Theo dõi tổ chức đầu tư tiền điện tử vào năm 2025: Các dự án ngôi sao và lời hứa về sự phân cấp

Năm 2025, ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ bước vào giai đoạn phát triển chiều sâu. Các tổ chức đầu tư tiền điện tử hàng đầu có tác động sâu sắc đến toàn bộ ngành bằng cách bơm vốn, định hướng xu hướng thị trường và định hình hướng phát triển công nghệ. Các tổ chức này thúc đẩy sự thành công của dự án theo các hướng khác nhau và đồng thời đối mặt với các thách thức. Quá trình này cho thấy tầm nhìn chiến lược và thái độ thực tế của họ đối với cam kết phân cấp. Bài viết này sẽ khám phá các lĩnh vực trọng tâm của các tổ chức đầu tư hàng đầu, quy mô quản lý tài sản, hiệu suất dự án sao, dự đoán năm 2025 và nỗ lực thực tế để hỗ trợ phân cấp.

1.Andreessen Horowitz (a16z Crypto)  

- Lĩnh vực trọng tâm: Cơ sở hạ tầng Web3, tiện ích mở rộng Lớp 2, tài chính phi tập trung (DeFi) và tích hợp chuỗi khối AI.  

-AUM: ≈12 tỷ USD.  

- Dự án sao:

  - Trường hợp thành công: Lạc quan (Layer- 2) cải thiện đáng kể khả năng mở rộng của Ethereum và Dapper Labs (hệ sinh thái NFT) mở rộng lĩnh vực nghệ thuật và giải trí tiền điện tử.

  - Những thách thức phải đối mặt: Mặc dù a16z hỗ trợ mạnh mẽ kiến ​​trúc mô-đun, nhưng việc tham gia sâu vào quản trị dự án đã gây ra tranh chấp về tập trung hóa.  

- Dự đoán năm 2025: Tiếp tục thúc đẩy sự tích hợp giữa AI và blockchain, đầu tư vào các tác nhân AI tự trị và cơ sở hạ tầng chuỗi chéo.  

- Hỗ trợ phân cấp: Các quỹ tập trung vào các giao thức phi tập trung, nhưng khả năng kiểm soát quyền quản trị tương đối mạnh và cam kết phân cấp đang gây tranh cãi.

2. Mô hình 

- Lĩnh vực trọng tâm: Bằng chứng không có kiến ​​thức (ZK), đổi mới DeFi, sàn giao dịch phi tập trung, xuyên biên giới Khả năng tương tác chuỗi.  

-AUM: ≈8 tỷ USD.  

- Dự án ngôi sao:

  - Câu chuyện thành công: Uniswap v4 quảng bá DEX Đổi mới; StarkWare đã đạt được tiến bộ đột phá trong lĩnh vực công nghệ chứng minh kiến ​​thức bằng không.  

  - Thách thức: Giải pháp bảo mật của StarkWare có phạm vi ứng dụng hạn chế và cộng đồng còn dè dặt về ngưỡng kỹ thuật cao của nó.  

- Dự đoán năm 2025: các giải pháp bảo mật của zk-SNARK và chiến lược DeFi động sẽ trở nên phổ biến hơn.  

- Hỗ trợ phi tập trung: Cam kết quản trị do cộng đồng lãnh đạo, nhưng vai trò tư vấn của Paradigm đặt ra câu hỏi về tập trung hóa.

3. Binance Labs  

< img src="https://img.jinse.cn/7339063_watermarknone.png" title="7339063" alt="NTa8KnnQKczgsCn1GHRTaWVAPPyvmfUgX93jKBHQ.png">

- Lĩnh vực trọng tâm: hệ sinh thái BSC, GameFi, DeFi và tài sản trong thế giới thực (RWA).  

-AUM: ≈7 tỷ USD.  

- Dự án ngôi sao:

  - Câu chuyện thành công: PancakeSwap xuất hiện trên BSC DEX hàng đầu, Venus Protocol cung cấp giải pháp cho vay phi tập trung.  

  - Những thách thức phải đối mặt: cân bằng mối quan hệ giữa đầu tư và danh sách mã thông báo CEX và đánh giá tác động đến môi trường cạnh tranh phi tập trung của đường đua.  

- Dự đoán năm 2025: Xu hướng GameFi sẽ tiếp tục mở rộng và hệ sinh thái BSC sẽ thu hút nhiều tổ chức áp dụng hơn.  

- Hỗ trợ phân cấp: Phụ thuộc nhiều vào nền tảng Binance, cam kết phân cấp yếu.

4. Sequoia Capital Crypto

- Lĩnh vực trọng tâm: Giao thức DeFi, chuỗi công khai lớp 1, giải pháp blockchain SaaS.  

-AUM: ≈5,5 tỷ USD.  

- Dự án sao:

  - Trường hợp thành công: Solana ecohigh- Mạng oracle của Chainlink và Phát triển tốc độ cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho DeFi.  

  - Thách thức: Các dự án về giải pháp NFT và SaaS không hoạt động như mong đợi.  

- Dự đoán năm 2025: Kiến trúc chuỗi khối mô-đun và mô hình BaaS sẽ trở nên phổ biến.  

- Hỗ trợ phân quyền: Nó không chỉ hỗ trợ các dự án phi tập trung mà còn tập trung vào lợi nhuận của các dịch vụ tập trung.

5. Vốn Multicoin  

- Các lĩnh vực trọng tâm: Chuỗi công khai lớp 1, lưu trữ phi tập trung, tài sản trong thế giới thực được mã hóa (RWA).  

-AUM: ≈4,2 tỷ USD.  

- Dự án sao:

  - Câu chuyện thành công: Biểu đồ trong dữ liệu Hiệu suất tuyệt vời trong lĩnh vực lập chỉ mục; Mạng kết xuất cung cấp giải pháp kết xuất GPU phi tập trung.  

  - Thách thức: Các dự án RWA có rủi ro pháp lý và tuân thủ cao hơn và sự chấp nhận của thị trường chậm phát triển.  

- Dự báo năm 2025: Quy mô thị trường RWA được mã hóa có thể vượt quá 300 tỷ USD.  

- Hỗ trợ phân cấp: Ủng hộ mạnh mẽ các ứng dụng và mô hình quản trị phi tập trung.

6. Coinbase Ventures  

- Lĩnh vực trọng tâm: Stablecoin, giải pháp Lớp 2, ứng dụng DeFi.  

-AUM: ≈3 tỷ USD.  

- Dự án sao:

  - Câu chuyện thành công: Ra mắt mạng Base Nó hạ thấp rào cản gia nhập đối với các nhà phát triển; Circle thúc đẩy sự phổ biến của USDC.  

  - Thách thức: Không gian stablecoin phải đối mặt với các quy định chặt chẽ hơn có thể hạn chế sự tăng trưởng.  

- Dự đoán năm 2025: Stablecoin sẽ thống trị các khoản thanh toán xuyên biên giới.  

- Hỗ trợ phân quyền: Chú trọng tính thực tiễn, mức độ phân quyền thấp.

7. Pantera Capital 

- Lĩnh vực trọng tâm: DeFi, hệ sinh thái Ethereum, GameFi và mã thông báo tài sản trong thế giới thực (RWA) .  

-AUM: ≈5 tỷ USD.  

- Dự án ngôi sao:

  - Câu chuyện thành công: Filecoin đã quảng bá The sự phổ biến của lưu trữ tập trung Balancer cung cấp các giải pháp sáng tạo cho các nhà tạo lập thị trường tự động DeFi.  

  - Thách thức: Các khoản đầu tư liên quan đến GameFi đang tăng trưởng chậm hơn dự kiến ​​và thiếu sự tăng trưởng đột phá về người dùng.  

- Dự đoán năm 2025: Sự hội tụ của trò chơi và Metaverse sẽ thúc đẩy một làn sóng mới về việc áp dụng tiền điện tử, với thị trường RWA được mã hóa mở rộng đáng kể.  

- Hỗ trợ phân cấp: Hỗ trợ vững chắc việc xây dựng hệ sinh thái phi tập trung và tập trung vào giá trị lâu dài của các mạng mở.

8. Polychain Capital 

- Lĩnh vực trọng tâm: quản trị DAO, lưu trữ phi tập trung, khả năng tương tác chuỗi chéo và chuỗi khối mô-đun.  

-AUM: ≈4 tỷ USD.  

- Dự án sao:

  - Câu chuyện thành công: Avalanche mang lại Hiệu suất cao Giải pháp lớp 1; Yearn Finance giúp cải thiện hiệu quả tổng hợp doanh thu của DeFi.  

  - Những thách thức phải đối mặt: Đầu tư vào các giải pháp chuỗi chéo phải đối mặt với nguy cơ cạnh tranh khốc liệt và tiến bộ công nghệ bị tụt hậu.  

- Dự đoán năm 2025: Mô hình quản trị dựa trên DAO sẽ được phổ biến và ứng dụng kiến ​​trúc chuỗi khối mô-đun sẽ được mở rộng hơn nữa.  

- Hỗ trợ phân cấp: Hỗ trợ rất nhiều cho sự phát triển cơ sở hạ tầng và quản trị phi tập trung, đồng thời là người ủng hộ trung thành cho phân cấp.

9. Nhóm tiền tệ kỹ thuật số (DCG) 

- Lĩnh vực trọng tâm: DeFi thể chế, sàn giao dịch tiền điện tử và tài sản mã hóa.  

-AUM: ≈6 tỷ USD.  

- Dự án ngôi sao:

  - Câu chuyện thành công: Grayscale Bitcoin Trust đã trở thành Phương tiện đầu tư tổ chức của Bitcoin Foundry cung cấp hỗ trợ cơ sở hạ tầng khai thác hàng đầu.  

  - Đối mặt với những thách thức: Việc tập trung khai thác và quản lý tập trung các sản phẩm ủy thác đã gây ra sự chỉ trích trong ngành.  

- Dự đoán năm 2025: Chứng khoán được mã hóa sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn, thúc đẩy việc phổ biến tiền điện tử làm công cụ tài chính.  

- Hỗ trợ phân cấp: Do phụ thuộc vào các phương tiện đầu tư tập trung nên hỗ trợ phân cấp còn yếu.

10. Delphi Digital 

- Lĩnh vực trọng tâm: Cơ sở hạ tầng Web3, hệ sinh thái NFT, đổi mới DeFi và khoa học phi tập trung (DeSci) .  

-AUM: ≈3 tỷ USD.  

- Dự án ngôi sao:

  - Câu chuyện thành công: Axie Infinity quảng bá GameFi Khái niệm này tăng lên; Aave hoạt động tốt trong lĩnh vực cho vay DeFi.  

  - Thách thức: Lợi nhuận thực tế của các dự án liên quan đến DeSci vẫn chưa xuất hiện và tốc độ tăng trưởng của người dùng còn chậm.  

- Dự đoán năm 2025: Khoa học phi tập trung sẽ được tích hợp sâu hơn vào chuỗi khối và ứng dụng NFT trong quản lý danh tính và phân phối vốn cổ phần sẽ mở rộng.  

- Hỗ trợ phi tập trung: Tích cực thúc đẩy khoa học phi tập trung và quản trị do cộng đồng lãnh đạo để cung cấp nền tảng cộng tác cởi mở hơn cho hệ sinh thái mã hóa.