Mở ra kỷ nguyên mới của mã hóa: Bản xem trước các sự kiện lớn trong ngành vào năm 2025

Người viết: Lei, Golden Finance

2025 được coi là năm quan trọng để ngành mã hóa trưởng thành và chuẩn hóa. Hàng loạt sự kiện lớn và đột phá về công nghệ sẽ đẩy thị trường sang một giai đoạn mới và tác động sâu sắc đến hệ thống tài chính toàn cầu. Sau đây là tám sự kiện lớn trong ngành mã hóa đáng chú ý vào năm 2025, cùng với bối cảnh và tác động của chúng.

1. Chính quyền mới của Trump nhậm chức: một bước ngoặt trong quy định về thị trường tiền điện tử

Nhiệm kỳ thứ hai của Trump dự kiến ​​sẽ mang lại những hướng đi mới cho quy định tài chính của Hoa Kỳ, đặc biệt là tại việc xây dựng chính sách của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) và Ủy ban Giao dịch Chứng khoán (SEC)). . Đội ngũ lãnh đạo mới có thể áp dụng quan điểm quản lý cởi mở và linh hoạt hơn để thúc đẩy phát triển thị trường.

Bối cảnh

1. Quảng cáo CFTC

• Nhiều tài sản tiền điện tử hàng hóa hơn sẽ được đưa vào phạm vi quy định: CFTC có thể phân loại nhiều tài sản tiền điện tử phổ biến hơn (chẳng hạn như Solana và Polygon) thành hàng hóa để làm rõ khung pháp lý của chúng.

• Thúc đẩy việc mở rộng thị trường phái sinh tiền điện tử: CFTC có thể đẩy nhanh việc phê duyệt nhiều giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai tiền điện tử hơn để cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức nhiều công cụ phòng ngừa rủi ro hơn.

• Hợp tác toàn cầu: Thúc đẩy việc tuân thủ và tiêu chuẩn hóa các giao dịch xuyên biên giới bằng cách tăng cường hợp tác với các cơ quan quản lý ở các quốc gia khác.

2. Sự chuyển đổi của SEC

• Mở rộng các quỹ ETF giao ngay: Sau các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, nhiều quỹ ETF tài sản chính thống hơn (như Solana, Hedera) có thể được phê duyệt, thúc đẩy hơn nữa dòng vốn vào.

• Triển khai khung pháp lý về stablecoin: Stablecoin có thể được đưa vào khuôn khổ "công cụ thanh toán" để thúc đẩy sự tích hợp của hệ thống thanh toán và thanh toán chính thống.

3. Hành động chung của CFTC và SEC

• Ra mắt tiêu chuẩn phân loại tài sản tiền điện tử thống nhất.

• Thúc đẩy các quỹ tổ chức tham gia vào thị trường tiền điện tử một cách suôn sẻ hơn.

Ảnh hưởng

• Cải thiện tính minh bạch của thị trường: Một khung pháp lý rõ ràng sẽ làm giảm sự không chắc chắn của thị trường và thu hút lượng vốn tổ chức lớn.

• Cải tổ ngành: Yêu cầu tuân thủ chặt chẽ hơn có thể loại bỏ một số dự án vừa và nhỏ, đồng thời thị trường sẽ phát triển theo hướng tập trung và trưởng thành hơn.

2. Nâng cấp Ethereum Dencun và đổi mới công nghệ Pectra

Ethereum sẽ mở ra nhiều công nghệ trong các Bản nâng cấp năm 2025, bao gồm cả các bản nâng cấp đầy đủ triển khai Danksharding và bản nâng cấp có tên "Pectra". Những cải tiến kỹ thuật này sẽ nâng cao đáng kể khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng của Ethereum.  

Nền

• Tóm tắt tài khoản (EIP-7702 ): Đơn giản hóa hoạt động của người dùng và hỗ trợ các ứng dụng phi tập trung phức tạp (DApps).

• Hỗ trợ bằng chứng không có kiến ​​thức (EIP-2537): Cải thiện quyền riêng tư và khả năng mở rộng.

• Tăng giới hạn đặt cược của trình xác thực (EIP-7251): Cải thiện hiệu quả mạng và tạo điều kiện cho các tổ chức tham gia đặt cược.

• Lấy mẫu tính sẵn có của dữ liệu (PeerDAS): Giảm chi phí giao dịch Lớp 2 và thúc đẩy mở rộng sinh thái.

Ảnh hưởng

• Thu hút nhiều nhà phát triển và người dùng hơn vào hệ sinh thái Ethereum.

• Thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) và NFT.

3. Việc thực hiện khung pháp lý về stablecoin toàn cầu

Vào năm 2025, G20 dự kiến ​​sẽ hoàn thành stablecoin toàn cầu Thống nhất khung pháp lý, điều này sẽ có tác động đáng kể đến việc phát hành, yêu cầu dự trữ và ứng dụng thanh toán xuyên biên giới của stablecoin.

Nền tảng

• Động lực tài chính: Nguồn tài chính trong lĩnh vực stablecoin sẽ đạt 1,86 tỷ USD vào năm 2024, trong đó Stripe mua lại Bridge Network với giá 1,1 tỷ USD.

• Các tổ chức truyền thống tham gia cuộc chơi: Giá trị thị trường PYUSD của PayPal đã vượt quá 1 tỷ USD, thúc đẩy việc tích hợp thanh toán tiền tệ ổn định và thanh toán truyền thống.

• Quy định khu vực: Các quy định MiCA của EU và kế hoạch sandbox stablecoin của Hồng Kông sẽ được triển khai đầy đủ vào năm 2025.

Ảnh hưởng

• Tăng tốc độ phổ biến của thanh toán quốc tế: Stablecoin sẽ đóng một vai trò quan trọng trong các khu vực có lạm phát cao và thương mại quốc tế.

• Mở rộng quy mô thị trường: Giá trị thị trường của stablecoin dự kiến ​​sẽ vượt 400 tỷ USD, trở thành xu hướng phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực mã hóa.

4. Tích hợp sâu giữa AI và blockchain

Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và blockchain là công nghệ dẫn đầu đổi mới, đặc biệt là trong lĩnh vực ví AI, đại lý AI phi tập trung và mạng đào tạo AI. Vào năm 2025, sự tích hợp này sẽ tạo ra một số công nghệ và ứng dụng mới.  

Nền tảng

1. Chatbot tự động phi tập trung (DAC): Chatbot AI dựa trên chuỗi khối có thể tự động quản lý tài sản và hoàn thành các nhiệm vụ phức tạp.

2. Ví AI: Đại lý AI sẽ hỗ trợ chức năng đầu tư và thanh toán độc lập.

3. Xác minh danh tính và bảo vệ quyền riêng tư: Công nghệ AI được kết hợp với blockchain để đảm bảo tính xác thực và quyền riêng tư của các tương tác.

4. Tác nhân AI: Là thế hệ mới của giao thức AI và blockchain, Virtual thúc đẩy ứng dụng AI trong Metaverse và Web3 thông qua việc triển khai nhanh chóng, các tác nhân tự trị và cơ sở hạ tầng plug-and-play, thu hút rộng rãi. sự tham gia của cộng đồng và hỗ trợ đầu tư. Là chatbot đầu tiên trên thế giới, Eliza đã đặt nền tảng lý thuyết cho sự tương tác giữa con người và máy tính, đồng thời mang lại nguồn cảm hứng quan trọng và sự tích lũy lịch sử về logic cũng như chức năng của các tác nhân AI hiện đại.

5. Những gã khổng lồ công nghệ như Google và Apple ra mắt sản phẩm đại lý AI. Mạng AI phi tập trung (như Fetch.ai) đã trở thành một điểm nóng trên thị trường.

Tác động

• Sự kết hợp giữa AI và blockchain đã mang lại điều đó giúp hạ thấp ngưỡng kỹ thuật của Web3, nâng cao quyền riêng tư và bảo mật của người dùng, đồng thời thúc đẩy sự phát triển tích hợp của nền kinh tế ảo và nền kinh tế thực. Dự kiến, nó sẽ tạo ra nhiều ứng dụng chính thống hơn và những đột phá công nghệ vào năm 2025, đưa ngành này trưởng thành.

5. Sự mở rộng toàn cầu của các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum

Sự chấp thuận của các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay Nó đã thu hút dòng vốn vào và sự công nhận rộng rãi đối với thị trường tiền điện tử, đồng thời nhiều tài sản hơn có thể tham gia vào lĩnh vực ETF vào năm 2025.

Bối cảnh

• Dòng vốn vào: tính đến tháng 12 năm 2024 , Quy mô quản lý Bitcoin ETF đã vượt quá 100 tỷ đô la Mỹ.

• Mở rộng sang các tài sản khác: Một số tổ chức đã nộp đơn đăng ký Solana ETF, bao gồm Bitwise, VanEck, 21Shares và Canary Capital. Các hồ sơ này chủ yếu sẽ được nộp vào tháng 11 năm 2024 và thời hạn phê duyệt cuối cùng dự kiến ​​là vào đầu tháng 8 năm 2025. Đồng thời, các tổ chức như Canary Capital và Bitwise đã nộp đơn đăng ký quỹ ETF XRP giao ngay cho SEC.

Ảnh hưởng

• Tăng tốc lồng ghép: Sự phổ biến của ETF sẽ nâng cao tính thanh khoản và tính minh bạch của thị trường.

• Sẽ có nhiều tổ chức tham gia hơn: các quỹ tổ chức truyền thống sẽ tràn vào trên quy mô lớn.

6. Đột phá trong việc mã hóa tài sản thế giới thực (RWA)

Mã hóa tài sản thế giới thực (RWA) ) sẽ đạt được kết quả đáng chú ý vào năm 2024 và quy mô thị trường có thể mở rộng hơn nữa vào năm 2025.

Bối cảnh

• Khối lượng bị khóa vào năm 2024: RWA thị trường Tổng giá trị đã đạt 60 tỷ đô la Mỹ.

• Các dự án chính: Ondo Finance, Maple Finance và Centrifuge thúc đẩy tài sản trên chuỗi.

• Giá trị thị trường của Stablecoin: Tính đến tháng 3 năm 2024, stablecoin, với tư cách là lĩnh vực lớn nhất của RWA, có giá trị thị trường hơn 150 tỷ USD.

• Các sản phẩm tài chính được mã hóa: Các tổ chức như BlackRock, Franklin Templeton và Ondo Finance đã tung ra các sản phẩm tài chính được mã hóa của riêng họ.

Ảnh hưởng

• Đột phá về quy mô thị trường: Khối lượng khóa RWA dự kiến ​​​​sẽ vượt quá 200 tỷ đô la Mỹ.

• Nhiều loại tài sản hơn: Quá trình mã hóa sẽ tăng tốc bao gồm cổ phiếu, bất động sản và hàng hóa.

7. NFT Renaissance

NFT (mã thông báo không thể thay thế) đang dần phát triển từ bộ sưu tập nghệ thuật ban đầu và sự đầu cơ công cụ thành các công cụ trên chuỗi thực tế hơn. Vào năm 2025, với sự phát triển của công nghệ blockchain và sự mở rộng của hệ sinh thái Web3, tiềm năng của NFT trong các ứng dụng thực tế sẽ được khám phá rộng rãi hơn

Nền

• Tính thực tế đã trở thành động lực cốt lõi: NFT không còn bị giới hạn ở giá trị bộ sưu tập mà dần dần được tích hợp vào các kịch bản ứng dụng thực tế, chẳng hạn như trên -nhận dạng chuỗi (DID), tài sản trong trò chơi, tư cách thành viên và phần thưởng của người tiêu dùng.

• Các thị trường mới nổi và hợp tác xuyên biên giới: Các dự án như Sofamon hiện thực hóa sự phát triển giá trị kinh tế của danh tính kỹ thuật số và thiết bị đeo trên chuỗi bằng cách kết hợp NFT với thị trường biểu tượng cảm xúc.

• Hỗ trợ kỹ thuật và ngành: NFT sẽ cho thấy tính linh hoạt kỹ thuật cao hơn vào năm 2024 và được sử dụng để đánh dấu, chuyển nhượng và đánh giá tài sản kỹ thuật số cũng như tài sản thực.

Ảnh hưởng

• Thúc đẩy sự trưởng thành của hệ sinh thái Web3: Việc triển khai NFT trên thực tế sẽ tiếp thêm sức sống mới cho hệ sinh thái Web3. Bằng cách tích hợp quản lý danh tính, lợi ích thành viên và các ứng dụng đổi mới trong các ngành.

• Định hình lại mối quan hệ giữa thương hiệu và người tiêu dùng: Việc bổ sung các thương hiệu truyền thống (như IWC) cho thấy NFT đã trở thành một công cụ quan trọng để các thương hiệu xác định lại trải nghiệm người dùng và lòng trung thành với thương hiệu.

• Thúc đẩy việc bảo vệ và kiếm tiền từ tài sản trí tuệ: Các dự án như Story Protocol cho thấy NFT có thể trở thành một công cụ quan trọng để bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ, đặc biệt là trong việc chống lại các sản phẩm giả mạo và trao quyền cho người sáng tạo diện mạo.

• Đẩy nhanh quá trình tích hợp của nền kinh tế trên chuỗi và ngoài chuỗi: Thông qua khả năng đánh giá và mã hóa của NFT, mối liên hệ giữa tài sản tiền điện tử và nền kinh tế thực sẽ chặt chẽ hơn, cung cấp khả năng tiếp cận thị trường vốn tốt hơn.

• Hoạt động và tiêu chuẩn hóa thị trường đầu tư: Thị trường NFT vào năm 2025 sẽ được tiêu chuẩn hóa hơn. NFT không còn là một công cụ đầu cơ đơn giản mà là một loại tài sản có giá trị lâu dài. ủng hộ.

8. DeFi 2.0: Cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và tuân thủ

Các giao thức DeFi sẽ tăng cường vốn vào năm 2025 Hiệu quả, giới thiệu tín dụng trên chuỗi và tích hợp RWA được phát triển hơn nữa.

Nền tảng

• Giao thức DeFi được tăng cường đáng kể vào năm 2024 Cải thiện vốn hiệu quả và tối ưu hóa các mô hình sử dụng vốn thông qua các cơ chế đổi mới. Các giao thức DeFi truyền thống (chẳng hạn như Aave, Hợp chất) dựa vào cơ chế tỷ lệ thế chấp cao, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn thấp, trong khi các giao thức mới nổi áp dụng mô hình Thanh khoản do giao thức sở hữu (POL), bằng cách nắm giữ tài sản nhóm thanh khoản hoặc giới thiệu các cơ chế Khóa để giảm sự phụ thuộc vào vốn bên ngoài, chẳng hạn như “phần thưởng khóa thanh khoản” của Balancer và Curve cải thiện đáng kể sự ổn định thanh khoản.

• Việc giới thiệu tín dụng trên chuỗi là một hướng quan trọng để phát triển DeFi vào năm 2024. Tín dụng được đánh giá thông qua hành vi trên chuỗi của người dùng (chẳng hạn như hồ sơ giao dịch và trả nợ) , từ đó giảm yêu cầu thế chấp và giải phóng nhiều thanh khoản hơn. Ví dụ: các giao thức chấm điểm tín dụng như Arcx và Spectral đã bắt đầu được sử dụng trên nhiều nền tảng cho vay, trong khi các giao thức chính thống như Aave và Maple Finance đang thử nghiệm các mô hình cho vay có tài sản thế chấp thấp hoặc không có bảo đảm, đưa các lộ trình giải phóng vốn mới đến lĩnh vực DeFi.

• Việc tích hợp tài sản trong thế giới thực (RWA) là một điểm nổi bật khác trong quá trình phát triển DeFi vào năm 2024, tăng vốn bằng cách token hóa các tài sản truyền thống như trái phiếu, bất động sản và hiệu quả của các khoản phải thu. Ví dụ: MakerDAO đã thêm Kho bạc Hoa Kỳ và trái phiếu doanh nghiệp làm tài sản thế chấp, tăng nguồn cung stablecoin Dai lên hơn 20%. Ngoài ra, Ondo Finance tập trung vào việc mã hóa trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và khối lượng khóa của nó đã vượt quá 600 triệu USD.

• Các tiêu chuẩn mã thông báo cải tiến HIP-1 và HIP-2 của Hyperliquid nâng cao tiện ích và tính thanh khoản của mã thông báo HIP-1 cho phép người dùng tạo các đơn đặt hàng giao ngay trực tiếp trên chuỗi liên kết sách. Token có thể thay thế được nâng cấp Token thành các công cụ tài chính chuyên dụng. Đảm bảo khả năng giao dịch tức thời và hiệu suất cao so với tiêu chuẩn ERC-20, được thiết kế đặc biệt cho tài sản tài chính.

Ảnh hưởng

• Cải thiện hiệu quả sử dụng vốn: POL và lãi suất cho vay linh hoạt sẽ thu hút nhiều dòng vốn hơn, đẩy tổng giá trị bị khóa trong DeFi vượt quá 300 tỷ USD vào năm 2025.

• Tín dụng trên chuỗi định hình lại việc cho vay: Việc phổ biến tín dụng trên chuỗi làm giảm ngưỡng thế chấp, thúc đẩy tăng gấp đôi quy mô cho vay thế chấp thấp và thu hút nhiều người dùng hơn và sự tham gia vốn.

• Mã thông báo RWA mở rộng các loại tài sản.

• Việc tuân thủ và sự tham gia của tổ chức được đẩy nhanh: Việc đưa ra khuôn khổ tuân thủ sẽ thu hút các quỹ của tổ chức, thúc đẩy sự phát triển đa dạng của DeFi và tăng cường khả năng tích hợp sâu sắc của nó với tài chính truyền thống.

Tóm tắt

2025 sẽ là năm mà ngành công nghiệp mã hóa trưởng thành và đa dạng hóa. Những sự kiện và xu hướng lớn này sẽ cùng nhau thúc đẩy tiêu chuẩn hóa thị trường, đổi mới và lồng ghép công nghệ, đồng thời thu hút nhiều tổ chức truyền thống và người dùng bán lẻ tham gia, đồng thời đẩy nhanh quá trình hội nhập sâu sắc của ngành mã hóa với hệ thống tài chính toàn cầu.