APY lên đến 9%: 20 đồng tiền ổn định tạo ra lợi nhuận

Tác giả: Mars_DeFi, KOL về tiền điện tử; Người dịch: Felix, PANews

Nếu người dùng muốn tối đa hóa lợi nhuận, họ có thể tối đa hóa giá trị của stablecoin thông qua stablecoin dựa trên lợi nhuận.

Stablecoin tạo ra lợi nhuận là tài sản tạo ra thu nhập thông qua các hoạt động DeFi, chiến lược phái sinh hoặc đầu tư RWA. Hiện tại, loại tiền ổn định này chiếm 6% trong tổng vốn hóa thị trường tiền ổn định trị giá 240 tỷ đô la. Khi nhu cầu tăng lên, JPMorgan tin rằng mục tiêu chiếm 50% thị phần không phải là ngoài tầm với.

Yield stablecoin được đúc bằng cách gửi tài sản thế chấp vào giao thức. Số tiền ký gửi được đầu tư vào các chiến lược sinh lời và lợi nhuận được chia đều cho những người nắm giữ. Điều này giống như một ngân hàng truyền thống cho vay tiền gửi và chia sẻ lãi suất với người gửi tiền, ngoại trừ việc lãi suất của stablecoin cao hơn.

Bài viết này nhằm mục đích đánh giá 20 loại tiền ổn định có thể tạo ra thu nhập.

1. Ethena Labs (USDe/sUSDe)

Ethena duy trì giá trị của đồng tiền ổn định của mình và tạo ra thu nhập thông qua hoạt động phòng ngừa trung lập delta.

USDe được đúc bằng cách gửi ETH đã cam kết (stETH) vào giao thức Ethena. Vị thế ETH sau đó được bảo vệ bằng cách bán khống.

Ngoài thu nhập từ stETH (lãi suất hàng năm hiện tại là 2,76%), tỷ lệ tài trợ dương từ việc bán khống cũng sẽ tạo ra thu nhập và Ethena sẽ phân phối thu nhập này cho những người dùng thế chấp USDe để đổi lấy sUSDe (lãi suất hàng năm là 5%).

2. Spark (sDAI)

sDAI được tạo ra bằng cách gửi DAI vào hợp đồng Tỷ lệ tiết kiệm DAI (DSR) của Maker. Tỷ lệ lợi nhuận hằng năm hiện tại là 3,25%.

Lợi nhuận được tích lũy thông qua lãi suất trên DSR (lãi suất được xác định bởi MakerDAO). sDAI cũng có thể được giao dịch hoặc sử dụng trong DeFi giống như các loại tiền ổn định khác.

3. Ondo Finance (USDY)

Ondo phát hành USDY với tiền gửi USDC. Tài sản ký gửi được dùng để mua các tài sản có rủi ro thấp như trái phiếu kho bạc (lãi suất hàng năm khoảng 4-5%) và phần lớn lãi suất được chia sẻ bởi những người nắm giữ USDY.

Lợi suất USDY được thiết lập một lần mỗi tháng và ổn định trong suốt tháng. Lợi nhuận hằng năm cho tháng này là 4,25%.

Lưu ý: Lợi suất của USDY được phản ánh ở giá token chứ không phải ở số lượng. Đó là lý do tại sao USDY luôn ở mức trên 1 đô la.

4. BlackRock (BUIDL)

Đồng tiền ổn định BUIDL đại diện cho quyền sở hữu quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa (MMF) do BlackRock quản lý.

Quỹ này đầu tư vào tiền mặt và các công cụ khác, chẳng hạn như trái phiếu kho bạc ngắn hạn và các thỏa thuận mua lại, và phân phối lãi cho những người nắm giữ BUIDL.

Lợi nhuận của quỹ được tính theo ngày nhưng được phân phối cho những người nắm giữ BUIDL theo tháng.

5. Figure Markets (YLDS)

YLDS là đồng tiền ổn định đầu tiên dựa trên lợi nhuận được SEC Hoa Kỳ đăng ký là chứng khoán công khai.

Figure Markets tạo ra lợi nhuận bằng cách đầu tư vào cùng loại chứng khoán do các quỹ thị trường tiền tệ (MMF) chất lượng cao nắm giữ, vốn có rủi ro cao hơn so với các quỹ thị trường tiền tệ (MMF) được chính phủ hỗ trợ bằng mã thông báo.

YLDS cung cấp lãi suất hàng năm là 3,79%. Lãi suất được tính hàng ngày và được trả hàng tháng bằng USD hoặc token YLDS.

6.Sky (USDS / sUSDS)

USDS là phiên bản đổi tên của DAI và có thể được đúc bằng cách gửi tài sản đủ điều kiện thông qua Sky Protocol.

Nó có thể được sử dụng trong DeFi và cũng có thể kiếm được lợi nhuận từ Sky Protocol thông qua hợp đồng Sky Savings Rate (SSR). sUSDS được phát hành dựa trên tiền gửi USDS với lãi suất hàng năm là 4,5%.

7. Usual (USD0)

USD0 được hỗ trợ hoàn toàn bằng tài sản thực tế (RWA) như trái phiếu kho bạc và được đúc bằng cách gửi USDC hoặc RWA đủ điều kiện làm tài sản thế chấp trên nền tảng Usual.

Người dùng cũng có thể thế chấp 0 USD trên Curve để nhận được 0++ USD (lãi suất hàng năm là 0,08%). USD0++ có thể được sử dụng trong DeFi và lợi nhuận được phân phối dưới dạng token THÔNG THƯỜNG (lãi suất hàng năm là 13%).

Lưu ý: Để có được thu nhập 0++ USD, bạn cần phải cam kết trong 4 năm.

8. Mountain Protocol (USDM)

Mountain Protocol tạo ra thu nhập bằng cách đầu tư vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn, nhưng USDM dành riêng cho người dùng không phải người Mỹ.

Số tiền thu được từ các trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ này được phân phối cho những người nắm giữ USDM thông qua hệ thống điều chỉnh hàng ngày để số dư tự động phản ánh số tiền thu được.

USDM hiện cung cấp mức lợi suất hàng năm là 3,8%.

9. Giao thức Origin (OUSD)

OUSD được đúc bằng cách gửi các loại tiền ổn định như USDC, USDT và DAI trên Giao thức Origin.

Origin triển khai tài sản thế chấp vào các chiến lược DeFi rủi ro thấp, tạo ra lợi nhuận thông qua cho vay, cung cấp thanh khoản và phí giao dịch. Những khoản lợi nhuận này được phân phối cho những người nắm giữ OUSD thông qua việc tự động tính lại cơ sở.

OUSD được hỗ trợ bởi stablecoin và có lãi suất hàng năm là 3,67%.

10.Prisma Finance (mkUSD)

mkUSD được hỗ trợ bởi các sản phẩm phái sinh thế chấp thanh khoản. Lợi nhuận được tạo ra thông qua phần thưởng trên tài sản được đặt cược cơ bản (lãi suất thay đổi hàng năm từ 2,5% - 7%) và được phân phối cho những người nắm giữ mkUSD.

mkUSD có thể được sử dụng để khai thác thanh khoản thông qua các nền tảng như Curve hoặc có thể được đặt cược vào nhóm ổn định của Prisma để nhận phần thưởng PRISMA và ETH từ việc thanh lý.

11. Noble (USDN)

USDN được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Thu nhập có nguồn gốc từ lãi suất trái phiếu chính phủ ngắn hạn và được phân phối cho người nắm giữ USDN (lãi suất hàng năm là 4,2%).

Người dùng có thể kiếm được lợi nhuận cơ bản bằng cách gửi USDN vào kho tiền linh hoạt hoặc kiếm điểm Noble bằng cách gửi vào kho tiền USDN bị khóa (tối đa 4 tháng).

12. Frax Finance (sfrxUSD)

frxUSD được hỗ trợ bởi tài sản của BUIDL, một công ty con của BlackRock, và tạo ra thu nhập bằng cách tận dụng các tài sản cơ bản (như trái phiếu kho bạc) và tham gia vào DeFi.

Chiến lược lợi nhuận được quản lý bởi Chiến lược lợi nhuận chuẩn (BYS), phân bổ động frxUSD đã đặt cược vào các nguồn lợi nhuận cao nhất, cho phép những người nắm giữ sfrxUSD kiếm được lợi nhuận cao nhất.

13.Level (lvlUSD)

lvlUSD được đúc bằng cách gửi và đặt cược USDC hoặc USDT. Tài sản thế chấp này được triển khai trong các giao thức cho vay uy tín như Aave và Morpho.

Người dùng có thể thế chấp IvIUSD để đổi lấy sIvIUSD, qua đó tận hưởng những lợi ích mà các chiến lược DeFi mang lại.

Lãi suất hàng năm là 9,28%.

14. Davos (DUSD)

DUSD là một loại tiền ổn định chuỗi chéo có thể được đúc bằng sDAI và tài sản thế chấp thanh khoản khác. Nó tạo ra lợi nhuận bằng cách thế chấp lại các sản phẩm phái sinh và phân phối lợi nhuận trên các tài sản cơ bản cho những người nắm giữ DUSD.

DUSD có thể được gửi vào một quỹ thanh khoản hoặc một kho tiền có giá trị gia tăng, hoặc có thể được thế chấp tại Davos để có được lãi suất hàng năm là 7-9% và thu nhập từ lãi cho vay.

15. Dự trữ (3 USD)

Cách đúc USD3 là: gửi PYUSD trên Aave v3, gửi DAI trên Spark Finance hoặc gửi USDC trên Compound v3.

Số tiền thu được từ việc phân bổ tài sản thế chấp cho các nền tảng cho vay DeFi hàng đầu sẽ được phân phối cho những người nắm giữ 3 USD (với lãi suất hàng năm khoảng 5%).

Giao thức dự trữ cung cấp tài sản thế chấp vượt mức cho USD3 để ngăn chặn tình trạng tách rời.

16. Góc (USDA/stUSD)

USDA được đúc bằng cách gửi USDC. Doanh thu của USDA được tạo ra thông qua hoạt động cho vay DeFi, trái phiếu kho bạc và giao dịch chứng khoán mã hóa.

USDA có thể gửi tiền vào giải pháp tiết kiệm của Angle để có được stUSD. Người nắm giữ stUSD có thể nhận được thu nhập do USDA tạo ra (lãi suất hàng năm là 6,38%).

17. Paxos (USDL)

USDL là đồng tiền ổn định đầu tiên cung cấp lợi nhuận hàng ngày theo khuôn khổ pháp lý. Thu nhập của công ty đến từ các chứng khoán ngắn hạn của Hoa Kỳ được nắm giữ trong dự trữ Paxos, với lợi suất khoảng 5%. Người nắm giữ USDL có thể tự động nhận được thu nhập USDL.

18.YieldFi (yUSD)

yUSD được hỗ trợ bởi các đồng tiền ổn định và có thể được đúc bằng cách gửi USDC hoặc USDT trên YieldFi (lãi suất hàng năm là 11,34%).

YieldFi tạo ra lợi nhuận bằng cách triển khai tài sản thế chấp thông qua các chiến lược trung lập delta, trong khi yUSD có thể được sử dụng cho các chiến lược DeFi như cho vay và cung cấp thanh khoản trên các giao thức như Origin Protocol.

19. OpenEden (USDO)

USDO được hỗ trợ bởi Kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa và các quỹ thị trường tiền tệ (như TBILL của OpenEden).

Các tài sản cơ bản của nó được đầu tư thông qua các chiến lược trên chuỗi và ngoài chuỗi để tạo ra lợi nhuận. Tiền thu được sẽ được phân phối cho những người nắm giữ USDO thông qua cơ chế điều chỉnh hàng ngày.

Các tài sản cơ bản được đầu tư thông qua các chiến lược trên chuỗi và ngoài chuỗi để tạo ra lợi nhuận. Khoản thu nhập này được phân phối hàng ngày cho những người nắm giữ USDO.

20. Elixir (deUSD / sdeUSD)

Tương tự như USDe của Ethena, thu nhập của deUSD đến từ khoản đầu tư vào các tài sản truyền thống như Kho bạc Hoa Kỳ, cũng như lãi suất tài trợ tạo ra bởi hoạt động cho vay trong giao thức Elixir.

Người dùng thế chấp deUSD dưới dạng sdeUSD có thể nhận được mức lợi nhuận hàng năm là 4,39% và phần thưởng thuốc gấp đôi.