Tác giả: M7 Research
Vào ngày 7 tháng 3, khi toàn bộ thị trường tiền điện tử đang lao dốc, một dự án meme có tên “RFC” (Retard Finder Coin) đã đi ngược lại xu hướng, với giá tăng vọt hơn 200% trong 48 giờ và giá trị thị trường đạt gần 30 triệu đô la Mỹ. Trong bối cảnh thị trường ảm đạm, nó đã trở thành “ánh sáng lễ hội” mà các nhà đầu tư đang tranh nhau đuổi theo.
Tuy nhiên, đằng sau sự nổi tiếng của RFC, liệu nó có thực sự là một phép màu do cộng đồng thúc đẩy hay là một trò chơi thao túng được lên kế hoạch cẩn thận? Phân tích trên chuỗi của M7 Research tiết lộ sự thật ít người biết về việc phân phối chip.
Bối cảnh của $RFC: Sự trỗi dậy của một lễ hội meme
Tài khoản mạng xã hội “Retard Finder” của RFC nhanh chóng thu hút sự chú ý của Musk và Eric Trump với những phát biểu cánh hữu chỉ trích “những người theo chủ nghĩa cánh tả da trắng” và ủng hộ Trump. Đặc biệt, nhiều tương tác của Musk với tài khoản này thậm chí còn làm dấy lên đồn đoán trên thị trường rằng đó là "chiêu trò chính trị" của Musk.
Câu khẩu hiệu "RFC là DOGE tiếp theo" lan truyền trong cộng đồng và thậm chí còn xuất hiện trên bản tin tài chính của CCTV. Tuy nhiên, liệu có thực sự không có âm mưu nào đằng sau lễ hội này không?
Phân tích trên chuỗi: Mạng kiểm soát chip bí mật của RFC
Chúng tôi đã tiến hành phân tích chuyên sâu về 500 người nắm giữ RFC hàng đầu và phát hiện ra rằng dự án có hành vi tập trung chip và kiểm soát chip rõ ràng. Sau đây là những phát hiện chính:
Nhóm màu xanh lá cây: "Những kẻ thao túng hậu trường" của RFC
Số địa chỉ: 181
Tỷ lệ kiểm soát: 29,61%
Đặc điểm: Đây là nhóm kiểm soát lớn nhất, chiếm gần 30% tổng nguồn cung.
Phân tích hành vi quỹ: Có những chuyển tiền thường xuyên giữa các địa chỉ này và chúng có liên quan chặt chẽ đến cùng các nguồn quỹ bên ngoài và địa chỉ mục tiêu. Những dấu hiệu này chỉ ra rằng các địa chỉ này có thể được kiểm soát bởi cùng một thực thể, tạo nên "nhà điều hành" chính của RFC.
Cụm xám: người ủng hộ mạnh ẩn
Số địa chỉ: 3
Tỷ lệ kiểm soát: 1,90%
Đặc điểm: Các quỹ của cụm xám chủ yếu được chuyển qua cùng một địa chỉ dòng tiền vào và dòng tiền ra, cho thấy mức độ hiệp lực cao.
Hãy theo dõi chúng tôi để tìm hiểu thêm về nghiên cứu chuyên sâu và phân tích chuỗi tiền điện tử.
Cụm màu xanh: tín hiệu của dòng vốn chảy ra?
Số lượng địa chỉ: 2
Tỷ lệ kiểm soát: 1,83%
Đặc điểm: Cụm màu xanh chủ yếu được kết nối thông qua mô hình chuyển tiền nhất quán và có thể giảm lượng nắm giữ mã thông báo theo cách nhỏ và phân tán khi thị trường đạt mức cao.
Hãy theo dõi chúng tôi để tìm hiểu thêm về nghiên cứu chuyên sâu và phân tích chuỗi tiền điện tử.
Các cụm khác: mạng lưới thao túng quy mô nhỏ
Cụm màu đỏ nhạt: 2 địa chỉ, kiểm soát 1,31% số tiền và được kết nối với nhau thông qua dòng vốn hai chiều.
Cụm màu hồng: 3 địa chỉ, kiểm soát 1,11% mã thông báo và được liên kết với cùng một nguồn tài trợ bên ngoài.
Cụm màu vàng: 5 địa chỉ, kiểm soát 0,70% số tiền. Có những giao dịch tiền thường xuyên giữa các địa chỉ và chúng liên quan đến các địa chỉ bên ngoài.
Đằng sau việc kiểm soát tiền: Rủi ro của $RFC nằm ở đâu?
Thông qua dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi thấy rằng trong số 500 địa chỉ RFC hàng đầu, 6 cụm chính kiểm soát tổng cộng 36,46% nguồn cung cấp mã thông báo. Mô hình kiểm soát tập trung cao độ này ẩn chứa những rủi ro rất lớn về thao túng thị trường:
Sự tiện lợi của thao túng thị trường
Hành vi kéo thị trường: Các nhóm xanh có thể tạo ra nhu cầu thị trường giả bằng cách tập trung tiền để thu hút các nhà đầu tư bán lẻ chạy theo giá tăng.
Hành vi phá vỡ thị trường: Khi giá đạt đến mục tiêu, các nhóm này có thể gây ra sự hoảng loạn trên thị trường thông qua việc bán đồng loạt và hoàn tất giao dịch.
Kiểm soát thanh khoản
Mức độ kiểm soát cao đối với các quỹ giúp các nhóm này có tiếng nói tuyệt đối trong nhóm thanh khoản và họ thậm chí có thể can thiệp vào độ sâu giao dịch và sự ổn định giá bằng cách thao túng thanh khoản.
Ảo tưởng về sự phi tập trung
Trên bề mặt, RFC là một dự án Meme do cộng đồng điều hành, nhưng dữ liệu trên chuỗi cho thấy quyền kiểm soát của nó thực sự tập trung trong tay một số nhóm và các nhà đầu tư thông thường thực sự ở thế bất lợi về mặt thông tin và chip.
Kết luận: Dưới hào quang của Musk, RFC là một phép màu hay một âm mưu?
Sự trỗi dậy của RFC chắc chắn là một "câu chuyện tiền điện tử" tuyệt vời: Văn hóa meme, sự chứng thực của Musk, lễ hội thị trường... nhưng sự thật về việc kiểm soát quỹ được tiết lộ bởi dữ liệu trên chuỗi lại phủ bóng đen lên lễ hội này.
1. Gần 30% số token được kiểm soát bởi nhóm xanh và các chip có tính tập trung cao. 2. Sáu cụm chính cùng nhau kiểm soát 36,46% nguồn cung và có khả năng kiểm soát thị trường mạnh mẽ.
3. Câu chuyện phi tập trung của dự án có thể chỉ là một ảo tưởng được đóng gói cẩn thận.
Chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư vẫn phải hết sức cảnh giác khi tham gia RFC và tiến hành phân tích chuyên sâu dữ liệu trên chuỗi để tránh trở thành nạn nhân của hành vi thao túng thị trường.
Blockchain không bao giờ nói dối, nhưng diễn biến thị trường thì có thể.
Weiliang
