Khoản thế chấp đầu tiên được bảo đảm bằng tiền điện tử của Úc cho phép người vay sử dụng Bitcoin để bảo đảm tới một nửa giá trị tài sản — Nhưng liệu có quá rủi ro không?

Bitcoin như một tài sản đảm bảo cho các khoản vay mua nhà đang thay đổi trò chơi bất động sản tại Úc

Thị trường nhà ở của Úc, từ lâu đã nổi tiếng với giá nhà cao, đã chứng kiến một đối thủ mới tham gia vào thị trường này—thế chấp được hỗ trợ bằng Bitcoin.

Công ty công nghệ tài chính Block Earner tại Sydney đã ra mắt khoản vay mua nhà đầu tiên tại quốc gia này cho phép người vay sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp, tránh được nhu cầu phải bán tài sản tiền điện tử của họ.

Động thái này diễn ra sau phán quyết của Tòa án Liên bang vào tháng 4 năm 2025, cho phép công ty không cần giấy phép dịch vụ tài chính, mở đường cho hoạt động cho vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử trở thành một phần của tài chính chính thống.

Cách thức thế chấp Bitcoin mở ra con đường mới cho người mua nhà

Sản phẩm cho vay của Block Earner cho phép người mua nhà thế chấp tài sản Bitcoin của họ làm tài sản đảm bảo cho khoản thế chấp, trong khi tài sản tiền điện tử được Fireblocks, một nền tảng lưu ký được quản lý, nắm giữ an toàn.

Người vay có thể đảm bảo khoản vay tiền mặt lên tới 50% giá trị tài sản trong khi vẫn giữ quyền sở hữu Bitcoin của mình.

Cách tiếp cận này mang đến cho các nhà đầu tư tiền điện tử cơ hội khai thác thị trường nhà ở của Úc mà không phải chịu thuế thu nhập từ vốn hoặc mất khả năng tiếp cận với việc tăng giá trong tương lai.

Người đi vay cũng phải đối mặt với rủi ro.

Nếu giá trị Bitcoin giảm mạnh, họ có thể phải thêm tiền điện tử hoặc có nguy cơ bị thanh lý tài sản thế chấp.

Block Earner có mục đích theo dõi giá liên tục và cảnh báo người vay để tránh những bất ngờ.

Lãi suất bắt đầu từ 9,5% mỗi năm cho các khoản vay có tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản thế chấp là 40%, với lãi suất so sánh lên tới 11,9% ở mức LVR là 80%.

Một cuộc chiến pháp lý định hình thị trường

Sản phẩm này chỉ có thể ra mắt sau khi Block Earner giành chiến thắng trong cuộc chiến pháp lý kéo dài hai năm với Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC).

Ban đầu, ASIC tuyên bố các sản phẩm cho vay tiền điện tử giống với các sản phẩm đầu tư yêu cầu phải có giấy phép.

Tuy nhiên, Tòa án Liên bang đã lật ngược quan điểm này vào tháng 4, phán quyết rằng các khoản vay này không đáp ứng định nghĩa pháp lý về “sản phẩm tài chính” theo Đạo luật Doanh nghiệp.

Phán quyết này đã giải phóng Block Earner khỏi những ràng buộc về quy định vốn từng kìm hãm sự đổi mới trong hoạt động cho vay tiền điện tử tại Úc.

Charlie Karaboga, CEO của Block Earner, cho biết:

“Người nắm giữ tiền điện tử không nên phải lựa chọn giữa việc nắm giữ Bitcoin và mua nhà. Chúng tôi mang đến cho họ một lựa chọn thông minh hơn, một cách để sử dụng tiền điện tử mà không cần phải từ bỏ nó.”

Bitcoin giúp việc sở hữu nhà trở nên dễ dàng hơn trong một thị trường đầy thách thức

Cuộc khủng hoảng khả năng chi trả nhà đất ở Úc đã được ghi nhận đầy đủ, với giá nhà trung bình cao gấp mười lần thu nhập hộ gia đình thông thường.

Ở Sydney, tỷ lệ này thậm chí còn tăng cao hơn, gần gấp 14 lần thu nhập trung bình - chỉ đứng sau Hồng Kông trên toàn cầu.

Đối với nhiều người, đặc biệt là những người Úc trẻ tuổi tích lũy tài sản bằng Bitcoin, các yêu cầu cho vay truyền thống khiến việc sở hữu nhà trở nên xa vời.

Sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp là một giải pháp thay thế cho việc đánh giá tín dụng dựa trên tiền lương và tiền tiết kiệm, có khả năng mở rộng khả năng tiếp cận tài chính bất động sản.

Block Earner chỉ ra rằng trong khi một ngôi nhà trung bình ở Úc có giá 627 Bitcoin vào năm 2016, thì đến năm 2024, con số đó đã giảm mạnh xuống chỉ còn 4,3 BTC, cho thấy giá bất động sản đã giảm như thế nào so với mức tăng của Bitcoin.

Hoa Kỳ tham gia cuộc đua tích hợp tiền điện tử vào các khoản vay mua nhà

Úc không phải là quốc gia duy nhất đang nghiên cứu về hình thức thế chấp bằng tiền điện tử.

Tại Hoa Kỳ, các cơ quan quản lý và nhà lập pháp đang có động thái đưa việc nắm giữ tiền điện tử vào đánh giá thế chấp.

Vào ngày 25 tháng 6 năm 2025, Giám đốc FHFA William Pulte đã chỉ thị cho Fannie Mae và Freddie Mac điều tra việc công nhận tài sản tiền điện tử được nắm giữ trên các sàn giao dịch được quản lý là một phần dự trữ của người vay.

Hơn nữa, một dự luật được trình lên Hạ viện Hoa Kỳ nhằm mục đích yêu cầu các cơ quan thế chấp cập nhật hướng dẫn của họ để xem xét việc nắm giữ tiền điện tử mà không buộc người vay phải chuyển đổi sang tiền mặt.

Nếu được thông qua, luật này có thể mở rộng điều kiện vay mua nhà cho các nhà đầu tư tiền điện tử tại Hoa Kỳ.

Liệu cho vay bằng tiền điện tử có thay đổi cách chúng ta mua nhà không?

Trong khi cuộc khủng hoảng khả năng chi trả nhà ở vẫn tiếp diễn ở Úc và Hoa Kỳ, hiệu suất mạnh mẽ của Bitcoin trong năm qua - với mức tăng 87% - mang đến cho những người nắm giữ tiền điện tử những cơ hội mới để tận dụng tài sản của họ.

Sáng kiến của Block Earner báo hiệu sự thay đổi về cách tài sản kỹ thuật số có thể tương tác với các lĩnh vực tài chính truyền thống, có khả năng mở ra cánh cửa mới cho cả người mua nhà và nhà đầu tư.

Với nhu cầu thế chấp hơn 110 triệu đô la được ghi nhận trong thời gian ra mắt thử nghiệm, mô hình Block Earner đã và đang thu hút được sự chú ý.

Khi các quốc gia khác theo dõi chặt chẽ, các khoản vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử có thể sớm trở thành một lựa chọn quen thuộc cho những người muốn thu hẹp khoảng cách giữa sự giàu có kỹ thuật số không ổn định và sự ổn định của quyền sở hữu bất động sản.