Thanh toán toàn cầu đang trải qua một cuộc chuyển đổi, và stablecoin là trung tâm của cuộc cách mạng này. Chúng không chỉ định hình lại các giao dịch xuyên biên giới mà còn định hình lại tương lai của thanh toán.

Cobo đang đi đầu trong cuộc cách mạng này, cam kết xây dựng thế hệ giải pháp thanh toán stablecoin tiếp theo. Cơ sở hạ tầng stablecoin toàn diện này bao gồm cơ sở hạ tầng ví, quản lý rủi ro và tuân thủ, cùng các giải pháp tài chính tạo ra lợi nhuận. Điều này giúp các doanh nhân tập trung vào đổi mới sản phẩm và tăng trưởng người dùng, đồng thời dễ dàng nắm bắt làn sóng đổi mới tài chính stablecoin.

Chủ đề tuần này có thể được tóm tắt trong một từ: Cuộc chiến Stablecoin.

Các chiến trường chủ yếu tập trung vào một số mặt trận:

Đầu tiên là cuộc phản công của các ngân hàng. Khi stablecoin nhanh chóng thâm nhập vào hệ thống ngân hàng, các ngân hàng đang bám víu vào cơ sở tiền gửi cốt lõi của mình đồng thời cố gắng kiếm tiền từ các dịch vụ dữ liệu xung quanh việc truy cập dữ liệu tài chính của người dùng, xây dựng các biện pháp phòng thủ mới. Một mặt trận khác trong cuộc chiến là gã khổng lồ công nghệ tài chính Stripe. Sau khi tích hợp backend (bằng cách mua lại Bridge) và củng cố hệ thống phân phối front-end (bằng cách mua lại Privy), Stripe hiện đang trực tiếp xây dựng nền tảng Layer 1 của riêng mình từ con số 0. Điều này đã làm dấy lên cuộc tranh luận về tập trung hóa và phi tập trung hóa, đồng thời thách thức quan điểm cho rằng "Các giao dịch TradFi sẽ diễn ra trên Ethereum". Tuy nhiên, xét theo bối cảnh cạnh tranh, mục tiêu thực sự của Stripe là thị phần của Visa và SWIFT—thực chất, Stripe đang chiếm lĩnh thị phần trong các mạng lưới thanh toán. Nhìn một cách lạc quan, đây vẫn là một tín hiệu tích cực cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Xét cho cùng, đây là một thị trường trị giá hàng tỷ đô la, và mỗi người dùng on-chain bổ sung đều củng cố vốn hóa thị trường của toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.

Tổng quan thị trường và những điểm nổi bật về tăng trưởng

Tổng vốn hóa thị trường stablecoin đạt 273,463 tỷ đô la (khoảng 273,5 tỷ đô la Mỹ), tăng 3,759 tỷ đô la (khoảng 3,76 tỷ đô la Mỹ) trong tuần. Về cơ cấu thị trường, USDT tiếp tục duy trì vị thế thống lĩnh, chiếm 60,43%; USDC đứng thứ hai với vốn hóa thị trường là 66,793 tỷ đô la (khoảng 66,8 tỷ đô la Mỹ), chiếm 24,42%.

Phân phối mạng lưới Blockchain

1. Ethereum: 138,595 tỷ đô la (138,6 tỷ đô la Mỹ)

2. Tron: 82,891 tỷ đô la (82,9 tỷ đô la Mỹ)

3. Solana: 12,091 tỷ đô la (12,1 tỷ đô la Mỹ)

3 mạng lưới tăng trưởng nhanh nhất trong tuần 1:

1. StarkNet: +60,40% (USDC chiếm 91,91%)

2. XRPL: +24,88% (RLUSD chiếm 51,25%)

3. Hyperliquid L1: +17,59% (USDC chiếm 95,61%)

Dữ liệu từ DefiLlama

Dưới tác động của stablecoin, cuộc chiến dữ liệu và tiền gửi giữa các ngân hàng và ngành công nghiệp tiền điện tử

, thách thức Kiểm soát của ngân hàng đối với việc phân phối giá trị và mối quan hệ khách hàng.

Cốt lõi của hai cuộc chiến này là các ngân hàng sử dụng nguồn lực độc quyền của họ trong hệ thống truyền thống - dữ liệu và cơ sở tiền gửi - để xây dựng các rào cản gia nhập mới nhằm hạn chế không gian thị trường của các đối thủ cạnh tranh mới nổi. Quy định đã trở thành công cụ chính trong cuộc chiến này: các ngân hàng cố gắng xây dựng hào nước thông qua các quy tắc, trong khi các công ty công nghệ tài chính và tiền điện tử sử dụng quy định để thúc đẩy tính minh bạch và phi độc quyền. Nếu các ngân hàng thắng thế trong cuộc đua dữ liệu, các công ty stablecoin sẽ phải đối mặt với chi phí hoạt động cao hơn; nếu các ngân hàng thống trị cuộc chiến vốn, lợi nhuận của stablecoin sẽ bị suy yếu. Cả hai kết quả đều sẽ trực tiếp định hình bối cảnh cạnh tranh giữa tài chính trên chuỗi và tài chính truyền thống. AI, Stablecoin và Chuỗi tự phát triển: Kế hoạch của Stripe cho Tương lai của Thanh toán Một cuộc chiến khác đã diễn ra trong tuần này về "blockchain thanh toán", vượt ra ngoài cuộc tranh luận giữa tập trung hóa và phi tập trung đến việc lựa chọn kiến trúc cơ bản. Stripe và Circle đã lần lượt ra mắt blockchain Lớp 1 của riêng họ, trực tiếp thách thức giải pháp Lớp 2 của Ethereum, vốn đã thống trị câu chuyện chính thống trong nhiều năm. Trong khi các gã khổng lồ tài chính truyền thống Ban đầu, Stripe được kỳ vọng sẽ dựa vào các giải pháp Lớp 2 như Rollup để tích hợp vào hệ sinh thái tiền điện tử, nhưng giờ đây họ đã cùng nhau lựa chọn xây dựng mạng lưới nền tảng của riêng mình, bỏ qua các chiến lược mở rộng quy mô đã được thiết lập và giành quyền kiểm soát các yếu tố cơ bản của giao dịch và thanh toán. Nhìn từ bên ngoài, động thái này có vẻ giống như một sự mở rộng tự nhiên trong nỗ lực theo đuổi lợi nhuận của một gã khổng lồ. Tuy nhiên, cách diễn giải như vậy lại bỏ qua logic chiến lược sâu xa hơn đằng sau nó. Việc Stripe phát triển blockchain nội bộ là một bước đi cần thiết trong quá trình phát triển từ một kênh thanh toán sang một nền tảng dữ liệu và dịch vụ thông minh, được thúc đẩy bởi xu hướng kép của stablecoin và AI. Stablecoin đang thâm nhập vào các ngân hàng, nhà cung cấp và người tiêu dùng với tốc độ chưa từng có, thúc đẩy việc tái cấu trúc kiến trúc thanh toán và thanh toán. Stripe đã cung cấp dịch vụ stablecoin cả ở đầu cuối và cuối (thông qua việc mua lại Privy và Bridge), và việc ra mắt Tempo tích hợp phát hành, phân phối và thanh toán bù trừ, nhắm trực tiếp vào hệ thống thanh toán bù trừ xuyên biên giới của SWIFT và hệ thống thanh toán bù trừ thẻ của Visa/Mastercard. Mục tiêu của Tempo không chỉ đơn thuần là thay thế các chuỗi hiện có, mà còn cung cấp cho khách hàng cốt lõi của Stripe—các nhà cung cấp—một Cơ sở hạ tầng thanh toán trên chuỗi cân bằng giữa hiệu suất, chi phí và tính tuân thủ. Trong khi các chuỗi công khai đa năng đang gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu chuỗi cung ứng và thanh toán xuyên biên giới, Tempo sử dụng hệ thống được cấp phép và bằng chứng không kiến thức để đạt được tốc độ thanh toán dưới một giây và phí ổn định. Điều này bỏ qua các quy định mạng bên ngoài trong khi vẫn thu thập dữ liệu giao dịch toàn chuỗi một cách tự nhiên. Dữ liệu này không chỉ cung cấp đầu vào chất lượng cao cho quản lý rủi ro và mô hình tín dụng dựa trên AI, mà còn có thể được chuyển đổi thành các dịch vụ giá trị gia tăng, lấp đầy khoảng trống lợi nhuận giao dịch do tác động của stablecoin lên mô hình bốn bên. Nhìn từ góc độ cao hơn, blockchain tự xây dựng của Stripe hướng đến việc tích hợp sâu rộng các mạng lưới thanh toán và dữ liệu, nâng tầm thanh toán từ một chức năng cơ bản, biên lợi nhuận thấp lên cơ sở hạ tầng vận hành doanh nghiệp có thể lập trình. Việc kiểm soát chuỗi cơ sở cho phép điều chỉnh linh hoạt hiệu suất và các quy định quản lý. Hơn nữa, việc kết hợp thanh toán trên chuỗi với các dịch vụ giá trị gia tăng dựa trên AI tạo ra lợi thế vòng kín cho hoạt động và dữ liệu. Chiến lược này không chỉ hướng đến hiệu quả chi phí mà còn hướng đến tương lai của các mối quan hệ kinh doanh và sự thống trị dữ liệu. Bất chấp những lo ngại về "khu vườn có tường bao quanh" tập trung, triển vọng lạc quan là điều này sẽ thu hút nhiều người tuân thủ hơn. vốn và người dùng thực, di chuyển các quỹ và doanh nghiệp trước đây nằm trong hệ thống tài chính truyền thống sang cơ sở hạ tầng tiền điện tử. Đối với Ethereum, đây không phải là một cuộc cạnh tranh tổng bằng không, mà là sự mở rộng năng lực tổng thể, mang lại thanh khoản và cơ sở tài sản ổn định hơn cho các ứng dụng gốc như DeFi.

Xu hướng vĩ mô

Sự khác biệt về quy định đối với Stablecoin toàn cầu có thể đẩy nhanh sự tập trung của ngành

Những điểm chính

• MiCA của EU, GENIUS của Hoa Kỳ và Sắc lệnh Stablecoin của Hồng Kông khác nhau đáng kể về các đơn vị phát hành, yêu cầu dự trữ và hệ thống cấp phép.

• Các khuôn khổ quy định khác nhau buộc các đơn vị phát hành phải thiết lập các hệ thống tuân thủ song song, làm tăng chi phí và ma sát vận hành, khiến chúng trở nên không bền vững đối với các stablecoin nhỏ hơn các công ty.

• Các chuyên gia cho rằng sự phân mảnh về quy định sẽ tập trung quyền lực thị trường vào các công ty phát hành lớn, có vốn hóa tốt và có thể thúc đẩy sự hội tụ về quy định toàn cầu trong dài hạn.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Trong ngắn hạn, cạnh tranh về quy định sẽ tiếp tục và các đồng tiền ổn định có thể bị hạn chế ở một số khu vực pháp lý cụ thể; về dài hạn, rủi ro và sự gia tăng khối lượng giao dịch xuyên biên giới sẽ thúc đẩy sự phối hợp quốc tế.

Bernstein: Coinbase đang phát triển thành một nhân tố cốt lõi trong hệ sinh thái Ethereum, với mức giá mục tiêu là 510 đô la

Tóm tắt nhanh

• ETH đã tăng 80% kể từ ngày 5 tháng 6, được thúc đẩy bởi việc niêm yết của Circle và việc phát hành đồng tiền ổn định Ethereum; Coinbase thu được thu nhập ETH thông qua chuỗi L2 Base và hoạt động staking;

• Base xử lý hơn 9 triệu giao dịch mỗi ngày, với doanh thu hàng năm khoảng 75 triệu đô la Mỹ và đã trở thành một nền tảng phát hành token lớn; Coinbase sẽ tích hợp tất cả token Base vào sàn giao dịch chính để tăng thu nhập phí giao dịch bằng ETH;

• Coinbase nắm giữ khoảng 136.800 token Base ETH (trị giá 590 triệu đô la) và đã ra mắt ví Base App để củng cố hệ sinh thái của mình.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Coinbase được hưởng lợi từ nhiều khía cạnh của cơ sở hạ tầng, giao dịch và tài sản nắm giữ của Ethereum, và gắn liền trực tiếp với cổ tức tăng trưởng của ETH Hệ sinh thái.

Nhà kinh tế học đoạt giải Nobel Simon Johnson: Việc nới lỏng luật tiền điện tử của Hoa Kỳ có thể gây ra các đợt tăng giá stablecoin và rủi ro hệ thống

Những điểm chính cần lưu ý

• Nhà kinh tế học đoạt giải Nobel Simon Johnson đã chỉ trích Đạo luật GENIUS và Đạo luật CLARITY vì quá chiều theo lợi ích của ngành công nghiệp tiền điện tử, làm suy yếu sự giám sát và không ngăn chặn hiệu quả các đợt tăng giá stablecoin, rủi ro vốn và thanh khoản;

• Dự luật cho phép các nhà phát hành nước ngoài nắm giữ các tài sản có rủi ro cao không phải bằng đô la Mỹ làm dự trữ, điều này có thể gây ra khủng hoảng thanh khoản và hoảng loạn thị trường khi đồng đô la Mỹ tăng giá;

• Nới lỏng các hạn chế về xung đột lợi ích và tự giao dịch có thể tái tạo những rủi ro tài chính theo phong cách những năm 1920 và gia tăng việc sử dụng stablecoin trong các giao dịch bất hợp pháp.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Quy định lỏng lẻo có thể đẩy Hoa Kỳ vào "thủ đô tiền điện tử", nhưng đồng thời cũng sẽ gieo mầm cho sự hoảng loạn tài chính và sụp đổ hệ thống.

Tuân thủ quy định

Các quy định mới của Google Play yêu cầu một số ví tiền điện tử phải hoạt động có giấy phép, nhưng không áp dụng cho các ví không lưu ký

Những điểm chính cần lưu ý

• Bắt đầu từ ngày 29 tháng 10, Google Play sẽ yêu cầu các ứng dụng ví tiền điện tử phải được cấp phép và tuân thủ các tiêu chuẩn ngành tại hơn 15 khu vực, bao gồm Hoa Kỳ và Châu Âu;

• Tại Hoa Kỳ, các nhà phát triển phải đăng ký là nhà cung cấp dịch vụ tiền tệ hoặc tổ chức chuyển tiền; tại Liên minh Châu Âu, họ phải đăng ký là nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASP);

• Google đã làm rõ rằng các ví không lưu ký không bị ảnh hưởng bởi các quy định mới. Trước đây, Google đã gây tranh cãi khi xóa các ứng dụng tiền điện tử.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Các quy định mới có thể đẩy nhanh việc tuân thủ của các ví tiền điện tử lưu ký và tăng cường các biện pháp KYC và chống rửa tiền.

“Token Launch Roth IRA” cho phép những người sáng lập tiền điện tử đưa các token đã phát hành trước vào một tài khoản miễn thuế Tài khoản

Tổng quan nhanh về các điểm chính

• Công ty khởi nghiệp AnchorZero đã đưa ra một kế hoạch cho phép những người sáng lập tiền điện tử gửi các token đã phát hành trước vào Roth IRA và được hưởng lợi nhuận miễn thuế;

• Cơ chế này dựa vào Ngân hàng Kỹ thuật số Anchorage để lưu ký, tương tự như cách làm ban đầu của Peter Thiel là đưa cổ phiếu PayPal vào IRA;

• Những người chỉ trích cho rằng kế hoạch này làm trầm trọng thêm tình trạng bất công về thuế và càng làm sâu sắc thêm ấn tượng tiêu cực của công chúng về "lợi nhuận nội bộ" trong ngành tiền điện tử.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Mặc dù hợp pháp, cơ chế này rất gây tranh cãi và có thể thu hút sự chú ý của cơ quan quản lý và làm tổn hại đến tính công bằng và hình ảnh của ngành công nghiệp tiền điện tử.

Ủy viên SEC Hester Peirce đã có một bài phát biểu hiếm hoi bảo vệ công nghệ bảo mật, lặp lại khái niệm Cypherpunk

Tổng quan về các điểm chính

• Trong bài phát biểu của mình, Peirce đã trích dẫn Eric Hughes, tác giả của Tuyên ngôn Cypherpunk, và ủng hộ các công nghệ ẩn danh như bộ trộn tiền điện tử, chuỗi bảo mật và mạng vật lý phi tập trung;

• Bà chỉ trích "nguyên tắc bên thứ ba" vì đã trao cho chính phủ quyền thu thập dữ liệu ngân hàng mà không cần lệnh, và lập luận rằng hồ sơ ngân hàng nên được hưởng sự bảo vệ quyền riêng tư tương tự như Tu chính án thứ tư;

• Peirce thừa nhận rằng các công cụ bảo mật nên được cho phép ngay cả khi chúng có thể được sử dụng cho các mục đích bất hợp pháp, để giảm sự phụ thuộc vào bên thứ ba các bên để biết thông tin.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Là một cơ quan quản lý tài chính cấp cao của Hoa Kỳ, quan điểm của Peirce hiếm khi nhất quán với giá trị cốt lõi về quyền riêng tư trong cộng đồng tiền điện tử, điều này có thể ảnh hưởng đến các chính sách và thái độ quản lý trong tương lai.

a16z và Quỹ Giáo dục DeFi kêu gọi SEC thiết lập một nơi trú ẩn an toàn cho các ứng dụng NFT và DeFi

Tổng quan nhanh

• a16z và Quỹ Giáo dục DeFi đã viết thư cho Ủy viên SEC Hester Peirce, đề xuất rằng các ứng dụng NFT và DeFi không liên quan đến rủi ro cao nên được miễn các yêu cầu đăng ký môi giới;

• Lá thư tuyên bố rằng vùng an toàn có thể mang lại sự rõ ràng về mặt quy định, duy trì quyền lực của SEC trong việc giám sát các hoạt động rủi ro cao và cho phép các nhà phát triển xây dựng một cách an toàn tại Hoa Kỳ;

• a16z trước đây đã đề xuất một vùng an toàn NFT lên SEC và đề xuất thiết lập một cơ chế tương tự cho airdrop và mã thông báo mạng.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Nếu được thông qua, vùng an toàn sẽ giảm bớt các rào cản tuân thủ và giảm nguy cơ các quy định về chứng khoán truyền thống bị lạm dụng để nhắm vào các ứng dụng sáng tạo.

Paxos lại nộp đơn xin giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia Hoa Kỳ để tuân thủ các quy định mới về tiền ổn định

Tổng quan nhanh

• Paxos, đơn vị phát hành PayPal PYUSD, đã nộp đơn xin chuyển đổi giấy phép quỹ tín thác có mục đích hạn chế tại New York thành giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia Hoa Kỳ và chấp nhận sự giám sát của OCC;

• Nếu được chấp thuận, Paxos có thể lưu ký tài sản của khách hàng và thanh toán trên khắp Hoa Kỳ, nhưng không thể chấp nhận tiền gửi hoặc cho vay;

• Động thái này diễn ra sau khi luật về stablecoin theo Đạo luật GENIUS được thực thi. Các tổ chức tương tự như Ripple và Circle gần đây cũng đã nộp đơn xin cấp phép.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Giấy phép liên bang có thể giúp các đơn vị phát hành stablecoin cải thiện tính tuân thủ và niềm tin của khách hàng tổ chức.

Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) ban hành các tiêu chuẩn lưu ký chặt chẽ đối với tài sản ảo nhằm nâng cao giá trị tài sản của khách hàng Bảo mật

Tổng quan về các điểm chính

• SFC đã ban hành thông tư cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép, làm rõ các tiêu chuẩn tối thiểu cho hoạt động lưu ký mạnh mẽ, bao gồm trách nhiệm điều hành, cơ sở hạ tầng ví lạnh, ứng dụng ví của bên thứ ba và giám sát mối đe dọa theo thời gian thực;

• Động thái này xuất phát từ một số lỗ hổng bảo mật lưu ký tài sản ảo gần đây ở nước ngoài và việc phát hiện ra việc giám sát không đầy đủ trong các cuộc đánh giá có mục tiêu tại Hồng Kông;

• Các tiêu chuẩn mới sẽ kết hợp các yêu cầu quy định cốt lõi để thúc đẩy ngành áp dụng các công nghệ lưu ký tiên tiến hơn và thiết lập một khuôn khổ lưu ký hiệu quả.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Tăng cường hoạt động lưu ký và bảo mật Các tiêu chuẩn có thể giảm thiểu rủi ro về sự cố bảo mật nền tảng và nâng cao tính tuân thủ cũng như uy tín quốc tế của thị trường tài sản ảo Hồng Kông.

Hoa Kỳ trừng phạt mạng lưới tiền điện tử hỗ trợ đồng tiền ổn định Rúp A7A5 và sàn giao dịch Garantex đã đóng cửa

Tóm tắt nhanh

• Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã trừng phạt các công ty và giám đốc điều hành liên quan đến đồng tiền ổn định Rúp A7A5 và sàn giao dịch Garantex đã đóng cửa, cáo buộc họ rửa tiền thu được từ ransomware và trốn tránh lệnh trừng phạt;

• Garantex đã từng xử lý hơn 100 triệu đô la giao dịch bất hợp pháp. Sau khi bị đóng cửa, nền tảng kế nhiệm Grinex đã sử dụng A7A5 để khôi phục quyền truy cập tiền của khách hàng và khối lượng giao dịch hàng ngày của A7A5 đã đạt 1 tỷ đô la;

• Mục tiêu của lệnh trừng phạt bao gồm công ty phát hành Old Vector và A7 LLC cùng các công ty con, cũng như một số giám đốc điều hành người Nga và các tổ chức liên kết của họ, và cấm hoàn toàn họ truy cập vào hệ thống thanh toán bằng đô la Mỹ.

Tại sao điều này quan trọng

• Hoa Kỳ đang siết chặt các mạng lưới tài chính Nga sử dụng stablecoin và sàn giao dịch tiền điện tử để lách lệnh trừng phạt.

Viện Chính sách Ngân hàng: Stablecoin có thể gây thiệt hại 6,6 nghìn tỷ đô la cho nền kinh tế Hoa Kỳ Tiền gửi ank sẽ rời đi

Tổng quan nhanh

• Viện Chính sách Ngân hàng (BPI) đã công bố một báo cáo kêu gọi Quốc hội bịt lỗ hổng trong Đạo luật GENIUS cấm stablecoin trả lãi;

• Báo cáo trích dẫn dữ liệu từ Bộ Tài chính, cho biết nếu lỗ hổng không được bịt, stablecoin có thể khiến 6,6 nghìn tỷ đô la tiền gửi ngân hàng rời đi;

• BPI chỉ ra rằng các sàn giao dịch và công ty liên kết có thể lách lệnh cấm thông qua "phần thưởng", do đó làm suy yếu hiệu quả của hoạt động giám sát.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Nếu không vá được các lỗ hổng, stablecoin sẽ tác động đến cơ sở tiền gửi của ngân hàng và đẩy chi phí cho vay lên cao.

Các công ty công nghệ tài chính và tiền điện tử cùng nhau thúc giục Trump ngăn chặn các ngân hàng tính phí truy cập dữ liệu khách hàng

Những điểm chính cần lưu ý

• Các CEO của một số công ty công nghệ tài chính và tiền điện tử, bao gồm Klarna, Robinhood, Gemini, Kraken, PayPal và Stripe, đã cùng nhau viết một lá thư gửi Trump, phản đối việc các ngân hàng lớn tính phí bên thứ ba khi truy cập dữ liệu khách hàng;

• JPMorgan Chase đã thông báo rằng họ sẽ tính phí các đơn vị tổng hợp dữ liệu và PNC cũng đang xem xét các biện pháp tương tự; Ngành công nghiệp này cho rằng động thái này sẽ "kìm hãm sự đổi mới" và buộc các công cụ tài chính nhỏ phải đóng cửa;

• Các tổ chức trong ngành như FTA và Hội đồng Công nghệ Tài chính Hoa Kỳ đã cùng nhau kêu gọi duy trì một hệ sinh thái tài chính mở để ngăn chặn các ngân hàng lớn cản trở cạnh tranh.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Phí truy cập dữ liệu có thể làm suy yếu khả năng cạnh tranh của các mô hình ngân hàng mở và tài chính mở, đồng thời hạn chế không gian phát triển cho các dịch vụ thanh toán và mã hóa mới nổi.

Cơ cấu vốn

Tether và IDG Capital dẫn đầu khoản tài trợ 16 triệu đô la cho nhà cung cấp dịch vụ thanh toán xuyên biên giới Transak

Điểm nhanh

• Công ty cơ sở hạ tầng thanh toán xuyên biên giới Transak đã nhận được khoản tài trợ chiến lược trị giá 16 triệu đô la do Tether và IDG Capital dẫn đầu để mở rộng mạng lưới thanh toán stablecoin của mình;

• Nền tảng này đã xử lý hơn 2 tỷ đô la khối lượng giao dịch, khoảng 30% trong số đó đến từ stablecoin, bao phủ 75 quốc gia và hơn 450 ứng dụng, đồng thời phục vụ hơn 10 triệu người dùng bằng cách chuyển đổi tiền pháp định và stablecoin;

• Transak Với giấy phép quản lý ở nhiều khu vực, nó có kế hoạch mở rộng sang Trung Đông, Mỹ Latinh và Đông Nam Á.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Stablecoin đang trở thành mạng lưới cơ bản cho các khoản thanh toán toàn cầu, với vốn đầu tư ngày càng tăng vào cơ sở hạ tầng xuyên biên giới tuân thủ và đẩy nhanh việc triển khai chúng tại các thị trường mới nổi.

Coinbase khởi động lại Quỹ Stablecoin Bootstrap để tăng cường thanh khoản DeFi

Tổng quan nhanh

• Coinbase đã khởi động lại Quỹ Stablecoin Bootstrap thông qua Coinbase Asset Management, với đợt tiền đầu tiên được đầu tư vào Aave, Morpho, Kamino và Jupiter;

• Quỹ này đã cung cấp thanh khoản USDC ban đầu cho các giao thức như Uniswap, Compound và dYdX trong giai đoạn đầu tiên vào năm 2019. Hiện nay, khối lượng giao dịch trên chuỗi hàng năm của USDC đã đạt 2,7 nghìn tỷ đô la Mỹ;

• Quỹ mới này nhằm mục đích cung cấp thanh khoản stablecoin sâu hơn cho các giao thức trưởng thành và mới nổi, đồng thời hợp tác với các nhóm ban đầu để thúc đẩy sự tăng trưởng của stablecoin.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Đầu tư trực tiếp từ các nền tảng giao dịch hàng đầu có thể làm tăng chiều sâu của thị trường stablecoin DeFi và đẩy nhanh quá trình phổ biến stablecoin trong tài chính chuỗi.

Nền tảng stablecoin được thế chấp bằng GPU USD.AI huy động được 13 triệu đô la tài trợ

Điểm chính

• Giao thức cho vay stablecoin USD.AI đã hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 13 triệu đô la, do Framework Ventures dẫn đầu, với sự tham gia của Dragonfly, Arbitrum và các công ty khác;

• Nền tảng này sử dụng phần cứng GPU làm tài sản thế chấp để cấp các khoản vay được neo giá bằng đô la cho các công ty AI vừa và nhỏ, và đã thu hút được 50 triệu đô la tiền gửi trong giai đoạn beta riêng tư;

• Nền tảng này có kế hoạch ra mắt ICO và mô hình phân phối trò chơi để mở rộng hơn nữa thị trường tích hợp AI và tài chính trên chuỗi.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Việc tích hợp phần cứng AI với tín dụng stablecoin mở ra các loại tài sản mới ngoài các khoản vay không có bảo đảm trên chuỗi.

Thị trường áp dụng

Nuvei ra mắt kênh Stablecoin để đẩy nhanh thanh toán xuyên biên giới tại các thị trường mới nổi

Tổng quan về các điểm chính

• Nuvei, một công ty thanh toán có trụ sở tại Montreal, Canada, cung cấp dịch vụ tại hơn 200 thị trường và hiện đang tích hợp nền tảng stablecoin để cho phép thanh toán xuyên biên giới trong ngày;

• Sử dụng mô hình "stablecoin sandwich" để vượt qua nút thắt cổ chai của các ngân hàng đại lý và cải thiện hiệu quả thanh toán tại các khu vực kém phát triển;

• Giải pháp mới tập trung vào các thị trường mới nổi, nơi thanh toán xuyên biên giới bị hạn chế và mạng lưới ngân hàng chưa phát triển.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Công nghệ stablecoin đang trở thành cơ sở hạ tầng thanh toán xuyên biên giới, cải thiện các kịch bản thanh toán mà các ngân hàng truyền thống khó có thể đáp ứng.

Visa tăng cường hoạt động kinh doanh stablecoin, hướng đến thị trường 2 nghìn tỷ đô la trong tương lai

Tổng quan nhanh

• Cuy Sheffield, Trưởng bộ phận Tiền điện tử tại Visa, đang thúc đẩy việc mở rộng thanh toán stablecoin, hợp tác với các ngân hàng và công ty công nghệ tài chính, đồng thời cân nhắc phát hành stablecoin của riêng mình trong tương lai;

• Dịch vụ thanh toán stablecoin của Visa hiện hỗ trợ hoạt động 7 ngày một tuần, với khối lượng thanh toán tích lũy hơn 200 triệu đô la. Nhóm khách hàng đầu tiên bao gồm BBVA, Rain, v.v.;

• Hợp tác với Yellow Card, một công ty thanh toán tại các thị trường mới nổi như Châu Phi, để khám phá ứng dụng của stablecoin trong chuyển tiền xuyên biên giới, quản lý thanh khoản và hoạt động kho bạc.

Lý do tại sao điều này lại quan trọng

• Là một tập đoàn thanh toán toàn cầu, Visa đang mở rộng thị phần thông qua hoạt động kinh doanh stablecoin và cạnh tranh để thống lĩnh cơ sở hạ tầng thanh toán tại các thị trường mới nổi và tài chính trên chuỗi.

Vé máy bay vũ trụ Blue Origin hiện có thể được mua bằng tiền điện tử và stablecoin

Tóm tắt nhanh

• Blue Origin đã hợp tác với công ty công nghệ thanh toán Shift4 để hỗ trợ việc sử dụng tiền điện tử và stablecoin như BTC, ETH, SOL, USDT và USDC để thanh toán vé máy bay cận quỹ đạo New Shepard;

• Người dùng có thể thực hiện thanh toán tức thời và an toàn trực tiếp thông qua các ví như Coinbase và MetaMask;

• Phương thức thanh toán mới hỗ trợ thanh toán tức thời toàn cầu bằng đô la Mỹ và được xử lý 24/7 để đáp ứng nhu cầu thanh toán đa dạng của thị trường du lịch cao cấp;

• Mới Shepard đã đưa hơn 75 hành khách lên vũ trụ, vượt ra ngoài Tuyến Kármán, và hiện đã có thể thanh toán bằng tiền điện tử trên tất cả các chuyến bay thương mại sắp tới.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Việc mở ra cánh cổng du lịch vũ trụ cho những người dùng tiền điện tử có giá trị tài sản ròng cao sẽ mở rộng cơ sở khách hàng của Blue Origin và chứng minh tiềm năng của thanh toán bằng tiền điện tử đối với các giao dịch có giá trị cao.

300 siêu thị của Spar tại Thụy Sĩ sẽ hỗ trợ thanh toán bằng stablecoin và tiền điện tử

Tổng quan nhanh

• Spar đã hợp tác với Binance Pay và DFX.swiss để triển khai thanh toán bằng stablecoin và tiền điện tử tại hơn 300 siêu thị trên khắp Thụy Sĩ, bao gồm hơn 100 loại tài sản kỹ thuật số;

• Hiện tại, 100 cửa hàng đã được mở và các cửa hàng còn lại sẽ được kết nối trong những tháng tới. Thanh toán sẽ được thực hiện ngay lập tức bằng franc Thụy Sĩ;

• Các thương nhân có thể tiết kiệm tới hai phần ba phí thẻ. Hơn 1.000 thương nhân tại Thụy Sĩ đã hỗ trợ thanh toán bằng Bitcoin.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Đây là lần đầu tiên Thụy Sĩ triển khai thanh toán mã hóa bán lẻ trên toàn quốc, có thể đẩy nhanh quá trình phổ biến tiền kỹ thuật số trong các tình huống tiêu dùng hàng ngày.

Citigroup có kế hoạch tham gia thị trường lưu ký và thanh toán tiền điện tử, tập trung vào tài sản stablecoin

Điểm chính

• Citigroup đang đánh giá việc ra mắt dịch vụ lưu ký và thanh toán tiền điện tử, ban đầu tập trung vào các tài sản chất lượng cao được hỗ trợ bởi stablecoin;

• Kế hoạch này bao gồm lưu ký ETF liên quan đến tiền điện tử, hưởng lợi từ sự tiến bộ của ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum cũng như luật về stablecoin;

• Citigroup đã tích cực triển khai trong lĩnh vực blockchain và mã hóa trong những năm gần đây, tham gia vào 18 khoản đầu tư trong ngành từ năm 2020 đến năm 2024.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Sự tham gia của các ngân hàng lớn trên Phố Wall sẽ tăng cường tính thể chế hóa và tuân thủ của hoạt động lưu ký và thanh toán tài sản tiền điện tử.

Sản phẩm mới Express

Nền tảng phát triển Coinbase bổ sung chính sách bảo mật "netUSDChange" cho Ví máy chủ

Điểm chính

• Nền tảng phát triển Coinbase (CDP) đã bổ sung chính sách "netUSDChange" vào bộ bảo mật Ví máy chủ;

• Tính năng này tính toán tổng giá trị USD của một giao dịch duy nhất (bao gồm tài sản gốc, ERC20, ERC721, ERC1155) và tự động chặn hoặc giải phóng dựa trên ngưỡng đã đặt;

• Việc tính giá dựa trên các điều kiện thị trường hiện tại và được thiết kế để giúp các nhà phát triển giảm thiểu rủi ro khi chuyển tiền.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Việc cung cấp các công cụ kiểm soát rủi ro tinh vi hơn cho các ứng dụng trên chuỗi sẽ giúp cải thiện tính bảo mật của các tổ chức và nhà phát triển trong các giao dịch lớn.

Ví Ethereum MetaMask sẽ phát hành một đồng tiền ổn định đô la Mỹ

Tổng quan nhanh về các điểm chính

• Ví Ethereum hàng đầu MetaMask có kế hoạch công bố đồng tiền ổn định đô la Mỹ mUSD trong tuần này và ra mắt vào cuối tháng;

• Nền tảng này có hơn 30 triệu người dùng hoạt động hàng tháng và đã hợp tác với Stripe's Bridge và M^0 để phát hành đồng tiền này, đồng thời giới thiệu Blackstone để cung cấp dịch vụ lưu ký và quản lý quỹ;

• Thu nhập từ đồng tiền ổn định sẽ đến từ các tài sản có tính thanh khoản cao như trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Việc các ví hàng đầu tự phát hành stablecoin sẽ đẩy nhanh việc sử dụng và lưu thông doanh thu của stablecoin trong hệ sinh thái Ethereum.

Coinbase hợp tác với Mercuryo để giảm chi phí USDC trên chuỗi cho người dùng MetaMask

Tổng quan về các điểm chính

• Coinbase đã hợp tác với nền tảng thanh toán tiền điện tử Mercuryo để giảm khoảng 50% phí USDC trên chuỗi cho người dùng MetaMask trên mạng lưới Base;

• Ưu đãi này áp dụng cho cả người dùng mới và người dùng hiện tại. Base được Coinbase ươm tạo; MetaMask là ví Ethereum chính thống;

• Động thái này diễn ra sau khi đơn vị phát hành USDC là Circle công bố việc xây dựng một stablecoin Lớp 1 gốc sử dụng USDC làm gas.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Việc giảm chi phí trên chuỗi có thể thúc đẩy lưu thông USDC trong hệ sinh thái Ethereum và Base, đồng thời củng cố vị thế của Coinbase trong cuộc cạnh tranh về stablecoin.

Circle ra mắt chuỗi stablecoin gốc Arc, lỗ ròng 4,82 tỷ đô la Mỹ trong quý 2

Tổng quan nhanh

• Doanh thu quý 2 của Circle là 658 triệu đô la Mỹ, lỗ ròng 4,82 tỷ đô la Mỹ do chi phí không phải tiền mặt liên quan đến IPO;

• Ra mắt blockchain Arc Lớp 1 tương thích với EVM, sử dụng USDC làm Gas, nhắm mục tiêu vào các ứng dụng thanh toán, ngoại hối và thị trường vốn;

• Lượng lưu thông USDC tăng 90% so với cùng kỳ năm ngoái lên 61,3 tỷ đô la Mỹ, với khối lượng giao dịch trên chuỗi đạt 5,9 nghìn tỷ đô la Mỹ và thị phần tăng lên 28%.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Các chuỗi tự phát triển có thể củng cố vị thế cơ bản của USDC trong lĩnh vực thanh toán và quyết toán, đồng thời trực tiếp tham gia vào cuộc cạnh tranh về cơ sở hạ tầng stablecoin.

Binance hợp tác với BBVA của Tây Ban Nha để cung cấp dịch vụ lưu ký ngoài chuỗi

Những điểm chính cần lưu ý

• Binance đã giới thiệu BBVA, ngân hàng lớn thứ ba của Tây Ban Nha, để cung cấp cho khách hàng dịch vụ lưu ký ngoài chuỗi, cho phép họ gửi tài sản của mình vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ do BBVA nắm giữ và sử dụng chúng làm ký quỹ giao dịch;

• Thỏa thuận này giúp cô lập các giao dịch khỏi các quỹ, giảm thiểu rủi ro đối tác do lỗi sàn giao dịch gây ra;

• Động thái này tiếp tục chiến lược của Binance trong việc giới thiệu dịch vụ lưu ký của bên thứ ba (như Sygnum và FlowBank) để ứng phó với những lo ngại của thị trường về an ninh quỹ sau sự cố FTX.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Việc tăng cường cơ chế cô lập tài sản của người dùng sẽ giúp cải thiện khả năng tuân thủ của sàn giao dịch và niềm tin của thị trường.

Đối thủ cạnh tranh của Worldcoin là Humanity Protocol ra mắt mainnet với định giá 1,1 tỷ đô la

Tổng quan nhanh

• Humanity Protocol, một mạng lưới danh tính phi tập trung có trụ sở chính tại Hồng Kông, đã ra mắt mainnet với định giá 1,1 tỷ đô la và sử dụng giao thức bảo mật lớp truyền tải không kiến thức (zkTLS) để kết nối các chứng chỉ Web2 và dịch vụ Web3;

• zkTLS cho phép người dùng xác minh thông tin về hành khách thường xuyên, thông tin tài chính, trình độ học vấn và các thông tin khác mà không tiết lộ dữ liệu cơ bản, tránh rủi ro về quyền riêng tư sinh trắc học;

• Trong tương lai, nó sẽ mở rộng sang các nền tảng bán vé trên chuỗi, quản trị phi tập trung và chống tấn công Sybil.

Tại sao điều này lại quan trọng

• Việc cung cấp cơ sở hạ tầng xác thực đặt quyền riêng tư lên hàng đầu dự kiến sẽ thách thức sự thống trị của Worldcoin trong lĩnh vực nhận dạng phi tập trung và "bằng chứng về con người".