Báo cáo phân tích rủi ro và dòng vốn trực tuyến ở Đông Nam Á

Nguồn: Beosin

Với sự phổ biến toàn cầu của tiền điện tử và sự tăng trưởng nhanh chóng của người dùng tiền điện tử ở Đông Nam Á, dòng vốn trên chuỗi trong khu vực ngày càng trở nên thường xuyên và phức tạp. Để hiểu sâu sắc đặc điểm dòng tiền trên chuỗi ở Đông Nam Á, rủi ro tài chính tiềm ẩn và mối liên hệ với các ngành bất hợp pháp,Beosin dựa trên 10.000 mẫu địa chỉ blockchain được lấy mẫu từ năm 2020 đến nay (chẳng hạn như địa chỉ cá nhân ở Đông Nam Á). ví/người dùng sàn giao dịch Đông Nam Á, v.v.), đã tiến hành phân tích chuyên sâu này. Bằng cách theo dõi và dán nhãn các loại đường dẫn vốn rủi ro khác nhau, chúng tôi nhận thấy rằng mức độ rủi ro liên quan đến mô hình lưu thông của tài sản tiền điện tử lớn hơn dự kiến. Báo cáo này không chỉ tiết lộ những rủi ro của việc sử dụng tiền điện tử ở Đông Nam Á mà còn tìm hiểu lý do đằng sau hiện tượng này từ cấp độ vĩ mô và đưa ra các khuyến nghị liên quan.

Tổng quan về Thị trường Tiền điện tử Đông Nam Á

Trong những năm gần đây, mức độ chấp nhận và phổ biến của tiền điện tử ở Đông Nam Á đã tăng lên đáng kể.

Là một thị trường mới nổi, Đông Nam Á có những đặc điểm độc đáo về cơ cấu kinh tế, môi trường chính sách và hành vi của người dùng. Các khía cạnh sau đây đặc biệt rõ ràng:

1. tăng trưởng :Tỷ lệ thanh niên cao ở Đông Nam Á, cùng với sự phổ biến của Internet di động, đã khiến số lượng người dùng tiền điện tử trong khu vực tăng lên nhanh chóng. Người ta ước tính có hàng chục triệu người dùng tiền điện tử trong khu vực.

2. Nhu cầu thanh toán xuyên biên giới mạnh mẽ: Có một số lượng lớn người lao động xuyên biên giới ở Đông Nam Á và tiền điện tử cung cấp cho họ phương thức thanh toán xuyên biên giới thuận tiện , vì vậy nó được sử dụng rộng rãi .

3. Môi trường pháp lý khác nhau: Các nước Đông Nam Á có chính sách quản lý hỗn hợp về tiền ảo. Một số quốc gia ủng hộ việc hợp pháp hóa tiền điện tử, nhưng hầu hết các khu vực vẫn chưa hình thành khuôn khổ quy định rõ ràng. , dẫn đến những rủi ro tuân thủ nhất định trong dòng vốn.

Phân tích mẫu và các phát hiện chính

Biểu đồ: Sơ đồ dòng tiền

Biểu đồ: Phân phối địa chỉ tới ví Web3

1. Tiền miễn phí tình hình lưu thông

Trong số 10.000 địa chỉ blockchain được phân tích lần này, khoảng 45,23% số tiền được lưu thông tự do trên chuỗi công khai thông qua ví phi tập trung, cho thấy tính thanh khoản cao và tính phân cấp. Tổng số tiền chảy tự do lên tới 1,484 tỷ đô la Mỹ, cho thấy giao dịch phi tập trung đã trở thành xu hướng phổ biến đối với người dùng ở Đông Nam Á.

2. Kết nối với ngành công nghiệp đen và xám

Trong số những địa chỉ này, hơn 110 triệu USD tiền được chuyển trực tiếp đến các địa chỉ liên quan đến ngành công nghiệp đen và xám, chiếm hơn 12%. Sau khi theo dõi thêm dòng vốn của các địa chỉ còn lại, người ta thấy rằng thông qua các giao dịch thứ cấp hoặc nhiều giao dịch, một số địa chỉ cũng được kết nối gián tiếp với ngành công nghiệp đen và xám, khiến tỷ lệ địa chỉ rủi ro liên quan đến ngành công nghiệp đen và xám lên 16,82. %. Điều này có nghĩa là trong số hàng chục triệu người dùng tiền điện tử ở Đông Nam Á, có thể có hàng triệu người dùng gặp rủi ro khi giao dịch tài chính gián tiếp hoặc trực tiếp với ngành công nghiệp đen và xám.

Biểu đồ: Mối quan hệ với thị trường đen và xám

Dòng vốn và phân tích rủi ro của ngành đen và xám

1. và các địa chỉ của ngành công nghiệp xám

Beosin chia các địa chỉ có liên quan chặt chẽ đến ngành công nghiệp đen và xám thành 3 danh mục chính và 44 danh mục phụ thông qua nhãn rủi ro. Các danh mục có rủi ro cao chủ yếu bao gồm:

●Ngân hàng ngầm: được sử dụng để gửi tiền bất hợp pháp xuyên biên giới và rửa tiền

●Nền tảng lừa đảo: liên quan đến đầu tư sai trái và Các kế hoạch Ponzi, giết người nước ngoài, giết lợn, v.v.

Những loại địa chỉ có rủi ro cao này liên quan đến hơn 240 thực thể công nghiệp đen và xám cụ thể.

2. Hiện tượng dòng vốn có rủi ro cao

Kết quả nghiên cứu cho thấy một số loại dòng vốn đặc biệt quan trọng:

●Có hơn 10 triệu đô la Mỹ tiền chảy trực tiếp vào các địa chỉ liên quan đến ngân hàng ngầm và số lượng giao dịch tích lũy lên tới hàng nghìn.

●Khoảng 11 triệu đô la Mỹ rõ ràng đã chảy vào các nền tảng cờ bạc trực tuyến.

●Hơn 22 triệu đô la Mỹ đã được đưa vào nền tảng lừa đảo.

Những dòng vốn như vậy bộc lộ sự phức tạp và sự che giấu của các hoạt động công nghiệp đen và xám. Đặc biệt do tính ẩn danh và đặc điểm xuyên biên giới của tiền điện tử, bọn tội phạm có thể thường xuyên thực hiện các hoạt động chuyển tiền bất hợp pháp và rửa tiền.

Biểu đồ: Vốn chảy vào thị trường chợ đen

Dòng vốn vào các nền tảng bị xử phạt

1. >

Khoảng 53,49% số tiền liên quan trực tiếp đến ngành công nghiệp đen và xám đã chảy vào các nền tảng bị trừng phạt, thậm chí còn gấp đôi số giao dịch của các ngân hàng ngầm, với tổng giá trị hơn 55 triệu đô la Mỹ, cho thấy điều đó. nền tảng bị trừng phạt vẫn có rủi ro cao. Nguồn vốn chính.

2. Phân tích trường hợp: Tornado Cash

Là một công cụ trộn tiền tệ được sử dụng phổ biến, Tornado Cash đã nhận được hơn 54 triệu đô la Mỹ trong nghiên cứu này, chiếm 10% tổng số tiền xử phạt 97,84% dòng vốn vào nền tảng. Tuy nhiên, kể từ khi Bộ Tài chính Hoa Kỳ bổ sung Tornado Cash vào danh sách các đơn vị bị trừng phạt vào tháng 8 năm 2022, khối lượng giao dịch của nó đã giảm đáng kể, cho thấy tác dụng ức chế hiệu quả của các biện pháp trừng phạt đối với dòng vốn vào của nó.

Biểu đồ: Xu hướng và tỷ lệ vốn chảy vào Tornado Cash

Phân tích rủi ro vĩ mô và thảo luận về nguyên nhân

1. Thanh khoản tiền điện tử: Tính ẩn danh của tiền điện tử gây khó khăn cho việc theo dõi các khoản tiền bất hợp pháp khi chúng di chuyển trên chuỗi. Ngay cả khi có các phương tiện kỹ thuật để đánh dấu các địa chỉ rủi ro, dòng tiền vẫn có thể được che giấu thông qua các phương tiện kỹ thuật như trộn tiền, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động rửa tiền.

2. Thiếu hệ thống quản lý ở Đông Nam Á: Các biện pháp quản lý tiền điện tử ở các nước Đông Nam Á vẫn chưa hoàn thiện, dẫn đến rủi ro gia tăng trong dòng vốn xuyên biên giới. Một số khu vực vẫn có thái độ chờ đợi đối với tiền điện tử và chưa thực hiện các biện pháp quản lý tích cực, tạo không gian cho dòng vốn trong các ngành công nghiệp đen và xám.

3. Môi trường kinh tế - xã hội: Trình độ phát triển kinh tế ở một số nước Đông Nam Á còn thấp, khoảng cách giàu nghèo lớn đã dẫn đến nhiều kẻ lừa đảo và đánh bạc trực tuyến sử dụng nơi này làm nơi trú ẩn. căn cứ, chủ yếu thu hút người nước ngoài tham gia.

4. Khó khăn trong việc giám sát kỹ thuật: Do những hạn chế về kỹ thuật và kiến ​​trúc, các sàn giao dịch tiền điện tử, nhà cung cấp dịch vụ ví và nền tảng phi tập trung thường gặp khó khăn trong việc giám sát và điều tra một cách hiệu quả các rủi ro đằng sau các giao dịch. Các nền tảng phi tập trung đặc biệt thiếu khả năng kiểm soát trực tiếp dữ liệu giao dịch và không thể xác định kịp thời các rủi ro như hành vi độc hại hoặc rửa tiền. Mặc dù một số nền tảng tập trung cố gắng tăng cường giám sát thông qua các biện pháp KYC và AML, các giao dịch chuỗi chéo và công nghệ ẩn danh vẫn làm phức tạp việc theo dõi dòng vốn và làm tăng rủi ro bảo mật.

Kết luận và khuyến nghị

Phân tích dòng vốn trên chuỗi ở Đông Nam Á cho thấy có rủi ro bảo mật cao khi sử dụng tiền điện tử trong khu vực. Để giảm thiểu rủi ro của dòng vốn bất hợp pháp trên chuỗi một cách hiệu quả, Beosin khuyến nghị thực hiện các biện pháp sau:

1. Tăng cường cơ chế quản lý: Chính phủ của nhiều quốc gia nên xây dựng và thực hiện các chính sách quản lý tiền điện tử toàn diện và chống lại hoạt động bất hợp pháp. các hoạt động trên chuỗi thông qua hợp tác xuyên quốc gia, cần đưa ra khung pháp lý rõ ràng cho tiền ảo dựa trên các điều kiện quốc gia khác nhau.

2. Cải thiện khả năng nhận dạng rủi ro của người dùng: Tăng cường giáo dục chống gian lận cho người dùng thông thường để giúp họ hiểu các rủi ro trên chuỗi, đồng thời nâng cao khả năng xác định và ngăn chặn các quỹ công nghiệp đen và xám.

3. Thúc đẩy đổi mới công nghệ: tích cực phát triển và áp dụng các công nghệ theo dõi và chống rửa tiền trên chuỗi, đồng thời xác định và chống lại chính xác các dòng vốn có rủi ro cao thông qua phân tích dữ liệu lớn, trí tuệ nhân tạo và các phương tiện kỹ thuật khác.

4. Thiết lập cơ chế hợp tác nhiều bên: Khuyến khích các sàn giao dịch tiền điện tử, nhà cung cấp dịch vụ ví và các tổ chức liên quan ở Đông Nam Á hợp tác để tăng cường chia sẻ thông tin và phòng ngừa rủi ro chung, đồng thời cải thiện yếu tố bảo mật trên chuỗi .

Là một trong những khu vực có tiềm năng phát triển tiền điện tử lớn nhất, Đông Nam Á vẫn sẽ phải đối mặt với thách thức về rủi ro dòng vốn trong tương lai.