Là một trong những quốc gia có hệ thống quản lý tài chính tương đối hoàn thiện trong Liên minh Châu Âu, Đức luôn đi đầu trong việc giải quyết các thách thức pháp lý do tiền điện tử gây ra. Từ năm 2020, Đức đã chính thức đưa tiền điện tử vào phạm vi điều chỉnh của Đạo luật Ngân hàng (Kreditwesengesetz, KWG). Kể từ đó, Đạo luật chống rửa tiền (GwG) và các luật liên quan khác như luật thuế đã dần đưa tài sản tiền điện tử vào phạm vi quản lý của mình. Với Quy định số 2023/1114 của EU về Thị trường Tài sản tiền điện tử (MiCA, còn được gọi là Đạo luật quản lý thị trường tài sản tiền điện tử) chính thức có hiệu lực vào năm 2024, khuôn khổ quản lý đối với tiền điện tử đã trở nên cụ thể và có hệ thống hơn. Để thực hiện quy định này, Đức đã xây dựng riêng "Đạo luật giám sát thị trường tài sản tiền điện tử" (Kryptomärkteaufsichtsgesetz, KMAG) làm quy tắc thực hiện.
1. Định nghĩa pháp lý về tiền điện tử
Tiền điện tử, còn được gọi là tiền ảo, lần đầu tiên được định nghĩa hợp pháp trong Chỉ thị chống rửa tiền lần thứ năm của EU năm 2018 (AMDL5). Chỉ thị này đã thêm mục 18 vào Điều 3 của chỉ thị EU ban đầu vào năm 2015, định nghĩa tiền ảo là: "Một dạng đại diện giá trị kỹ thuật số không được phát hành hoặc bảo lãnh bởi ngân hàng trung ương hoặc tổ chức công, không nhất thiết phải liên kết với đấu thầu hợp pháp và không có tư cách là đấu thầu hợp pháp, nhưng có thể được cá nhân hoặc pháp nhân chấp nhận làm phương tiện trao đổi và có thể được chuyển nhượng, lưu trữ và giao dịch điện tử". Năm 2020, Đức đã chuyển đổi khái niệm pháp lý này thành Điều 1, đoạn 11, câu 1, mục 10 của Đạo luật Ngân hàng Đức, nhưng áp dụng thuật ngữ "tài sản tiền điện tử" (Kryptowert) và xóa tuyên bố "không nhất thiết phải liên kết với tiền tệ hợp pháp". Theo quy định, tài sản tiền điện tử được phân loại là công cụ tài chính và được quản lý bởi Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức (BaFin). Đạo luật quản lý thị trường tài sản tiền điện tử sẽ có hiệu lực vào năm 2024 và được áp dụng trực tiếp trên toàn EU. Theo Điều 3, Mục 5 của Đạo luật quản lý thị trường tài sản tiền điện tử, “Tài sản tiền điện tử là dạng biểu diễn giá trị hoặc quyền kỹ thuật số được chuyển giao và lưu trữ điện tử bằng công nghệ sổ cái phân tán hoặc công nghệ tương tự”. Để hợp tác áp dụng "Đạo luật giám sát thị trường tài sản tiền điện tử", Đức đã thực hiện các sửa đổi tương ứng đối với "Đạo luật ngân hàng" vào ngày 28 tháng 2 năm 2025. Từ đó trở đi, khái niệm "tài sản tiền điện tử" sẽ được áp dụng trực tiếp theo định nghĩa thống nhất trong "Đạo luật giám sát thị trường tài sản tiền điện tử".
Hiện tại không có tiêu chuẩn phân loại thống nhất nào cho tiền điện tử. Theo giai đoạn phát triển, chúng có thể được chia thành Bitcoin, token nền tảng (như Ethereum) và stablecoin (như Tether). Tuy nhiên, trong bối cảnh pháp lý và khuôn khổ quản lý, đặc biệt là trong Đạo luật quản lý thị trường tài sản tiền điện tử của EU và Đạo luật ngân hàng Đức, tiền điện tử và tiền ổn định được phân biệt. Theo quy định của Đạo luật giám sát thị trường tài sản tiền điện tử, tài sản tiền điện tử được chia thành ba loại: (1) Token tham chiếu tài sản (Vermögenswertereferenzierte Token), dùng để chỉ tài sản tiền điện tử không phải là token tiền điện tử và tính ổn định giá trị của nó sẽ được duy trì bằng cách tham chiếu đến tài sản hoặc quyền khác hoặc sự kết hợp của chúng (bao gồm một hoặc nhiều loại tiền tệ chính thức) (Điều 3, đoạn 1, mục 6), chẳng hạn như Diem (trước đây là Libra) và sXAU (token vàng tổng hợp) đã ngừng phát hành; (2) Đồng tiền điện tử (E-Geld-Token) là loại tiền mã hóa duy trì được sự ổn định về giá trị bằng cách tham chiếu đến giá trị của các loại tiền tệ chính thức (Điều 3, khoản 1, mục 7), chẳng hạn như USDC (Đồng đô la Mỹ) và USDT (Tether); (3) Các tài sản tiền điện tử khác, chẳng hạn như mã thông báo tiện ích (Tiện ích-Mã thông báo) (Điều 3, đoạn 1, mục 9). Token tham chiếu tài sản và token tiền điện tử đều là stablecoin, nhưng token tham chiếu tài sản tham chiếu đến một hoặc nhiều tài sản, quyền hoặc sự kết hợp của chúng để neo giá trị của chúng và gần giống với một sản phẩm đầu tư hơn, trong khi token được neo vào một loại tiền tệ fiat duy nhất và gần giống với các loại tiền điện tử truyền thống và được sử dụng để thanh toán. Các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum là những tài sản tiền điện tử khác không có giá trị neo và có biến động giá trị lớn. Có thể thấy từ đây rằng "tài sản tiền điện tử" là khái niệm cấp cao hơn của "tiền điện tử". Theo quan điểm quản lý, tiền điện tử được xem là một công cụ tài chính và phương tiện thanh toán. Mặc dù không có tư cách là phương tiện thanh toán hợp pháp nhưng nó vẫn phải chịu sự quản lý của Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức.
2. Khung pháp lý và quy định cụ thể cho tiền điện tử
1. Luật Ngân hàng của Đức
Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2020, Luật Ngân hàng Đức (Kreditwesengesetz, KWG) đã chính thức đưa tài sản tiền điện tử vào phạm vi quản lý của mình và định nghĩa nó là một công cụ tài chính (Finanzinstrument). Để hợp tác thực hiện Đạo luật giám sát thị trường tài sản tiền điện tử, Đức đã sửa đổi Đạo luật Ngân hàng một lần nữa vào ngày 28 tháng 2 năm 2025 để đảm bảo phù hợp với khuôn khổ quản lý cấp EU. Theo Mục 32 của Đạo luật Ngân hàng, bất kỳ tổ chức nào cung cấp dịch vụ tài chính liên quan đến tài sản tiền điện tử đều phải xin giấy phép từ Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức. Ngoài ra, Mục 1, đoạn 1a, câu 2, mục 6 của Đạo luật Ngân hàng quy định về "hoạt động lưu ký tài sản tiền điện tử" (Kryptoverwahrgeschäft), tức là cung cấp dịch vụ lưu ký và quản lý các công cụ mật mã cho người khác hoặc giữ khóa riêng cho người khác. Nếu các dịch vụ liên quan được cung cấp mà không được phép, Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức có quyền ra lệnh ngừng hoạt động theo Điều 37 và áp dụng các khoản tiền phạt theo Điều 54. Ngoài ra, việc tham gia vào hoạt động kinh doanh tài sản tiền điện tử mà không có giấy phép có thể bị phạt tới năm năm tù theo Điều 44.
2. "Đạo luật Giám sát Thị trường Tài sản Tiền điện tử" của Đức
Năm 2024, để thực hiện "Đạo luật Giám sát Thị trường Tài sản Tiền điện tử" của EU, Đức đã xây dựng "Đạo luật Giám sát Thị trường Tài sản Tiền điện tử". Theo Đạo luật Giám sát thị trường tài sản tiền điện tử, Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức phải giám sát việc phát hành, giao dịch, lưu ký và phát hành stablecoin của tài sản tiền điện tử (Điều 9); các nhà cung cấp dịch vụ cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản tiền điện tử, dịch vụ lưu ký và ví cần phải có giấy phép từ Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức (Điều 15); các hình phạt hành chính như phạt tiền và phạt tù (Điều 46 và 47) được áp dụng đối với hành vi vi phạm Quy định giám sát thị trường tài sản tiền điện tử; các chi tiết quy định về "loại tiền điện tử" và "loại tham chiếu tài sản" của stablecoin được làm rõ: Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức có thể yêu cầu các đơn vị phát hành token tham chiếu tài sản và token tiền điện tử đặt ra mệnh giá tối thiểu hoặc giới hạn trên cho số tiền phát hành (Điều 27); để bảo vệ quyền lợi của người nắm giữ và nhà đầu tư, nghĩa vụ công bố thông tin và cảnh báo rủi ro của các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử được làm rõ (Điều 18 và Điều 35).
3. Luật chống rửa tiền của Đức
Theo Luật Ngân hàng Đức, tiền điện tử được coi là công cụ đầu tư thanh toán, có nghĩa là các hoạt động liên quan đến tiền điện tử phải tuân thủ các nghĩa vụ chống rửa tiền. Theo Điều 2 của Đạo luật chống rửa tiền của Đức, các đơn vị lưu ký tiền điện tử, nền tảng giao dịch, sàn giao dịch tiền điện tử, các tổ chức tài chính và ngân hàng cung cấp dịch vụ tài chính liên quan đến tài sản tiền điện tử đều là các đơn vị có nghĩa vụ chống rửa tiền (Verpflichtete) và phải thực hiện các nghĩa vụ nhận dạng khách hàng (KYC), nghĩa vụ báo cáo giao dịch đáng ngờ (Verdachtsmeldung) cũng như nghĩa vụ theo dõi và ghi lại giao dịch. Với việc Đạo luật giám sát thị trường tài sản tiền điện tử có hiệu lực, Đức sẽ tiếp tục cải tiến các quy tắc chống rửa tiền đối với tài sản tiền điện tử. Ví dụ, thống nhất các tiêu chuẩn nghĩa vụ xác định danh tính khách hàng đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (Điều 68 của Đạo luật quản lý thị trường tài sản tiền điện tử). Ngoài ra, khi cung cấp dịch vụ xuyên biên giới, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử phải gửi thông tin cần thiết cho các cơ quan có thẩm quyền trong nước, cơ quan này sẽ truyền đạt thông tin này cho các cơ quan có thẩm quyền của các quốc gia thành viên khác, Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA) và Cơ quan Ngân hàng Châu Âu (EBA) trong vòng 10 ngày làm việc (Điều 65 của Quy định về tài sản tiền điện tử).
4. ThuếLuật liên quan
Trong lĩnh vực thuế, tiền điện tử được công nhận là “tài sản kinh tế khác” (sonstige Wirtschaftsgüter) theo Mục 23, Đoạn 1 của Đạo luật Thuế thu nhập Đức (Einkommensteuergesetz, EStG). Việc bán này cấu thành một "giao dịch chuyển nhượng tư nhân" (privates Veräußerungsgeschäft) và lợi nhuận thu được phải chịu mức thuế thu nhập cá nhân.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân, nếu thời gian đầu cơ (Spekulationsfrist) nắm giữ tiền điện tử vượt quá một năm, thì thu nhập liên quan sẽ được miễn thuế; nếu thời gian nắm giữ dưới một năm và tổng lợi nhuận hàng năm vượt quá 1.000 euro thì phải nộp thuế thu nhập cá nhân; nếu lợi nhuận không vượt quá mức miễn thuế thì không phải nộp thuế (Điều 23, khoản 3, câu 5). Các quy tắc tương tự cũng được áp dụng cho việc trao đổi giữa các loại tiền điện tử. Mức thuế suất áp dụng từ 0% đến 45% và gánh nặng thuế cụ thể phụ thuộc vào tổng thu nhập chịu thuế của người nộp thuế.
Về mục đích sử dụng thương mại, nếu người dùng được xác định là tham gia vào hoạt động thương mại, người đó phải xin giấy phép kinh doanh. Các cá nhân hoặc quan hệ đối tác kiếm được số tiền miễn thuế vượt quá 24.500 euro từ các giao dịch tiền điện tử phải chịu thuế doanh thu (Mục 11 của Đạo luật Thuế doanh thu của Đức (Gewerbesteuergesetz, GewStG)), nhưng miễn thuế này không áp dụng cho các pháp nhân như công ty trách nhiệm hữu hạn. Ngoài ra, đối với các giao dịch thương mại, không áp dụng thời gian đầu cơ - nghĩa là ngay cả khi tiền điện tử được nắm giữ trong hơn một năm, thì lợi nhuận khi bán chúng cũng sẽ không được miễn thuế.
Ngoài việc mua và bán tiền điện tử, các hoạt động khác liên quan đến tiền điện tử cũng liên quan đến các vấn đề về thuế: chẳng hạn như airdrop: Đối với tiền điện tử thu được thông qua airdrop, các quy định về thuế chung sẽ được áp dụng khi chúng được bán, nghĩa là chúng được coi là "tài sản kinh tế khác" và được đánh thuế theo Mục 23 của Đạo luật Thuế thu nhập Đức. Giao dịch token không thể thay thế (NFT): Việc mua và bán NFT thường cấu thành giao dịch trao đổi giữa các token và được đánh thuế theo Mục 23 của Đạo luật Thuế thu nhập Đức. Đặt cược và cho vay: Phần thưởng từ việc đặt cược hoặc cho vay tiền điện tử được coi là thu nhập khi chúng thực sự được ghi có vào tài khoản của bạn. Nếu tổng số tiền thu nhập đó trong năm thuế vượt quá 256 EUR thì phải chịu mức thuế thu nhập cá nhân. Khai thác: Nếu khai thác là hành vi cá nhân thì luật thuế thu nhập cá nhân sẽ được áp dụng; nếu khai thác là hoạt động thương mại thì luật thuế doanh nghiệp sẽ được áp dụng.
3. Tóm tắt
Đức đã thông qua một khuôn khổ pháp lý có hệ thống và đa cấp để quản lý tiền điện tử, bao gồm ba lĩnh vực cốt lõi là giám sát ngân hàng, nghĩa vụ chống rửa tiền và tuân thủ thuế. Đầu tiên, trong Đạo luật Ngân hàng Đức, tài sản tiền điện tử được định nghĩa rõ ràng là công cụ tài chính và các hoạt động liên quan đến tiền điện tử được quản lý bởi Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức. Sau khi "Đạo luật giám sát thị trường tài sản tiền điện tử" của Đức được xây dựng và thực hiện, việc giám sát tiền điện tử đã trở nên rõ ràng và cụ thể hơn. Thứ hai, theo Luật Phòng chống rửa tiền, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử được đưa vào danh sách các đơn vị có nghĩa vụ và phải thực hiện các nghĩa vụ phòng chống rửa tiền tương ứng. Cuối cùng, trong lĩnh vực luật thuế, Đức áp dụng các biện pháp xử lý thuế khác nhau đối với thu nhập từ giao dịch tiền điện tử dành cho các nhà đầu tư cá nhân và mục đích thương mại. Các nhà đầu tư tư nhân có thể được miễn thuế sau khi nắm giữ hơn một năm, trong khi các công ty phải tuân thủ các quy định như thuế doanh nghiệp và thuế doanh nghiệp.
Trên thực tế, các vấn đề liên quan đến tài sản tiền điện tử ngày càng trở nên đa dạng hơn. Các tình huống ứng dụng phổ biến bao gồm: vi phạm hợp đồng hoặc các vụ kiện tụng ngoài hợp đồng do khách hàng đệ trình do nền tảng phá sản hoặc đóng cửa cố ý; khách hàng tìm kiếm sự hỗ trợ về báo cáo tội phạm và thu hồi tài sản do các đợt chào bán tiền xu ban đầu (ICO) giả mạo hoặc lừa đảo mã thông báo; cơ quan thuế tiến hành kiểm toán tài khoản giao dịch tiền điện tử và kiểm toán thuế đối với các nhà giao dịch tần suất cao; phân tích các xung đột về quy định và nghĩa vụ báo cáo do việc nắm giữ và chuyển giao tài sản tiền điện tử xuyên biên giới gây ra; và các đánh giá tuân thủ và đơn xin cấp phép cần thiết cho khách hàng doanh nghiệp khi họ có ý định thành lập sàn giao dịch tiền điện tử hoặc phát hành stablecoin. Những loại vụ án này đòi hỏi luật sư không chỉ có kiến thức pháp lý truyền thống mà còn phải am hiểu các nguyên tắc của công nghệ cao như blockchain và những diễn biến mới nhất về quy định liên quan đến tiền điện tử của châu Âu và quốc tế.
Jixu
