“Nvidia” của tiền điện tử

Bitcoin (BTC) là một tài sản "chỉ có một lần trong đời". Giá của nó đã tăng vọt 40 tỷ lần kể từ năm 2009, đủ để biến một khoản đầu tư nhỏ 100 đô la thành 4 tỷ đô la. Tôi biết nhiều người đã mua Bitcoin từ sớm và cuộc sống của họ đã thay đổi nhờ nó. Một số loại tiền điện tử nhỏ hơn đã đi theo bước chân của Bitcoin. Khi môi trường pháp lý được nới lỏng, nhiều loại tiền điện tử hơn sẽ chứng kiến sự tăng trưởng.

Tuy nhiên, mặc dù tăng trưởng nhanh chóng, thị trường tiền điện tử vẫn còn nhỏ. Chỉ riêng Microsoft (MSFT) đã có giá trị hơn Bitcoin và tất cả các loại tiền điện tử khác cộng lại! Tại sao lại như vậy? Cho đến gần đây, thị trường tiền điện tử bị chi phối bởi các nhà đầu tư cá nhân, với rất ít tổ chức lớn trên Phố Wall tham gia. Ngay cả khi Phố Wall thỉnh thoảng đầu tư vào tiền điện tử, họ hầu như chỉ mua Bitcoin. Đây là lý do chính tại sao Bitcoin chiếm gần hai phần ba toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Nhưng kỷ nguyên đó đang kết thúc. Tiền của Phố Wall đang bắt đầu chảy vào các loại tiền điện tử nhỏ hơn. Điều này mang đến cho chúng ta một cơ hội, và đây là cách chúng ta có thể hưởng lợi từ nó…

Phố Wall đã bị "cấm đáng kể" đầu tư vào tiền điện tử vốn hóa nhỏ

Tôi sử dụng từ "đáng kể" vì không có luật rõ ràng nào cấm đầu tư vào tiền điện tử vốn hóa nhỏ, nhưng chính quyền trước đã gây áp lực rất lớn lên những người đổi mới và nhà đầu tư tiền điện tử. Các ngân hàng tiền điện tử đã bị chính phủ đóng cửa, những người sáng lập và các quỹ bị truy tố và "hủy bỏ tài khoản ngân hàng", và các giao thức bị giám sát liên tục. Kết quả là, sự đổi mới bị đình trệ và vốn cạn kiệt. Ai muốn mạo hiểm ngồi tù và hủy hoại cuộc đời?

Nhưng giờ đây mọi thứ đang thay đổi. Hạ viện Hoa Kỳ vừa kết thúc "Tuần lễ Tiền điện tử", trong đó các nhà lập pháp đã bỏ phiếu thông qua ba dự luật tiền điện tử mới:

• Đạo luật GENIUS sẽ cung cấp khuôn khổ stablecoin thực sự đầu tiên cho Hoa Kỳ.

• Đạo luật Nhà nước Giám sát Chống CBDC sẽ cấm Washington tạo ra một stablecoin do chính phủ kiểm soát.

• Đạo luật CLARITY sẽ giải quyết vấn đề pháp lý gai góc nhất trong tiền điện tử: cách phân loại token.

Tóm lại, các dự luật này hợp pháp hóa tiền điện tử. Hạ viện đã thông qua cả ba dự luật và Trump đã ký Đạo luật GENIUS thành luật. Trong khi đó, các dự luật Chống CBDC và CLARITY đang trên đường đến Thượng viện. Đây là một chiến thắng lớn cho tiền điện tử.

Ba dự luật này là một phần của nỗ lực rộng lớn hơn nhằm hợp pháp hóa tiền điện tử. Sự rõ ràng về quy định là chìa khóa để giải phóng hàng nghìn tỷ đô la trên Phố Wall và sẽ mở ra một làn sóng đổi mới trong lĩnh vực tiền điện tử.

Mục tiêu cuối cùng của Phố Wall là…

Mã hóa. Sức mạnh đột phá thực sự của blockchain là nó loại bỏ trung gian và cho phép một hệ thống tài chính không có ngân hàng. Chúng ta đã thấy điều này trong "trường hợp sử dụng đột phá" của tiền điện tử - stablecoin. Chúng là cách duy nhất để gửi 10.000 đô la cho bạn bè trên khắp thế giới chỉ trong vài giây trên điện thoại di động với chi phí chưa đến một xu. Tất cả là vì chúng tránh được các trung gian như Western Union, PayPal và ngân hàng.

Việc áp dụng stablecoin đang tăng nhanh chóng. Tổng giá trị của stablecoin đang lưu hành đã đạt 250 tỷ đô la, nhiều hơn cả lượng tiền tệ vật chất bằng đô la Canada hoặc bảng Anh. Stablecoin là sự mã hóa đồng đô la Mỹ. Tiếp theo, tất cả các tài sản thực tế như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, thùng dầu và tác phẩm nghệ thuật sẽ được đưa vào chuỗi. Tổng giá trị tài sản thực tế trên toàn thế giới ước tính hơn 250 nghìn tỷ đô la. Đây chính là tiềm năng thị trường mà chúng ta đang nói đến.

Phố Wall đang đi đầu trong lĩnh vực mã hóa. BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, gần đây đã ra mắt quỹ trái phiếu kho bạc được mã hóa. Franklin Templeton, một gã khổng lồ khác của Phố Wall, cũng đã làm điều tương tự với quỹ thị trường tiền tệ của mình. Robinhood bắt đầu cung cấp cho người dùng cổ phiếu được mã hóa của các công ty khởi nghiệp tư nhân như OpenAI và SpaceX ở Châu Âu. JPMorgan Chase, UBS, Visa, BNY Mellon, PayPal… hầu như không có công ty nào trên Phố Wall không chuyển sang blockchain. Ngay cả các thành phố cũng đang tham gia vào hành động này, chẳng hạn như Dubai gần đây đã mã hóa toàn bộ một tòa nhà.

Cơ sở hạ tầng tài chính hiện tại không thay đổi trong nhiều thập kỷ, nhưng nó xử lý hàng nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày. Hãy tưởng tượng tiền điện tử sẽ có động lực tăng trưởng mạnh mẽ đến mức nào khi những khoản tiền khổng lồ này bắt đầu chảy vào blockchain, và các công ty như BlackRock sẽ tiết kiệm được bao nhiêu tiền bằng cách loại bỏ trung gian.

Cách tốt nhất để kiếm tiền trong giai đoạn đầu của quá trình mã hóa là…

Đầu tư vào các doanh nghiệp tiền điện tử chất lượng đang xây dựng hệ thống đường ống cho một hệ thống tài chính mới. Hãy nghĩ về cách tốt nhất để kiếm tiền trong cơn sốt AI của ba năm qua: mua các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng như Nvidia (NVDA). Điều tương tự cũng đúng trong lĩnh vực tiền điện tử.

Hầu hết các tài sản được mã hóa—từ cổ phiếu đến trái phiếu kho bạc được mã hóa đến stablecoin—đều chạy trên Ethereum (ETH). BlackRock, Robinhood, Visa, PayPal, Stripe và JPMorgan Chase đều được xây dựng trên Ethereum. Ethereum đang nhanh chóng trở thành lớp thanh toán cho một hệ thống tài chính mới dựa trên blockchain. Khi ngày càng nhiều tài sản được đưa lên blockchain, Ethereum sẽ thu được nhiều phí hơn, đẩy giá lên cao.

Tôi thích coi Ethereum như "Nvidia" của tiền điện tử, người chiến thắng lớn nhất trong giai đoạn đầu xây dựng và là một tài sản phải nắm giữ. Nhưng nó sẽ không phải là người chiến thắng duy nhất. Có một lớp giao thức nhỏ hơn, nhanh hơn và chuyên biệt hơn đang nổi lên, được thiết kế riêng cho việc mã hóa. Một số tập trung vào trái phiếu kho bạc được mã hóa, một số được thiết kế cho các tài sản lưu ký trong thế giới thực như bất động sản, và một số đang định nghĩa lại hoạt động cho vay. Các dự án này hiện còn nhỏ, tương đương với các công ty "vốn hóa nano" trên thị trường chứng khoán. Nhưng khi dòng tiền của Phố Wall đổ vào, các nền tảng này được kỳ vọng sẽ vượt trội hơn các loại tiền điện tử lớn khác.