Hợp đồng tương lai Coinbase đầu tiên cung cấp cho nhà đầu tư mức độ tiếp xúc ngang bằng với Apple, Tesla, Nvidia và ETF tiền điện tử chỉ trong một giao dịch

Coinbase đặt cược vào hợp đồng tương lai đa tài sản, liên kết các gã khổng lồ công nghệ với các quỹ ETF tiền điện tử

Coinbase đang chuẩn bị tung ra một sản phẩm tương lai kết hợp cả cổ phiếu truyền thống và tài sản kỹ thuật số trong một hợp đồng duy nhất.

Dự kiến ​​ra mắt vào ngày 22 tháng 9, “Mag7 + Crypto Equity Index Futures” sẽ theo dõi hiệu suất của Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta và Tesla, cùng với các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Bitcoin và Ethereum của BlackRock và cổ phiếu của Coinbase.

Mỗi thành phần sẽ có trọng số bằng nhau là 10%, tạo nên một rổ cân bằng cho mười tài sản.

Nguồn: Coinbase

Tại sao chỉ số này nổi bật

Theo Coinbase,

“Theo truyền thống, chưa có sản phẩm phái sinh nào được niêm yết tại Hoa Kỳ cung cấp quyền truy cập vào cả cổ phiếu và tiền điện tử trong một sản phẩm tương lai.”

Nguồn: Coinbase

Hợp đồng sẽ được thanh toán bằng tiền mặt hàng tháng, với giá trị danh nghĩa được gắn với giá chỉ số.

Ví dụ, ở mức 3.000 điểm, một hợp đồng duy nhất sẽ có giá trị là 3.000 đô la.

MarketVector đã được chỉ định là nhà cung cấp chỉ số chính thức, với kế hoạch tái cân bằng hàng quý để duy trì trọng số bằng nhau.

Các nhà giao dịch tổ chức đứng đầu

Coinbase Derivatives cho biết sản phẩm này sẽ ra mắt với các khách hàng tổ chức trước khi mở cho các nhà giao dịch bán lẻ ở giai đoạn sau.

Thông tin chi tiết về các nền tảng đối tác sẽ hỗ trợ việc truy cập dự kiến ​​sẽ được công bố trong những tháng tới.

Mỗi hợp đồng được thiết kế để đơn giản hóa việc tiếp cận các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao đồng thời cung cấp sự tham gia gián tiếp vào Bitcoin và Ethereum thông qua ETF của BlackRock.

Một phần của tầm nhìn 'Sàn giao dịch mọi thứ' của Coinbase

Giám đốc điều hành Brian Armstrong cho biết động thái này phản ánh tham vọng lớn hơn:

“Chúng tôi sẽ tung ra nhiều sản phẩm như thế này như một phần của chương trình trao đổi mọi thứ.”

Đầu năm nay, Coinbase đã đổi tên dịch vụ ví của mình thành “Ứng dụng cơ bản” nhằm mục đích kết hợp giao dịch, thanh toán, nhắn tin và tương tác xã hội thành một nền tảng duy nhất.

Công ty cũng đã khám phá việc tích hợp sàn giao dịch phi tập trung và đang cân nhắc mở rộng sang thị trường dự đoán.

Cạnh tranh ngày càng gay gắt trong thị trường phái sinh

Sự ra mắt này diễn ra sau khi Coinbase mua lại Deribit với giá 2,9 tỷ đô la, từng là sàn giao dịch quyền chọn và tương lai tiền điện tử lớn nhất.

Hoạt động giao dịch trên nền tảng phái sinh của Coinbase đã tăng vọt gần đây, với khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 5 tỷ đô la trong tháng 8 và đạt mức cao nhất là 9,9 tỷ đô la vào ngày 25 tháng 8.

Sàn giao dịch đối thủ Kraken cũng đang tăng cường đầu tư vào các sản phẩm phái sinh sau khi mua lại NinjaTrader với giá 1,5 tỷ đô la vào đầu năm nay để mở rộng dịch vụ cung cấp cho người dùng Hoa Kỳ.

Liệu một chỉ số lai có thực sự định nghĩa lại giao dịch?

Coinlive coi dự án mới nhất của Coinbase là một thử nghiệm đầy tham vọng trong việc kết nối Phố Wall với thị trường tiền điện tử.

Khái niệm này có thể thu hút dòng tiền của các tổ chức tìm kiếm hiệu quả, nhưng việc phụ thuộc vào cả tâm lý cổ phiếu công nghệ và các quỹ ETF tiền điện tử biến động có thể khiến nó phải chịu những biến động khó lường.

Trong khi câu chuyện "trao đổi mọi thứ" có thể hấp dẫn các nhà giao dịch tìm kiếm sự tiện lợi, thành công phụ thuộc vào việc liệu các nhà đầu tư có chấp nhận một sản phẩm kết hợp hai loại tài sản có hồ sơ rủi ro rất khác nhau hay không.

Nếu việc áp dụng không đạt yêu cầu, hợp đồng tương lai Mag7 + Crypto có thể sẽ khó có thể phát triển vượt ra khỏi vai trò là một công cụ ngách thay vì là cánh cổng như Coinbase kỳ vọng.