Sự giác ngộ từ việc xem xét các tài sản tiền điện tử ngoài Bitcoin trong các đợt thị trường tăng giá trước đây

Tác giả: BowTied Bull; Biên soạn bởi: Vernacular Blockchain

Bước sang năm 2025, sự chuyển giao của cái cũ và cái mới, theo thói quen, chúng ta sẽ tổng kết lại quá khứ và nhìn lại hướng tới tương lai.

Nhìn lại chặng đường vừa qua của ngành mã hóa, chúng ta có thể nhận thấy một hiện tượng thú vị, đó là cứ 4 năm sẽ có một “mùa bắt chước”. Trong giai đoạn này , bạn sẽ thấy rằng, Mọi thứ trong ngành đều đang phát triển và rất có thể bạn đã nghe nói rằng người chú nghiện rượu của bạn đã kiếm được nhiều tiền khi mua một số biểu tượng cảm xúc động vật và thậm chí còn làm điều đó khi say rượu.

Đến năm 2025, có thể nói mùa sao chép thực sự vẫn chưa đến đầy đủ. Dù không ai có thể đoán trước được mùa altcoin này sẽ điên cuồng đến mức nào nhưng ở đây tôi muốn nhắc mọi người rằng xu hướng của thị trường Altcoin nhìn chung sẽ nhanh chóng vượt khỏi tầm kiểm soát và cũng có thể kết thúc đột ngột. Một khi nó sụp đổ, mức suy giảm có thể không chỉ là -99,99% mà thậm chí có thể là sự sụp đổ hoàn toàn.

Nhưng trước đó, mọi người đều đắm chìm trong bầu không khí thịnh vượng và giải trí. Vì vậychúng ta hãy nhìn lại những mùa giải bắt chước trước đây để xem chúng hoạt động như thế nào và chúng ta có thể học được một số bài học quý giá từ chúng không?

01 Mùa sao chép 2012-2013: Những nhà đầu tư nhiệt tình sớm với giá trị thị trường lên tới 15 tỷ USD< /h2>

Chúng tôi biết rằng những người mù quáng chạy theo xu hướng trên thị trường hiện tại rất có thể sẽ xuất hiện trở lại. Điều này đã xảy ra trước đó vào năm 2013 và xu hướng này trở nên rất thú vị.

Trong "mùa sao chép" năm 2013, Bitcoin vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu, với một tổng giá trị thị trường của nó chỉ khoảng 1 tỷ USD và một giao dịch cá voi chỉ khoảng 100.000 USD. Vào thời điểm đó, CEX Mt. Gox vẫn đang hoạt động và các nhà đầu tư chủ yếu là những người thường xuyên xuất hiện trong các sự kiện giao dịch thẻ Magic: The Gathering (cũng là bối cảnh xảy ra sự cố Mt. Gox).

Vào thời điểm đó, mọi người đề xuất ý tưởng cải thiện tốc độ giao dịch của Bitcoin, tin rằng các giao dịch có thể được tăng tốc bằng cách giảm thời gian tạo khối. Đây được coi là một bước tiến sâu rộng. sự đổi mới vào thời điểm đó.

Litecoin: Vẫn tồn tại cho đến ngày nay và toàn bộ ý tưởng (do Charlie Lee đề xuất) là giảm thời gian tạo khối từ 10 phút của Bitcoin xuống còn 2,5 phút.

Giá Litecoin đã tăng từ khoảng 10 cent lên 48 USD, tăng khoảng 47.900%, một mức tăng lớn khác trong năm 2017, sau đó Charlie Lee đã bán hết tất cả các vị trí đứng đầu, tuyên bố rằng " Mạng Bitcoin mọi chuyện vẫn ổn nếu không có anh ấy” (mọi người đều biết ý nghĩa của việc người sáng lập bán 100% cổ phần của mình).

Namecoin: Đây là một nhánh của Bitcoin được thiết kế để tạo ra tên mạng phi tập trung (tương tự như khái niệm ENS thông qua phần mở rộng ".eth"). Giá của nó nhanh chóng tăng lên khoảng 13 USD, nhưng nó nhanh chóng chạm đáy. Từ điểm thấp nhất đến điểm cao nhất, giá của nó đã tăng khoảng 30 lần. Trên thực tế, nó vẫn tồn tại cho đến ngày nay và hiện đang giao dịch ở mức gần 1 USD.
Peercoin (PPC): Đây là một trong những Token Proof-of-Stake sớm nhất ( cơ chế được sử dụng ngày nay để bảo mật ETH), đã trải qua hai đợt tăng giá lớn. Lần đầu tiên là vào năm 2013 và lần thứ hai là vào năm 2017 khi cơn sốt ETH ICO nổ ra. Giá của nó từng tăng vọt lên khoảng 7 USD, tăng 60-70 lần. Đương nhiên, nó không được chấp nhận rộng rãi và cuối cùng giảm xuống còn 0,42 USD. (Nhưng kết luận tiếp theo mà tôi muốn đưa ra bây giờ là, ngoại trừ các mô hình Ponzi thuần túy như Bitconnect hoặc LUNA, không có gì khác trên thị trường sẽ thực sự trở về 0.)

Frenzy: < Bitcoin cuối cùng đạt 1.200 đô la và tiền điện tử tăng vọt khi sự quan tâm đến tiền điện tử tăng lên. Bất kỳ dự án nào được đăng trên BitcoinTalk đều có thể tăng trưởng nhanh chóng chỉ dựa trên sự đầu cơ. Gần nhất với tình trạng này hiện nay có thể là Memecoin được quảng bá bởi một người nổi tiếng hoặc Memecoin được đặt theo tên của một người nổi tiếng.

Mt. Gox Collapse: Khi Mt. Gox sụp đổ, bữa tiệc đã kết thúc. Sự cố xảy ra do một vụ hack lớn khiến giá Bitcoin giảm mạnh, có thể là 85-90% (tùy thuộc vào cách bạn nhìn vào đáy), trong khi Altcoin giảm hơn 99%.

02 Mùa Copycat 2017: Cơn sốt ICO và sự trỗi dậy của Ethereum Giá trị thị trường đạt tới 800 tỷ đô la Mỹ

Sau đó Trong thị trường giá xuống, nhiều sự kiện thú vị đã xảy ra. Ethereum ra đời như một nền tảng hợp đồng thông minh với mục đích tạo ra tiền có thể lập trình được. Đây là một sự đổi mới thực sự vì nó thay đổi hoàn toàn toàn bộ trò chơi bằng cách cho phép mọi người không chỉ chuyển token mà còn tạo ra các hợp đồng thông minh.

Giống như nhiều thứ trong không gian tiền điện tử, Ethereum có một số rủi ro phổ biến. DAO (Tổ chức tự trị phi tập trung) của Ethereum đã bị tin tặc tấn công, dẫn đến thiệt hại hơn 100 triệu USD, cuối cùng dẫn đến việc phân nhánh blockchain, hình thành hai chuỗi, ETH và ETC. Cho đến ngày nay, một số người vẫn cho rằng quyết định fork vào thời điểm đó là sai lầm, nhưng hôm nay chúng ta sẽ không thảo luận về vấn đề này mà chỉ đơn giản là ôn lại giai đoạn lịch sử này.

Khoảng năm 2016, mọi người nhận ra rằng các token mới có thể được phát hành trên chuỗi khối Ethereum, dẫn đến việc cung cấp token đầu tiên (1CO). Trong ICO, bên dự án bán Token trực tiếp cho nhà đầu tư. Năm 2017, cơn sốt ICO chính thức bùng nổ và nhiều dự án lừa đảo mà bạn có thể nghĩ đến đã xuất hiện vào thời điểm này.

Ethereum (ETH): Vì ETH được yêu cầu phát hành các token này nên điều này đã khiến giá ETH tăng vọt, từ khoảng 8 USD lên 1.400 USD vào tháng 1 năm 2018. Đây gần như là một phần thưởng không thể tưởng tượng được vào thời điểm đó. Hiện tại, ETH đang giao dịch ở mức khoảng 3.650 USD.

Ripple (XRP): Ripple vẫn được coi là "đồng tiền ngân hàng" và lý thuyết cho rằng Ripple sẽ thay thế SWIFT (Hệ thống thanh toán bù trừ quốc tế) chỉ sau một đêm, trở thành hệ thống tài chính thực tế tiêu chuẩn. Mặc dù Ripple mang tính tập trung (điều mà hầu hết mọi người không bận tâm), nhưng nó vẫn thu hút hàng triệu đô la. Giá của Ripple đã tăng từ khoảng 1 cent lên 3,80 USD và hiện đang giao dịch ở mức 2,41 USD.

Điều kỳ lạ là cơ sở nhà đầu tư của Ripple vẫn chủ yếu là các nhà đầu tư bán lẻ. Bạn có thể thấy hiện tượng tương tự trong đợt tăng giá gần đây - Ripple thống trị TikTok, thu hút rất nhiều cuộc thảo luận và thậm chí có người còn hỏi "Điều gì sẽ xảy ra nếu vốn hóa thị trường của nó đạt đến mức tương đương với Bitcoin" Cuộc thảo luận này về “giá trị thị trường là 4 nghìn tỷ”. đô la Mỹ” có phần kỳ quái.

Litecoin: Như đã đề cập trước đó, Litecoin một lần nữa tăng giá, với mức giá tăng vọt lên 360 USD. Mặc dù Charlie Lee đã bán toàn bộ Litecoin của mình nhưng nó vẫn tăng vọt lên 384 USD một lần nữa vào năm 2021!

EOS: EOS đã huy động được 4 tỷ USD thông qua ICO và tự gọi mình là "Kẻ giết người Ethereum". Giá của nó nhanh chóng tăng lên 22 USD, nhưng sau đó không đạt được mức cao mới.

NEO:Một dự án tự xưng là “Ethereum sát thủ” khác, được mệnh danh là “Ethereum của Trung Quốc” khi giá NEO tăng từ 0,20 USD lên 200 USD, đạt mức 1.000- gấp trở lại.

Bitcoin Cash:Roger Ver đã từng là một nhân vật nổi tiếng trong giới Bitcoin. Ông đã tham gia vào cuộc tranh luận về khối lớn và ủng hộ Bitcoin Cash. Tại khối 478.559 vào tháng 8 năm 2017, người dùng nắm giữ 1 Bitcoin sẽ nhận được 1 Bitcoin Cash. Giá Bitcoin Cash đã tăng lên khoảng 3.800 USD nhờ sự hỗ trợ của Roger Ver, nhưng sau đó đã giảm dần.

Các kẻ hủy diệt Ethereum khác: Trong thời gian này, một số token khác cũng được quảng cáo là “kẻ giết Ethereum” (chẳng hạn như ADA, Tron, v.v.). Nếu một Token nào đó có “sách trắng”, dường như nó có thể đẩy giá của nó tăng vọt lên gấp 10 lần hoặc 100 lần. Các token khác, chẳng hạn như Filecoin và Tezos, cũng xuất hiện trực tuyến trong thời gian này.

Lừa đảo thu nhập: Nếu bạn nghĩ BlockFi, LUNA, Celc và Voyager là những trò lừa đảo thu nhập đầu tiên thì bạn đã nhầm! Trên thực tế, kế hoạch Ponzi doanh thu quy mô lớn đầu tiên là Bitconnect và nhiều người đã mất hàng triệu đô la vì nó.

Các cơ quan quản lý can thiệp: Giống như năm 2021 Như chu kỳ tiếp tục diễn ra, các cơ quan quản lý can thiệp và các kế hoạch Ponzi một lần nữa tàn phá ngành công nghiệp này. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) bắt đầu theo đuổi các dự án như EOS và thị trường đã trải qua đợt điều chỉnh vững chắc 85%, với giá Bitcoin giảm xuống khoảng 3.500 USD vào tháng 3 năm 2020.

Trong khoảng thời gian đó, hầu hết các Token chỉ là lừa đảo nên thị trường Altcoin đã trải qua đợt sụt giảm gần -99,999999%. Vào thời điểm đó, nếu mã thông báo của bạn xuất hiện trong quảng cáo Super Bowl, giá của nó có thể tăng gấp 5 lần ngay lập tức. Đơn cử như VIBE là một ví dụ điển hình.

Giá của VIBE tăng vọt từ 0,04 USD lên hơn 2 USD, nhưng tổng giá trị thị trường của nó cuối cùng lại giảm xuống chỉ còn 262 USD.

03 2021 Mùa Alt: DeFi, NFT và Memecoin Giá trị thị trường đạt tới 3 nghìn tỷ đô la Mỹ

Vào năm 2021, vì những lý do phổ biến, mọi người đều làm việc từ về nhà và nhìn chằm chằm vào Máy tính và điện thoại di động không làm gì cả. Chính phủ Hoa Kỳ đã in 10 nghìn tỷ đô la tiền tệ và đó chỉ là chi tiêu của chính phủ Hoa Kỳ.

Các dự án DeFi đã thúc đẩy hoạt động khai thác thanh khoản, NFT đã biến hình ảnh JPEG trở thành xu hướng phổ biến (được bán với giá hàng triệu đô la) và mức định giá của Memecoin đã đạt đến mức nực cười. Bitcoin đã vượt 69.000 USD, ETH đạt 4.800 USD và tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã vượt 3 nghìn tỷ USD vào tháng 11 năm 2021.

Dogecoin: Nó bắt đầu như một trò đùa, nhưng khi Elon Musk quan tâm đến đồng tiền này, giá của nó đã tăng theo hình parabol và nó trở thành một xu hướng trên nền tảng diễn đàn chủ đề Reddit. Ngày nay, nó gần như là đồng meme của Elon, đại diện cho bộ phận hiệu quả của chính phủ. Giá tăng từ khoảng 0,5 cent lên 74 cent, tăng khoảng 15.000%.

Solana: Được coi là “sát thủ Ethereum” tiếp theo, nó đã thu hút rất nhiều sự chú ý nhờ tốc độ giao dịch nhanh và phí thấp. Tất cả điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi SBF (hiện đang ở trong tù). Giá tăng từ 1 USD lên xấp xỉ 260 USD, tăng 26.000%.

Shiba Inu: Đồng xu biểu tượng cảm xúc bắt chước Dogecoin đã sinh ra một số lượng lớn các triệu phú. Nếu bạn nhìn nó từ mức vốn hóa thị trường gần như bằng 0, nó đã tăng 500.000%.

DeFi Token:Tốc độ tăng trưởng của các DeFi Token như AAVE, UNI, SUSHI, YFI, v.v. dao động từ 10 lần đến 50 lần và khóa tài chính phi tập trung (DeFi) -up quỹ (TVL ) vượt quá hàng trăm tỷ đô la. Ngày nay, TVL của nhiều dự án DeFi thậm chí còn cao hơn so với thời điểm đó!

NFT:

CryptoPunks: Được bán với giá hàng triệu đô la, CryptoPunk rẻ nhất có giá trên 100 ETH.

Câu lạc bộ du thuyền Bored Ape (BAYC): đã trở thành một hiện tượng văn hóa với mức giá thấp nhất đạt đến mức không thể tin được.

Airdrop Crazy: Đối với người dùng cũ của một số dự án, bạn có thể nhận được Airdrop trị giá 40.000 USD chỉ bằng cách sở hữu một tên miền .eth trị giá 100 USD. Bạn thậm chí có thể kiếm được 2% trong một ngày hoặc một tuần bằng cách qua cầu (hoàn thành một số hành động nhất định). Các dự án NFT như BAYC cũng đã Airdrop một số lượng lớn NFT có giá trị cao khác, với toàn bộ Airdrop trị giá hàng tỷ đô la.

Điều điên rồ hơn nữa là... hầu hết tất cả các token đều đang tăng giá Các token như SAFEMOON đều được Dave Portnoy và những người khác ca ngợi. Những người nổi tiếng như Snoop Dogg và Paris Hilton cũng đang tài trợ cho nhiều dự án khác nhau. Tom Brady và Stephen Curry đang thúc đẩy trao đổi tiền điện tử. Ngay cả FTX không còn tồn tại cũng đã chi tiền để mua quyền đặt tên cho Miami Heat. FTX (hiện không còn tồn tại) thậm chí còn mua quyền đặt tên cho Miami Heat của NBA.

Các mô hình Ponzi: Một số lượng lớn các mô hình Ponzi đã xuất hiện. Mặc dù một số người đã cáo buộc chúng tôi có liên quan đến những trò lừa đảo này nhưng chúng tôi thì không. May mắn thay, nhiều người đã tránh được những tổn thất lớn. Sẽ không bao giờ là khôn ngoan khi đầu tư vào những sản phẩm này và giao phó tài sản của bạn cho người khác.

Vòng xoáy tử thần: Khi thanh khoản bắt đầu cạn kiệt (Hỗ trợ tài chính trước đây cho các dự án này không còn xảy ra nữa) và chúng tôi đã chứng kiến ​​​​sự sụp đổ của kế hoạch Ponzi nói trên. Ngoài ra, FTX sụp đổ do ăn cắp tiền của người dùng, sau đó Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) một lần nữa ra tay điều chỉnh. Nhiều vụ lừa đảo quy mô lớn và các sự cố cắt tỏi tây cuối cùng đã dẫn đến một thời kỳ giám sát chặt chẽ đối với các kênh ra vào của ngành mã hóa.

04 Bài học chính

1) Lợi nhuận kịp thời:Thị trường thay đổi nhanh chóng, bạn Cảm giác tham lam có thể nảy sinh. Nếu bạn thấy mình đang nói: "Tôi thực sự ước mình có thể mua gấp đôi số Token tương tự", thì điều bạn có thể nên làm là bán một nửa vị thế của mình và hài lòng khi kiếm được lợi nhuận. Việc bạn bán Bitcoin, Ethereum hay stablecoin không thành vấn đề, điều quan trọnglà không được tham lam.

2) Chu kỳ cường điệu lặp đi lặp lại: Mỗi mùa altcoin có một chủ đề tường thuật: fork Bitcoin, ICO, DeFi, NFT hoặc Memecoin. Nếu tìm được một chủ đề nào đó thì tốt nhất bạn nên bám sát nó, vì kiến ​​thức bạn tích lũy được về lĩnh vực đó có xu hướng biến mất nhanh chóng vào cuối chu kỳ. Thay vì nhảy lung tung, hãy tập trung vào một lĩnh vực và giành chiến thắng.

3) Quản lý rủi ro là rất quan trọng: Lợi ích rất đáng kể, nhưng hoàn cảnh của mỗi người là khác nhau. Bạn khác với tôi, và tôi khác với hàng xóm của tôi. Hãy lập một kế hoạch phù hợp với bạn và bám sát nó. Đừng liên tục điều chỉnh các mục tiêu của mình chỉ vì ai đó có 100.000 USD nói rằng “10 triệu USD là không đủ để nghỉ hưu”.

4) Những người sống sót sẽ phát triển mạnh: Altcoin đến và đi, nhưng Bitcoin và Ethereum thống trị mọi chu kỳ. Nếu một dự án đã tồn tại được lâu như vậy thì nguy cơ nó về 0 là tương đối thấp. Nếu Solana có thể tìm thấy các ứng dụng thực tế ngoài Pump.fun vào năm 2025 thì điều đó có thể sẽ đến gần.

Chúng ta đã học được điều gì từ mô hình Ponzi chưa? Thực ra là không. Từ những gì chúng tôi đã thấy, mọi người vẫn chưa hiểu khái niệm “Không phải chìa khóa, không phải tiền của bạn”, bạn có thể Mua cổ phiếu tiền điện tử hoặc các khoản đầu tư tài sản có đòn bẩy tiền điện tử khác, nhưng hãy hiểu rằng nếu bạn nắm giữ những cổ phiếu hoặc quỹ ETF tiền điện tử này, bạn thực sự không sở hữu bất kỳ loại tiền điện tử nào. Bạn cũng không bao giờ biết những công ty hoặc dự án này sẽ làm gì với tài sản bạn đầu tư.

Trong các thị trường giá lên, chúng tôi thường bị chỉ trích vì không tham gia vào sự cường điệu xung quanh Memecoin mới nhất. Mặc dù những suy đoán này có vẻ đang rất nóng vào thời điểm hiện tại, nhưng nếu quan sát kỹ, bạn sẽ thấy rằng những người kiên định với chiến lược của mình và giữ bình tĩnhđã tích lũy dần dần.

Ngược lại, những nhà đầu cơ chỉ muốn làm giàu nhanh chóng thông qua "thu nhập gấp 10" có thể nhận được sự chú ý của thị trường trong ngắn hạn, nhưng số tiền và Chiến lược của họ còn rất xa. có thể so sánh với những nhà đầu tư lớn ẩn danh, những người tiếp tục đầu tư đều đặn hàng tháng và tích lũy tài sản. Những nhà đầu tư lớn này thường có nền tảng tài chính vững chắc hơn và kế hoạch dài hạn rõ ràng hơn. Cuối cùng, hiệu suất và dữ liệu thị trường sẽ chứng minh chiến lược nào là chìa khóa thành công.

Cuối cùng, tôi chúc mọi người may mắn vào năm 2025.