Tác giả: Matthew Goldstein, Nguồn: The New York Times, Biên soạn bởi: BitpushNews

Công ty tài chính thế chấp lớn nhất Hoa Kỳ sẽ bắt đầu chấp nhận tiền điện tử làm tài sản trong các đơn xin thế chấp, đây là một động thái lớn khác của chính quyền Trump nhằm đưa tiền kỹ thuật số vào hệ thống tài chính chính thống.
Tuần này, giám đốc nhà ở của Tổng thống Trump, William Pulte, cho biết ông sẽ chỉ thị cho hai công ty tài chính thế chấp lớn nhất quốc gia, Fannie Mae và Freddie Mac, xem xét các khoản đầu tư tiền điện tử của người mua như một phần trong tổng tài sản của họ khi đánh giá liệu họ có đủ khả năng trả nợ thế chấp hay không. Theo truyền thống, các công ty cho vay thế chấp sẽ xem xét tiền tiết kiệm bằng tiền mặt và các khoản đầu tư cổ phiếu của người mua.
Fannie Mae và Freddie Mac, các thành phần chính của thị trường nhà ở, mua thế chấp từ các ngân hàng và đặt ra một loạt các tiêu chí để quyết định chấp nhận người vay thế chấp nào.
Thông báo của ông Pulte, người đứng đầu Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang (FHFA), vào thứ Tư được đưa ra khi ngày càng nhiều người Mỹ sử dụng tiền kỹ thuật số để mua nhà và khi các công ty mới đang giúp họ mua bất động sản bằng cách sử dụng tiền điện tử nắm giữ của họ.
Trong nhiều năm, thị trường tiền điện tử và nhiều người ủng hộ đã thúc đẩy các cơ quan quản lý theo hướng này, làm dấy lên mối lo ngại trong số những người ủng hộ người tiêu dùng rằng tài sản đầu tư ít được quản lý và dễ biến động này đang bị ràng buộc với một lĩnh vực quan trọng đối với nền kinh tế như thị trường nhà ở.
Và ông Trump đã chuyển từ một người chỉ trích tiền điện tử sang một người ủng hộ lớn.
"Trong một thế giới mà việc thực thi quy định phần lớn bị đình trệ, các ranh giới đang bị vi phạm rất nhanh chóng", Tyler Gellasch, cựu luật sư tại Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, hiện đang điều hành Hiệp hội Thị trường Khỏe mạnh, một nhóm thương mại của ngành tài chính, cho biết.
Nhưng nhu cầu đang tăng lên trong số những người mua nhà và những người đam mê tiền điện tử. Khoảng 14% người mua nhà cho biết họ có kế hoạch bán tài sản tiền điện tử để huy động tiền mặt trả trước khi mua nhà, tăng từ 5% vào năm 2019, theo một cuộc khảo sát gần đây của Redfin, một công ty môi giới bất động sản nhà ở.
Năm 2017, David Doss đã bán một số tài sản tiền điện tử của mình để kiếm tiền mặt trả trước cho một ngôi nhà ở New Jersey. Ông cho biết ông muốn giữ tiền điện tử của mình trong khi nhận được số tiền tương đương bằng tiền mặt, nhưng lựa chọn đó không tồn tại khi ông mua ngôi nhà.
"Sự giao thoa giữa tiền điện tử và bất động sản đã phát triển khá nhanh chóng", ông Doss, người tư vấn cho các nhà đầu tư giàu có về đầu tư tiền điện tử, cho biết. "Đây là loại tài sản lâu đời nhất gặp phải loại tài sản mới nhất".
Chỉ thị của ông Pulte sẽ cho phép ông Doss giữ lại một số tài sản tiền điện tử của mình. Chỉ thị cho biết người mua nhà không còn phải bán tiền điện tử của mình để lấy tiền mặt trong quá trình đủ điều kiện thế chấp.
Ảnh hưởng của tiền điện tử trên thị trường nhà ở đang gia tăng khi doanh số bán nhà bị đình trệ, khiến nhiều người không thể bán hoặc mua nhà hoặc khai thác vốn chủ sở hữu nhà của họ thông qua các khoản vay.
Một số công ty khởi nghiệp đã đưa ra các loại tiền điện tử như một cách để vượt qua những khó khăn hiện tại của thị trường và khôi phục doanh số bán nhà.
Một trong số đó, Milo, được thành lập bởi cựu cố vấn tài chính của Morgan Stanley, Josip Rupena, cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để vay mua nhà bằng cách sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp.
Đối với một ngôi nhà trị giá 1 triệu đô la, các nhà đầu tư sẽ gửi 1 triệu đô la Bitcoin, Milo sẽ gửi số tiền này vào một tài khoản an toàn. Sau đó, công ty sẽ cung cấp 1 triệu đô la tiền mặt để mua ngôi nhà.
Sau đó, Milo sẽ phát hành một khoản vay thế chấp với số tiền tương tự, và người mua nhà sẽ phải chịu trách nhiệm trả nợ. Lãi suất thường cao hơn một vài phần trăm so với khoản thế chấp thông thường, nhưng lợi ích đối với khách hàng là họ không phải bán bất kỳ loại tiền điện tử nào hoặc phải trả thuế thu nhập từ vốn. Khi khoản thế chấp được trả hết, Milo sẽ trả lại Bitcoin cho nhà đầu tư.
Ông. Rupena cho biết ông đã bảo lãnh 65 triệu đô la cho các khoản thế chấp như vậy và ông hoan nghênh sự thay đổi chính sách của FHFA về tiền điện tử.
Không giống như hầu hết các khoản thế chấp ngân hàng, chẳng hạn như các khoản thế chấp do Fannie Mae và Freddie Mac mua, công ty của ông Rupena không yêu cầu chủ nhà phải trả trước. Công ty của ông tài trợ 100% các giao dịch, điều mà hầu hết các ngân hàng sẽ không làm, và các quy tắc mới của FHFA về tiền điện tử khó có thể thay đổi điều đó.
"Đây là bước đầu tiên hướng tới việc trao cho tiền điện tử cùng một trạng thái như các tài sản khác", ông Rupena cho biết về quyết định của FHFA.
Các công ty khác đang giúp chủ nhà sử dụng vốn chủ sở hữu nhà của họ để mua tiền điện tử. Chiến lược này tương tự như cái gọi là hợp đồng đầu tư vốn chủ sở hữu nhà, cung cấp cho chủ nhà một khoản thanh toán bằng tiền mặt một lần để đổi lấy quyền được chia sẻ giá trị gia tăng của ngôi nhà.
Nhưng không giống như những chủ nhà sử dụng tiền mặt từ các giao dịch để trả tiền cải tạo nhà hoặc học phí đại học cho con cái, họ chỉ sử dụng tiền mặt để mua một thứ: Bitcoin.
“Biến ngôi nhà của bạn thành một công cụ mua Bitcoin”, một công ty khởi nghiệp có tên Horizon đã viết trong một bài đăng trên nền tảng X.
Đây là cách thức hoạt động thông thường: Một số công ty cho chủ nhà vay dựa trên giá trị tài sản thế chấp của ngôi nhà để mua Bitcoin. Những công ty này thường hưởng lợi bằng cách chia sẻ giá trị gia tăng khi chủ nhà bán nhà.
Những giao dịch này hấp dẫn vì chủ nhà không phải trả các khoản thanh toán hàng tháng trong suốt thời hạn của thỏa thuận, như họ sẽ phải làm với khoản vay thế chấp nhà truyền thống.
Để bảo vệ, một số công ty cũng đặt quyền thế chấp đối với ngôi nhà trong suốt thời hạn của hợp đồng, trong một số trường hợp có thể kéo dài tới một thập kỷ.
Horizon đã ra mắt dịch vụ của mình vào tháng trước tại một hội nghị về bitcoin ở Las Vegas, nơi hai người con trai của Trump là diễn giả chính.
Những người ủng hộ người tiêu dùng thấy lý do để lo ngại.
"Ấn tượng chung của tôi là bất kỳ khoản thế chấp nào được đặt trên ngôi nhà của bạn để mua tiền điện tử đều là một ý tưởng tồi tệ", Andrew Pizor, một luật sư cao cấp tại Trung tâm Luật Người tiêu dùng Quốc gia, chuyên về tài chính thế chấp, cho biết. "Đó là nhà của bạn và bạn phải tiến hành một cách thận trọng".
Tất cả các dự án này đều đang trong giai đoạn đầu, vì vậy còn quá sớm để nói rằng chúng sẽ có ảnh hưởng như thế nào vào cuối cùng.
Đại diện của các công ty liên quan cho biết những lo ngại về việc người tiêu dùng bị lợi dụng là quá đáng. Hầu hết khách hàng tiềm năng là những nhà đầu tư giàu có. Các công ty cũng cho biết họ có ý định tuân thủ luật liên bang và tiểu bang hiện hành.
Harry W. Prahl, 35 tuổi, người đã đầu tư vào Bitcoin từ năm 2016, đã bày tỏ sự quan tâm đến việc sử dụng vốn chủ sở hữu trong ngôi nhà của mình và một số tòa nhà chung cư mà anh sở hữu để mua thêm tiền điện tử.
Ông Prahl đã đàm phán với một công ty có tên là Sovana, do một cựu giám đốc điều hành của Google thành lập, để sử dụng một số tài sản bất động sản của mình làm tài sản thế chấp để mua thêm Bitcoin. Sovana mua Bitcoin theo một công thức dựa trên vốn chủ sở hữu bất động sản của một người và sau đó gửi tiền điện tử vào một tài khoản an toàn. Khi kết thúc giao dịch, cá nhân và công ty sẽ chia sẻ lợi nhuận.
Nếu Bitcoin mất giá, chủ sở hữu phải bù vào phần chênh lệch.
"Đây là một cách thay thế để khai thác vốn chủ sở hữu doanh nghiệp mà không làm gián đoạn hoạt động kinh doanh", ông Pullet cho biết, "và không phải thực hiện bất kỳ khoản thanh toán nào là một tính năng thực sự tuyệt vời".
Mặc dù các chi tiết về sự thay đổi chính sách của FHFA còn chưa rõ ràng, nhưng nhìn bề ngoài, nó đánh dấu sự thay đổi trong cách tiếp cận của chính quyền Trump đối với việc quản lý Fannie Mae và Freddie Mac. Dưới thời các chính quyền trước, các công ty có xu hướng tránh rủi ro sau khi gần như sụp đổ khi hàng triệu chủ nhà vỡ nợ thế chấp trong cuộc khủng hoảng tài chính.
Trong một bài đăng về chính sách mới trên nền tảng X, ông Pullet cho biết ông đã đưa ra quyết định để Fannie Mae và Freddie Mac tính tiền điện tử là tài sản của người mua nhà sau khi "nghiên cứu sâu rộng".
Ông nói thêm rằng quyết định này "là để đáp lại tầm nhìn của Tổng thống Trump về việc biến Hoa Kỳ thành thủ đô tiền điện tử của thế giới".