Từ JPM Coin đến USDC, những đồng tiền ổn định nào đang được các ông lớn tài chính tranh giành?

Giữa làn sóng tài sản kỹ thuật số bùng nổ, stablecoin đã vươn lên từ một vai trò nhỏ bé trên thị trường tiền điện tử để trở thành cầu nối cốt lõi kết nối tài chính truyền thống và tương lai kỹ thuật số. Với sự tham gia của các ông lớn Phố Wall, chúng ta không còn chứng kiến ​​những thử nghiệm tài chính quy mô nhỏ lẻ nữa mà là một cuộc chiến chiến lược giành vị thế trong tương lai của lĩnh vực thanh toán, thanh toán, và thậm chí là bối cảnh tài chính toàn cầu. Từ JPM Coin của JPMorgan Chase, đến việc gã khổng lồ thanh toán PayPal hoàn toàn chấp nhận USDC, cho đến việc triển khai âm thầm của BlackRock, mỗi động thái đều báo hiệu sự xuất hiện của một kỷ nguyên mới. Hôm nay, chúng ta sẽ đi sâu tìm hiểu lý do tại sao những gã khổng lồ tài chính này lại bị thu hút bởi stablecoin, lý do chiến lược, kịch bản ứng dụng và xu hướng tương lai của chúng.

Tại sao các gã khổng lồ tài chính lại tranh giành nó?

• Thanh toán xuyên biên giới chỉ mất vài giây: trước đây mất nhiều ngày, giờ chỉ mất vài phút!

• Phí giao dịch giảm mạnh: Với ít trung gian hơn, chi phí giảm 80%!

• Bước đệm cho tài chính số: mở đường cho tiền tệ kỹ thuật số và hệ sinh thái blockchain trong tương lai

• Độ bám dính người dùng tối đa: Giải pháp một cửa cho thanh toán + đầu tư + giao dịch xuyên biên giới

JPM Coin:

“Công cụ thanh toán nội bộ” của các tập đoàn ngân hàng lớn

Là ngân hàng đầu tiên trên Phố Wall tham gia vào lĩnh vực này, JPMorgan Chase's JPM Kể từ khi ra mắt vào năm Năm 2019, JPM Coin đã có một định vị rõ ràng: một mạng lưới thanh toán nội bộ được thiết kế riêng để phục vụ khách hàng doanh nghiệp. JPM Coin được neo giá chặt chẽ theo tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ và hoạt động trên mạng lưới blockchain Onyx riêng. Đây không phải là một loại tiền điện tử được phát hành công khai, mà là một "đô la kỹ thuật số" do JPMorgan Chase cung cấp cho các khách hàng doanh nghiệp của mình để thanh toán và thanh toán tức thì trên toàn thế giới. Thành công của JPM Coin không chỉ nằm ở việc giảm chi phí thanh toán xuyên biên giới mà quan trọng hơn là cung cấp cho JPMorgan Chase một nền tảng tuyệt vời để kiểm tra tiềm năng thực tế của "đô la kỹ thuật số" và đặt nền tảng vững chắc cho việc tích hợp trong tương lai vào mạng lưới CBDC.

PayPal & USDC:"Cuộc cách mạng thanh toán bán lẻ" của các ông lớn công nghệ

Nếu JPM Coin đại diện cho "con đường tinh hoa" của các ngân hàng, thì việc PayPal chấp nhận USDC đã gióng lên hồi chuông cảnh báo về việc các đồng tiền ổn định (stablecoin) sẽ thâm nhập vào thị trường thanh toán bán lẻ đại chúng.

PayPal không phát hành đồng tiền ổn định của riêng mình, mà chọn hợp tác chặt chẽ với USDC, đồng tiền do Circle phát hành và có uy tín rất cao trên thị trường. Người dùng có thể mua, bán, nắm giữ và sử dụng USDC để thanh toán trực tiếp trong PayPal và ứng dụng Venmo. Với lượng người dùng vượt quá 400 triệu, việc PayPal hỗ trợ USDC đã thúc đẩy đáng kể việc áp dụng và chấp nhận đồng tiền ổn định. Động thái này không chỉ củng cố vị thế dẫn đầu của PayPal trong lĩnh vực thanh toán kỹ thuật số mà còn tạo tiền lệ cho các công ty công nghệ có thể tham gia thị trường stablecoin một cách an toàn và tuân thủ.

BlackRock:"Công cụ Tối ưu hóa Hiệu quả" của Gã khổng lồ Quản lý Tài sản

Là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, BlackRock có tầm nhìn rộng hơn. Công ty coi stablecoin là một công cụ quan trọng để tối ưu hóa cơ sở hạ tầng thị trường tài chính và cải thiện hiệu quả quản lý tài sản.

Trong giao dịch chứng khoán truyền thống, việc bù trừ và thanh toán (T+2) thường mất hai ngày. Bằng cách sử dụng tiền mặt hoặc chứng khoán được mã hóa, các giao dịch có thể được thanh toán một cách tự động, với tiền mặt được đổi lấy hàng hóa, giảm đáng kể rủi ro đối tác và tiền bị giữ lại trong quá trình vận chuyển. Đối với BlackRock, công ty quản lý hàng nghìn tỷ đô la tài sản, điều này đồng nghĩa với việc cải thiện đáng kể hiệu quả và bảo mật. Citi và Standard Chartered cũng đang tích cực tiến hành các thử nghiệm stablecoin nội bộ, với mục tiêu khám phá các ứng dụng cấp doanh nghiệp rộng hơn và khả năng tương tác trong tương lai với CBDC. Các dự án của các ngân hàng này, chẳng hạn như "Dịch vụ Token Citi" của Citi, tập trung vào thanh toán xuyên biên giới của doanh nghiệp, tài trợ thương mại và thanh toán bù trừ tài sản kỹ thuật số. Họ đang thử nghiệm các kịch bản tài chính phức tạp hơn trong mạng lưới nội bộ của mình bằng cách mô phỏng việc phát hành stablecoin được neo giá vào nhiều loại tiền tệ fiat, chẳng hạn như tài trợ chuỗi cung ứng tự động được điều khiển bởi hợp đồng thông minh. Mục tiêu cuối cùng của những thử nghiệm này là thiết lập một mạng lưới thanh toán kỹ thuật số toàn cầu có thể kết nối liền mạch với các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Khi kỷ nguyên CBDC đến, các ngân hàng này, với công nghệ và kinh nghiệm vận hành vững chắc, sẽ trở thành trung tâm cốt lõi kết nối cơ sở hạ tầng công cộng và các ứng dụng thương mại. Thách thức về quy định: Stablecoin, đặc biệt là những stablecoin nhắm đến người dùng bán lẻ, phải đối mặt với các quy định tài chính cực kỳ nghiêm ngặt. Dự án Diem (trước đây là Libra) của Meta cuối cùng đã bị gác lại do sự đàn áp chung của các cơ quan quản lý toàn cầu, một bài học sâu sắc đã được rút ra. Niềm tin và Bảo mật: Tính ổn định của stablecoin đến từ tính minh bạch và độ tin cậy của các tài sản được neo giữ. Bất kỳ nghi ngờ nào về tài sản dự trữ đều có thể gây ra khủng hoảng niềm tin. Hơn nữa, là một hệ thống hoạt động 24/7, việc bảo mật kỹ thuật và giảm thiểu lỗ hổng là vô cùng quan trọng.

Cốt lõiKết luận

Stablecoin đã phát triển từ một khái niệm "tiền điện tử" thành một trụ cột cốt lõi trong chiến lược số của các tập đoàn tài chính lớn. Các ngân hàng đang tận dụng chúng để định hình lại logic cơ bản của các giao dịch thanh toán doanh nghiệp, giảm chi phí và tăng hiệu quả. Các công ty công nghệ hy vọng sẽ tạo ra một hệ sinh thái thanh toán bán lẻ không biên giới và hướng đến hàng trăm triệu người dùng. Các tổ chức đầu tư tập trung vào việc tối ưu hóa hiệu quả giao dịch và thanh toán trên toàn bộ thị trường tài chính.