Bên thanh toán tiền điện tử: Visa, Mastercard tham gia Web3

Tác giả: Prathik Desai, Nguồn: Token Dispatch, Biên soạn: Shaw Golden Finance

Phải mất gần một nghìn năm từ tờ tiền giấy đầu tiên của thời nhà Đường ở Trung Quốc đến hệ thống séc hiệu quả như ngày nay. Sau đó, sự xuất hiện của chuyển khoản điện tử đã thúc đẩy sự phát triển của thương mại xuyên biên giới vào thế kỷ 19. Tuy nhiên, không có gì có thể cách mạng hóa các phương thức thanh toán như một chiếc ví bị lãng quên.

Năm 1949, Frank McNamara quên mang theo ví khi dùng bữa với khách hàng tại Major's Cabin Grill ở Manhattan, New York. Sự cố này khiến ông xấu hổ, nhưng nó cũng thúc đẩy ông phát minh ra một cách mới để đảm bảo rằng những tình huống tương tự sẽ không xảy ra nữa. Một năm sau, ông trở lại với thẻ tín dụng đầu tiên trên thế giới, Diners Club Card. Thẻ này ban đầu chỉ là một miếng bìa cứng, nhưng sau đó đã phát triển thành một mạng lưới thẻ tín dụng xử lý hàng tỷ giao dịch mỗi ngày.

Ngay sau đó, MasterCard và Visa nổi lên từ sự kết hợp giữa các liên minh ngân hàng và đổi thương hiệu, phần lớn là do nhu cầu cấp thiết.

Vào những năm 1960, khi BankAmericard (sau này là Visa) giành được thị phần, các ngân hàng khu vực khác lo ngại về việc bỏ lỡ hoạt động kinh doanh thẻ tín dụng. Để phối hợp phản ứng của mình, một số ngân hàng đã thành lập Interbank (sau này đổi tên thành Master Charge và cuối cùng là Mastercard) vào năm 1966, cho phép họ tập hợp các nguồn lực, chia sẻ cơ sở hạ tầng và xây dựng một mạng lưới có khả năng mở rộng và cạnh tranh.

Những gì bắt đầu như một cuộc chiến giành sự liên quan đã kết thúc là một trong những quan hệ đối tác thành công nhất trong lịch sử ngân hàng. Thanh toán trở nên đơn giản hơn và quan trọng hơn là vô hình. Việc quẹt thẻ hoặc chạm không chỉ mang lại sự tiện lợi; mà còn đặt nền tảng cho thương mại hiện đại.

Giờ đây, mọi người có thể chi tiêu thoải mái. Các thương gia có cách nhanh hơn để được thanh toán. Các ngân hàng có nguồn doanh thu mới. Và các mạng lưới thẻ ở giữa đã trở thành một trong những doanh nghiệp có giá trị nhất trên thế giới.

Chỉ tính riêng trong năm 2024, Mastercard và Visa sẽ tạo ra doanh thu lần lượt là 17 tỷ đô la và 16 tỷ đô la chỉ từ các dịch vụ thanh toán. Và khối lượng giao dịch kỹ thuật số đang tăng đều đặn qua từng năm.

Từ 645 tỷ vào năm 2018 lên 1,65 nghìn tỷ vào năm 2024, khối lượng giao dịch đã tăng 2,5 lần. Theo "Báo cáo thanh toán toàn cầu năm 2025" của Công ty tư vấn Capgemini, đến năm 2028, khối lượng giao dịch sẽ tăng 70% từ mức năm 2024 lên 2,84 nghìn tỷ.

Vào năm 2023, khoảng 57% giao dịch không dùng tiền mặt trên toàn thế giới sẽ được hoàn thành thông qua thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng và thời gian thanh toán thường mất từ ​​1 đến 3 ngày. Mỗi giao dịch thường phải thông qua nhiều tổ chức trước khi cuối cùng được thanh toán cho đơn vị bán. Mặc dù vậy, phương pháp này vẫn hiệu quả. Bạn có thể đi khắp thế giới và quẹt cùng một thẻ ở Tokyo, Toronto hoặc New York. Thanh toán đã trở nên vô hình.

Visa và Mastercard không bao giờ thực sự phát hành thẻ của bạn hoặc giữ tiền của bạn. Tất cả những gì họ có là một kênh thanh toán được xây dựng dựa trên sự tin tưởng giữa các tổ chức tài chính không biết nhau. Khi bạn nhấp để thanh toán, mạng lưới của họ sẽ quyết định có cho phép giao dịch hay không, khớp đúng tài khoản, xóa hóa đơn và đảm bảo rằng tiền cuối cùng đã được nhận.

Đối với dịch vụ này, các thương gia cần phải trả khoảng 2% đến 3% số tiền giao dịch cho các bên liên quan và khoản phí này được chia cho ngân hàng phát hành, ngân hàng thu mua, tổ chức xử lý và mạng lưới thẻ. Đổi lại, mọi người đều có một hệ thống về cơ bản hoạt động. Bạn không cần biết ai đã thanh toán, chỉ cần trả tiền.

Là một người tiêu dùng, bạn có thể không quan tâm đến quy trình này. Nhưng đối với các thương gia, một vài phần trăm phí đó có thể lên tới rất nhiều tiền, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ có biên lợi nhuận rất mỏng.

Bạn đã bao giờ rơi vào tình huống người bán hàng hoặc chủ cửa hàng góc phố tính thêm vài đô la khi bạn thanh toán bằng thẻ tín dụng so với khi bạn thanh toán bằng tiền mặt hoặc hình thức thanh toán điện tử khác chưa? Bây giờ bạn đã biết lý do tại sao.

Hãy tưởng tượng nếu họ có thể tránh được sự chậm trễ, được thanh toán ngay lập tức và với mức phí tối thiểu. Đó chính là lời hứa của blockchain. Và đó chính là mô hình mà Visa và Mastercard đang cố gắng noi theo, nếu không họ sẽ bị vượt mặt.

Thêm stablecoin vào hỗn hợp, và động lực của việc giải quyết thanh toán sẽ thay đổi thậm chí còn nhiều hơn nữa. Trong 12 tháng qua, stablecoin đã vượt qua Visa về khối lượng giao dịch hàng tháng.

Với stablecoin, các giao dịch có thể được giải quyết trong vài giây, trực tiếp từ ví này sang ví khác. Không có ngân hàng, không có bộ xử lý, không có sự chậm trễ. Chỉ cần mã. Trên các mạng như Solana hoặc Base, phí chỉ bằng một phần nhỏ của một xu. Và tính hoàn tất gần như ngay lập tức.

Đây không chỉ là lý thuyết. Những người làm nghề tự do ở Argentina đã chấp nhận USDC. Các nền tảng chuyển tiền đang tích hợp các đồng tiền ổn định để bỏ qua hệ thống ngân hàng đại lý. Ví tiền điện tử gốc cho phép người dùng thanh toán trực tiếp cho các thương gia mà không cần thẻ ngân hàng.

Visa và Mastercard phải đối mặt với mối đe dọa hiện hữu. Nếu thế giới bắt đầu giao dịch trên blockchain, vai trò của họ có thể biến mất. Vì vậy, họ đang thích nghi.

Những động thái của Mastercard trong năm qua thật khó có thể bỏ qua.

Gần đây, công ty đã hợp tác với Chainlink để kết nối trực tiếp hơn 3,5 tỷ chủ thẻ với các tài sản trên chuỗi, chiếm hơn 40% dân số thế giới. Hệ thống tận dụng cơ sở hạ tầng khả năng tương tác an toàn của Chainlink, kết hợp với sức mạnh của Uniswap và các bộ xử lý thanh toán như Shift4, để tạo ra một cầu nối chuyển đổi tiền pháp định sang tiền điện tử.

Ngoài ra, Mastercard đã hợp tác với Fiserv và ra mắt một loại tiền ổn định có tên là FIUSD. Mastercard đặt mục tiêu tích hợp nó vào hơn 150 triệu điểm tiếp xúc của người bán. Mục tiêu của họ là gì? Làm cho việc chuyển đổi từ tiền ổn định sang tiền pháp định trở nên phổ biến và liền mạch như email cho các người bán của họ.

Mastercard cũng đang đặt nền tảng cho các thẻ liên kết với tiền ổn định, thanh toán cho người bán bằng tài sản kỹ thuật số và các chương trình khách hàng thân thiết được mã hóa thông qua Mạng lưới đa mã thông báo (MTN) của mình. Tại sao phải từ bỏ phần thưởng khách hàng thân thiết gắn liền với thẻ của bạn chỉ vì bạn chọn tùy chọn thanh toán trên chuỗi?

Mastercard được gì từ điều này? Thực ra là rất nhiều. Cho phép thanh toán trên chuỗi giúp giảm số lượng trung gian, do đó giảm chi phí xử lý nội bộ.

Khoản đầu tư 300 triệu đô la của Mastercard vào đơn vị thanh toán xuyên biên giới của Corpay vào tháng 4 năm 2025 là một khoản đặt cược vào hoạt động thanh toán khối lượng lớn, biên lợi nhuận thấp, nơi hiệu quả về chi phí là rất quan trọng. Thanh toán xuyên biên giới là một trong những yếu tố phân biệt chính giữa Mastercard và đối thủ Visa. Vào năm 2024, khối lượng giao dịch xuyên biên giới của Mastercard tăng 18% so với cùng kỳ năm trước.

Họ cũng đang tạo ra các cấu trúc phí mới: trong khi phí cho mỗi lần quẹt thẻ truyền thống có thể giảm dần, thì giờ đây họ có thể tính phí truy cập API, mô-đun tuân thủ hoặc tích hợp với MTN.

Trong khi đó, Visa đã hợp tác với Yellow Card ở Châu Phi để thử nghiệm thanh toán xuyên biên giới bằng stablecoin, một dịch vụ mà lục địa này rất cần. Visa đã hợp tác với Ledger để ra mắt một loại thẻ cho phép người dùng chi tiêu bằng tiền điện tử và được hoàn tiền bằng USDC hoặc BTC. Visa cũng đang tiếp tục phát triển Nền tảng tài sản được mã hóa Visa, nhằm mục đích cho phép các ngân hàng phát hành các công cụ fiat kỹ thuật số trên chuỗi.

Với giải quyết bằng stablecoin, Visa không phải thông qua nhiều ngân hàng và không phải chịu nhiều trượt giá FX. Lợi ích là chi phí thấp hơn và biên lợi nhuận cao hơn.

Cả hai công ty đều đang thay đổi triết lý của mình. Họ đang tự lập trình để trở thành lớp cơ sở hạ tầng cho tiền có thể lập trình. Họ nhận ra rằng tương lai có thể không bị chi phối bởi các thao tác quẹt thẻ mà là các lệnh gọi hợp đồng thông minh.

Có điều gì đó rất riêng tư đằng sau tất cả những điều này.

Tôi đã đợi ba ngày để được hoàn lại tiền cho một đặt chỗ bị hủy. Tôi đã thấy những người làm việc tự do quốc tế vật lộn với sự chậm trễ và phí chuyển khoản. Tôi tự hỏi tại sao tiền hoàn lại của mình phải mất nhiều tuần mới đến. Đối với những người dùng như chúng tôi, những sự kém hiệu quả này, mặc dù bất tiện, nhưng đã âm thầm trở thành chuẩn mực. Web3 hiện cung cấp một giải pháp thay thế.

Đối với những gã khổng lồ trong lĩnh vực thanh toán, rào cản lớn nhất là chi phí. Đối với các thương gia, giao dịch thẻ ngân hàng truyền thống có thể tốn 2% phí trở lên. Với stablecoin trên chuỗi, mức phí này có thể giảm xuống dưới 0,1%. Đối với người dùng, điều này có nghĩa là hoàn tiền nhanh hơn, thanh toán theo thời gian thực và giá thấp hơn. Đối với các nhà phát triển và công ty công nghệ tài chính, điều này có nghĩa là khả năng xây dựng các ứng dụng truy cập trực tiếp vào mạng lưới thanh toán toàn cầu mà không cần các ngân hàng truyền thống xem xét.

Web3 vẫn sẽ phải đối mặt với nhiều ưu và nhược điểm. Mạng lưới thẻ tín dụng cung cấp các tính năng như bảo vệ chống gian lận, hoàn tiền và giải quyết tranh chấp, trong khi stablecoin thì không. Nếu bạn gửi tiền vào nhầm ví, khả năng cao là số tiền này sẽ không bao giờ được thu hồi. Mặc dù tiền trên chuỗi lưu chuyển hiệu quả, nhưng vẫn thiếu các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng mà chúng tôi đánh giá cao. Đạo luật GENIUS gần đây được Thượng viện Hoa Kỳ thông qua có thể đã giải quyết một số mối quan ngại về bảo vệ người tiêu dùng này.

Visa và Mastercard không ngồi yên. Thay vào đó, họ coi khoảng cách này là một cơ hội. Bằng cách kết hợp các tính năng tuân thủ, chấm điểm rủi ro và bảo mật truyền thống vào các giao dịch stablecoin, họ đặt mục tiêu làm cho Web3 an toàn hơn cho người dùng thông thường. Chiến lược của họ là để những người khác xây dựng các giao thức, sau đó bán cho họ cơ sở hạ tầng cho phép các giao thức đó được sử dụng ở quy mô lớn.

Họ cũng đang đặt cược vào khối lượng. Không phải giao dịch đầu cơ, mà là các ứng dụng trong thế giới thực: kiều hối, bảng lương, thương mại điện tử. Nếu các luồng đó di chuyển trên chuỗi, các công ty chịu trách nhiệm quản lý chúng sẽ được hưởng lợi, ngay cả khi họ không còn là "người thu phí" của quá khứ.

Visa và Mastercard đang tìm cách trở thành những người hỗ trợ xây dựng các hệ sinh thái như vậy từ đầu. Vì vậy, khi ví tiền điện tử bạn chọn cần một lớp KYC đáng tin cậy hoặc ngân hàng của bạn cần tuân thủ xuyên biên giới, thì sẽ có một API có thương hiệu để sử dụng.

Điều này có ý nghĩa gì đối với người dùng? Trong tương lai, ví của bạn có thể hoạt động giống như một ngân hàng. Bạn có thể thanh toán bằng stablecoin, sử dụng thông qua giao diện Visa hoặc Mastercard, được thưởng bằng điểm được mã hóa và có tất cả các khoản thanh toán được giải quyết ngay lập tức. Bạn thậm chí có thể không biết nó đã đi qua chuỗi nào.

Đối với một người như tôi, người đã sử dụng mọi thứ, từ ứng dụng ngân hàng đến Giao diện thanh toán hợp nhất (UPI) cho đến thanh toán cà phê bằng tiền điện tử, thì sức hấp dẫn rất rõ ràng: Tôi muốn có một cách thanh toán thực sự hiệu quả. Tôi không quan tâm đó là token hay rupee. Tôi chỉ quan tâm đến việc nó nhanh, rẻ và không bị hỏng giữa chừng giao dịch. Nếu những người đương nhiệm có thể đảm bảo điều đó, có lẽ họ xứng đáng ở lại.

Cuối cùng, đó là cuộc đua để giữ vị trí trung tâm. Nếu ví Web3 trở thành tiêu chuẩn thanh toán mới, những người hưởng lợi cũng có thể là những người xây dựng cơ sở hạ tầng cho chúng. Và những gã khổng lồ thẻ tín dụng đang đặt cược rằng ngay cả khi tiền tệ thay đổi, cơ sở hạ tầng vẫn có thể thuộc về họ.

Họ muốn trở nên vô hình một lần nữa. Chỉ có điều lần này, các kênh sẽ được tạo thành từ mã.