Đối tác của Dragonfly Haseeb: 6 dự đoán về tiền điện tử vào năm 2025

Tác giả: Haseeb, Dragonfly Partner; Người biên soạn: 0xjs@金财经

Tôi trông giống một nhà tiên tri hoặc tôi trông giống một kẻ ngốc, nhưng có một điều chắc chắn: Tôi sẽ chọc giận mọi người Rất nhiều người có túi.  

Tôi chia dự đoán của mình cho năm 2025 thành sáu phần: L1/L2, phát hành mã thông báo, stablecoin, quy định, "đại lý AI" và Crypto x AI.

1. L1/L2 

Sự khác biệt giữa L1 ​​và L2 đang biến mất. Người dùng không còn nhận thấy sự khác biệt giữa L1 ​​và L2 nữa (có bao giờ không?). Không gian blockchain (L1 và L2 kết hợp) đã quá đông đúc và cần một sự thay đổi lớn. Hợp nhất sẽ không còn là sự vượt trội về công nghệ nữa – mà sẽ là việc sở hữu một thị trường ngách độc đáo và xây dựng sự gắn bó thông qua GTM.

Bất chấp sức mạnh của SVM và Move, Thị phần EVM sẽ thực sự tăng vào năm 2025. Sự tăng trưởng này sẽ được thúc đẩy bởi Base, Monad và Berachain. Điều này không còn do tính tương thích mà do EVM/Solidity có nhiều dữ liệu đào tạo hơn và LLM sẽ viết phần lớn mã ứng dụng vào năm 2025. Việc sở hữu một thư viện sâu về các hợp đồng mật mã đã được thử nghiệm trong thực tế cũng sẽ là một bước ngoặt vì LLM không giỏi viết mã cấp thấp. Trong thời đại phát triển LLM, DevEx và footgun không còn quan trọng bằng dữ liệu đào tạo và thư viện đáng tin cậy.

Solana sẽ buộc nhiều blockchain hơn phải tối ưu hóa để có độ trễ thấp. Chúng tôi sẽ chuyển từ cuộc chiến TPS sang cuộc chiến về độ trễ - cơ sở hạ tầng như doublezero và L2 có độ trễ cực thấp như MegaETH sẽ thúc đẩy kỳ vọng của người dùng về khả năng phản hồi của web2. Mong đợi nhiều hơn việc áp dụng giao diện người dùng lạc quan, xác nhận trước, ý định, giới thiệu email, ví trong trình duyệt và bảo mật nâng cao. Hoán đổi diện mạo của Privy.  

Hyperliquid đã chứng minh rằng khi các chuỗi chuyên nghiệp tập trung vào các ứng dụng cụ thể và ưu tiên trải nghiệm người dùng cũng như kết nối dễ dàng, họ có thể Tạo ra sự khác biệt. Sẽ có thêm nhiều dự án đi theo mô hình này. Giấc mơ cũ về một chuỗi thống trị tất cả đã tan vỡ.

2. Phát hành mã thông báo

Kỷ nguyên phát hành airdrop quy mô lớn thông qua các chương trình tích điểm đã kết thúc. Chúng ta đang hướng tới một thế giới hai đường ray.

Theo dõi 1: Nếu một dự án có số liệu Sao Bắc Đẩu rõ ràng, chẳng hạn như giao thức trao đổi hoặc cho vay, họ sẽ phân phối mã thông báo hoàn toàn dựa trên điểm. Họ không quan tâm liệu họ đang bị lừa hay bị đùa giỡn - họ thực sự đang phân phát các mã thông báo dưới dạng giảm giá/chiết khấu cho các KPI cốt lõi của giao thức và dù sao thì những người thả dù cũng là người dùng thực tế của bạn.

Con đường 2: Các dự án không có số liệu rõ ràng về Sao Bắc Đẩu (chẳng hạn như L1 và L2) sẽ chuyển sang huy động vốn từ cộng đồng. Họ có thể tiến hành các đợt airdrop nhỏ để thưởng cho những đóng góp xã hội, nhưng phần lớn mã thông báo sẽ được phân phối thông qua bán hàng cộng đồng. Airdrop cho các số liệu phù phiếm đã chết. Những thứ đó không thực sự đến tay người dùng mà đến tay những người thả dù công nghiệp.  

Memecoin sẽ tiếp tục mất thị phần vào tay đồng xu “đại lý thông minh AI”. Tôi coi đây là sự chuyển đổi từ chủ nghĩa hư vô tài chính sang chủ nghĩa lạc quan quá mức về tài chính. (Đúng, tôi đã đặt ra thuật ngữ đó.)

3. Stablecoin

Việc sử dụng stablecoin sẽ tăng mạnh, đặc biệt là trong các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Không chỉ giao dịch và đầu cơ - các doanh nghiệp thực sự sẽ bắt đầu sử dụng USD trên chuỗi để thanh toán ngay lập tức.  

Các ngân hàng đang lưu ý: dự kiến ​​sẽ thấy thông báo về stablecoin do ngân hàng phát hành vào cuối năm 2025. Họ không muốn tụt lại phía sau. Nhưng đặc biệt với việc Lutnick làm Bộ trưởng Thương mại, Tether sẽ vẫn ở vị trí đầu tiên.  

Ethena dự kiến ​​sẽ nuốt thêm vốn, đặc biệt nếu lãi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục giảm trong thời gian tới tình hình năm. Khi chi phí cơ hội của vốn giảm, điều đó làm cho lợi suất giao dịch cơ bản trở nên hấp dẫn hơn

4. Quy định

Hoa Kỳ thông qua luật về stablecoin, trong khi các cải cách cơ sở hạ tầng thị trường rộng hơn (FIT21) bị hoãn lại. Việc áp dụng Stablecoin tăng tốc, trong khi việc áp dụng ở Phố Wall, mã thông báo tài sản và các hoạt động tích hợp TradFi khác sẽ bị chậm lại.

Dưới thời Trump, các công ty Fortune 100 sẽ sẵn sàng cung cấp tiền điện tử hơn cho người tiêu dùng, các công ty công nghệ và công ty khởi nghiệp cho thấy khẩu vị rủi ro cao hơn. Lễ nhậm chức của Trump sẽ tạo ra một lễ kỷ niệm quy định công khai cho đến khi các quy định rõ ràng và các ưu tiên thực thi được thiết lập. Trong giai đoạn này, dự kiến ​​việc tích hợp tiền điện tử vào nền tảng Web2 sẽ được mở rộng tích cực.

5. Tác nhân AI (đây là phần dài nhất vì ý tưởng của tôi ở đây có thể gây tranh cãi - vui lòng đọc đến cuối!)

Cơn sốt “tác nhân AI” có thể tiếp tục cho đến năm 2025. Nhưng cuối cùng nó sẽ chết. Đây không phải là sự gián đoạn lâu dài của AI cần phải cảnh giác, nhưng nó sẽ là mối lo ngại đối với CT vì nó mang tính xã hội nhất.

Các tác nhân AI hiện tại không phải là tác nhân thực sự. Đây là những chatbot gắn với memecoin; ngoài việc đăng bài trên Twitter, chúng có rất ít hoặc không có trí thông minh. Hầu hết các "đặc vụ AI" hiện tại đều là đặc vụ "Pháp sư xứ Oz" - có con người đứng đằng sau để đảm bảo AI không bị trật bánh . Điều này sẽ không sớm thay đổi vì các đại lý hiện tại quá tệ (ngay cả các công ty Fortune 100 cũng chưa sử dụng đại lý trong sản xuất). Các đặc vụ hiện tại có thể dễ dàng bị thao túng để nói những điều điên rồ làm tổn hại đến thương hiệu của họ hoặc có thể bẻ khóa để đánh cắp toàn bộ tài nguyên của họ. Xem Freysa, AI thực sự tự trị trông như thế nào - Nếu AI yêu thích của bạn chưa được bẻ khóa, đó là vì đó là AI của Phù thủy xứ Oz.

Nói vậy nhưng tôi nghĩ xu hướng này sẽ tăng tốc. Chatbot thực sự có thể thay thế rất nhiều KOL vì chatbot không bao giờ ngủ, chúng luôn cung cấp thông tin và không tham lam như KOL của con người. Ngoài ra, hầu hết các KOL đều không có tính sáng tạo cao. Ngay cả ngày nay, việc tổng hợp/khuếch đại thông tin theo thời gian thực vẫn có thể dễ dàng được thay thế bằng các thuật toán (xem @aixbt_agent)

Những chatbot này hiện rất hấp dẫn đối với chúng tôi vì chúng còn quá mới. Nó giống như nhìn thấy một bức tranh con voi. Khi bạn nhìn thấy nó lần đầu tiên, bạn không quan tâm bức tranh có đẹp hay không - nó trông thật ngoạn mục. Nhưng sự mới lạ sẽ mất đi ở lần thứ 1.000. Tôi tin rằng điều này sẽ bắt đầu xảy ra khi những chatbot này đạt đến trạng thái ổn định.

Bạn có thể thấy điều này ngày hôm nay với aixbt - nó đã trở nên rất hiệu quả trong việc tổng hợp dữ liệu về các dự án khác nhau. Vào năm tới và thế hệ đặc vụ tiếp theo, có thể aixbt sẽ bớt ảo giác hơn một chút, sâu sắc hơn một chút và có cái nhìn thông minh hơn. Nhưng bạn sẽ chú ý đến mức nào? Có lẽ hầu hết mọi người đều cảm thấy như vậy.

Tôi nghĩ tính mới này và mong muốn của thị trường sẽ tiếp tục đến năm 2025. Sẽ mất một thời gian để tiền điện tử cảm thấy mệt mỏi với những thứ hào nhoáng. Nhưng đến năm 2026, tôi nghĩ sẽ có sự đảo chiều đột ngột. Chatbots sẽ trở nên phổ biến đến mức mọi người sẽ mất hứng thú với chúng. Tâm trạng sẽ đảo ngược. Việc xem câu chuyện về những người có ảnh hưởng mà họ yêu thích bị mất sinh kế sẽ truyền cảm hứng cho họ về đẳng cấp. Người dùng sẽ bắt đầu phân biệt đối xử với KOL của con người, ngay cả khi nội dung của họ ít nhất quán hơn.

Để đối phó với thành kiến ​​ủng hộ con người này, các chatbot sẽ bắt đầu che giấu rằng chúng là AI, cố gắng mạo danh con người để thu hút nhiều sự chú ý hơn từ thị trường. Các chatbot trong tương lai sẽ không kiếm tiền thông qua memecoin như ngày nay mà giống như các KOL của con người thông qua tài trợ, liên kết liên kết và mã thông báo mà họ sở hữu. . KOL thường sẽ bị cáo buộc là chatbot và bạn sẽ thấy những vụ bê bối vạch trần AI. Tất cả điều này sẽ trở nên kỳ lạ.

Nhưng có một mặt tối hơn. Hãy nhớ rằng LLM hiện là một wordcel xuất sắc (lưu ý: một người có kỹ năng viết và ngôn ngữ xuất sắctrí thông minh), Nhưng không đủ tốt ở những mặt khác. Cách tốt nhất để kiếm tiền dưới dạng wordcel bằng tiền điện tử là gì? Tất nhiên, đầu tiên là trở thành một người có ảnh hưởng, nhưng thứ hai là trở thành một người hối hả. Bạn sẽ bắt đầu thấy sự gia tăng nhanh chóng của các chương trình lừa đảo tự động. Những bot này sẽ bùng nổ về mức độ phổ biến, cạnh tranh với ransomware và cryptojacking sau năm 2017. Điều này dự kiến ​​sẽ trở thành một vấn đề xã hội thực sự.

Tuy nhiên, trong khi chatbot có thể tiếp tục là tâm điểm chú ý vào năm 2025, sự gián đoạn lâu dài của AI sẽ không xảy ra vào năm 2025. cấp độ xã hội.

Không, nó cũng sẽ không xuất hiện trong khu vực giao dịch. AI sẽ không cung cấp cho mọi người “đại lý giao dịch” hoặc quỹ phòng hộ vi mô của riêng họ. Đúng, AI sẽ mở rộng quy mô cho tất cả mọi người, nhưng chúng sẽ mở rộng quy mô theo tỷ lệ dựa trên vốn, dữ liệu và cơ sở hạ tầng. Do đó, bạn nên kỳ vọng AI sẽ tăng cường quy mô vốn và quy mô dữ liệu cho các công ty thương mại hiện có. Nói cách khác, các công ty thương mại sẽ kiếm tiền tốt hơn. Nó cũng sẽ phá vỡ hệ thống phân cấp giữa các công ty thương mại (hầu hết các công ty thương mại sẽ trở nên khá tốt vì mọi người sẽ có quyền truy cập vào lượng tử IQ 150 trên đám mây).  

Theo thời gian, AI sẽ làm cho thị trường trở nên cực kỳ hiệu quả, ngay cả đối với những thị trường ngách nhỏ hơn, điều này sẽ để lại rất ít lợi thế cho nhà giao dịch trung bình,ngay cả khi họ có trợ lý AI tự chế. Giá trị của nghiên cứu ban đầu sẽ giảm đáng kể. Tuy nhiên, sự cạnh tranh và tính thanh khoản ngày càng tăng sẽ mang lại lợi ích cho những người trong chúng ta, những người đưa tiếng ồn vào thị trường. (Điều này cũng có nghĩa là tính thanh khoản của Polymarket!) 

Vì vậy, nếu tin tức lớn không phải là chatbot và không phải là bot giao dịch thì còn gì nữa? Đây là lập luận cốt lõi của tôi và vì lý do nào đó mà hầu như không ai nói về nó: Các tác nhân AI thực sự có ảnh hưởng sẽ là các tác nhân kỹ thuật phần mềm.  

Tại sao đây lại là vấn đề lớn? Hãy tự hỏi: Đầu vào chính cho ngành của chúng ta là gì? Khoản đầu tư đắt đỏ nào đang cản trở nhiều ứng dụng hơn, nhiều ví hơn, cơ sở hạ tầng tốt hơn, mọi thứ tốt hơn? Câu trả lời là phần mềm. Nếu tác nhân AI khiến giá phần mềm sụt giảm, điều đó sẽ thay đổi mọi thứ.  

Trong thế giới hậu AI, thay vì huy động hàng triệu đô la cho vòng hạt giống, bạn có thể khởi chạy một ứng dụng với 10.000 đô la điện toán đám mây AI. Các dự án tự tài trợ như Hyperliquid và Jupiter sẽ chuyển từ ngoại lệ sang chuẩn mực. Số lượng ứng dụng và thử nghiệm trên chuỗi chắc chắn sẽ bùng nổ. Đối với một ngành được thúc đẩy bởi phần mềm, cú sốc giảm phát này sẽ dẫn đến sự phục hưng trên chuỗi.  

Tác động đến an ninh là rất sâu sắc. Phân tích và giám sát tĩnh dựa trên AI sẽ có mặt ở khắp mọi nơi, giúp mọi người dễ dàng tiếp cận vấn đề bảo mật hơn. Những AI này sẽ được tinh chỉnh trên cơ sở mã EVM/Solidity hoặc Rust và được đào tạo trên cơ sở dữ liệu rộng lớn về kiểm tra bảo mật và vectơ tấn công. Họ sẽ được đào tạo về RL trong môi trường blockchain đối nghịch mô phỏng. Tôi ngày càng tin rằng các công cụ AI cuối cùng sẽ ưu tiên những người bảo vệ hơn những kẻ tấn công khi nói đến vấn đề bảo mật. Bạn sẽ có các AI liên tục ký hợp đồng thử nghiệm với đội đỏ, trong khi các AI khác sẽ củng cố chúng, chính thức xác nhận các thuộc tính của chúng và trau dồi kỹ năng ứng phó và khắc phục sự cố.

Trong thời gian chờ đợi, tất nhiên là có thể giao dịch memecoin kiểu AI. Nhưng các đại lý thực sự sẽ có tác động lớn hơn việc tweet và quảng cáo token của chính họ.

6. Real Crypto x AI

Tôi đã giới thiệu chi tiết về tác động của AI đối với tiền điện tử (đây là hướng tác động chính), nhưng tiền điện tử cũng sẽ có tác động đến AI .

Các đại lý thực sự tự chủ sẽ thanh toán cho nhau bằng tiền điện tử. Điều này sẽ đặc biệt đúng khi có quy định lỏng lẻo hơn về stablecoin - bạn thậm chí sẽ thấy các công ty lớn điều hành các đại lý AI sử dụng stablecoin để thanh toán giữa các đại lý vì chúng rẻ hơn so với tài khoản ngân hàng. Dễ dàng bắt đầu hơn.

Chúng ta cũng sẽ thấy nhiều thử nghiệm suy luận và đào tạo phi tập trung quy mô lớn hơn. Một thế hệ dự án mới đầy hứa hẹn như Exo Labs, Nous Research và Prime Intellect sẽ mở đường cho những giải pháp thay thế thực sự cho các mô hình đào tạo tập trung và do công ty vận hành. Giao thức NEAR cũng đang cố gắng hết sức để tạo ra một ngăn xếp AI đầy đủ, trung lập về độ tin cậy và không được phép.

Một nơi khác mà tiền điện tử và AI giao nhau là trải nghiệm người dùng. Ví hậu AI sẽ cách mạng hóa - Ví AI sẽ có thể xử lý việc bắc cầu, tối ưu hóa định tuyến giao dịch, giảm thiểu phí cho bạn, che giấu các vấn đề về khả năng tương tác hoặc lỗi giao diện người dùng, đồng thời giúp bạn tránh được hành vi lừa đảo hoặc lừa đảo rõ ràng . Bạn không phải chuyển đổi giữa nhiều ví khác nhau, thay đổi RPC hoặc cân bằng lại stablecoin của mình. AI sẽ xử lý tất cả điều này cho bạn. Có thể phải đến năm 2026, điều này mới trở nên đủ tin cậy để thay đổi trải nghiệm người dùng tiền điện tử. Nhưng khi tất cả xảy ra, điều này sẽ có tác động gì đến hiệu ứng mạng blockchain? Điều gì xảy ra khi người dùng không còn quan tâm - hoặc thậm chí không còn trải nghiệm - ứng dụng tồn tại trên chuỗi nào?

Lĩnh vực này vẫn còn rất non trẻ nhưng tôi hy vọng chúng ta sẽ sớm thấy nó phát triển. Về lâu dài (giả sử là giữa năm 2026), tôi kỳ vọng phần lớn vốn hóa thị trường của "AI x Crypto" sẽ nằm ở đây. -

Đó là tất cả những dự đoán của tôi. Tôi hy vọng mọi người sẽ không phải làm việc vào thời điểm này vào năm tới!