Ý kiến: Quy tắc ví kỹ thuật số được đề xuất của Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng Hoa Kỳ có vấn đề

Tác giả: Jack Solowey; Biên soạn bởi: TaxDAO

Khi bạn sử dụng một sản phẩm tuân theo quy định của chính phủ, bạn có thể tin rằng quy định đó là cần thiết để sản phẩm hoặc ngành sản xuất sản phẩm đó hoạt động trơn tru. Tuy nhiên, khi các cơ quan quản lý lần đầu tiên đề xuất quy định đặc biệt nhiều năm sau khi sản phẩm hoạt động như mong đợi, bạn có thể muốn hỏi: "Tại sao lại cần đến quy định?"

Khi nói đến Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng ( Khi nào CFPB) đề xuất đưa các ứng dụng thanh toán phổ biến như Apple Pay, Google Pay, PayPal, Venmo và Cash App vào hệ thống quản lý, câu trả lời của CFPB cho câu hỏi là: Ứng dụng khá phổ biến—CFPB chỉ xem thành công là trường hợp chặt chẽ hơn giám sát.

Thị trường ứng dụng thanh toán kỹ thuật số không cần gấp các cơ quan quản lý để giải cứu người tiêu dùng và các quy tắc do CFPB đề xuất cung cấp một minh chứng thời gian thực về cách các cơ quan quản lý sẽ không ngần ngại “khắc phục” một số vấn đề nhất định, ngay cả khi Khi - có lẽ, đặc biệt là khi - như người xưa vẫn nói, "nó không bị hỏng."

Tháng này, CFPB đã đề xuất chỉ định các ứng dụng thanh toán tiêu dùng kỹ thuật số lớn là “những người chơi lớn hơn” trong thị trường dịch vụ tài chính tiêu dùng, đặt chúng dưới sự giám sát của cơ quan. Đạo luật Dodd-Frank trao cho CFPB quyền quản lý những người chơi lớn hơn này, nghĩa là CFPB có thể chủ động giám sát và kiểm tra các doanh nghiệp cụ thể này ngoài khả năng thực hiện các hành động cưỡng chế đối với các hành vi vi phạm luật bảo vệ tài chính người tiêu dùng.

Quy tắc đề xuất đề xuất rằng: Các ứng dụng thanh toán kỹ thuật số được bảo đảm sẽ phải tuân theo một loạt hoạt động quản lý tiềm năng của CFPB, bao gồm yêu cầu hồ sơ, cuộc họp pháp lý, đánh giá hồ sơ và kiểm tra tại chỗ để đánh giá tuân thủ, báo cáo, và xếp hạng. Các kỳ thi sàng lọc này mất trung bình khoảng tám đến mười tuần.

Khi một doanh nghiệp đang cố gắng hoàn thành công việc, tất cả tình trạng lộn xộn này khiến bạn nhớ đến Homer Simpson đang giám sát một nhóm kỹ sư:

Homer: "Bạn đang làm việc phải không?"< /em>

Các kỹ sư: "Vâng, thưa ngài."

< em>Homer: "Bạn có thể cố gắng hơn nữa được không?"

Ai sẽ chịu sự quản lý của CFPB theo đề xuất này? Các quy tắc được đề xuất sẽ bao gồm các nhà cung cấp ứng dụng "thanh toán tiêu dùng kỹ thuật số phổ quát" (bao gồm ứng dụng chuyển tiền và ví kỹ thuật số) đáp ứng khối lượng giao dịch (5 triệu giao dịch mỗi năm) và quy mô công ty (không nằm trong luật) của các doanh nghiệp nhỏ). Đề xuất này có một số trường hợp ngoại lệ đáng chú ý, bao gồm miễn trừ đối với các ứng dụng chỉ hỗ trợ thanh toán cho hàng hóa hoặc dịch vụ cụ thể (tức là không dành cho mục đích sử dụng chung), cũng như miễn trừ các giao dịch với các thị trường thông qua nền tảng riêng của các thị trường đó.

Đề xuất đề cập đến "ví kỹ thuật số", đặt ra một câu hỏi khác là liệu việc chuyển tiền và ví tiền điện tử có nằm trong phạm vi hay không. Câu trả lời là: "Có thể."

Theo CFPB, các giao dịch chuyển tiền được bảo đảm bao gồm chuyển tiền điện tử, vì vậy quy tắc có thể bao gồm các ví tiền điện tử được quản lý được sử dụng cho các mục đích này (nhà cung cấp dịch vụ kiểm soát quyền truy cập vào tiền của người dùng) khóa riêng tư ). Tuy nhiên, quy tắc được đề xuất không bao gồm việc mua hoặc giao dịch tiền điện tử, vì nó không bao gồm việc trao đổi một dạng tiền này sang một dạng tiền khác và cũng không bao gồm các giao dịch mua do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và Hợp đồng Tương lai Hàng hóa quy định. Ủy ban Giao dịch (CFTC) Chứng khoán và hàng hóa được quản lý. (Các câu hỏi chưa được giải quyết về quyền tài phán của SEC và CFTC đối với tiền điện tử tạo ra sự mơ hồ về quy định không hữu ích.)

Việc áp dụng quy tắc được đề xuất cho ví tiền điện tử tự lưu trữ (nơi người dùng kiểm soát khóa riêng của họ) có thể phụ thuộc vào Các vấn đề diễn giải (bao gồm cả những vấn đề liên quan đến định nghĩa về “chức năng ví”), có thể tạo cơ hội cho các tổ chức đưa một số ví tự lưu trữ nhất định vào phạm vi quy định. (Nếu CFPB đi theo con đường này, thì đó sẽ là một ví dụ khác về việc buộc mật mã cốt lõi phải tuân theo các quy định được hình thành kém.)

Khi nói đến cơ sở lý luận của CFPB cho đề xuất, điều đó thật sai lầm. , đó chính xác là lý do dữ liệu cho thấy thị trường ứng dụng thanh toán kỹ thuật số chưa hề sụp đổ mà được CFPB lấy làm cơ sở để giám sát đặc biệt thị trường. "CFPB đề xuất quản lý những người không được bảo hiểm ngân hàng, những người tham gia lớn hơn trong thị trường này vì tầm quan trọng ngày càng tăng và ngày càng tăng của nó đối với đời sống tài chính hàng ngày của người tiêu dùng." sự kiểm tra chặt chẽ hơn.

Những ứng dụng này phổ biến đến mức nào? Theo chính CFPB, 76% người Mỹ đã sử dụng một trong bốn ứng dụng thanh toán chính; 61% người tiêu dùng có thu nhập thấp cho biết đã sử dụng một ứng dụng thanh toán; sự chấp nhận của người bán đối với các ứng dụng thanh toán “xuất hiện khi các doanh nghiệp tìm cách cho phép người tiêu dùng "Nó nhanh chóng mở rộng bằng cách giúp người tiêu dùng mua hàng dễ dàng nhất có thể bằng phương thức thanh toán ưa thích của họ"; việc áp dụng bởi người dùng trẻ tuổi có thể sẽ thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa.

Chỉ riêng dữ liệu khảo sát có xu hướng ủng hộ ý kiến ​​cho rằng đánh giá tích cực của người tiêu dùng về những ứng dụng này phù hợp với sở thích được tiết lộ của họ. Theo dữ liệu khảo sát Morning Consult năm 2017, một số lượng đáng kể người trưởng thành ở Hoa Kỳ rất hài lòng hoặc phần nào hài lòng với các ứng dụng thanh toán kỹ thuật số khác nhau, bao gồm Venmo (71%), Apple Pay (82%), Google Wallet (79%) và PayPal (91). %). Gần đây, một số người thậm chí còn cố gắng coi Apple Pay là thực hiện thanh toán “quá dễ dàng” vì lợi ích của người tiêu dùng.

Đề xuất của CFPB không phải là một ví dụ về việc các cơ quan quản lý đang tìm cách tạo ra trật tự rất cần thiết trong một ngành phân mảnh và vô pháp luật, mà là một ví dụ về một cơ quan đang tăng cường các yêu cầu tuân thủ trong một lĩnh vực đã được quản lý. Ví dụ: các sản phẩm và dịch vụ tài chính tiêu dùng (bao gồm cả dịch vụ thanh toán tiêu dùng được cung cấp thông qua bất kỳ công nghệ nào) đều phải tuân theo thẩm quyền của CFPB trong việc thực thi các lệnh cấm đối với các hành vi không công bằng, lừa đảo hoặc lạm dụng. Ngoài ra, CFPB đã có thẩm quyền giám sát các nhà cung cấp dịch vụ tài chính được bảo hiểm và có thể ra lệnh nếu có lý do hợp lý để xác định rằng nhà cung cấp đó gây rủi ro cho người tiêu dùng, nhưng cơ quan này đã không làm như vậy theo bất kỳ cách thuyết phục nào trong đề xuất tại thời điểm này. điểm.

Nỗ lực của CFPB trong việc thực thi quyền quản lý đối với thị trường ứng dụng thanh toán kỹ thuật số mà không xác định các rủi ro cụ thể đối với người tiêu dùng cho thấy những sai sót cơ bản trong phương pháp quản lý của cơ quan.

Trong trường hợp ứng dụng thanh toán kỹ thuật số, chế độ quản lý được đề xuất không nhằm vào sự thất bại của thị trường dịch vụ tài chính tiêu dùng mà nhằm vào sự thành công của thị trường. Tại thời điểm này, chúng ta phải hỏi: Những hệ thống quản lý nào khác mà người tiêu dùng coi là đương nhiên ban đầu được bắt đầu để giải quyết vấn đề?