Fed quay lưng, Bitcoin giảm

Tác giả: Liu Jiaolian

Biên bản cuộc họp lãi suất tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang đã được công bố vào đầu giờ của màn đêm, khiến cả thế giới phải há hốc mồm. Bitcoin (BTC) bất ngờ giảm giá, thoái lui từ đường 62k vào ngày 30 xuống đường 60.000 USD.

Là chủ ngân hàng, bạn phải có ý thức làm chủ ngân hàng. Đừng coi Cục Dự trữ Liên bang như một cán bộ. Trong trò chơi tài chính mưu mô, bạn phải tin vào ba điểm sau: thứ nhất, chủ ngân hàng phải biết rất rõ mình đang đóng vai chủ ngân hàng, nhưng chủ ngân hàng nhất định sẽ giả vờ; thứ hai, chủ ngân hàng mà bạn nghĩ đến chắc chắn sẽ có thể nghĩ ra; về nó, và chủ ngân hàng mà bạn không thể nghĩ ra cũng sẽ có thể nghĩ về nó, thứ ba, trong trò chơi sinh tử tàn khốc, các thuyết âm mưu có thể không nhất thiết phải chết, nhưng Baitian ngớ ngẩn chắc chắn sẽ làm được. chết.

Từ biên bản chính thức của cuộc họp Cục Dự trữ Liên bang, chúng ta có thể thấy rằng đã có những khác biệt nội bộ tại cuộc họp tháng 9. Giám đốc Bowman đã bỏ phiếu chống lại nó. Có khá nhiều thành viên ủy ban bỏ phiếu thực sự ủng hộ việc giảm 25 điểm cơ bản trước tiên. Nội dung ban đầu của biên bản có nội dung:

"Tuy nhiên, một số đại biểu chỉ ra rằng tỷ lệ lạm phát vẫn cao hơn một chút, trong khi tăng trưởng kinh tế vẫn ổn định và Tỷ lệ thất nghiệp vẫn ổn định ở mức thấp, họ cho biết họ muốn cắt giảm 25 điểm cơ bản trong phạm vi mục tiêu tại cuộc họp này và một số người tham gia cho biết họ có thể ủng hộ quyết định này. Một số người tham gia lưu ý rằng việc cắt giảm 25 điểm cơ bản sẽ nhất quán. với chính sách. Một số người tham gia cũng nói thêm rằng việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản có thể báo hiệu một lộ trình dễ dự đoán hơn để bình thường hóa chính sách. em>‖

Cuối cùng là cuộc họp vào tháng 9. 18 đã đưa ra kết luận giảm 50 điểm cơ bản. (Xem bài viết ngày 19/9/2024 của Jiaolian "Việc cắt giảm lãi suất của Fed được thực hiện, một nửa số người đã sai")

Rõ ràng, đây là Cục Dự trữ Liên bang Kết quả của nỗ lực thuyết phục của Chủ tịch Powell.

Điều này để lại chỗ cho sự tiếc nuối trong kỳ nghỉ Quốc khánh.

Báo cáo ngày 1 tháng 10"10.1 Tài liệu tham khảo nội bộ về chuỗi giảng dạy: Không có chiến tranh ở Mặt trận phía Đông, Tình trạng bất ổn ở Mặt trận phía Tây", Powell phát biểu , bị từ chối Việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã trở thành thông lệ, truyền tải đến thị trường rằng không cần phải vội vàng cắt giảm lãi suất quá nhanh và làm giảm bớt ảo tưởng của thị trường về việc thanh khoản sẽ giảm nhanh chóng.

Báo cáo ngày 5 tháng 10"10.5 Tham khảo nội bộ về chuỗi giảng dạy: Việc làm phi nông nghiệp, sấm sét", việc làm phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sau điều chỉnh theo mùa trong tháng 9. Số người có việc làm là 254.000, so với con số dự kiến ​​là 140.000 (thật quá đáng? Con số thực tế cao hơn 80% so với dự kiến!). Tăng trưởng việc làm tăng nhanh trong tháng 9, càng làm giảm nhu cầu duy trì của Cục Dự trữ Liên bang. cắt giảm lãi suất mạnh ở hai cuộc họp còn lại trong năm nay.

Ngay sau đó, xác suất dự đoán về việc cắt giảm lãi suất 50 bp vào tháng 11 đã nhanh chóng giảm từ hơn 50% xuống 0%.

Vào ngày 10 tháng 10, tức là hôm nay, Cục Dự trữ Liên bang đã công bố biên bản, đóng đinh hoàn toàn nắp quan tài vào ảo tưởng về việc cắt giảm lãi suất nhanh chóng. Xác suất cắt giảm lãi suất thậm chí 25 bp đang giảm dần, trong khi xác suất đình chỉ cắt giảm lãi suất đang tăng lên.

Một số người nói rằng Fed đã đoán trước hành động của Trung Quốc và dùng kỹ thuật Thái Cực Quyền để lừa chúng ta.

Vào ngày 18 tháng 9, một tín hiệu giảm 50 bp đã được phát ra để "dẫn con rắn ra khỏi hang". Vào ngày 24 tháng 9, chúng tôi thực sự đã bắt đầu triển khai các chính sách kích thích mạnh mẽ (để biết chi tiết, vui lòng xem bài viết ngày 25/9/2025 của Jiaolian "Những suy nghĩ nóng bỏng sau bước đi lớn của Yangma"). Ngay sau đó, vào ngày 27 tháng 9, "Big A quay trở lại 3.000 điểm, BTC quay trở lại 65.000". Các tổ chức ở nước ngoài lần lượt nâng xếp hạng A lớn của họ, giá A lớn tăng vọt và các nhà đầu tư bán lẻ điên cuồng tham gia thị trường.

Sau đó, trong khi thị trường đóng cửa trong kỳ nghỉ lễ Quốc khánh và các nhà đầu tư bán lẻ không còn nơi nào để trốn thoát, mặt trời bắt đầu chuyển sang âm lịch và bài phát biểu của Powell vào ngày 1 tháng 10, dữ liệu việc làm cao đến mức nực cười được công bố vào ngày 5 tháng 3 đã cho thấy sự ủng hộ.

Kết thúc kỳ nghỉ lễ Quốc khánh 8/10, Big A mở cửa thị trường, chạm giới hạn hàng ngày khi mở cửa, sau đó mở cao hơn và giảm thấp hơn . Ngày hôm sau, ngày 9, nó tiếp tục giảm mạnh và lùi về đường 5 ngày. Một số lượng lớn tỏi tây mới đến được thu hoạch. Biên bản được công bố vào ngày 10 tháng 10, bộc lộ bản chất thật của anh ta.

Trên thực tế, động thái "rồng vẫy đuôi" của Fed đã cắt đứt không chỉ những gã khổng lồ theo đuổi sự trỗi dậy của Big A mà còn cả những nhà đầu cơ trái phiếu hoàn hảo. logic.

Nếu lãi suất giảm, lợi suất trái phiếu sẽ giảm, do đó trái phiếu sẽ tăng. đúng rồi. Tuy nhiên, kinh đúng lại được đọc sai khi nói đến miệng những người nổi tiếng trên Internet. Khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào ngày 18 tháng 9 và người nổi tiếng trên Internet V bắt đầu ủng hộ việc bán nợ của Mỹ, bất kỳ ai tin vào điều đó sẽ là một kẻ ngốc. Nhìn vào hình:

Thấy chưa? Khi Fed cắt giảm lãi suất, lãi suất trái phiếu Mỹ đã vượt qua mức thấp nhất và bắt đầu phục hồi. Chỉ trong nửa tháng, lãi suất đã tăng vọt từ 3,7% lên 4%, đồng nghĩa với việc những người bạn bị lừa đầu tư vào nợ Mỹ đã mất hơn 7% tiền gốc. Và Phố Wall đã mua nó khi nào? Nó bắt đầu vào tháng 5 - trước 4 tháng!

Khi các nhà đầu tư bán lẻ chơi với các chủ ngân hàng, trước tiên hãy nghĩ xem tại sao bạn có thể thắng? Nếu bạn không chắc mình sẽ thắng thì chắc chắn bạn sẽ thua, ít nhất chín trên mười lần bạn sẽ thua.

Nếu cuộc họp về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang là một màn trình diễn được đóng gói với tính chuyên nghiệp và nghiêm túc, thì Liao Cai là một kẻ ngốc nghếch đã quá tham gia vào vở kịch và chiếm lấy phần thưởng. biểu diễn một cách nghiêm túc!

Cách tốt nhất để đối phó với kiểu trêu chọc này là những gì Jiao Lian đã tóm tắt trong tài liệu tham khảo nội bộ ngày 10.9 ngày hôm qua, “Bạn phải có nhịp điệu của riêng mình, đúng hơn là hơn là bị theo sau. Thị trường thiết lập nhịp điệu"Đó là điều mà giáo viên đã nói, "Bạn đấu tranh với cái của bạn, và tôi chống lại cái của tôi."

Để làm được điều này cần có hai điều kiện tiên quyết: Thứ nhất, bạn có cái nhìn sâu sắc để nhìn thấu các thủ đoạn của đối phương. Tham khảo nội bộ về chuỗi giảng dạy" : Bị loại bỏ trong "Phương pháp che giấu của Fed" Thứ hai là không sợ sức mạnh thực sự của bên kia, chẳng hạn như Dongfeng Express (Xem bài viết trên Jiaolian 2024.9.28 "Ba siêu biến số về Hoa Kỳ, Trung Quốc và BTC"), vì Ví dụ, BTC là siêu năng lực tính toán chưa từng có trên thế giới.

Do đó, cho dù Fed có Thái Cực Quyền làm gì, chúng ta cũng sẽ kiên định tiến về phía trước một cách vững chắc theo các nguyên tắc và chính sách đã được thiết lập. Vào lúc 8h ngày 10/10, Trung ương đã chính thức công bố Thông báo số 6 [2024] về việc triển khai “cơ sở trao đổi” đã công bố trước kỳ nghỉ lễ.

Do đó, độ khó khai thác BTC tiếp tục tăng lên, hiện đã vượt quá 90T.

‍