Bên thanh toán: Visa và Mastercard có vắng mặt không?

Tác giả bài viết:Prathik DesaiTổng hợp bài viết：Kỳ lân khối

Phải mất gần một nghìn năm từ khi tờ tiền giấy đầu tiên của thời nhà Đường ở Trung Quốc cổ đại xuất hiện cho đến khi có một hệ thống séc hoạt động. Sau đó là chuyển khoản điện tử, giúp thúc đẩy thương mại xuyên biên giới vào thế kỷ 19. Nhưng chính chiếc ví bị lãng quên đã thực sự thay đổi cách thức thanh toán.

Năm 1949, Frank McNamara quên mang theo ví khi đang ăn tối với khách hàng tại Major『s Cabin Grill ở Manhattan, New York. Sự cố này khiến ông xấu hổ, nhưng nó cũng dẫn đến một nỗ lực tiên phong để đảm bảo rằng những sự cố tương tự sẽ không bao giờ xảy ra nữa. Một năm sau, ông trở lại với thẻ tín dụng đầu tiên trên thế giới, Diners Club Card, sau này đã phát triển từ một chiếc thẻ các tông thành một mạng lưới thẻ tín dụng xử lý hàng tỷ giao dịch mỗi ngày.

Ngay sau đó, Mastercard và Visa nổi lên từ sự hỗn loạn của các liên minh ngân hàng và việc đổi thương hiệu, phần lớn là do nhu cầu cấp thiết.

Khi BankAmericard của Bank of America (sau đổi tên thành Visa) tiếp quản thị trường vào những năm 1960, các ngân hàng khu vực khác lo lắng về việc bỏ lỡ hoạt động kinh doanh thẻ tín dụng. Để đáp ứng thách thức, một nhóm ngân hàng đã thành lập Interbank vào năm 1966, sau đó đổi tên thành Master Charge và cuối cùng là Mastercard, cho phép họ tập hợp các nguồn lực, chia sẻ cơ sở hạ tầng và xây dựng một mạng lưới cạnh tranh có thể mở rộng quy mô.

Cuộc đua để duy trì khả năng cạnh tranh đã trở thành một trong những sự hợp tác thành công nhất trong lịch sử ngân hàng. Thanh toán trở nên đơn giản hơn, nhưng quan trọng hơn, nó trở nên vô hình. Việc quẹt hoặc chạm thẻ không chỉ là một sự tiện lợi; nó đã đặt nền tảng cho thương mại hiện đại.

Giờ đây, mọi người có thể mang theo sức mua. Các thương gia được thanh toán nhanh hơn. Các ngân hàng có thêm nguồn doanh thu mới. Và lớp trung gian – mạng lưới thẻ – trở thành một trong những doanh nghiệp có giá trị nhất trên thế giới.

Vào năm 2024, Mastercard và Visa tạo ra doanh thu lần lượt là 17 tỷ đô la và 16 tỷ đô la chỉ từ các dịch vụ thanh toán. Khối lượng giao dịch kỹ thuật số tiếp tục tăng trưởng hàng năm.

Khối lượng giao dịch tăng 2,5 lần từ 645 tỷ vào năm 2018 lên 1,65 nghìn tỷ vào năm 2024. Theo Báo cáo thanh toán thế giới năm 2025 của Capgemini, đến năm 2028, khối lượng giao dịch dự kiến ​​sẽ tăng 70% so với mức năm 2024 lên 2,84 nghìn tỷ.

Vào năm 2023, khoảng 57% giao dịch không dùng tiền mặt trên toàn thế giới được hoàn tất bằng thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng và các giao dịch này thường mất từ ​​1 đến 3 ngày để giải quyết. Mỗi giao dịch thường phải thông qua nhiều tổ chức trước khi người bán cuối cùng nhận được tiền. Mặc dù vậy, hệ thống vẫn hoạt động tốt. Bạn có thể sử dụng cùng một loại thẻ để thanh toán tại Tokyo, Toronto hoặc Thiruvananthapuram. Thanh toán đã trở nên vô hình.

Visa và Mastercard không bao giờ thực sự phát hành thẻ hoặc giữ tiền của bạn. Những gì họ có là một kênh được xây dựng dựa trên sự tin tưởng giữa các tổ chức tài chính không biết nhau. Khi bạn quẹt thẻ để thanh toán, mạng lưới của họ sẽ quyết định có cho phép giao dịch hay không, khớp đúng tài khoản, xóa hóa đơn và đảm bảo rằng tiền cuối cùng được chuyển.

Đối với điều này, các thương gia phải trả khoảng 2-3% giá trị giao dịch, một khoản phí được chia giữa ngân hàng phát hành, ngân hàng nhận, bộ xử lý và mạng lưới thẻ. Đổi lại, mọi người đều có được một hệ thống đáng tin cậy. Bạn không cần biết ai đã thanh toán, chỉ cần biết là đã thanh toán xong.

Là người dùng, có lẽ bạn không có chút băn khoăn nào về quy trình này. Lần cuối cùng bạn hỏi quán cà phê yêu thích của mình rằng họ lấy tiền như thế nào sau khi bạn quẹt thẻ là khi nào? Bạn trả tiền, họ mỉm cười đáp lại và cuộc sống vẫn tiếp diễn. Nhưng đối với các thương gia, số điểm phần trăm ít ỏi đó có thể cộng dồn lại, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ hoạt động với biên lợi nhuận thấp.

Bạn đã bao giờ cảm thấy bực bội khi bị tính thêm vài đô la khi thanh toán bằng thẻ so với thanh toán bằng tiền mặt hoặc các phương thức thanh toán kỹ thuật số khác chưa? Bây giờ bạn đã biết lý do rồi đấy.

Hãy tưởng tượng nếu họ có thể được thanh toán ngay lập tức, không chậm trễ và với mức phí tối thiểu. Đó là lời hứa của blockchain. Visa và Mastercard đang cố gắng bắt chước mô hình này hoặc bị nó vượt qua.

Thêm stablecoin vào hỗn hợp, và động lực của việc thanh toán sẽ thay đổi hơn nữa. Trong 12 tháng qua, stablecoin đã vượt qua Visa về khối lượng giao dịch hàng tháng.

Với stablecoin, các giao dịch có thể được thanh toán trực tiếp từ ví này sang ví khác trong vài giây. Không cần ngân hàng, không cần bộ xử lý, không chậm trễ, chỉ cần mã. Trên các mạng như Solana hoặc Base, phí chỉ là vài xu và giao dịch gần như diễn ra ngay lập tức.

Đây không chỉ là lý thuyết. Những người làm nghề tự do ở Argentina đã chấp nhận USDC. Các nền tảng chuyển tiền đang tích hợp stablecoin để bỏ qua hệ thống ngân hàng truyền thống. Ví tiền điện tử gốc cho phép người dùng thanh toán trực tiếp cho các thương gia mà không cần thẻ.

Mối đe dọa mà Visa và Mastercard phải đối mặt là hiện hữu. Nếu thế giới bắt đầu giao dịch trên chuỗi, vai trò của họ có thể biến mất. Vì vậy, họ đang thích nghi.

Những động thái của Mastercard trong năm qua không thể bị bỏ qua.

Quan hệ đối tác gần đây của họ với Chainlink nhằm mục đích kết nối trực tiếp hơn 3,5 tỷ chủ thẻ với các tài sản trên chuỗi, đại diện cho hơn 40% dân số thế giới. Hệ thống tận dụng cơ sở hạ tầng có thể tương tác an toàn của Chainlink, kết hợp với sức mạnh của các bộ xử lý thanh toán như Uniswap và Shift4, để tạo ra một cầu nối chuyển đổi tiền pháp định sang tiền điện tử.

Ngoài ra, họ đã hợp tác với Fiserv và ra mắt một loại tiền ổn định có tên là FIUSD, Mastercard có kế hoạch tích hợp vào hơn 150 triệu điểm tiếp xúc của đơn vị bán hàng. Mục tiêu của họ là gì? Cho phép các đơn vị bán hàng chuyển đổi giữa tiền ổn định và tiền pháp định một cách liền mạch như email, mọi lúc, mọi nơi.

Thông qua Mạng lưới đa mã thông báo (MTN), Mastercard cũng đã đặt nền móng cho các thẻ liên kết với stablecoin, các giải pháp thanh toán cho thương nhân tài sản kỹ thuật số và các chương trình khách hàng thân thiết được mã hóa. Tại sao lại từ bỏ các phần thưởng khách hàng thân thiết gắn liền với thẻ của bạn chỉ vì bạn chọn tùy chọn thanh toán trên chuỗi?

Mastercard có những lợi ích gì? Thực tế là rất nhiều. Cho phép thanh toán trên chuỗi có thể giảm chi phí xử lý nội bộ bằng cách cắt giảm các bên trung gian.

Khoản đầu tư 300 triệu đô la của Mastercard vào đơn vị thanh toán xuyên biên giới của Corpay vào tháng 4 năm 2025 cho thấy họ đang đặt cược vào các doanh nghiệp có khối lượng lớn, biên lợi nhuận thấp, nơi hiệu quả về chi phí là rất quan trọng. Hãy nghĩ đến các khoản thanh toán xuyên biên giới, một trong những yếu tố khác biệt chính giữa Mastercard và đối thủ Visa. Vào năm 2024, khối lượng giao dịch xuyên biên giới của Mastercard đã tăng 18% so với cùng kỳ năm trước. Họ cũng đang tạo ra các cấu trúc phí mới: trong khi phí giao dịch truyền thống có thể giảm dần, giờ đây họ có thể tính phí truy cập API, mô-đun tuân thủ hoặc tích hợp với MTN. Trong khi đó, Visa đang hợp tác với Yellow Card tại Châu Phi để thử nghiệm thanh toán xuyên biên giới bằng stablecoin — thứ mà Châu Phi rất cần. Visa đã hợp tác với Ledger để ra mắt các loại thẻ cho phép người dùng chi tiêu bằng tiền điện tử và được hoàn tiền bằng USDC hoặc BTC. Ngoài ra, Visa tiếp tục phát triển Nền tảng tài sản được mã hóa Visa, nhằm mục đích cho phép các ngân hàng phát hành các công cụ fiat kỹ thuật số trên chuỗi. Với việc thanh toán bằng stablecoin, Visa không phải thông qua nhiều ngân hàng và không phải chịu nhiều trượt giá FX. Động lực là giảm chi phí và tăng biên lợi nhuận. Triết lý của cả hai công ty đang thay đổi. Họ đang tự lập trình mình thành lớp cơ sở hạ tầng cho tiền có thể lập trình. Họ nhận ra rằng tương lai có thể không bị chi phối bởi các thao tác quẹt thẻ, mà là các lệnh gọi hợp đồng thông minh.

Ngoài ra, còn có một số lý do cá nhân sâu sắc đằng sau tất cả những điều này.

Tôi đã đợi ba ngày để được hoàn tiền cho một đơn đặt chỗ đã hủy. Tôi đã chứng kiến ​​những người làm việc tự do quốc tế vật lộn với sự chậm trễ và chi phí chuyển khoản. Tôi đã tự hỏi tại sao tiền hoàn lại của tôi mất nhiều tuần sau giao dịch. Đối với những người dùng như chúng tôi, những sự thiếu hiệu quả này, mặc dù bất tiện, nhưng đã âm thầm trở thành chuẩn mực. Web3 hiện cung cấp một giải pháp thay thế.

Đối với những gã khổng lồ thanh toán, rào cản lớn nhất sẽ là chi phí. Đối với các thương gia, các giao dịch thẻ ngân hàng truyền thống có thể tốn 2% trở lên. Với stablecoin trên chuỗi, phí có thể giảm xuống dưới 0,1%. Đối với người dùng, điều này có nghĩa là hoàn tiền nhanh hơn, thanh toán theo thời gian thực và giá thấp hơn. Đối với các nhà phát triển và công ty công nghệ tài chính, điều này có nghĩa là khả năng xây dựng các ứng dụng có thể truy cập trực tiếp vào các mạng thanh toán toàn cầu mà không cần các thủ tục ngân hàng truyền thống.

Web3 vẫn sẽ có những đánh đổi riêng. Các mạng thẻ tín dụng cung cấp dịch vụ bảo vệ chống gian lận, hoàn trả và giải quyết tranh chấp. Stablecoin thì không. Nếu bạn gửi tiền vào nhầm ví, có khả năng chúng sẽ biến mất mãi mãi. Mặc dù dòng tiền trên chuỗi rất hiệu quả, nhưng nó vẫn thiếu các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng mà chúng ta coi trọng. Đạo luật GENIUS, vừa được Thượng viện thông qua, có thể đã giải quyết một số mối lo ngại về bảo vệ người tiêu dùng đó.

Visa và Mastercard không chờ đợi. Thay vào đó, họ coi khoảng cách này là một cơ hội. Bằng cách chồng các tính năng tuân thủ, chấm điểm rủi ro và bảo mật truyền thống lên các giao dịch stablecoin, họ muốn làm cho Web3 trở nên an toàn đối với người dùng thông thường. Chiến lược là để những người khác xây dựng các giao thức rồi bán cho họ phần cứng giúp chúng có thể sử dụng ở quy mô lớn.

Họ cũng đang đặt cược vào khối lượng. Không phải giao dịch đầu cơ, mà là các ứng dụng trong thế giới thực: kiều hối, bảng lương, thương mại điện tử. Nếu các luồng này di chuyển trên chuỗi, các công ty giúp quản lý chúng sẽ được hưởng lợi, ngay cả khi họ không còn là đơn vị thu phí như trước nữa.

Visa và Mastercard muốn trở thành những đơn vị hỗ trợ xây dựng các hệ sinh thái như vậy ngay từ đầu. Vì vậy, khi ví tiền điện tử bạn chọn cần một lớp KYC đáng tin cậy hoặc ngân hàng của bạn cần tuân thủ xuyên biên giới, sẽ có một API có thương hiệu sẵn sàng hoạt động.

Điều này có ý nghĩa gì đối với người dùng? Có lẽ là tương lai khi ví của bạn hoạt động như một ngân hàng. Bạn nhận tiền bằng stablecoin, chi tiêu thông qua giao diện Visa hoặc Mastercard, kiếm phần thưởng điểm được mã hóa và tất cả được thanh toán ngay lập tức. Bạn thậm chí có thể không nhận ra chuỗi nào đã đi qua.

Đối với một người như tôi, người đã chuyển từ ứng dụng ngân hàng sang UPI rồi thanh toán cà phê bằng tiền điện tử, thì sức hấp dẫn rất rõ ràng: Tôi muốn các khoản thanh toán đơn giản và hiệu quả. Tôi không quan tâm đó là token hay rupee. Tôi quan tâm đến việc nó nhanh, rẻ và không có sai sót nào trong giao dịch. Nếu những gã khổng lồ cũ này có thể đảm bảo điều đó, có lẽ họ xứng đáng tiếp tục tồn tại.

Cuối cùng, đó là cuộc đua để duy trì tính không thể thiếu. Nếu ví Web3 trở thành chuẩn mực thanh toán mới, những người hưởng lợi cũng có thể là những người xây dựng đường ray ở phía dưới. Những gã khổng lồ thẻ đang đặt cược rằng ngay cả khi tiền tệ, cơ sở hạ tầng vẫn có thể thuộc về họ.

Họ muốn ẩn mình sau hậu trường một lần nữa. Chỉ có điều lần này, hệ thống ống nước sẽ được tạo thành từ mã.