Tôi đã phát hiện ra một điểm dữ liệu khiến tôi phải suy nghĩ lại mọi thứ tôi nghĩ mình biết về việc áp dụng công nghệ—và nó đang ẩn hiện ngay trước mắt. Tiền điện tử không chỉ phát triển nhanh; nó còn phát triển nhanh hơn cả internet và chúng ta đang ở bên bờ vực của một điểm tới hạn có thể định hình lại sự phân phối của cải toàn cầu trong vòng 18 tháng tới. Tốc độ mà nó phá vỡ mọi quy tắc: Tiền điện tử đã đạt 300 triệu người dùng chỉ trong 12 năm. Để so sánh, internet mất 15 năm và điện thoại di động mất 21 năm. Nhưng đó không phải là phần gây sốc nhất. Điều thậm chí còn gây sốc hơn là tốc độ của nó. Vào những năm 1990, người dùng internet đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 76%, trong khi kể từ năm 2015, số lượng ví tiền điện tử đã tăng trưởng ở mức đáng kinh ngạc là 137%. Đây không chỉ là tốc độ áp dụng nhanh hơn mà còn là tốc độ phá vỡ các mô hình lịch sử. Đến cuối năm 2024, người dùng tiền điện tử đã đạt 659 triệu. Dự báo cho năm 2030? 4 tỷ người dùng. Hãy xem xét điều này có nghĩa là gì: trong năm năm tới, tiền điện tử có thể thu hút nhiều người dùng hơn toàn bộ Internet trong thập kỷ đầu tiên. Đây không phải là thay đổi gia tăng—mà là một sự thay thế mang tính hệ thống đang diễn ra với tốc độ chóng mặt. Sự Thức Tỉnh của Doanh Nghiệp Thay Đổi Mọi Thứ Trong khi mọi người vẫn đang tranh luận liệu tiền điện tử có "thật" hay không, thì một điều đã xảy ra mà hầu hết mọi người đều bỏ qua. Giới doanh nghiệp Mỹ đã lặng lẽ vượt qua ranh giới không thể quay lại. Các công ty đại chúng hiện nắm giữ hơn 1 triệu Bitcoin, gần 5% tổng nguồn cung. Đây không phải là vốn đầu cơ. Đây là quỹ dự trữ của doanh nghiệp. Đây là loại tiền "chúng tôi tin vào Bitcoin hơn cả đô la". Nhưng điều thực sự quan trọng là: Đây không phải là các công ty công nghệ chấp nhận rủi ro, mà là các doanh nghiệp truyền thống, bảo thủ đưa ra các quyết định chiến lược về tương lai của tiền tệ. Khi MicroStrategy bắt đầu mua Bitcoin, mọi người gọi đó là một chiêu trò quảng cáo. Giờ đây, động thái đó có vẻ là quyết định tài chính thông minh nhất trong một thập kỷ. Mô hình này đang tăng tốc. Mỗi quý, lại có thêm nhiều công ty công bố chiến lược dự trữ Bitcoin. Và mỗi quý, định nghĩa về "bình thường" lại được định nghĩa lại. Ba Lực Lượng Tạo Ra Một Cơn Bão Hoàn Hảo Điểm bùng phát mà tôi đã đề cập là gì? Không chỉ là về sự tăng trưởng của người dùng. Ba lực lượng đang hội tụ đồng thời và sự kết hợp của chúng có thể tạo ra điều gì đó chưa từng có. Lực lượng 1: Cuộc cách mạng Stablecoin Những gì bạn thấy: Một đồng đô la kỹ thuật số giúp đơn giản hóa thanh toán. Điều gì đang xảy ra: Một sự tái cấu trúc triệt để của tài chính xuyên biên giới. Khi Apple hoặc Amazon ra mắt stablecoin của riêng họ - và họ sẽ làm như vậy - thì ngân hàng truyền thống sẽ trở thành tùy chọn chỉ sau một đêm. Hãy tưởng tượng việc gửi tiền quốc tế dễ dàng như gửi email. Không có ngân hàng, không có phí, không có sự chậm trễ. Đây không phải là một viễn cảnh trong tương lai - stablecoin đã làm cho điều đó xảy ra và chúng ta chỉ mới bắt đầu. Lực lượng 2: Dòng tiền của các tổ chức Những gì bạn đang thấy: ETF Bitcoin và việc áp dụng dự trữ của công ty. Điều gì đang thực sự xảy ra: Nguồn vốn lớn nhất trong lịch sử loài người đang bắt đầu chảy vào tiền điện tử. Các quỹ hưu trí, quỹ đầu tư quốc gia, các công ty bảo hiểm - hàng nghìn tỷ đô la chưa bao giờ chạm vào tiền điện tử sắp gia nhập thị trường. Phép tính rất đơn giản: khi tiền của các tổ chức chảy vào tài sản có nguồn cung cố định, giá không chỉ tăng mà còn bùng nổ. Lực lượng 3: Lật đổ Quy định Những gì bạn đang thấy: Các chính trị gia ủng hộ tiền điện tử thắng cử. Điều thực sự đang xảy ra: Những rủi ro về quy định ngăn cản dòng tiền của các tổ chức đổ vào đang dần biến mất. Hoa Kỳ đang chuyển mình sang vị thế dẫn đầu về tiền điện tử. Châu Á đang bắt kịp. Ngay cả Châu Âu cũng đang nới lỏng các hạn chế. Khi sự bất ổn về quy định biến mất, việc áp dụng của các tổ chức sẽ không chỉ tăng tốc mà còn trở nên tất yếu. Các kịch bản khiến các ngân hàng truyền thống phải trăn trở Tôi đã mô hình hóa các kịch bản trong đó ba lực lượng này hội tụ, và kết quả dao động từ "biến đổi" đến "thảm khốc" - tùy thuộc vào phía bạn đang ở trong quá trình chuyển đổi. Kịch bản 1: Tiếp quản dần dần Tiền đề: Việc áp dụng tiền điện tử tiếp tục tăng trưởng với tốc độ hiện tại. Các doanh nghiệp tiếp tục bổ sung Bitcoin vào dự trữ của họ. Stablecoin dần thay thế các phương thức thanh toán truyền thống. Kết quả: Ngân hàng truyền thống trở thành một dịch vụ xa xỉ đối với những người ưa thích sự phức tạp. Hầu hết mọi người tương tác với tiền thông qua các hệ thống tiền điện tử mà thậm chí không nhận ra. Mốc thời gian: Phần lớn sẽ áp dụng trong 3-5 năm. Kịch bản 2: Sự kiện tăng tốc Điều kiện tiên quyết: Một cú sốc kinh tế lớn (khủng hoảng tiền tệ, căng thẳng hệ thống ngân hàng, sự kiện địa chính trị) gây ra làn sóng rút vốn nhanh chóng sang tài sản tiền điện tử. Kết quả: Dòng thời gian áp dụng dần dần bị rút ngắn xuống còn 12-18 tháng. Hệ thống tài chính truyền thống không có thời gian để thích ứng. Sự chuyển giao của cải diễn ra quá nhanh đến mức gây ra bất ổn xã hội và chính trị. Dòng thời gian: Áp dụng rộng rãi trong 1-2 năm. Kịch bản 3: Cơn bão hoàn hảo Điều kiện tiên quyết: Apple ra mắt một đồng tiền ổn định, Hoa Kỳ xây dựng dự trữ Bitcoin và một cuộc khủng hoảng tiền tệ lớn xảy ra đồng thời. Kết quả: Số lượng người dùng tiền điện tử tăng vọt từ 659 triệu lên 4 tỷ trong vòng chưa đầy hai năm. Các tổ chức tài chính truyền thống phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng hiện sinh. Khái niệm "tài chính thay thế" trở nên lỗi thời khi tiền điện tử trở nên phổ biến.
Thời gian: 12-18 tháng để đạt được sự chấp nhận rộng rãi.
Những dấu hiệu cảnh báo mà mọi người đều bỏ qua
Dưới đây là một số lý do tại sao tôi tin rằng chúng ta đang tiến gần đến Kịch bản 3 hơn mọi người nghĩ:
Cơ sở hạ tầng đã được xây dựng.
Các mạng lưới thanh toán đã tồn tại. Visa và Mastercard đã xử lý các giao dịch tiền điện tử.
Các giải pháp lưu ký đã tồn tại. Các ngân hàng lớn đã cung cấp dịch vụ tiền điện tử.
Các khuôn khổ pháp lý đã tồn tại. Các thị trường lớn đang xây dựng các quy tắc rõ ràng.
Tất cả những gì chúng ta còn thiếu là sự kiện kích hoạt. Và những sự kiện này đang xảy ra với tần suất ngày càng tăng. Sự bất ổn tiền tệ ở nhiều quốc gia, căng thẳng trong hệ thống ngân hàng, khủng hoảng dự trữ doanh nghiệp - mỗi sự kiện đều thúc đẩy ngày càng nhiều người hướng tới các giải pháp tiền điện tử. Phép tính khiến tài chính truyền thống phải sợ hãi: Hãy để tôi đưa ra một con số hoàn toàn thay đổi quan điểm của tôi: Việc áp dụng Bitcoin đã tăng 18.640% trong thập kỷ qua. Đó không phải là lỗi đánh máy. Mười tám nghìn sáu trăm bốn mươi điểm phần trăm. Nếu tốc độ này tiếp tục trong hai năm nữa, Bitcoin sẽ phổ biến như email. Nếu tiếp tục trong năm năm, Bitcoin sẽ phổ biến hơn cả internet. Các ngân hàng truyền thống đang tối ưu hóa cho một thế giới mà họ đóng vai trò trung gian cho tất cả các giao dịch tài chính. Tiền điện tử đang tạo ra một thế giới mà các trung gian là tùy chọn. Câu hỏi không phải là liệu tài chính truyền thống có thể thích ứng hay không, mà là liệu nó có thể thích ứng đủ nhanh hay không. Điểm Bùng Phát Thay Đổi Mọi Thứ Bạn còn nhớ 4 tỷ người dùng được dự đoán vào năm 2030 không? Con số này rất đáng chú ý: 4 tỷ người dùng đại diện cho khối lượng quan trọng mà tiền điện tử chuyển từ "thay thế" sang "mặc định". Khi gần một nửa dân số thế giới sử dụng tiền điện tử thường xuyên, các chính phủ không thể cấm, các ngân hàng không thể phớt lờ, và các doanh nghiệp không thể né tránh. Chúng ta không chỉ chứng kiến sự áp dụng một công nghệ mới. Chúng ta đang chứng kiến sự thay thế hệ thống tài chính toàn cầu theo thời gian thực. Dựa trên đường cong áp dụng hiện tại, chúng ta có thể đạt đến điểm tới hạn này sớm hơn ba năm so với dự kiến. Một lựa chọn mà ai cũng phải đưa ra. Hãy nhớ lại những gì tôi đã nói về việc chuyển giao tài sản. Nó không chỉ là lý thuyết—mà là toán học.
Khi 4 tỷ người sử dụng tiền điện tử, giá trị phải chảy về đâu đó.
Giá trị sẽ chảy từ các trung gian tài chính truyền thống sang các mạng lưới cung cấp dịch vụ mà mọi người thực sự sử dụng.
Nếu bạn nắm giữ các tài sản truyền thống khi quá trình chuyển đổi này diễn ra nhanh hơn, bạn đang phải đối mặt với đường cong áp dụng nhanh nhất trong lịch sử loài người.
Nếu bạn nắm giữ tiền điện tử, bạn đang đặt cược vào một công nghệ đã được chứng minh là phát triển nhanh hơn internet.
Dữ liệu cho thấy một lựa chọn an toàn hơn nhiều so với lựa chọn kia.
Việc áp dụng tiền điện tử không chỉ vượt xa internet mà còn đang trên đà trở thành hệ thống tài chính toàn cầu thống trị trong thập kỷ này. Sự kết hợp giữa việc áp dụng dự trữ doanh nghiệp, cơ sở hạ tầng stablecoin và sự rõ ràng về quy định đang tạo ra các điều kiện cho việc chuyển giao của cải nhanh nhất trong lịch sử loài người. Câu hỏi duy nhất là liệu các tổ chức tài chính truyền thống có thể thích ứng đủ nhanh để tồn tại trong quá trình chuyển đổi này hay không.
Miyuki
Weiliang
Catherine
Kikyo
Weatherly
Anais