Không có giấy phép, không có doanh nghiệp: Quy định mới của SEC Philippines buộc các công ty tiền điện tử phải đăng ký, nắm giữ số vốn 100 triệu PHP hoặc phải vào tù

SEC Philippines thắt chặt giám sát tiền điện tử bằng quy định cấp phép bắt buộc và quy định về vốn

Các công ty tiền điện tử hoạt động tại Philippines hiện đang phải đối mặt với môi trường nghiêm ngặt hơn nhiều khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) thực thi các quy tắc cấp phép và tiêu chuẩn công bố thông tin mới theo Thông tư ghi nhớ số 4 và 5.

Động thái này chính thức điều chỉnh các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASP), những đơn vị hiện được yêu cầu phải đăng ký và hoạt động theo các điều kiện rõ ràng, bao gồm ngưỡng tài chính, nghĩa vụ báo cáo và sự hiện diện thực tế trong nước.

Tất cả các công ty tiền điện tử phải đăng ký trước khi kinh doanh

SEC đã đưa ra quy định cứng rắn—các doanh nghiệp liên quan đến tiền điện tử phải có giấy phép CASP trước khi triển khai bất kỳ hoạt động nào.

Cho dù là điều hành một sàn giao dịch, quảng bá token hay cung cấp ví, không có công ty nào là ngoại lệ.

Những người vi phạm lệnh này có nguy cơ phải nộp khoản tiền phạt lên tới 100 triệu PHP hoặc năm năm tù.

Các dịch vụ tiền điện tử hiện phải được đảm bảo bằng thông tin công bố đầy đủ.

Các tài liệu này, bao gồm quyền sở hữu tài sản, rủi ro tiềm ẩn, mô hình hoạt động và những cá nhân chủ chốt đứng sau dự án, phải được nộp ít nhất 30 ngày trước khi bắt đầu bất kỳ hoạt động tiếp thị hoặc bán hàng nào.

Điều này không chỉ áp dụng cho những người sáng lập mà còn cho những người quảng bá và người có sức ảnh hưởng - những người tạo ra nội dung quảng cáo mà không đăng ký hợp lệ có thể thấy mình đang bị điều tra.

Vốn và sự tuân thủ hiện là rào cản gia nhập quan trọng

Để ngăn chặn những công ty hoạt động không chuyên nghiệp tham gia thị trường, SEC đã đưa ra yêu cầu về vốn điều lệ tối thiểu là 100 triệu PHP.

Số tiền này phải là tiền pháp định, không phải tiền điện tử và áp dụng trên toàn bộ CASP.

Tuy nhiên, vẫn có kênh mở để các công ty nhỏ hơn nộp đơn theo các điều khoản cụ thể.

Cơ quan quản lý cũng nhấn mạnh sự hiện diện tại địa phương.

Bất kỳ công ty nào có ý định cung cấp dịch vụ tiền điện tử đều phải duy trì văn phòng thực tế tại Philippines, trả lệ phí nộp hồ sơ ban đầu là 50.000 PHP và chuẩn bị thêm các khoản phí giám sát hàng năm dựa trên doanh thu.

Giám sát liên tục và kiểm soát AML được thực thi

Sau khi được cấp phép, các công ty phải tuân thủ các nghĩa vụ báo cáo nghiêm ngặt.

Bao gồm các cập nhật thường xuyên về khối lượng giao dịch, loại tài sản được xử lý và hoạt động của người dùng.

Theo Đạo luật Chống rửa tiền, tất cả CASP hiện được coi là “người được bảo vệ”, nghĩa là họ chịu sự giám sát của cả SEC và Hội đồng Chống rửa tiền.

Các biện pháp bảo vệ khách hàng cũng đã được đưa ra.

Các công ty được yêu cầu tách biệt tài sản của khách hàng khỏi quỹ của công ty—một động thái nhằm ngăn chặn sự sụp đổ tương tự như các vụ sụp đổ của tiền điện tử quốc tế.

Ngoài ra, tất cả dữ liệu khách hàng phải được lưu trữ tại Philippines.

Nếu bất kỳ dịch vụ CNTT nào được thuê ngoài ở nước ngoài, các điều kiện bảo mật cụ thể phải được đáp ứng.

Biện pháp thực thi và hình phạt cho việc không tuân thủ

Các quy định được ban hành vào ngày 30 tháng 5 và có hiệu lực vào ngày 12 tháng 6, trao cho SEC thẩm quyền thu hồi hoặc đình chỉ giấy phép của CASP bất cứ lúc nào.

Nếu một công ty không hoạt động trong vòng một năm kể từ khi được cấp giấy phép hoặc đóng cửa mà không báo trước, giấy phép của công ty đó có thể bị hủy bỏ.

Vi phạm sẽ dẫn tới hậu quả nghiêm trọng.

Ngoài khoản tiền phạt 100 triệu PHP và mức án tù năm năm, SEC cũng có thể áp dụng các biện pháp trừng phạt bổ sung theo luật chứng khoán nếu phát hiện tài sản tiền điện tử hoạt động giống như một sản phẩm tài chính.

Các chuyên gia cho biết vẫn còn nhiều thách thức khi ban hành các quy định

Trong khi một số người hoan nghênh khuôn khổ quản lý này, những người khác lại tin rằng việc thực thi sẽ không phải là không có trở ngại.

Luis Buenaventura, người đứng đầu bộ phận tài chính tiền điện tử tại GCash, cho biết ngành công nghiệp này sẽ phải đối mặt với những thách thức đáng kể để thích ứng với hệ thống mới.

Nathan Marasign, một đối tác tại MLaw Office, cho biết thêm,

“Quy định hiếm khi hoàn hảo ngay từ ngày đầu, nhưng miễn là cơ quan quản lý có cách tiếp cận tiến bộ và cởi mở trong việc tinh chỉnh khuôn khổ theo thời gian, thì tôi nghĩ đây là tín hiệu của Philippines.”

SEC hướng đến sự toàn vẹn của thị trường dài hạn với sự thúc đẩy lãnh đạo mới

Những thay đổi này là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn của SEC dưới thời Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc điều hành Francis Lim nhằm hiện đại hóa quy định về thị trường vốn.

Lim đã thành lập các nhóm làm việc để xem xét và đơn giản hóa các quy tắc, nhằm khuyến khích nhiều công ty niêm yết công khai hơn và xây dựng hệ thống tài chính minh bạch hơn.

Bằng cách xây dựng một cấu trúc chính thức cho ngành công nghiệp tiền điện tử, Philippines đã gia nhập một nhóm nhỏ nhưng đang phát triển tại châu Á, đưa ra trách nhiệm giải trình có mức độ rủi ro cao đối với một lĩnh vực từ lâu đã hoạt động trong tình trạng pháp lý bấp bênh.