Người quản lý cũ của Coinbase bị kết án về giao dịch nội gián là hy vọng pháp lý mới nhất của tiền điện tử

Nguồn bài viết

WASHINGTON—Crypto đã chọn một đồng minh không chắc chắn trongcuộc chiến chống lại sự giám sát của cơ quan quản lý chính của Phố Wall : một vấn đề trướcCoinbase toàn cầu Inc. nhân viên bị kết tội giao dịch nội gián.

Ishan Wahi, cựu quản lý tại Coinbase,đã nhận tội trong năm nay để đưa cho anh trai của mình và một người bạn đại học các mẹo giao dịch đã tạo ra gần 1,5 triệu đô la tiền lãi bất hợp pháp. Là một người Ấn Độ nhập cư, anh ta có thể ngồi tù hơn ba năm và bị trục xuất sau thời gian thi hành án.

Nhưng ông Wahi vẫn đang đấu tranh với Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch, nơi đã kiện ông vì cho rằng một số tài sản của Coinbase là chứng khoán. Kết quả của vụ án dân sự đó không có khả năng thay đổi tương lai của ông Wahi, vốn bị mờ mịt bởi việc ông bị truy tố và có khả năng bị bỏ tù. Nhưng nó có thể ảnh hưởng đến cách các tài sản kỹ thuật số được quy định tại Hoa Kỳ.

Trong một kiến nghị nhằm hủy bỏ sớm vụ kiện tại tòa án liên bang Seattle, các luật sư của ông Wahi cho rằng SEC không có vai trò gì vì tài sản kỹ thuật số của Coinbase không phải là chứng khoán. Các công tố viên buộc tội anh ta âm mưu thực hiện hành vi lừa đảo qua đường dây chứ không phải gian lận chứng khoán.

Phản đối SEC trong các vụ kiện như vụ kiện chống lại ông Wahi đã trở thành hy vọng tốt nhất của ngành công nghiệp tiền điện tử để đánh bại chiến dịch của ủy ban nhằm điều chỉnh tài sản kỹ thuật số. Ngành công nghiệp hy vọng các thẩm phán liên bang sẽ thấy rằng tiền điện tử quá khác biệt so với cổ phiếu và trái phiếu truyền thống để tuân theo các quy tắc được viết cho Phố Wall.

Vì Coinbase cũng là mục tiêu của cuộc điều tra thực thi của SEC, nên triển vọng của ông Wahi phù hợp với triển vọng của công ty, mặc dù công ty đã sa thải ông và hợp tác với các cuộc điều tra về vai trò của ông trong giao dịch nội gián.

Nhân viên của SEC tuần trước đã nói với Coinbasenó có khả năng đề xuất hành động thực thi chống lại công ty về việc niêm yết các tài sản mà cơ quan quản lý tin là chứng khoán, trong số các vi phạm bị nghi ngờ khác, theo công ty. Nếu SEC kiện Coinbase, kết quả có thể buộc công ty ngừng giao dịch một số tài sản kỹ thuật số mà họ cung cấp cho người dùng vàcó khả năng làm thay đổi sự phát triển của ngành .

Vụ kiện dân sự của cơ quan quản lý chống lại ông Wahi, đang được tiến hành, có khả năng sẽ diễn ra trước khi bất kỳ vụ kiện rộng hơn nào chống lại Coinbase được giải quyết và kết quả của nó có thể tạo tiền lệ cho những tài sản mà SEC có thể giám sát.

Nick Morgan, một luật sư ở Los Angeles có tổ chức phi lợi nhuận, Nhà đầu tư, cho biết: “Điều này vượt ra ngoài tác động của các trường hợp thực thi trước đó, trong đó toàn bộ trường hợp bắt nguồn từ thời điểm ban đầu trong vòng đời của mã thông báo, khi công ty đổi nó lấy tiền. Choice Advocates Network, đại diện cho những người chống lại cái mà họ gọi là sự tiếp cận quá mức của SEC. “Trường hợp của Wahi có tác động lớn hơn nhiều vì theo định nghĩa, điều này liên quan đến các giao dịch thứ cấp chứ không phải giao dịch ban đầu.”

Coinbase phải đối mặt với triển vọng của một vụ kiện SEC.HÌNH CHỤP:MICHAEL NAGLE/BLOOMBERG TIN TỨC

Nhóm ICAN của ông Morgan là một trong số các tổ chức đã đệ trình các bản tóm tắt về tình bạn của tòa án để ủng hộ các lập luận của ông Wahi. Phòng thương mại kỹ thuật số và Hiệp hội chuỗi khối, hai nhóm thương mại tiền điện tử, cũng đã đệ trình các bản tóm tắt tấn công trường hợp của SEC. Coinbase đã yêu cầu thẩm phán cho phép công ty gửi quan điểm của mình.

Một phát ngôn viên của SEC từ chối bình luận. Một phát ngôn viên của Coinbase đã từ chối bình luận nhưng chỉ ra những tuyên bố gần đây trên Twitter của Paul Grewal, giám đốc pháp lý của công ty. Ông Grewal viết rằng SEC có thể đã tạo ra “các giải pháp thiết thực, lâu dài như phát triển các quy tắc hoặc các tùy chọn đăng ký” cho ngành, nhưng thay vào đó lại đệ trình một “vụ kiện sai lầm”.

Công ty luật Jones Day đang đại diện cho ông Wahi chống lại SEC và đã đệ đơn yêu cầu bác bỏ vụ kiện vào tháng Hai. Coinbase không trả tiền cho luật sư của ông Wahi, theo hai người quen thuộc với vấn đề này. Người phát ngôn của Jones Day đã không trả lời các tin nhắn lặp đi lặp lại hỏi ai đang tài trợ cho công việc của mình.

Trong chuyển động của họ, các luật sư của Jones Day nói rằng những nỗ lực của SEC nhằm kiểm soát tiền điện tử vi phạmhọc thuyết câu hỏi lớn vừa được Tòa án tối cao thông qua. Tiêu chuẩn hạn chế các cơ quan quản lý viết ra các quy tắc hoặc thực hiện các bước khác có ý nghĩa kinh tế hoặc chính trị rộng lớn mà không có điều mà đa số các thẩm phán coi là chỉ đạo rõ ràng từ Quốc hội.

Jones Day cũng tấn công sự phụ thuộc của SEC vào bài kiểm tra 76 năm tuổi của Tòa án Tối cao được gọi là Howey để điều chỉnh nhiều dự án tiền điện tử. Trường hợp của Howey đã đưa ra một định nghĩa cho “hợp đồng đầu tư”, một loại chứng khoán có thể được quy định bởi SEC.

Jones Day và các luật sư khác của ông Wahi đã viết trong bản tóm tắt: “SEC không được sử dụng cụm từ 'hợp đồng đầu tư' như một tấm séc trắng để đổi lấy tiền mặt bất cứ khi nào họ tìm cách mở rộng phạm vi quản lý của mình.

Tại phiên điều trần nhận tội về các cáo buộc lừa đảo vào tháng Hai, ông Wahithừa nhận đã boa cho anh trai và bạn đại học Sameer Ramani nhưng cho biết anh ấy “dựa vào tuyên bố của Coinbase và những người khác rằng những loại tiền điện tử này không phải là chứng khoán.” Anh ấy xin lỗi và nói rằng anh ấy sẽ mất “toàn bộ cuộc sống mà tôi đã dày công xây dựng trong 17 năm qua,” theo biên bản của tòa án.

Ông Wahi dự kiến sẽ bị kết án vào tháng Năm. Anh trai của anh ta, người đã nhận tội hình sự, đã bị kết án 10 tháng tù vào tháng 1 và bị yêu cầu tịch thu 892.500 đô la tiền lãi từ giao dịch.

Những người ủng hộ chiến dịch thực thi tiền điện tử của SEC nói rằng tòa án không nên coi ông Wahi là một bị cáo thông cảm. Dennis Kelleher, giám đốc điều hành của Better Markets, một nhóm thúc đẩy quy định tài chính chặt chẽ hơn cho biết: “Đây chỉ là ví dụ mới nhất về chiến thuật kiện tụng nóng bỏng của ngành công nghiệp tiền điện tử chống lại bất kỳ nỗ lực nào của SEC nhằm thực thi luật.

Các bị cáo nhận tội giao dịch nội gián hình sự thường không phản đối các cáo buộc dân sự liên quan của SEC. Ông Morgan, người trước đây từng làm luật sư thực thi SEC cho biết: “Các sự thật được thừa nhận trong vụ án hình sự khá kém hấp dẫn.

Coinbase cũng đang tìm cách can thiệp vào trường hợp của ông Wahi bằng một bản tóm tắt về tình bạn của tòa án. Công ty phải đối mặt với khả năng bị kiện bởi SEC với cáo buộc vi phạm luật yêu cầu đăng ký làm công ty môi giới và trao đổi chứng khoán được cấp phép, theomột bản sao cảnh báo thực thi của SEC , được gọi là thông báo Wells.

“Các cáo buộc của SEC trong trường hợp này xoay quanh lập luận sai lầm của cơ quan rằng Coinbase đã liệt kê các tài sản kỹ thuật số là chứng khoán,” các luật sư của công ty đã viết trong một hồ sơ được gửi vào tuần trước.