Viện nghiên cứu OKX và AICoin: Chiến lược phân bổ trọng số thời gian và tảng băng trôi

OKX đã cùng triển khai một loạt nghiên cứu chiến lược cổ điển với nền tảng dữ liệu chất lượng cao AICoin, nhằm giúp người dùng hiểu rõ hơn và tìm hiểu các chiến lược khác nhau thông qua phân tích khía cạnh cốt lõi như đo lường dữ liệu thực tế và các đặc điểm chiến lược, đồng thời cố gắng tránh sử dụng mù quáng .  

Chiến lược trọng số thời gian và chiến lược đặt hàng tảng băng trôi là hai chiến lược giao dịch chia nhỏ đơn hàng lớn phổ biến, đặc biệt phù hợp với các giao dịch quy mô lớn và giao dịch định lượng.

Chiến lược trọng số thời gian là chiến lược nhận đơn hàng theo cách chia sẻ thời gian sau khi chia nhỏ các đơn hàng lớn. Mục đích là dàn đều các đơn đặt hàng lớn trong một khoảng thời gian xác định để giảm thiểu tác động lên giá thị trường. Nguyên tắc cơ bản là chia một lệnh lớn thành nhiều lệnh nhỏ hơn và thực hiện chúng một cách tuần tự trong một khoảng thời gian định sẵn, sao cho giá trung bình của toàn bộ quá trình giao dịch gần với giá trung bình của thị trường. Chiến lược này có thể tránh được tác động thị trường do lệnh một lần gây ra một cách hiệu quả và giảm nguy cơ trượt giá. Chiến lược này thường phù hợp với các nhà giao dịch hoặc nhà giao dịch tổ chức muốn tránh những biến động của thị trường do tác động quá mức đến giá giao dịch.

Chiến lược ủy thác tảng băng trôi là chiến lược chia các lệnh lớn và đặt lệnh theo đợt. Mục đích của nó là che giấu khối lượng giao dịch thực tế bằng cách chia các lệnh lớn thành nhiều lệnh nhỏ hơn có thể nhìn thấy được. ngăn chặn những người tham gia thị trường khác phát hiện ý định giao dịch lớn, từ đó tránh được biến động giá thị trường nghiêm trọng. Nguyên tắc cơ bản là phân tách một lệnh giao dịch lớn thành nhiều đơn đặt hàng phụ nhỏ và chỉ hiển thị một phần trong số đó ra thị trường. Khi một đơn hàng phụ được điền đầy đủ, hệ thống sẽ tự động tạo đơn hàng phụ tiếp theo cho đến khi hoàn thành toàn bộ đơn hàng lớn. Điều này cho phép thị trường chỉ nhìn thấy "phần nổi của tảng băng chìm" và che giấu quy mô thực sự của lệnh. Nó thường phù hợp với những nhà giao dịch tổ chức muốn che giấu sức mạnh của mình hoặc những nhà giao dịch có số vốn lớn.

Tóm lại, trong các giao dịch thực tế, có thể chọn hai chiến lược khác nhau tùy theo các tình huống sử dụng khác nhau để quản lý tốt hơn việc thực hiện các đơn hàng lớn. Bằng cách phân tán tác động của thời gian bằng các chiến lược có trọng số theo thời gian và sử dụng chiến lược tảng băng trôi để che giấu khối lượng giao dịch, nhà giao dịch có thể kiểm soát hiệu quả cú sốc thị trường và rủi ro trượt giá đồng thời bảo vệ ý định giao dịch. Các chiến lược này được sử dụng rộng rãi trong giao dịch tần suất cao, giao dịch tổ chức và thực hiện lệnh lớn và đặc biệt phù hợp để sử dụng trong môi trường thị trường có tính thanh khoản kém hoặc biến động cao.

So sánh ưu điểm và nhược điểm

Nói chung, chiến lược tính theo thời gian có nhiều lợi thế trong các ứng dụng thực tế. Đầu tiên, tác động của thị trường là nhỏ. Chia các lệnh lớn thành nhiều lệnh nhỏ và thực hiện dần dần theo khoảng thời gian, giảm tác động đến giá thị trường. Thứ hai, làm phẳng giá. Bằng cách dàn trải thời gian giao dịch, bạn có thể tránh được những biến động giá mạnh do các lệnh giao dịch lớn gây ra, từ đó thu được giá giao dịch trung bình hơn. Thứ ba, nó đơn giản và dễ hiểu. Logic chiến lược tương đối đơn giản, dễ hiểu, dễ vận hành và có thể được sử dụng chỉ bằng một cú nhấp chuột trên nền tảng OKX. Thứ tư, khả năng kiểm soát cao. Bạn có thể đặt giá, khoảng thời gian, số lượng, v.v. theo nhu cầu của riêng mình để cải thiện tính linh hoạt khi thực hiện.

Tuy nhiên, những khuyết điểm của nó cũng tương đối rõ ràng. Ví dụ, rủi ro thực hiện. Vì nó được thực hiện theo đợt đều đặn nên nếu thị trường biến động mạnh thì có thể không đạt được mức giá tốt nhất, v.v. Chiến lược tính theo thời gian của AICoin có thể ngẫu nhiên hóa khoảng thời gian và số lượng giao dịch khi chạy, khiến chiến lược trở nên khó xác định và khó theo dõi hơn.

Chiến lược ủy thác tảng băng trôi cũng có nhiều ưu điểm trong ứng dụng thực tế. Đầu tiên, hãy che giấu ý định thực sự của bạn. Chiến lược ủy thác tảng băng trôi chia các đơn hàng lớn thành nhiều đơn hàng nhỏ và dần dần tung ra thị trường, che giấu hiệu quả quy mô thực tế của các đơn hàng lớn và giảm nguy cơ bị thị trường phát hiện và khai thác. Thứ hai, thực hiện từng bước một. Việc thực hiện dần dần các lệnh có thể giúp giảm tác động của các lệnh giao dịch lớn lên giá thị trường và có được giá giao dịch tốt hơn. Thứ ba, tính linh hoạt. Số lượng và tần suất lệnh hiển thị có thể được điều chỉnh theo điều kiện thị trường, khiến nó có khả năng thích ứng cao.  

Tất nhiên, chiến lược ủy thác tảng băng trôi cũng có những bất cập. Ví dụ: rủi ro thanh khoản. Vì chỉ một phần lệnh bị lộ nên nếu thanh khoản thị trường đột ngột giảm, lệnh có thể không được khớp kịp thời, v.v. Chiến lược hoa hồng tảng băng trôi AICoin có thể ngẫu nhiên hóa vị trí đặt hàng, khoảng thời gian đặt hàng và số lượng giao dịch trong quá trình hoạt động, khiến chiến lược này khó bị xác định và dò tìm hơn.  

Phân tích lý thuyết——Hiệu suất của hai chiến lược chính trong thị trường giá lên và giá xuống 

1) Hiệu suất trong thị trường giá lên

Trong thị trường giá lên, chiến lược theo thời gian sử dụng theo đợt Ủy thác tránh tác động của việc mua hàng lớn lên giá tiền tệ, từ đó giảm chi phí mua hàng. Chiến lược này có thể đạt được lợi nhuận vượt mức tốt hơn trong thị trường giá lên.  

2) Hiệu suất trong thị trường giá xuống

Trong thị trường giá xuống, chiến lược tính theo thời gian mang tính phòng thủ cao hơn . Bằng cách đặt mức giá giới hạn cho người nhận, bạn có thể tránh nhận lệnh ở mức giá quá cao trong thị trường giá xuống, từ đó giảm nguy cơ thua lỗ. Đồng thời, các lệnh đặt hàng theo đợt trong thị trường giá xuống cũng có thể nắm bắt tốt hơn mức thấp và tăng cơ hội lợi nhuận.  

Nói chung, chiến lược tính theo thời gian có lợi thế đáng kể trong môi trường năng động, nếu mục tiêu chính của người dùng là lan truyền tác động thị trường của các đơn đặt hàng lớn và thực hiện chúng dần dần trong một khoảng thời gian dài hơn , chiến lược tính theo thời gian là một lựa chọn tốt, nhưng bạn cần chú ý đến những rủi ro do biến động của thị trường gây ra.  

Thứ hai, phân tích lý thuyết về hiệu suất của chiến lược tảng băng trôi trong thị trường giá xuống và thị trường giá lên.  

1) Hiệu suất trong thị trường giá lên

Trong thị trường giá lên, thị trường nhìn chung sức mua và sức mua mạnh mẽ, giao dịch trên thị trường sôi động và thanh khoản cao. Chiến lược tảng băng trôi có thể che giấu một cách hiệu quả quy mô thực tế của các lệnh mua lớn, ngăn chặn thị trường đẩy giá lên cao và do đó mua theo đợt với giá tương đối thấp ở các thị trường đang phát triển. Tuy nhiên, nếu giá thị trường tăng nhanh, tất cả các lệnh nhỏ có thể không được thực hiện, dẫn đến không mua được ở mức giá thấp hơn và không bắt kịp 

2) Hiệu suất trong thị trường giá xuống

Trong thị trường giá xuống, thị trường nhìn chung là giảm giá, người bán mạnh, giao dịch trên thị trường tương đối vắng vẻ và thanh khoản thấp. Chiến lược tảng băng trôi có thể che giấu một cách hiệu quả quy mô thực tế của các lệnh bán lớn, tránh việc bán hoảng loạn trên thị trường và bán theo đợt với giá tương đối cao trong các thị trường đang sụt giảm. Tuy nhiên, do tính thanh khoản thấp nên phần lệnh nhỏ của lệnh tảng băng trôi có thể khó hoàn thành nhanh chóng, điều này làm tăng nguy cơ lệnh chờ xử lý không thể thực hiện được và có thể không thoát khỏi lệnh 

Nói chung, nếu bạn muốn che giấu quy mô thực sự của các đơn đặt hàng lớn và tránh các hoạt động thị trường đảo ngược, chiến lược đặt hàng tảng băng trôi rất phù hợp và hoạt động đặc biệt tốt trong giao dịch tần suất cao.

OKXHai lối vào chiến lược chính

Hiện tại, giao dịch chiến lược OKX cung cấp các chiến lược đa dạng và tiện lợi. .  

Chiến lược OKX Iceberg áp dụng cách đặt lệnh năng động và linh hoạt hơn, thay vì chỉ đặt lệnh dựa trên khoảng cách hoặc tỷ lệ giá. Cách đặt lệnh này có thể làm giảm đáng kể độ trượt giá và cũng đạt được mục đích che giấu ý định giao dịch tốt hơn. Ngoài ra, OKX Iceberg Strategy cung cấp nhiều phương thức đặt lệnh khác nhau, bao gồm ba chế độ: giao dịch nhanh hơn, tốc độ giao dịch cân bằng và giá tốt hơn. Người dùng có thể lựa chọn theo sở thích và nhu cầu của mình. Nhìn chung, chiến lược tảng băng trôi OKX có nhiều ưu điểm cốt lõi như chia lệnh lớn, giao dịch ẩn, giảm trượt giá và tùy chọn lệnh chờ tùy chỉnh.

Đặc điểm của chiến lược trọng số thời gian của OKX là: chia nhỏ các đơn hàng lớn, đặt hàng đều đặn và giảm trượt giá. Ưu điểm của chiến lược này là sẽ chia các giao dịch lớn thành nhiều giao dịch và tham gia thị trường nhận lệnh ở nhiều thời điểm khác nhau nhằm tránh kích thích thị trường bằng một lệnh duy nhất khi giá đáp ứng các điều kiện đã đặt ra thì giao dịch có thể được hoàn thành nhanh chóng thông qua; nhận đơn đặt hàng. Hơn nữa, các lệnh này vào thị trường ở chế độ IOC để nhận lệnh IOC (Ngay lập tức hoặc Hủy) có nghĩa là giao dịch sẽ được hoàn thành ngay lập tức và phần còn lại của lệnh ủy thác không được thực hiện ngay lập tức sẽ bị hủy. ngay lập tức Ví dụ: nếu số lượng lệnh là 2 thì chỉ giao dịch 1,6, 0,4 còn lại sẽ bị hủy ngay lập tức để giảm trượt giá nhiều nhất có thể. Ủy thác có trọng số thời gian có thể được sử dụng không chỉ cho giá giao ngay mà còn cho hợp đồng vĩnh viễn, hợp đồng giao hàng và giao dịch có đòn bẩy. Nó có phạm vi sử dụng rất rộng.

Ví dụ: lệnh tính theo thời gian của OKX hoạt động như thế nào?  

Lấy việc mua làm ví dụ. Khi giá thị trường cao hơn giá giới hạn của người nhận, lệnh sẽ bị tạm dừng; khi giá thị trường thấp hơn giá giới hạn của người nhận, chiến lược sẽ tiếp tục đặt lệnh, dựa trên giá thầu mới nhất hiện tại Tính giá đặt hàng dựa trên khoảng cách giá bạn đặt, sau đó giao một đơn đặt hàng nhỏ để nhận đơn đặt hàng. Khi giá tiếp tục thấp hơn giá giới hạn lệnh chờ, lệnh sẽ được đặt thường xuyên cho đến khi số lượng giao dịch bằng tổng số tiền đặt lệnh.  

Sơ đồ đơn đặt hàng theo trọng số thời gian 

Lấy việc bán làm ví dụ, khi giá thị trường thấp hơn giá giới hạn của người nhận, lệnh sẽ bị tạm dừng; khi giá thị trường cao hơn giá giới hạn của người nhận, chiến lược sẽ tiếp tục đặt lệnh, dựa trên giá hiện tại. giá bán mới nhất và khoảng cách giá đã đặt của bạn được sử dụng để tính giá đặt hàng, sau đó một đơn đặt hàng nhỏ sẽ được ủy thác để nhận đơn đặt hàng. Khi giá tiếp tục cao hơn giá giới hạn lệnh chờ, lệnh sẽ được đặt thường xuyên cho đến khi số lượng giao dịch bằng tổng số tiền đặt lệnh.

 Sơ đồ đơn đặt hàng theo trọng số thời gian 

Làm cách nào để tiếp cận giao dịch chiến lược OKX? Người dùng có thể vào chế độ "Giao dịch chiến lược" của phần "Giao dịch" thông qua APP OKX hoặc trang web chính thức, sau đó nhấp vào Quảng trường chiến lược hoặc tạo chiến lược để bắt đầu trải nghiệm. Ngoài việc tạo ra các chiến lược của riêng mình, Strategy Square hiện còn cung cấp "chiến lược chất lượng cao" và "chiến lược chất lượng cao cho người dẫn đầu chiến lược".  

Giao dịch chiến lược OKX có nhiều ưu điểm cốt lõi như vận hành dễ dàng, phí xử lý thấp và bảo mật. Về mặt vận hành, OKX cung cấp các thông số thông minh giúp người dùng thiết lập các thông số giao dịch một cách khoa học hơn đồng thời cung cấp các hướng dẫn bằng đồ họa và video để cho phép người dùng nhanh chóng bắt đầu và thành thạo; Về phí xử lý, OKX đã nâng cấp toàn diện hệ thống phí xử lý, giảm đáng kể phí giao dịch của người dùng. Về mặt bảo mật, OKX có đội ngũ bảo mật gồm các chuyên gia hàng đầu thế giới, có thể cung cấp cho bạn khả năng bảo vệ bảo mật cấp ngân hàng.

Làm cách nào để tiếp cận chiến lược của AICoin?  

Làm cách nào để truy cập giao dịch chiến lược AICoin? Người dùng có thể vào chế độ "Giao dịch" ở bên phải phần "Báo giá" trên trang chủ AICoin, sau đó nhấp vào "Chia đơn hàng thông minh" để bắt đầu trải nghiệm. Ngoài các chiến lược phân chia thông minh, “Community Indicators” còn cung cấp nhiều “Chỉ báo chất lượng cao” mà người dùng có thể tìm kiếm và thêm vào dưới dạng “Chỉ báo của tôi”.  

AICoin cung cấp các thông số thông minh để giúp người dùng thiết lập các thông số giao dịch một cách khoa học hơn, đồng thời cung cấp các hướng dẫn bằng đồ họa và video để bắt đầu nhanh chóng. Chia lệnh thông minh có ưu điểm là đặt lệnh linh hoạt, khoảng thời gian đặt lệnh nhỏ chỉ 0,3 giây và số lượng lệnh chia được giấu kín khiến đối thủ không thể theo dõi

Tuyên bố từ chối trách nhiệm  

Bài viết này chỉ mang tính tham khảo và chỉ thể hiện quan điểm của tác giả chứ không thể hiện quan điểm của OKX. Bài viết này không nhằm mục đích cung cấp (i) lời khuyên giao dịch hoặc khuyến nghị giao dịch; (ii) lời đề nghị hoặc chào mời mua, bán hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số (iii) lời khuyên về tài chính, kế toán, pháp lý hoặc thuế; Chúng tôi không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc hữu ích của thông tin đó. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, có mức độ rủi ro cao và có thể biến động đáng kể. Bạn nên cân nhắc cẩn thận xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp với mình hay không dựa trên tình hình tài chính của bạn. Vui lòng tham khảo ý kiến ​​chuyên gia pháp lý/thuế/giao dịch về tình huống cụ thể của bạn. Vui lòng có trách nhiệm hiểu và tuân thủ luật pháp và quy định hiện hành của địa phương.