Sự trỗi dậy của mã thông báo tài sản: Khám phá các cơ hội thị trường cấp nghìn tỷ

Nguồn: Tuân thủ AiYing

Với sự trưởng thành và ứng dụng rộng rãi của công nghệ chuỗi khối, việc mã hóa tài sản trong thế giới thực đang phát triển nhanh chóng, một hiện tượng được gọi là "mã thông báo tuyệt vời". Cuộc cách mạng về quyền sở hữu, giao dịch và tạo ra giá trị tài sản này đang thay đổi cục diện của thị trường trị giá hàng nghìn tỷ đô la. Hãy tưởng tượng bạn có thể sở hữu một mảnh đất nhỏ phía trên Manhattan và giao dịch nó như một cổ phiếu; hoặc bạn có thể đầu tư vào một kiệt tác của Picasso chỉ với 50 đô la hoặc bạn có thể dễ dàng mua nó chỉ bằng một cú chạm vào trái phiếu chính phủ trên màn hình điện thoại của mình, hoặc thậm chí mua 30 phút với nhân vật tiền điện tử yêu thích của bạn (thời gian này có thể giao dịch và giá trị của nó sẽ dao động). Đây không phải là những viễn cảnh xa vời mà là thực tế đang diễn ra ngày nay.

Sự xuất hiện của token hóa tài sản đã giúp nhiều thị trường trước đây không thể tiếp cận được có thể tiếp cận được. Ngày nay, quyền sở hữu bất động sản bị phân tán và các nhà đầu tư có thể mua cổ phần bất động sản trên toàn thế giới với giá thấp hơn nhiều so với giá của một bữa tối ngon miệng. Chứng khoán chính phủ, vốn thường được độc quyền bởi các nhà đầu tư tổ chức lớn, cũng đang dần hướng tới blockchain, cho phép các nhà đầu tư bình thường tham gia. Cho dù đó là năng lượng, thời gian, không phận, sở hữu trí tuệ, thế chấp, thuê ô tô hay tín dụng carbon, miễn là nó là tài sản, dù hữu hình hay vô hình, thì mã thông báo đang được khám phá.

Cốt lõi của việc mã hóa tài sản là chuyển đổi các quyền đối với tài sản - dù là tài sản vật chất hay tài sản kỹ thuật số, hữu hình hay vô hình - thành mã thông báo kỹ thuật số trên blockchain. Quá trình tưởng chừng đơn giản này chứa đựng những khả năng vô hạn, chủ yếu được phản ánh qua bốn ưu điểm chính sau:

1. Nâng cao tính thanh khoản
   Thông qua token hóa, tài sản có thể được mua và bán bất cứ lúc nào, làm tăng tính thanh khoản của thị trường.

2. Đạt được quyền sở hữu phân chia
   Nhà đầu tư có thể mua một phần lãi suất trong tài sản, giúp giảm đáng kể ngưỡng đầu tư đối với tài sản có giá trị cao.

3. Cải thiện tính minh bạch
   Tính cởi mở và không thể giả mạo của công nghệ blockchain giúp quá trình giao dịch tài sản trở nên minh bạch hơn và giảm rủi ro gian lận và tranh chấp.

4. Giảm chi phí giao dịch
   Thông qua các công nghệ như hợp đồng thông minh, phí trung gian trong các giao dịch truyền thống có thể giảm đáng kể.

Tác động của sự thay đổi này là rất sâu rộng. Trong lĩnh vực nghiên cứu khoa học, việc mã hóa tài sản trí tuệ đang thay đổi cách tài trợ cho nghiên cứu y sinh, thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư nhỏ hơn. Quá trình mã hóa trong thị trường rượu mạnh cao cấp cũng giúp nhiều người tiếp cận hơn với các tài sản trước đây được coi là hàng xa xỉ. Ngay cả những kim loại quý như vàng cũng đã được định nghĩa lại trong làn sóng số hóa, cho phép các nhà đầu tư sở hữu và giao dịch một phần quyền đối với vàng mà không cần chạm vào vật thể vật chất.

Từ bất động sản đến rượu whisky quý hiếm, từ tín dụng carbon đến thu nhập trong tương lai, tiềm năng của token hóa dường như không có ranh giới. Nó không chỉ thay đổi cách chúng ta đầu tư mà còn định hình lại hiểu biết của chúng ta về quyền sở hữu và giá trị. Trong các báo cáo sau, chúng tôi sẽ đi sâu vào thế giới mã thông báo và những tác động sâu rộng của nó, phân tích nhiều dự án độc đáo, kiểm tra các công nghệ thúc đẩy sự thay đổi này và xem xét các xu hướng tương lai của quyền sở hữu và giao dịch tài sản. Chúng ta hãy cùng nhau chứng kiến ​​"token hóa tuyệt vời" có thể định hình lại hệ sinh thái tài chính toàn cầu ở một cấp độ hoàn toàn mới như thế nào.

1. “The Great Tokenization”: Sự trỗi dậy của hàng nghìn tỷ cơ hội

Trên toàn cầu, hàng nghìn tỷ tài sản đang chờ khả năng token hóa. Theo RWA.xyz, hiện có khoảng 185 tỷ USD tài sản được mã hóa (bao gồm cả stablecoin)Con số này đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Điều này khiến mọi người thắc mắc: làn sóng token hóa lớn này thực sự có ý nghĩa gì? Làm thế nào các cá nhân có thể nắm bắt cơ hội này và nhận ra lợi ích?

1. Blockchain: nền tảng của token hóa

Khi thảo luận về token hóa tài sản, vai trò của blockchain đặc biệt quan trọng. Mặc dù tiền điện tử đôi khi được xem như một “giải pháp để giải quyết vấn đề”, nhưng lợi ích của blockchain trở nên rõ ràng trong bối cảnh mã hóa tài sản. Có nhiều vấn đề tồn tại từ lâu trong quản lý tài sản truyền thống khiến các nhà đầu tư, tổ chức phát hành và cơ quan quản lý gặp khó khăn. Sự thiếu minh bạch trên thị trường vốn cổ phần tư nhân đã dẫn đến sai lệch trong việc định giá tài sản và gia tăng rủi ro; tính thanh khoản kém của các tài sản có giá trị cao (như bất động sản và tác phẩm nghệ thuật) đã khiến một lượng lớn vốn bị ứ đọng trong thời gian dài. thời gian và rào cản gia nhập cao đã gây khó khăn cho các nhà đầu tư nhỏ trong việc đa dạng hóa tài sản; quy trình kém hiệu quả với nhiều trung gian khiến giao dịch chậm, tốn kém và dễ xảy ra sai sót. Ngoài ra, giờ giao dịch hạn chế hạn chế khả năng phản ứng nhanh chóng của nhà đầu tư với các sự kiện toàn cầu, trong khi sự mờ ám của thị trường tạo cơ hội cho gian lận và thao túng.

Công nghệ chuỗi khối cung cấp giải pháp cho những vấn đề tồn tại lâu dài này. Nó ghi lại tất cả các giao dịch thông qua một sổ cái công khai bất biến mà bất kỳ người tham gia nào cũng có thể truy cập được. Tính minh bạch và bảo mật chưa từng có này không chỉ nâng cao niềm tin của các nhà đầu tư mà còn giảm đáng kể nguy cơ gian lận và cải thiện vấn đề minh bạch ở nhiều thị trường tài sản.

2. Những thay đổi mang tính cách mạng trong phương thức giao dịch

Một bước đột phá lớn khác của công nghệ blockchain là khả năng giao dịch được nâng cao. Công nghệ này cho phép giao dịch không bị gián đoạn trong 24 giờ, phá vỡ các hạn chế về múi giờ và giảm sự phụ thuộc vào trung gian. Hoạt động thị trường liên tục này đã thổi sức sống mới vào các tài sản có tính thanh khoản kém truyền thống. Hãy tưởng tượng bạn có thể mua và bán một phần bất động sản dễ dàng như giao dịch cổ phiếu, đó là nét đẹp của token hóa.

Và những lợi ích này không chỉ giới hạn ở tính minh bạch và khả năng giao dịch. Khả năng lập trình của blockchain, đặc biệt thông qua ứng dụng hợp đồng thông minh, mở ra những khả năng mới cho việc quản lý và quản trị tài sản. Việc phân phối cổ tức, quyền biểu quyết và các quy trình phức tạp khác có thể được tự động hóa, tăng hiệu quả và mang lại cơ hội mới cho các nhà đầu tư tham gia. Cơ chế này giải quyết hiệu quả tính chất cồng kềnh của việc quản lý hành vi doanh nghiệp trong các hệ thống truyền thống.

3. Phá vỡ các rào cản và mở rộng cơ hội đầu tư

Những tính năng này kết hợp với nhau để dân chủ hóa các cơ hội đầu tư hơn bao giờ hết. Những tài sản có giá trị cao trước đây chỉ dành cho các nhà đầu tư giàu có giờ đây có thể được chia thành các đơn vị nhỏ hơn, dễ tiếp cận hơn. Mô hình chia quyền sở hữu này không chỉ mở rộng khả năng tiếp cận nhiều loại tài sản như bất động sản nghệ thuật và thương mại mà còn cho phép nhiều nhà đầu tư xây dựng danh mục đầu tư đa dạng hơn, phá vỡ ngưỡng cao vốn từ lâu đã loại trừ các nhà đầu tư nhỏ.

2. Ưu điểm của mã thông báo

Cốt lõi của mã thông báo là tạo ra sự thể hiện kỹ thuật số của tài sản thông qua công nghệ chuỗi khối. Quá trình này bao gồm nhiều loại tài sản, từ bất động sản và tác phẩm nghệ thuật đến tài sản vô hình như sở hữu trí tuệ. Mỗi mã thông báo tượng trưng cho quyền sở hữu một phần tài sản cơ bản, làm cho cấu trúc quyền sở hữu của tài sản trở nên chi tiết và linh hoạt hơn.

Bốn trụ cột của mã thông báo< ol class=" list-paddingleft-2">

Chia quyền sở hữu: Lợi thế quan trọng của việc mã hóa là khả năng chia tài sản thành các đơn vị nhỏ hơn, giá cả phải chăng hơn, từ đó dân chủ hóa khoản đầu tư mà trước đây không thể tiếp cận được những cơ hội. Ví dụ: thay vì yêu cầu hàng triệu USD đầu tư vào bất động sản cao cấp, nhà đầu tư có thể mua token đại diện cho một phần nhỏ tài sản.

Tính minh bạch nâng cao: Công nghệ chuỗi khối cung cấp hồ sơ giao dịch bất biến. Tính minh bạch này không chỉ làm giảm nguy cơ gian lận mà còn nâng cao niềm tin của thị trường đồng thời đơn giản hóa. quá trình kiểm toán.

Giảm phí giao dịch: Bằng cách loại bỏ các trung gian và đơn giản hóa quy trình giao dịch, việc mã hóa có thể giảm đáng kể các khoản phí liên quan đến chuyển giao và quản lý tài sản.

Cải thiện tính thanh khoản: Quá trình mã hóa chuyển đổi các tài sản kém thanh khoản truyền thống thành các mã thông báo kỹ thuật số có thể giao dịch dễ dàng, có khả năng cung cấp nhiều loại Tài sản tạo ra thị trường mới, thanh khoản hơn.

Mã thông báo hóa tài sản hữu hình và vô hình

Một trong những khía cạnh hấp dẫn nhất của mã hóa là mã hóa tài sản vô hình. Trước đây, những tài sản như vậy thường khó chuyển đổi thành hàng hóa có tính thanh khoản, có thể giao dịch. Nhưng thông qua token hóa, các tài sản vô hình như lợi ích về thời gian cá nhân hoặc sở hữu trí tuệ giờ đây cũng có thể được chuyển đổi thành tài sản lưu động có thể dễ dàng mua và bán.

• < mạnh>Tài sản hữu hình: Tài sản vật chất có giá trị thực, có thể đo lường được, chẳng hạn như bất động sản hoặc tác phẩm nghệ thuật.

• Tài sản vô hình: Tài sản không có hình thái vật chất nhưng vẫn giữ giá trị, chẳng hạn như sở hữu trí tuệ, thu nhập trong tương lai và tín chỉ carbon.

Mặc dù việc mã hóa các tài sản hữu hình như bất động sản và nghệ thuật đã mang tính đột phá, nhưng điều thú vị hơn nữa là tiềm năng đưa tài sản vô hình vào blockchain . Trước đây, những tài sản này thường thiếu cơ chế trao đổi giá trị phù hợp, nhưng hiện tại, thông qua token hóa, sở hữu trí tuệ, thu nhập trong tương lai và thậm chí cả thời gian cá nhân đang tạo ra những thị trường hoàn toàn mới và xác định lại khái niệm về giá trị.

Hãy tưởng tượngđánh đổi số tiền kiếm được trong tương lai của một nghệ sĩ mới nổi, đầu tư vào bằng sáng chế cho một khám phá y học mang tính đột phá hoặc mua tiềm năng bù đắp carbon của một phần rừng nhiệt đới. Những tài sản vô hình này trước đây khó định lượng và giao dịch, giờ đây trở nên hữu hình và có tính thanh khoản thông qua token hóa.

3. Hiện trạng token hóa

Việc viết báo cáo này xuất phát từ nghiên cứu trong lĩnh vực token hóa tài sản trong thế giới thực ( RWA) Tìm hiểu sâu hơn, các tác giả nhận thấy rằng có nhiều hoạt động trong lĩnh vực này hơn hầu hết mọi người tưởng tượng. Hiện tượng này rất thú vị và do đó hy vọng sẽ thu hút nhiều sự chú ý hơn đến phong trào token hóa và các dự án khác nhau của nó.

Dự báo thị trường gần đây cho thấy thị trường token hóa đang phải đối mặt với sự tăng trưởng bùng nổ. Dự kiến ​​quy mô thị trường của tài sản mã hóa có thể đạt 2 nghìn tỷ USD đến 10,9 nghìn tỷ USD vào năm 2030, tùy thuộc vào nguồn dự báo đáng tin cậy. Bất động sản, công cụ nợ và quỹ đầu tư được coi là động lực chính cho sự tăng trưởng này và dự kiến ​​sẽ là ba loại tài sản được token hóa lớn nhất.

1. Tác động của token hóa

Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), tác động của token hóa đã bắt đầu xuất hiện. Tính đến năm 2024, tài sản trong thế giới thực đã chiếm một vị trí quan trọng trong DeFi, trở thành phân khúc thị trường lớn thứ chín, với tổng giá trị khóa là 6,13 tỷ USD. Dữ liệu này cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tài sản mã hóa đang tăng lên, đồng thời thể hiện vai trò quan trọng của chúng trong việc kết nối tài chính truyền thống và DeFi.

2. Tổng quan về hệ thống

Hệ sinh thái RWA đang phát triển nhanh chóng với nhiều dự án khác nhau đang nổi lên nhằm đưa các tài sản truyền thống vào blockchain. Lĩnh vực này trải rộng từ các công cụ tài chính truyền thống như kho bạc và chứng khoán được mã hóa đến những phát triển sáng tạo hơn như sở hữu trí tuệ được mã hóa. Các dự án này được dành riêng cho việc token hóa các tài sản như tín dụng tư nhân, bất động sản, hàng hóa và đồ sưu tầm có giá trị cao, thể hiện sự đa dạng của công nghệ blockchain trong việc định hình lại cách sở hữu và giao dịch tài sản.

Điều khiến hệ sinh thái này trở nên hấp dẫn là di sản của tiềm năng thị trường chuyển đổi. Bằng cách cải thiện khả năng tiếp cận, tính thanh khoản và hiệu quả, các dự án này đang thay đổi cách thức hoạt động của thị trường tài chính. Cho dù nó cho phép phân chia quyền sở hữu bất động sản cao cấp, mang lại nhiều cơ hội hơn cho đầu tư nghệ thuật hay tạo ra những cách mới để giao dịch hàng hóa, token hóa đang tiếp tục vượt qua ranh giới của quản lý tài chính và tài sản. Khi thị trường trưởng thành, sự tích hợp giữa tài chính truyền thống và công nghệ blockchain cũng ngày càng sâu sắc và stablecoin dựa trên tài sản trong thế giới thực đang đóng vai trò là cầu nối kết nối hai lĩnh vực. Hệ sinh thái năng động và phát triển nhanh chóng này phản ánh tiềm năng to lớn của blockchain trong việc cách mạng hóa cách chúng ta nhận thức, định giá và giao dịch tài sản trong nền kinh tế toàn cầu.