1. Giới thiệu

Jersey, với hệ thống thuế độc lập với Vương quốc Anh, từ lâu đã nổi tiếng với gánh nặng thuế thấp, hệ thống rõ ràng và cấu trúc đơn giản, khiến nơi đây trở thành một trong những trung tâm tài chính nước ngoài hấp dẫn nhất thế giới. Hệ thống thuế của hòn đảo, đồng thời duy trì quản trị địa phương và tính đến các tiêu chuẩn tuân thủ quốc tế, mang lại một môi trường thuế linh hoạt và ổn định cho các dịch vụ tài chính truyền thống, các tổ chức quản lý tài sản và nền kinh tế tiền điện tử đang nổi lên.

Không giống như các quốc gia khác, phản ứng của thể chế Jersey đối với tài sản tiền điện tử không mang tính đột phá, mà là một cách tiếp cận thận trọng, phân tầng và hướng đến tính tương thích. Về thuế, Jersey tiếp tục thiết kế truyền thống về miễn thuế đối với thu nhập từ vốn và gánh nặng thuế doanh nghiệp thấp, nhưng vẫn giữ được sự linh hoạt trong việc xác định hành vi "thương mại" và "có mục đích". Về mặt quy định, Jersey mở rộng các ranh giới pháp lý hiện hành để kết hợp tài sản ảo vào các khuôn khổ thông thường như chống rửa tiền, công bố giao dịch và cấp phép, thay vì tạo ra một bộ quy tắc tiền điện tử mới. 2. Hệ thống Thuế Tiền điện tử Jersey 2.1 Hệ thống Thuế Jersey Jersey là một lãnh thổ phụ thuộc của Hoàng gia Anh với mức độ tự chủ cao và hệ thống quản lý tài chính và thuế độc lập. Hệ thống thuế của Jersey nổi tiếng với sự đơn giản, ổn định và gánh nặng thuế thấp, đồng thời nỗ lực tạo ra một môi trường thuế hấp dẫn cho các nhà đầu tư toàn cầu và các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao. Các loại thuế và mức thuế suất chính như sau: ① Thuế doanh nghiệp: Jersey áp dụng cơ cấu thuế suất phân loại "0-10-20", tức là mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp tiêu chuẩn là 0%, 10% áp dụng cho các công ty dịch vụ tài chính và 20% áp dụng cho các công ty tiện ích công cộng. ② Thuế thu nhập cá nhân: Mức thuế suất cố định là 20%, không có cơ cấu lũy tiến. Có một khoản miễn thuế cơ bản (khoảng 17.000 bảng Anh, được điều chỉnh đôi chút hàng năm). Không có thuế lãi vốn, thuế thừa kế hoặc thuế quà tặng. ③ Thuế Hàng hóa và Dịch vụ (GST): Thuế Hàng hóa và Dịch vụ được áp dụng vào năm 2008 với mức thuế suất thống nhất là 5%. Thuế này tương tự như VAT nhưng có phạm vi hẹp hơn. Thuế này chủ yếu áp dụng cho các giao dịch hàng hóa và dịch vụ nội địa, trong khi dịch vụ tài chính và dịch vụ xuất khẩu thường được miễn thuế. Thiết kế hệ thống thuế này không chỉ phục vụ tài chính truyền thống mà còn tạo không gian chính sách cho các doanh nghiệp liên quan đến tài sản tiền điện tử. Nó cũng đã trở thành một trong những yếu tố chính thu hút các công ty Web3 đăng ký và hoạt động trên đảo.

2.2 Chính sách Thuế Tiền điện tử của Jersey

2.2.1 Đặc điểm của Tài sản Tiền điện tử

Xét về mặt quản lý tổng thể, Jersey coi tài sản tiền điện tử là một loại "tài sản" chứ không phải là tiền tệ hợp pháp, và cũng không phân loại chúng một cách thống nhất là chứng khoán hay sản phẩm tài chính. Điều này có nghĩa là về mặt pháp lý và thuế, tài sản tiền điện tử không được hưởng tư cách tiền tệ hợp pháp, cũng không tự động được quản lý như các công cụ tài chính. Thay vào đó, chúng được xác định về mặt chức năng dựa trên các trường hợp sử dụng cụ thể: Dựa trên định nghĩa của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Jersey (JFSC), cơ quan quản lý Jersey định nghĩa tài sản tiền điện tử là "biểu diễn giá trị kỹ thuật số có thể được giao dịch hoặc chuyển nhượng, được sử dụng để thanh toán hoặc đầu tư", nhưng không coi chúng là tiền tệ hợp pháp. Nếu tài sản tiền điện tử được sử dụng để đầu tư và nắm giữ để tăng giá, chúng được coi là tài sản đầu tư tương tự như "tài sản cá nhân" và phải tuân theo các quy tắc thuế tương tự như tài sản thông thường. Theo Ghi chú Hướng dẫn ICO năm 2018 của JFSC, nếu một token có các đặc điểm như tham gia vào lợi nhuận của đơn vị phát hành, quyền yêu cầu tài sản, cam kết mua lại, quyền quản lý hoặc kỳ vọng lợi nhuận, thì nó sẽ được coi là một chứng khoán. Nếu nó có các đặc điểm của một thỏa thuận đầu tư tập thể, thì nó sẽ được coi là một "chương trình đầu tư tập thể" và sẽ được đánh giá theo từng trường hợp cụ thể dựa trên cơ cấu vốn chủ sở hữu của nó. Nếu tài sản tiền điện tử được tạo ra thông qua khai thác hoặc các dịch vụ trên chuỗi, thì thu nhập liên quan có thể được coi là "thu nhập kinh doanh" hoặc "tiền thù lao cho dịch vụ" và sẽ phải chịu thuế thu nhập hoặc thuế doanh nghiệp.

Các cơ quan quản lý của Jersey nhấn mạnh các nguyên tắc phân loại dựa trên rủi ro và mục đích trong việc giám sát và đánh thuế tài sản tiền điện tử. Họ không áp dụng một phương pháp chung cho tất cả các tài sản ảo, mà thay vào đó, phân loại hoạt động giao dịch, nắm giữ, lưu thông và dịch vụ của tài sản tiền điện tử riêng biệt để xác định xem các quy định tài chính hiện hành hoặc nghĩa vụ chống rửa tiền có được áp dụng hay không.

2.2.2 Chính sách thuế liên quan đến tài sản tiền điện tử

Mặc dù Jersey chưa ban hành luật thuế tài sản tiền điện tử chuyên biệt, nhưng cơ quan thuế của Jersey, Revenue Jersey, đã phân loại tài sản tiền điện tử theo khuôn khổ thuế hiện hành thông qua các tài liệu giải thích và tiền lệ thực tế. Nhìn chung, hệ thống thuế của Jersey đối với tài sản tiền điện tử áp dụng các nguyên tắc cơ bản về định hướng mục đích, xác định thuộc tính và thích ứng rủi ro. Các quy tắc thuế khác nhau sẽ được áp dụng cho các đối tượng nộp thuế và tình huống hoạt động khác nhau. Sau đây là các trường hợp chính: (1) Sở hữu và giao dịch cá nhân. Đối với cá nhân, nếu họ chỉ nắm giữ tài sản tiền điện tử để đầu tư dài hạn hoặc giao dịch không thường xuyên, thì sự gia tăng giá trị thường được coi là thu nhập từ vốn và không phải chịu thuế tại Jersey. Tuy nhiên, nếu các giao dịch diễn ra thường xuyên và mang tính chất thương mại, chẳng hạn như sử dụng đòn bẩy hoặc cung cấp thanh khoản liên tục, thì thu nhập liên quan sẽ được coi là thu nhập kinh doanh và phải được báo cáo ở mức thuế suất thuế thu nhập cá nhân là 20%. Việc Jersey xác định "hành vi giao dịch" dựa trên nguyên tắc "Huy hiệu Thương mại" của HMRC (BIM20205) của Vương quốc Anh. Ngoài ra, các khoản thu nhập không phải từ vốn như thu nhập từ staking, airdrop và phần thưởng node cũng thường được coi là thu nhập chịu thuế và cần phải được đánh thuế tương ứng. (2) Hoạt động và nắm giữ của công ty Nếu một công ty tham gia vào các hoạt động kinh doanh liên quan đến tài sản tiền điện tử, chẳng hạn như hoạt động giao dịch, lưu ký ví kỹ thuật số, khai thác, phát hành token, phát triển giao thức DeFi, v.v., thu nhập hoạt động của công ty đó phải được coi là thu nhập chịu thuế. Theo phân loại hệ thống thuế doanh nghiệp "0-10-20" của Jersey: các công ty công nghệ hoặc nền tảng nói chung có thể chịu mức thuế doanh nghiệp 0%; nếu liên quan đến các dịch vụ tài chính (chẳng hạn như lưu ký tài sản tiền điện tử, khớp lệnh giao dịch, phát hành sản phẩm quản lý tài sản, v.v.), họ có thể chịu mức thuế 10%; nếu được xác định là công ty tiện ích công cộng hoặc công ty đầu tư bất động sản, họ phải chịu mức thuế 20%.  

(3) Hoạt động khai thác 

Jersey chưa ban hành bất kỳ luật cụ thể nào để cấm hoặc miễn thuế cho các hoạt động khai thác tài sản tiền điện tử. Tài liệu Xử lý Thuế Tiền điện tử chính thức nêu rõ rằng nếu các hoạt động khai thác là "thỉnh thoảng hoặc phi thương mại", thì chúng không cấu thành hoạt động chịu thuế; tuy nhiên, nếu hoạt động khai thác diễn ra liên tục, có lợi nhuận và có tổ chức, thì tài sản tiền điện tử mà nó tạo ra sẽ cấu thành thu nhập chịu thuế và nên được tính vào thu nhập hiện tại và được đánh thuế theo giá thị trường.  

(4) Thanh toán bằng tiền điện tử và các vấn đề về GST 

Mặc dù Jersey áp dụng Thuế Hàng hóa và Dịch vụ (GST) 5%, nhưng cơ quan thuế đã tuyên bố rõ ràng rằng "hành vi trao đổi" bản thân tài sản tiền điện tử như một phương tiện thanh toán không cấu thành giao dịch chịu thuế. Nói cách khác, khi người dùng sử dụng Bitcoin hoặc Ethereum để mua hàng hóa, đổi chúng lấy tiền tệ hợp pháp hoặc các loại tiền ảo khác, bản thân hành vi đó không tạo ra nghĩa vụ GST. Tuy nhiên, nếu các thương gia chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử và cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ chịu thuế, bản thân hàng hóa vẫn phải trả GST theo quy định. Hiện tại, tài sản tiền điện tử chỉ được coi là phương tiện thanh toán và không có sự khác biệt đáng kể so với việc sử dụng tiền mặt hoặc thẻ tín dụng. 3. Thiết lập và Cải thiện Khung Quy định về Tiền điện tử của Jersey Ủy ban Dịch vụ Tài chính Jersey (JFSC) đang dẫn đầu việc phát triển khung quy định của Jersey đối với tài sản tiền điện tử. JFSC chịu trách nhiệm giám sát, quản lý và phát triển ngành dịch vụ tài chính của Jersey, bao gồm cả việc quản lý tài sản ảo. Trách nhiệm chính của JFSC bao gồm: ① Xây dựng các chính sách và hướng dẫn quản lý: JFSC sẽ ban hành các ghi chú hướng dẫn và các tài liệu khác để làm rõ cách tiếp cận quản lý của Jersey đối với tài sản ảo, bao gồm việc ban hành các hướng dẫn và giấy phép cho các sàn giao dịch tiền ảo. ②Đăng ký và Cấp phép: Các công ty hoạt động trong lĩnh vực tài sản ảo tại Jersey phải đăng ký với JFSC và xin tất cả các giấy phép hoặc giấy phép cần thiết. ③Giám sát và Thực thi: JFSC chịu trách nhiệm giám sát các tổ chức được quản lý để đảm bảo họ tuân thủ luật chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố của Jersey và các yêu cầu pháp lý khác. JFSC cũng có quyền thực hiện hành động thực thi đối với các tổ chức vi phạm các yêu cầu này. ④Thiết lập các Tiêu chuẩn Tuân thủ và Giám sát: JFSC thiết lập các tiêu chuẩn tuân thủ và đánh giá cho ngành tài sản ảo. Ví dụ: các công ty phải có nhân sự có kỹ năng và kinh nghiệm phù hợp, bao gồm các Cán bộ Báo cáo Rửa tiền (MLRO) và Phó MLRO được chỉ định, cũng như các nhân sự chủ chốt chịu trách nhiệm tuân thủ và giám sát nội bộ. JFSC cũng giám sát việc các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo tuân thủ Quy định Du lịch và các tiêu chuẩn báo cáo thuế tài sản tiền điện tử quốc tế. ⑤ Hợp tác Quốc tế: JFSC hợp tác và trao đổi thông tin với các cơ quan quản lý và tổ chức quốc tế khác để thúc đẩy sự phối hợp và tính nhất quán trong quy định về tài sản ảo toàn cầu. Jersey chưa ban hành bộ luật cụ thể nào cho tài sản tiền điện tử. Thay vào đó, họ đang dần đưa tài sản ảo và các nhà cung cấp dịch vụ của chúng vào phạm vi quản lý của mình, dựa trên các hệ thống quản lý tài chính và chống rửa tiền hiện có bằng cách bổ sung các định nghĩa, mở rộng phạm vi áp dụng và triển khai hệ thống đăng ký. Sau đây là các văn bản pháp lý và quy định cốt lõi hiện hành liên quan đến tài sản tiền điện tử: ① Luật Dịch vụ Tài chính (Jersey) năm 1998. Luật này là luật quản lý tài chính cơ bản nhất của Jersey, yêu cầu bất kỳ doanh nghiệp nào cung cấp dịch vụ tài chính cụ thể tại Jersey phải đăng ký hoặc xin giấy phép với JFSC. Năm 2016, JFSC đã tuyên bố rõ ràng rằng các sàn giao dịch tiền ảo nằm trong phạm vi của luật này và do đó phải đăng ký là "doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ". ② Luật Tiền thu được từ Tội phạm (Jersey) năm 1999. Đây là luật cốt lõi của Jersey về chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố, áp dụng cho tất cả các ngành có rủi ro cao, bao gồm cả các công ty mã hóa. Luật yêu cầu các công ty tham gia vào hoạt động kinh doanh tài sản ảo phải thực hiện các nghĩa vụ sau: thẩm định khách hàng (CDD), lưu giữ hồ sơ giao dịch và báo cáo các giao dịch đáng ngờ cho Đơn vị tình báo tội phạm tài chính Jersey (JFCU). ③ Quy định về sàn giao dịch tiền ảo: Năm 2016, JFSC đã ban hành các quy định nhắm mục tiêu cụ thể vào các sàn giao dịch tiền ảo, yêu cầu họ phải thực hiện nghiêm ngặt các biện pháp AML/CFT và thiết lập các cơ cấu quản trị và kiểm soát nội bộ mạnh mẽ. Các quy định này đưa các nền tảng giao dịch tiền điện tử vào khuôn khổ quản lý thực chất. ⑤ Ghi chú hướng dẫn về chào bán tiền xu ban đầu JFSC đã ban hành ghi chú hướng dẫn này vào năm 2017 để làm rõ phạm vi quản lý của ICO tại Jersey. Tài liệu nhấn mạnh rằng ICO sẽ được đánh giá theo từng trường hợp cụ thể để xác định xem luật quản lý dịch vụ tài chính hiện hành có áp dụng hay không dựa trên bản chất của mã thông báo được phát hành. Nếu mã thông báo có thuộc tính của chứng khoán hoặc cấu thành phương tiện đầu tư tập thể, chúng sẽ cần phải có giấy phép và chịu sự giám sát. ⑥ Quy định về Thông tin kèm theo Chuyển tiền (Jersey) năm 2017 (sửa đổi năm 2023) Quy định này được sử dụng để thực hiện "Quy tắc Du lịch" của FATF, yêu cầu tất cả các VASP phải thu thập và trao đổi thông tin nhận dạng người gửi/người nhận trong các giao dịch chuyển tiền ảo. Đây là một biện pháp quan trọng đối với Jersey nhằm tăng cường tính minh bạch của các giao dịch tiền điện tử xuyên biên giới. ⑦ Quy định về Khung Báo cáo Tài sản Tiền điện tử của OECD (CARF), 2024–2025 Jersey đã tham gia thỏa thuận CARF vào năm 2024 và thực hiện các quy định địa phương vào năm 2025, yêu cầu tất cả các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử phải thực hiện nghĩa vụ thu thập và báo cáo thông tin thuế của khách hàng và tự động trao đổi thông tin với các khu vực pháp lý khác. Tại Jersey, các thỏa thuận về thuế và quy định liên quan đến tài sản ảo dựa trên Đạo luật Dịch vụ Tài chính và Đạo luật Thu nhập từ Tội phạm, và đang dần được cải thiện thông qua các quy định chi tiết theo tình huống và các điều khoản hợp tác quốc tế. Đạo luật Dịch vụ Tài chính thiết lập các yêu cầu cấp phép cho các doanh nghiệp mới nổi như sàn giao dịch tiền điện tử theo quy định "doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ" (MSB). Đạo luật Tiền thu được từ Tội phạm đóng vai trò là cơ sở cho hoạt động chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố đối với tất cả các hoạt động tài sản ảo, bao gồm các nghĩa vụ như thẩm định khách hàng, lưu giữ hồ sơ giao dịch và báo cáo hoạt động đáng ngờ. Hướng dẫn Phát hành Tiền xu Ban đầu (IPO) được xây dựng trên nền tảng này bằng cách phân loại chức năng các hoạt động phát hành token, làm rõ liệu các mô hình phát hành khác nhau có nên nằm trong khuôn khổ pháp lý hiện hành đối với chứng khoán hay đầu tư tập thể hay không. Quy định Thông tin Kèm theo Chuyển tiền và Quy định CARF tiếp tục tăng cường tính minh bạch của dòng vốn xuyên biên giới và thông tin thuế, đảm bảo Jersey duy trì lợi thế của một hệ thống thuế linh hoạt đồng thời tuân thủ các yêu cầu tuân thủ quốc tế. 4. Tóm tắt và Triển vọng Với hệ thống thuế đơn giản và linh hoạt cùng phương pháp tiếp cận quy định tiến bộ, Jersey đang dần xây dựng một môi trường pháp lý hấp dẫn và tuân thủ cho tài sản tiền điện tử. Về hệ thống thuế, Jersey vẫn duy trì những lợi thế truyền thống của mình - không có thuế lãi vốn và gánh nặng thuế doanh nghiệp thấp - tạo điều kiện thuận lợi cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Jersey không khuyến khích các cấu trúc định hướng đầu cơ chênh lệch giá. Thay vào đó, họ xác định rõ ranh giới thuế của "hoạt động thương mại" và tạo điều kiện cho các cơ quan quản lý đưa ra phán quyết. Sự mơ hồ này chính là nguồn gốc của tính linh hoạt. Trong tương lai, Jersey chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng bởi việc thắt chặt các quy định quốc tế, đặc biệt là việc triển khai khuôn khổ CARF của OECD và các yêu cầu minh bạch VASP của FATF, vốn sẽ dần thu hẹp vùng đệm chính sách của Jersey. Thách thức thực sự của Jersey có thể không nằm ở việc "thu hút thêm các công ty tiền điện tử", mà là duy trì quyền tự chủ của tổ chức trong khi thiết lập hình ảnh pháp lý đáng tin cậy mà không phải hy sinh quá mức tính linh hoạt.