Các công ty khởi nghiệp stablecoin gây rắc rối cho JPMorgan Chase.

Tác giả: Michael Roddan, Yueqi Yang & Dịch thuật: Block unicorn

JPMorgan Chase đã đóng băng các tài khoản được sử dụng bởi ít nhất hai công ty khởi nghiệp stablecoin đang phát triển nhanh chóng trong những tháng gần đây, làm nổi bật những rủi ro mà giao dịch tiền điện tử gây ra cho các ngân hàng, vốn phải hiểu rõ khách hàng mà họ giao dịch và nguồn gốc tiền của họ.

Các công ty khởi nghiệp stablecoin này hoạt động tại Venezuela và các khu vực khác nơi các lệnh trừng phạt hoặc các hạn chế khác gây ra rủi ro pháp lý cho các ngân hàng. Một trong những công ty khởi nghiệp stablecoin đã tuyên bố rằng khách hàng không cần phải xác minh danh tính trước khi giao dịch. Một công ty khởi nghiệp khác, sau khi JPMorgan Chase đóng băng tài khoản của họ, đã đột ngột chấm dứt tất cả các tài khoản khách hàng từ các quốc gia có rủi ro cao, theo thông tin liên lạc của công ty với khách hàng.

Stablecoin đã trở nên phổ biến hơn ở nước ngoài, đặc biệt là ở các quốc gia có nền kinh tế và tiền tệ không ổn định. Mùa hè năm ngoái, Hoa Kỳ đã thông qua dự luật về stablecoin, cấp quy chế pháp lý cho loại tiền điện tử này được neo vào đồng đô la Mỹ.

Stablecoin đã trở nên phổ biến hơn ở nước ngoài, đặc biệt là ở các quốc gia có nền kinh tế và tiền tệ không ổn định. Mùa hè năm ngoái, Hoa Kỳ đã thông qua dự luật về stablecoin, cấp quy chế pháp lý cho loại tiền điện tử này được neo vào đồng đô la Mỹ.

Cá nhân và doanh nghiệp sử dụng stablecoin để có được đô la Mỹ và thực hiện chuyển tiền ra nước ngoài. Họ cần kết nối với các ngân hàng Hoa Kỳ để đổi tiền điện tử lấy đô la. Tuy nhiên, các ngân hàng thận trọng, lo ngại các hình phạt về quy định ngay cả trong thời điểm Tổng thống Trump ủng hộ tiền điện tử. Các cơ quan quản lý và thực thi pháp luật toàn cầu và Hoa Kỳ đã tuyên bố rằng stablecoin đã được sử dụng để tài trợ cho các tổ chức khủng bố, rửa tiền và tham gia vào các hoạt động tội phạm khác. JPMorgan Chase đã đóng băng tài khoản của hai công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi công ty đầu tư mạo hiểm Y Combinator—Blindpay và Kontigo—chủ yếu tập trung vào thị trường Mỹ Latinh. Các công ty này đã kết nối với JPMorgan Chase thông qua công ty thanh toán kỹ thuật số Checkbook, cũng được hỗ trợ bởi JPMorgan Chase và các tổ chức khác. Blindpay đã xử lý hơn 100 triệu đô la giao dịch. Vào tháng 8, công ty bắt đầu cung cấp tài khoản với JPMorgan Chase để giúp khách hàng vượt qua các rào cản khi tiếp cận hệ thống tài chính Hoa Kỳ. Trong một bài đăng trên blog vào thời điểm đó, Blindpay tuyên bố rằng việc vay vốn từ các ngân hàng Hoa Kỳ "khó khăn hơn nhiều so với dự kiến". Sau đó cùng ngày, JPMorgan Chase và Checkbook đã đóng băng tài khoản của Blindpay. Theo một loạt bài đăng trên blog hiện đã bị xóa trên trang web của công ty, công ty tiền điện tử ổn định này đã nhanh chóng bắt đầu tăng cường các biện pháp chống rửa tiền và xác minh khách hàng. Blindpay không trả lời yêu cầu bình luận. Năm ngoái, Checkbook đã gia nhập mạng lưới đối tác thanh toán của JPMorgan Chase, cho phép Checkbook xử lý các khoản thanh toán cho khách hàng của mình thông qua JPMorgan Chase. Để phục vụ mục đích này, Checkbook tạo các tài khoản ảo cho khách hàng của mình thông qua JPMorgan Chase. Tài khoản ảo cho phép các công ty fintech như Checkbook nhanh chóng mở các tài khoản bằng đô la cho khách hàng nước ngoài và khách hàng doanh nghiệp, tránh các tình huống họ không thể tiếp cận hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ vì nhiều lý do khác nhau. Theo luật pháp Hoa Kỳ, các doanh nghiệp mở tài khoản ngân hàng tại Mỹ phải cung cấp bằng chứng về hoạt động kinh doanh tại Mỹ và địa chỉ thực tế tại Mỹ. Tài khoản ảo đã trở thành một dịch vụ phổ biến được cung cấp bởi các công ty stablecoin như Blindpay. Tài khoản của Checkbook đã mở ra một "cửa ngõ" cho các công ty stablecoin nhỏ hơn này thâm nhập vào hệ thống tài chính Mỹ. Ngay sau đó, JPMorgan Chase nhận thấy sự gia tăng mạnh mẽ các giao dịch tranh chấp (tức là hoàn tiền và khiếu nại) liên quan đến các tài khoản này. Các khiếu nại có thể bắt nguồn từ gian lận, sử dụng trái phép và lỗi thanh toán, đặc biệt khi chủ thẻ khiếu nại về việc đánh cắp danh tính hoặc tranh chấp mua hàng. Hiện chưa rõ lý do tại sao các công ty này lại trải qua sự gia tăng đột biến các giao dịch tranh chấp. JPMorgan Chase đã liên hệ với Checkbook để yêu cầu giải thích. Giám đốc điều hành của Checkbook, PJ Gupta, cho biết các công ty như Blindpay và Kontigo là một trong những nguyên nhân dẫn đến tỷ lệ khiếu nại gia tăng. Ông Gupta chỉ ra rằng các công ty này cần đảm bảo tính hợp pháp và hiệu lực của các giao dịch được xử lý thông qua hệ thống của họ và xác minh danh tính của khách hàng chuyển tiền. Ông Gupta cũng cho biết thêm rằng trong khi Checkbook tiến hành thẩm định khách hàng đối với các công ty stablecoin, thì việc thẩm định khách hàng lại là trách nhiệm của chính các công ty đó. Ông Gupta nói rằng khi các giao dịch tranh chấp vượt quá một ngưỡng nhất định, Checkbook và JPMorgan Chase sẽ đóng băng tài khoản khách hàng. "Trong trường hợp này, chúng tôi tạm dừng hoạt động và phân tích dữ liệu cho đến khi nhận được sự đảm bảo. Chúng tôi gửi những sự đảm bảo này cho ngân hàng, và nếu cả ngân hàng và chúng tôi đều đồng ý rằng vấn đề sẽ không tái diễn, chúng tôi có thể mở lại tài khoản. Nếu không đạt được thỏa thuận, chúng tôi sẽ không mở lại tài khoản," ông Gupta nói. Ông Gupta lưu ý rằng các công ty stablecoin chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng khối lượng giao dịch của Checkbook, vượt quá 1 tỷ đô la mỗi tháng. Ông cho biết các giao dịch tranh chấp dẫn đến hành động của JPMorgan Chase là do lượng lớn khách hàng sử dụng dịch vụ của các công ty stablecoin. "Hoàn toàn là do họ đã mở cửa cho dòng chảy; một lượng lớn người dùng đã đổ vào thông qua internet," ông Gupta nói, đề cập đến các giao dịch tranh chấp liên quan đến các công ty khởi nghiệp này. JPMorgan Chase tuyên bố rằng việc đóng băng tài khoản của các công ty stablecoin này không liên quan đến bản chất kinh doanh của họ. "Điều này không liên quan gì đến các công ty stablecoin," một phát ngôn viên của JPMorgan Chase cho biết. "Chúng tôi cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các nhà phát hành stablecoin và các doanh nghiệp liên quan, và gần đây chúng tôi đã hỗ trợ niêm yết một nhà phát hành stablecoin." Ngân hàng từ chối bình luận thêm. Kontigo, công ty đã huy động được 20 triệu đô la từ một số công ty đầu tư mạo hiểm bao gồm Y Combinator và Founders Inc., là một trong hai nền tảng tiền điện tử được các cơ quan quản lý Venezuela cho phép hoạt động tại nước này. Kontigo tập trung phục vụ khách hàng Venezuela, và những người sáng lập công ty cho biết họ đã xử lý hơn 1 tỷ đô la giao dịch. Hoa Kỳ đã áp đặt lệnh trừng phạt đối với một số lĩnh vực của nền kinh tế, chính phủ và cá nhân Venezuela trong hai thập kỷ qua, và Tổng thống Donald Trump đã gia tăng áp lực lên chính quyền cầm quyền Venezuela. Trong một video quảng cáo được phát hành trong tháng này, Kontigo tuyên bố: "Chỉ trong 30 giây, các cá nhân và doanh nghiệp trên toàn thế giới có thể giao dịch bằng stablecoin USDC và USDT mà không cần KYC (Xác minh danh tính khách hàng). Người dùng có thể liên kết tài khoản ngân hàng và chuyển tiền ngay lập tức trên toàn cầu mà không bị hạn chế." Đồng sáng lập Kontigo, Jesus Castillo, cho biết khách hàng không cần xác minh danh tính đối với các giao dịch tiền điện tử, nhưng việc xác minh là bắt buộc nếu giao dịch liên quan đến tiền tệ pháp định. Theo hồ sơ liên lạc của Kontigo với khách hàng, JPMorgan Chase đã đột ngột đóng băng tài khoản của công ty vào tháng 11. Giám đốc điều hành Checkbook, Gupta, cho biết việc đóng băng tài khoản là do số lượng giao dịch tranh chấp tăng đáng kể. Castillo cho biết công ty khởi nghiệp của ông và các công ty tương tự khác đang gặp phải những vấn đề tương tự với Checkbook. Vai trò của Kontigo trong việc chuyển tiền ra khỏi Venezuela đã được nêu bật trong một báo cáo gần đây của chi nhánh Transparency International tại Venezuela, Transparencia Venezuela. Báo cáo tuyên bố rằng người dùng có thể gửi tới 100.000 đô la vào ví điện tử Kontigo thông qua các ngân hàng tư nhân ở Venezuela mà không cần xác minh danh tính. Castillo tuyên bố những tuyên bố này là sai sự thật và công ty đã đệ đơn kiện tổ chức phi lợi nhuận này. Transparency International Venezuela từ chối bình luận. Ông cũng cho biết Kontigo sử dụng Bridge của Stripe để cung cấp tài khoản ảo cho một số người dùng của mình ở Mỹ và châu Âu. Castillo không trả lời các câu hỏi về các biện pháp kiểm soát tuân thủ của Kontigo. Bridge từ chối bình luận. Sau khi JPMorgan Chase đóng băng tài khoản của Blindpay, CEO kiêm đồng sáng lập của công ty tiền điện tử ổn định này, Simon Moura, và đồng sáng lập João Borges đã bay đến San Francisco để gặp một nhà đầu tư tại Y Combinator và tìm kiếm các nhà xử lý thanh toán hoặc ngân hàng mới sẵn sàng hợp tác với họ. "Thật không may, chúng tôi đã bị nhà xử lý thanh toán đầy triển vọng này từ chối vì họ vẫn không muốn hợp tác với các công ty tiền điện tử ổn định", Moura viết trong một bài đăng trên blog hiện đã bị xóa. Moura cũng đã đến thăm văn phòng của JPMorgan Chase để giải thích cách Blindpay hoạt động. Cơ sở khách hàng tiềm năng của Blindpay dường như đã giảm đáng kể do các vấn đề về thẩm định. Đầu tiên, công ty tuyên bố trong một bài đăng trên blog sau đó đã bị xóa rằng khách hàng từ "các quốc gia có rủi ro cao" sẽ cần phải trải qua "các quy trình KYC nghiêm ngặt hơn", đề cập đến khung pháp lý "Biết khách hàng của bạn" áp dụng cho các ngân hàng. Vài ngày sau, Blindpay thông báo rằng tất cả các tài khoản ảo và ví tiền điện tử liên quan đã bị đóng sau một vòng thẩm định.