Kỷ nguyên AI vượt trội hơn giao dịch chứng khoán

Trong cuộc phỏng vấn, Duan Yongping một lần nữa đề cập đến một chủ đề quen thuộc: giao dịch chứng khoán.

Ông nói thẳng rằng trong thời đại AI, người bình thường đơn giản là không thể vượt qua Liang Wenfeng trong giao dịch chứng khoán.

Tôi tin rằng những người nghe điều này sẽ hiểu ý của Duan Yongping, nhưng có bao nhiêu người thực sự đồng tình với quan điểm này?

Hầu hết độc giả đều quen thuộc với Liang Wenfeng và DeepSeek, và nhiều người cũng sẽ quen thuộc với ông và công ty tiền nhiệm của ông: họ bắt đầu với giao dịch định lượng. Sau khi kiếm được một số tiền nhất định, họ đã sử dụng sự quan tâm của mình để phát triển các mô hình quy mô lớn.

Trong một bài viết trước đó, tôi đã viết một bài chuyên đề giới thiệu về Simons và Renaissance Capital của ông. Simons và Renaissance Capital có thể được coi là những người tiên phong trong giao dịch định lượng trên Phố Wall.

Cuốn tự truyện của Simons có sẵn trực tuyến. Trong cuốn tự truyện đó, tác giả không chỉ giới thiệu về cuộc đời của Simons mà còn cả các thành viên trong nhóm của ông - hầu hết đều là Tiến sĩ toán học, vật lý và khoa học máy tính từ các trường đại học STEM hàng đầu của Mỹ.

Nhóm của Liang Wenfeng cũng tương tự, bao gồm một số vận động viên đạt huy chương vàng Olympic. Tại sao lại sử dụng những tài năng STEM hàng đầu như vậy? Bởi vì họ tham gia vào giao dịch rủi ro cao, lợi nhuận cao, sử dụng thuật toán để nắm bắt những biến động giá thay đổi nhanh chóng và kiếm lợi nhuận từ chênh lệch. Trong thời đại máy tính, họ đã bỏ xa các nhà giao dịch bình thường. Trong thời đại trí tuệ nhân tạo, họ thậm chí còn xa vời hơn đối với các nhà giao dịch bình thường. Trong hoàn cảnh này, liệu các nhà giao dịch bình thường có còn cơ hội kiếm tiền từ giao dịch không? Tất nhiên rồi.

Trong bài viết của mình, tôi đã liệt kê hai loại người: thiên tài và những người may mắn được Chúa ưu ái.

Ngoài ra, đối với những người khác, kiếm tiền trong lĩnh vực này về cơ bản cũng giống như đi sòng bạc ở Ma Cao.

Đối với người bình thường, họ càng sớm hiểu được nguyên lý này thì càng ít mắc phải cạm bẫy.

Nhìn chung, hầu hết những người bước vào thị trường đầu tư đều sẽ thử sức trong lĩnh vực này trước. Một số người, sau khi thử sức, nhận ra mình không phải thiên tài cũng không may mắn được Chúa ưu ái nên ngay lập tức quay lưng; nhưng hầu hết mọi người có thể không bao giờ thừa nhận rằng họ không phải là thiên tài, cũng không đủ may mắn được Chúa ưu ái, và do đó dành cả cuộc đời vật lộn trong lĩnh vực này.

Trong hệ sinh thái tiền điện tử, những ví dụ như vậy thậm chí còn nhiều hơn và gây chấn động hơn. Trong mỗi chu kỳ thị trường, chúng ta luôn thấy những "ngôi sao" khác nhau. Những màn trình diễn đáng kinh ngạc của họ thường xuyên được đưa tin trên các phương tiện truyền thông tiền điện tử. Nhưng về cơ bản, mỗi "ngôi sao" như vậy giống như một ngôi sao băng, chỉ lóe sáng trong một khoảnh khắc ngắn ngủi trước khi biến mất mãi mãi. Gần đây, một bài báo trực tuyến đã tóm tắt tám ngôi sao lớn đã tỏa sáng rực rỡ trong lĩnh vực giao dịch trong chu kỳ thị trường này. Tất cả họ đều từng đạt được những thành tựu rực rỡ, nhưng giờ đây, không ngoại lệ, vị thế của họ hoặc là bằng không hoặc gần bằng không. Một bài báo đã kể chi tiết về trải nghiệm của một trong số họ: anh ta đã từng biến 3 triệu đô la thành 100 triệu đô la chỉ trong một tháng, rồi mất tất cả chỉ trong một tuần trên HyperLiquid. Chính anh ta cuối cùng đã thừa nhận rằng mình đã đánh bạc. Bài báo kết thúc bằng tuyên bố: "Một sự thật không thể chối cãi trong thị trường tiền điện tử: Hãy nhớ chốt lời và tránh giao dịch tần suất cao." Theo tôi, điều này hoàn toàn vô lý, bởi vì giá trị và hành vi của nhà giao dịch này cho thấy anh ta đang đánh bạc. Bảo anh ta "chốt lời và tránh giao dịch tần suất cao" cũng giống như nói với một người đánh bạc rằng "đánh bạc sẽ khiến bạn phá sản" hay với một người hút thuốc rằng "hút thuốc có hại cho sức khỏe". Con đường này thực sự không phù hợp với hầu hết những người chơi bình thường để họ dấn thân hết mình.