghĩ đây hoàn toàn là điều tốt cho Hoa Kỳ."

Để biết thêm thông tin, vui lòng xem bài viết của Golden Finance: "Bài phát biểu mới nhất của Chủ tịch SEC Hoa Kỳ: DeFi và Tinh thần Hoa Kỳ (toàn văn)"

3. BlackRock tăng lượng nắm giữ ETH

BlackRock đang âm thầm tích trữ Ethereum, hiện đang nắm giữ 1,5 triệu Ethereum (trị giá 2,71 tỷ đô la) và mã hóa tài sản trên chuỗi. Công ty quản lý tài sản đã mua 500 triệu đô la Ethereum trong 10 ngày qua, phản ánh sự tin tưởng của các nhà đầu tư tổ chức vào altcoin này, mặc dù giá của nó đã giảm 48% so với mức cao nhất mọi thời đại.

Tuần trước, các sản phẩm đầu tư dựa trên Ethereum đã dẫn đầu dòng tiền đổ vào các sản phẩm giao dịch trên sàn giao dịch tiền điện tử (ETP), thu hút 296 triệu đô la tiền quỹ mặc dù thị trường chậm lại khi các nhà đầu tư chờ Cục Dự trữ Liên bang đưa ra các chính sách quản lý. Đây là tuần thứ bảy liên tiếp dòng tiền đổ vào Ethereum ETP, mức cao nhất kể từ khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đắc cử năm 2024 và Ethereum ETP hiện chiếm hơn 10,5% tổng tài sản của các ETP tiền điện tử được quản lý. CoinShares cũng ghi nhận sự phục hồi đáng kể trong tâm lý nhà đầu tư.

Thứ tư, tương lai của thị trường tiền điện tử là gì?

BTC tăng lên 150.000 đô la?

Một số nhà phân tích kỳ vọng rằng giá Bitcoin có thể tăng lên 150.000 đô la khi chính phủ Hoa Kỳ sắp nâng trần nợ công 4 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, dữ liệu thị trường tương lai cho thấy thị trường vẫn còn do dự trong ngắn hạn, nguyên nhân có thể là do các tín hiệu kinh tế vĩ mô bất lợi và hiểu sai về cú sốc cung tiềm ẩn của Bitcoin.

Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng. Nguồn: laevitas.ch

Kể từ ngày 6 tháng 6, phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin đã dao động quanh mức cơ sở 5% điển hình của một thị trường trung lập. Mức tăng giá gần đây vẫn chưa tạo được sự tự tin đáng kể trong số các nhà giao dịch. Tuy nhiên, sẽ không chính xác khi nói rằng tâm lý thị trường hoàn toàn bi quan, đặc biệt là khi Bitcoin hiện đang giao dịch chỉ thấp hơn 3% so với mức cao nhất mọi thời đại là 111.965 đô la được thiết lập vào ngày 22 tháng 5.

Biến động giá gần đây không phải do đầu cơ đòn bẩy quá mức, điều này cho thấy nền tảng thị trường lành mạnh. Tuy nhiên, nếu nỗi lo suy thoái vẫn tiếp diễn, Bitcoin khó có thể duy trì mức trên 110.000 đô la do vẫn tiếp tục tương quan với thị trường chứng khoán truyền thống.

Tương quan 50 ngày giữa BTC/USD với hợp đồng tương lai S&P 500.

Hiện tại, Bitcoin có tương quan 82% với S&P 500, nghĩa là cả hai tài sản đều di chuyển theo hướng tương tự nhau. Xu hướng này đã duy trì trong bốn tuần qua. Mặc dù mối tương quan đã dao động trong chín tháng qua, nhưng các nhà đầu tư chủ yếu vẫn coi Bitcoin là một tài sản có rủi ro hơn là một biện pháp phòng ngừa đáng tin cậy.

Nếu niềm tin vào sự ổn định tài chính của chính phủ Hoa Kỳ suy giảm, nhận thức về rủi ro có thể chuyển sang có lợi cho Bitcoin.

ETH trên 3.600 đô la?

Hiện tại, giá ETH đã trở lại trên đường giữa của Kênh Gaussian, một chỉ báo xu hướng thị trường năng động. Kênh phân phối chuẩn hoặc Gaussian biểu thị các biến động giá trong một phạm vi động để thích ứng với sự biến động của thị trường.  

Phân tích kênh Gauss của Ethereum.

Theo lịch sử, khi Ethereum vượt qua đường giữa của kênh Gauss, sẽ xảy ra sự phục hồi. Ví dụ, vào năm 2023, ETH đã tăng vọt 93% lên 4.000 đô la sau khi vượt qua đường giữa của kênh Gauss; và vào năm 2020, ETH đã tăng vọt 1.820%.

Với việc ETH ổn định trên mức quan trọng là 2.570 đô la, phân tích kỹ thuật dự đoán rằng ETH có tiềm năng tăng lên 3.100-3.600 đô la nếu đà tăng vẫn giữ vững, nhờ vào độ chính xác lịch sử của kênh trong việc dự đoán mức tăng ngắn hạn.