Nói lời tạm biệt với chu kỳ 4 năm. Làm thế nào để tiếp tục kiếm lợi nhuận trong bối cảnh tiền điện tử mới vào năm 2025?

Tác giả: Miles Deutscher Người dịch: TechFlow

Chu kỳ 4 năm đã kết thúc. Chúng ta đang bước vào một mô hình mới trong tiền điện tử — sự sống còn của những kẻ mạnh nhất và sự đào thải của những kẻ không mạnh.

Dưới đây là chiến lược của tôi về cách ứng phó với những thay đổi của thị trường vào năm 2025 để tôi có thể tiếp tục tạo dựng sự giàu có ở vùng đất chưa được khám phá.

Trước khi chia sẻ chiến lược của mình, chúng ta hãy cùng tìm hiểu lý do tại sao chu kỳ 4 năm đã trở thành dĩ vãng.

Có hai lý do khiến tôi nghĩ rằng chu kỳ 4 năm không còn áp dụng nữa.

1. Hiệu ứng halving đang suy yếu

Đầu tiên, xét về phía cung, hiệu ứng halving của Bitcoin ($BTC) đang dần suy yếu.

Với mỗi lần halving, lượng Bitcoin mới được phát hành cũng giảm dần.

Ví dụ, việc chia đôi vào năm 2012 và 2016 đã làm giảm lượng phát hành lần lượt là 50% và 25%, do đó tác động lên giá thị trường là rất đáng kể.

Nhưng đến năm 2024, việc giảm một nửa sẽ chỉ làm giảm lượng phát hành xuống 6,25%. Điều này có nghĩa là tác động của việc giảm một nửa lên giá không còn mạnh như trước nữa.

2. ETF đã thay đổi các quy tắc thị trường

Thứ hai, về phía cầu, sự ra mắt của Bitcoin ETF là một biến số chính đã thay đổi vĩnh viễn các quy tắc thị trường.

Bitcoin ETF là một công cụ tài chính cho phép các nhà đầu tư trên thị trường tài chính truyền thống đầu tư gián tiếp vào Bitcoin.

Kể từ khi ra mắt, chúng đã trở thành sản phẩm ETF thành công nhất trong lịch sử, với nhu cầu vượt xa mong đợi.

Sự gia tăng nhu cầu này không chỉ thay đổi toàn cảnh thị trường tiền điện tử mà còn phá vỡ nhiều quy tắc cũ của thị trường (chẳng hạn như chu kỳ 4 năm).

Tác động lớn nhất của ETF thực sự được phản ánh trên thị trường altcoin. Để tôi giải thích rõ hơn nhé.

Trước đây, bạn có thể thường thấy biểu đồ hiển thị mối quan hệ xoay vòng giá giữa Bitcoin và các altcoin. Điều này chắc chắn đúng vào năm 2021.

Nhưng bây giờ, mối quan hệ này đã hết hạn.

Hình ảnh gốc đến từ Miles Deutscher, biên soạn bởi Deep Tide TechFlow

Hiệu ứng giàu có của Bitcoin biến mất

Vào năm 2017 và 2021, khi giá Bitcoin tăng, nhiều cá voi Bitcoin giàu có đã chuyển lợi nhuận của họ sang các altcoin trên các sàn giao dịch tập trung (CEX), qua đó thúc đẩy sự thịnh vượng của thị trường altcoin.

Tuy nhiên, phần lớn dòng vốn mới hiện nay chảy vào thị trường thông qua các ETF Bitcoin và các khoản tiền này không chảy vào thị trường altcoin.

Nói cách khác, cách dòng tiền lưu thông đã thay đổi cơ bản và các altcoin không còn được hưởng lợi từ hiệu ứng gia tăng tài sản của Bitcoin nữa.

Các nhà đầu tư bán lẻ đã bỏ qua Giai đoạn 2 (ETH) và Giai đoạn 3 (các loại tiền tệ chính thống)

Các nhà đầu tư bán lẻ đổ xô trực tiếp vào các dự án đầu cơ rủi ro cao trên chuỗi, cái gọi là "trò chơi sòng bạc trên chuỗi" (Pump Fun).

So với năm 2021, số lượng nhà đầu tư bán lẻ trong chu kỳ này đã giảm đáng kể. Nguyên nhân chủ yếu là do áp lực từ môi trường kinh tế vĩ mô và thực tế là nhiều người đã bị ảnh hưởng nặng nề trong chu kỳ trước do các sự kiện như LUNA, FTX, BlockFi và Voyager.

Tuy nhiên, những người chơi bán lẻ vẫn ở lại thị trường đã bỏ qua các đồng tiền chính thống và chọn tìm kiếm cơ hội trên chuỗi.

Bạn có thể đọc phân tích chi tiết của tôi về cách hiện tượng này ảnh hưởng đến thị trường tại đây.

Nếu phán đoán của tôi là đúng, tức là lý thuyết chu kỳ không còn áp dụng được nữa, thì điều này sẽ mang lại những thay đổi gì cho thị trường trong tương lai?

Tôi có tin xấu và tin tốt muốn chia sẻ.

Tin xấu là: việc "kiếm tiền khi nằm xuống" ngày càng trở nên khó khăn hơn. Đây là dấu hiệu tự nhiên cho thấy ngành công nghiệp này đang trưởng thành.

Trên thực tế, hiện có nhiều cơ hội giao dịch hơn trên thị trường, nhưng nếu bạn vẫn sử dụng chiến lược năm 2021 - chẳng hạn như nắm giữ một loạt altcoin và chờ đợi "mùa altcoin" đến - thì bạn có thể sẽ thất vọng hoặc thậm chí hoạt động kém.

Tin tốt là: vì không có cái gọi là chu kỳ bốn năm, điều này cũng có nghĩa là thị trường giá xuống kéo dài nhiều năm do các yếu tố đặc thù của tiền điện tử gây ra sẽ không còn xảy ra nữa. Tất nhiên, xét về góc độ kinh tế vĩ mô, thị trường giá xuống kéo dài vẫn có khả năng xảy ra, vì tiền điện tử không hoạt động riêng lẻ và mối tương quan của chúng với nền kinh tế vĩ mô hiện chặt chẽ hơn bao giờ hết.

Các giai đoạn "mạo hiểm" và "thoát khỏi rủi ro" của thị trường có nhiều khả năng bị chi phối bởi những thay đổi trong điều kiện kinh tế vĩ mô. Những thay đổi này thường tạo ra những bong bóng phản hồi nhỏ trong ngắn hạn thay vì các đợt tăng giá một chiều kéo dài trong nhiều tháng. Cái gọi là bong bóng tiếng vang ám chỉ sự phục hồi ngắn hạn của thị trường do những thay đổi trong môi trường vĩ mô gây ra. Mặc dù quy mô nhỏ hơn, nhưng nó có điểm tương đồng với các bong bóng lớn trong quá khứ.

Trong những bong bóng này, có rất nhiều cơ hội kiếm tiền.

Ví dụ, vào năm 2024, chúng ta đã chứng kiến ​​sự thay đổi của nhiều điểm nóng khác nhau: Tháng 11 là cơn sốt meme, tháng 12 là khái niệm AI và tháng 1 là tác nhân AI. Tiếp theo, chắc chắn sẽ có những xu hướng mới nổi lên.

Đây là những cơ hội tuyệt vời để kiếm tiền nếu bạn đủ nhạy bén, nhưng chúng đòi hỏi một chiến lược hơi khác so với các chu kỳ trước.

Điều này đưa tôi đến chủ đề mà tôi muốn thảo luận tiếp theo: chiến lược của tôi.

Tôi đã ăn tối với @gametheorizing hôm nọ và anh ấy đã nêu ra một quan điểm rất sâu sắc.

Nhiều người theo đuổi một mục tiêu cuối cùng: có thể là tăng danh mục đầu tư của họ lên 5 lần, 10 lần hoặc 20 lần.

Nhưng trên thực tế, một chiến lược tốt hơn là tập trung vào nhiều cược nhỏ thay vì cược tất tay. Bằng cách liên tục tích lũy một loạt những chiến thắng nhỏ, cách tiếp cận này có thể mang lại phần thưởng lớn hơn về lâu dài.

Do đó, thay vì đặt cược mọi thứ và hy vọng rằng mùa kinh doanh bắt chước sẽ nhanh chóng nhân đôi tài sản của bạn, tốt hơn là hãy cố gắng tích lũy của cải liên tục thông qua hiệu ứng lãi kép theo thời gian.

Cụ thể, bạn có thể áp dụng chiến lược như sau:

Cược nhỏ > Chốt lời, cược lại > Chốt lời lần nữa và lặp lại.

Đây là lý do tại sao nhiều nhà giao dịch và nhà tư tưởng hàng đầu trong lĩnh vực tiền điện tử (như Jordi) từng là những người chơi poker chuyên nghiệp. Họ học được từ poker cách xem xét từng giao dịch một cách xác suất và đánh giá các kết quả có thể xảy ra thay vì đặt cược một cách mù quáng.

Danh mục đầu tư của tôi hiện được phân bổ như thế này:

50% đầu tư vào các tài sản có độ tin cậy cao mà tôi lạc quan về dài hạn và 50% vào các đồng tiền ổn định và giao dịch tích cực. Tôi sẽ dùng số tiền này để tìm kiếm các cơ hội ngắn hạn trên thị trường và tham gia cũng như thoát ra một cách linh hoạt.

Ngoài ra, tôi sử dụng stablecoin làm thước đo thành công hay thất bại của một giao dịch. Mỗi lần thoát khỏi giao dịch, tôi chuyển lợi nhuận trở lại stablecoin, giúp tôi có cái nhìn rõ ràng hơn về thu nhập của mình.

Nếu danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn quá đa dạng và bạn không biết cách ứng phó với những thay đổi hiện tại của thị trường, tuần trước tôi đã chia sẻ hướng dẫn chi tiết về cách tối ưu hóa danh mục đầu tư của bạn dựa trên những thay đổi của thị trường.

Trong bài viết này, tôi nhấn mạnh một điểm chính: tầm quan trọng của việc thiết lập tiêu chí "vô hiệu hóa" cho mỗi giao dịch. Giống như khi bạn quyết định mua một loại tiền điện tử nào đó, bạn cần có lý do rõ ràng để xác thực lựa chọn của mình. Cái gọi là "sự vô hiệu" đề cập đến tiêu chuẩn thoát khỏi giao dịch kịp thời khi điều kiện thị trường không còn đáp ứng được kỳ vọng của bạn.

Tôi nhận thấy rằng nhiều người thiếu nhận thức cơ bản về quản lý rủi ro khi tham gia giao dịch và không đặt ra tiêu chí thoát lệnh rõ ràng. Thực tế này thường dẫn tới những mất mát không đáng có.

Nếu bạn muốn áp dụng một gợi ý ngay bây giờ để có thể cải thiện đáng kể lợi nhuận trong tương lai của mình, thì đó chính là: thiết lập tiêu chí "vô hiệu hóa" rõ ràng về mặt kỹ thuật hoặc cơ bản cho mỗi giao dịch. Điều này không chỉ giúp bạn quản lý rủi ro tốt hơn mà còn cải thiện hiệu quả giao dịch tổng thể của bạn.

Tất nhiên, mức độ tin tưởng của bạn vào giao dịch và thời gian bạn dự kiến ​​giữ giao dịch đó có thể ảnh hưởng đến cách bạn đặt ra tiêu chí hoặc kích hoạt cho "sự vô hiệu". Nhưng dù sao đi nữa, điều này không thay đổi được sự thật là bạn cần phải lên kế hoạch trước. Có một kế hoạch thoát lệnh rõ ràng là một trong những chìa khóa để giao dịch thành công.

Mặc dù thị trường hiện tại có thể không hoàn toàn tuân theo các quy luật chu kỳ trước đây, nhưng tôi vẫn hoàn toàn tự tin vào tương lai. Chỉ cần chúng ta duy trì tư duy và chiến lược đúng đắn, năm 2025 vẫn được kỳ vọng sẽ chứng kiến ​​tiềm năng tăng trưởng to lớn.

Hiện tại, chúng ta đang ở giai đoạn thị trường giá xuống, nhưng xu hướng thị trường cuối cùng sẽ thay đổi và mang đến nhiều cơ hội mới. Cho đến lúc đó, mục tiêu chính của bạn là sống sót.

Phần thưởng trên thị trường tiền điện tử thường dành cho những ai có thể kiên trì giữa sự biến động mạnh mẽ. Bất kể thị trường lên hay xuống, sự kiên nhẫn và bền bỉ chính là chìa khóa dẫn đến chiến thắng cuối cùng.