Tác giả: Ignas, nhà nghiên cứu DeFi; Bản dịch: Golden Finance xiaozouo
1. Ostium
Sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn là một lĩnh vực có sự cạnh tranh cực kỳ khốc liệt và những người dẫn đầu liên tục thay đổi (từ dydx đến GMX đến Hyperliquid).
Tuy nhiên, Ostium lại rất độc đáo. Họ đã giới thiệu giao dịch đòn bẩy theo chuỗi cho S&P 500, Dow Jones, Nikkei, Vàng, Đồng và nhiều tài sản Tài chính truyền thống (TradFi) khác.
Những "tài sản thế giới thực" (RWA) này thực sự không được hỗ trợ bởi bất cứ thứ gì, nhưng Ostium mang đến mức giá tổng hợp trên chuỗi thông qua nguồn cấp giá của oracle. Được xây dựng trên Arbitrum.
Theo như tôi biết, đây không phải là lần đầu tiên có người thử nghiệm điều này, nhưng Ostium đang nhận được sự quan tâm lớn:
* Tổng giá trị khóa (TVL) trong Quỹ thanh khoản Ostium (OLP) đạt 46 triệu đô la và hoạt động tương tự như HLP trên Hyperliquid để tạo ra phí giao dịch và thanh toán bù trừ.
* 845 người dùng hoạt động hàng ngày và 2.225 người dùng hoạt động hàng tuần.
* Tổng khối lượng giao dịch đạt 2,1 tỷ đô la Mỹ.
Ostium đã triển khai chiến dịch tích điểm cho các nhà giao dịch và người gửi tiền OLP kể từ ngày 31 tháng 3.
Tôi tin rằng các giao dịch RWA trên chuỗi, ngay cả đối với tài sản tổng hợp, có tiềm năng rất lớn đối với nhiều người dùng tiền điện tử bản địa. Nó giúp chúng tôi tránh phải rút stablecoin sang các nền tảng tài chính truyền thống.
Đây có thể là cơ hội airdrop tốt cho những người dùng đầu tiên.
2. Axiom
Bạn có thể đã nghe nói đến các nền tảng giao dịch Solana như Photon, BullX, GMGN và BonkBot, nhưng tất cả đã là vào năm 2024.
Axiom, được hỗ trợ bởi Y Combinator, bắt đầu hoạt động vào tháng 2 và đã đạt được vị trí thống lĩnh trong danh mục này (chiếm 44% tổng thị phần, được hiển thị bằng màu xanh đậm trong hình).
Điều thú vị là tài khoản X chính thức của Axiom và những người đồng sáng lập rất ít khi nhắc đến X và đăng rất ít bài viết. Hoạt động tiếp thị dường như được lan truyền thông qua truyền miệng.
Quan trọng hơn, mục tiêu cuối cùng của Axiom là cho phép giao dịch bất kỳ tài sản nào trên bất kỳ chuỗi nào, bao gồm hợp đồng vĩnh viễn (ra mắt thông qua Hyperliquid), thỏa thuận lợi suất, theo dõi ví và các chức năng khác.
Axiom thực sự có thể hưởng lợi khi hệ sinh thái giao dịch Solana hoạt động trở lại.
Hoạt động điểm đã được triển khai, bao gồm các giao dịch, nhiệm vụ và khuyến nghị. Tôi lạc quan hơn về token Axiom.
3. Fragmetric
Chúng ta hãy tạm thời không nói về các ứng dụng giao dịch.
Fragmetric khiến tôi nhớ đến cơn sốt Solana DeFi vào đầu năm 2023/2024, khi Jito và Jupiter thực hiện các đợt airdrop hào phóng.
Nếu bạn đã bỏ lỡ Solayer (dù sao thì LAYER cũng đã tăng giá đáng kể sau đợt airdrop), thì đây là cơ hội thứ hai của bạn.
Tôi có hai tin tức dành cho bạn về Fragmetric:
* Tin xấu: chúng tôi không phải là một trong những công ty đầu tiên, vì khoản tiền gửi đã được mở từ tháng 10 năm 2024.
* Tin tốt: Chúng tôi vẫn chưa quá muộn, vì các mã thông báo vẫn chưa được ra mắt, các điểm vẫn đang được phân phối và hầu hết các khoản tiền gửi đã bắt đầu được gửi vào cuối tháng 1. Và đây là mô hình canh tác năng suất đơn giản, chỉ cần gửi tiền và bỏ đi.
Trong mọi trường hợp, Fragmetric là một giao thức tái thế chấp thanh khoản được xây dựng trên Solana.
Khi bạn gửi SOL hoặc Liquidity Staking Token (LST) vào Fragmetric, bạn sẽ nhận được Liquidity Staking Token (LRT) như fragSOL hoặc fragJTO.
Những người đóng góp lại sẽ trở thành SANG (Người bảo vệ mạng lưới SolanA), một cộng đồng người bảo vệ hệ sinh thái Solana. Bạn cũng có thể kiếm thêm phần thưởng bằng cách bảo mật NCN/AVS (Dịch vụ phi tập trung mới).
Nếu bạn có SOL nhàn rỗi và muốn đa dạng hóa rủi ro trên các nền tảng như Kamino, Marginfi, Solayer, v.v., thì đây là một chiến lược rất đơn giản.
Tổng giá trị khóa (TVL) là 125 triệu đô la, vì vậy vẫn chưa quá sớm.
Điểm F
Điểm F là hệ thống khách hàng thân thiết của Fragmetric có thể kiếm được chỉ bằng cách sở hữu LRT. Hoặc bạn có thể nhận được điểm thưởng bằng cách gói LRT (ví dụ: wfragSOL cho DeFi).
Fragmetric đã huy động được tổng cộng 12 triệu đô la tiền tài trợ. Vòng đầu tư mới nhất trị giá 5 triệu đô la được đầu tư bởi RockawayX, Robot Ventures, Amber Group và BitGo.
Nhìn chung, đây là một chiến lược SOL cực kỳ đơn giản.
4. Loopscale
Loopscale hiện cho phép bạn kiếm thêm thu nhập dựa trên fragSOL mới mua của bạn.
Loopscale mang đến sự đổi mới cho Solana DeFi thông qua hoạt động cho vay theo mô-đun, dựa trên sổ lệnh.
Điều này khác với mô hình nhóm thanh khoản được Kamino, Marginfi và thậm chí cả Aave sử dụng:
Tài liệu Loopscale mô tả theo cách này: "Bằng cách thay thế nhóm thanh khoản và lãi suất thuật toán bằng khớp lệnh trực tiếp, Loopscale cải thiện hiệu quả vốn, cho phép quản lý rủi ro chính xác hơn và hỗ trợ các loại thị trường mới khó đạt được bằng kiến trúc DeFi truyền thống."
Bạn có thể vay, cho vay, luân chuyển (tương tự như đòn bẩy một cú nhấp chuột của Kamino) hoặc tham gia kho tiền.
Kể từ khi Loopscale kết thúc phiên bản beta đóng cách đây 5 ngày, họ đã ra mắt Genesis Vault, cung cấp 6x điểm cho đến khi đạt đến giới hạn (gần đạt rồi!)
Một chiến lược đơn giản là hoạt động vòng lặp JUPSOL, với tỷ lệ hoàn vốn hàng năm (APY) trên 22% (tương tự như gấp đôi Kamino). Bạn có thể kiếm được gấp đôi điểm.
Tôi hỏi họ về việc tách rời. Họ nói rằng việc tách LST/LRT trong ngắn hạn sẽ không thanh lý các hoạt động vòng lặp của bạn, “nhưng việc đặt cược lợi nhuận dưới chi phí đi vay hoặc hiệu suất kém của trình xác thực có thể làm được điều đó”.
Nếu bạn quyết liệt hơn và muốn kiếm 32% APY trên SOL, thì có một kho tiền khác dành cho fragSOL của bạn:
* Gửi SOL vào Fragmetric tại đây.
* Nhận PT-fragSOL tại Exponent (Pendle of Solana).
* Lặp PT-fragSOL trên Loopscale để kiếm 32% APY.
Lưu ý: Bạn sẽ mất điểm thưởng của Fragmetric nhưng nhận được APY cố định cao hơn trên Loopscale.
Tổng giá trị bị khóa hiện tại vào khoảng 40 triệu đô la, vì vậy vẫn chưa quá muộn.
Loopscale có sự hậu thuẫn mạnh mẽ: CoinFund, Solana Ventures, Coinbase Ventures, Jump và Room40.
5. Upshift
Bạn có cảm thấy DeFi đã trở nên quá phức tạp và ngày càng tốn thời gian để tìm kiếm cơ hội mang lại lợi nhuận cao sau khi điều chỉnh rủi ro không?
Đừng lo lắng nữa.
Trên Upshift, bạn có thể gửi tiền điện tử của mình vào các kho tiền do “các quỹ đầu cơ uy tín” và các nhà quản lý đầu tư quản lý.
Các chiến lược thu nhập bao gồm các hoạt động định kỳ cũng như các sản phẩm phức tạp hơn liên quan đến phòng ngừa rủi ro delta trung tính, quyền chọn OTC hoặc tạo lập thị trường trên các sàn giao dịch phi tập trung stablecoin có hệ thống.
Upshift có 4 sản phẩm cốt lõi:
* Cho vay: Cung cấp các khoản vay thế chấp vượt mức trên chuỗi cho các tổ chức đã được xác minh.
* Lợi suất DeFi: Kho bạc được quản lý bởi các quỹ DeFi hàng đầu.
* Vault-as-a-Service: Cung cấp kho lưu trữ cắm và chạy cho các giao thức.
* Hiệu ứng cộng hưởng: Vay từ các kho tiền để cải thiện năng suất và hiệu quả sử dụng vốn.
Tính đến thời điểm viết bài, tổng giá trị bị khóa đã đạt 236 triệu đô la Mỹ, đây là một hiệu suất tốt. Họ tặng 5 điểm cho đến khi số tiền gửi đạt 750 triệu đô la.
Thành thật mà nói, chiến lược yêu thích của tôi là Hyperbeat Ultra HYPE, chiến lược này quản lý hoạt động canh tác lợi nhuận HYPE của tôi trên hệ sinh thái HyperEVM.
Upshift được hỗ trợ bởi Dragonfly VC, Hack VC, 6MV và Robot Ventures.
6. Level
Nếu bạn nắm giữ bất kỳ loại tiền ổn định nào, xin lưu ý:
Level là một giao thức tiền ổn định phát hành lvlUSD, một loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi USDC và USDT tạo ra thu nhập thông qua các giao thức cho vay blue chip.
Bạn gửi USDC → USDC được gửi vào Aave/Morpho, v.v. → Bạn nhận được lvlUSD, có thể được sử dụng trong các lĩnh vực DeFi khác.
Bạn có thể dễ dàng thế chấp lvlUSD vào slvlUSD đang được đánh giá cao và nhận được lợi suất hàng năm là 8,48%.
Nhưng để kiếm được điểm XP, bạn cần sử dụng lvlUSD để khai thác trong các giao thức DeFi: gửi lvlUSD vào Curve, Spectra hoặc Pendle (lợi suất PT hiện tại là 13%), v.v.
Tính đến thời điểm viết bài này, tổng giá trị bị khóa của nó là 138,26 triệu đô la, khá tốt. Số người theo dõi Level trên mạng xã hội X cũng đang tăng lên, đây là một dấu hiệu tốt khi giá token này giảm.
Level được hỗ trợ bởi Dragonfly VC và Polychain.
Level không phải là giao thức đầu tiên thử nghiệm mô hình này và nhiều giao thức đã không đạt được sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường. Tuy nhiên, với thu nhập ấn tượng và đợt airdrop sắp tới, đây có thể là một cơ hội đầy hứa hẹn.
7. Huma
Huma là câu chuyện hấp dẫn nhất về stablecoin và tài sản thực tế (RWA), nhưng rất khó để có được sự chú ý đáng kể. Bạn có thể chờ Circle lên sàn, nhưng đừng mong đợi giá cổ phiếu tăng gấp 10 lần chỉ trong một ngày.
Mạng lưới tài trợ thanh toán (PayFi) Huma gần đây đã huy động được 38 triệu đô la từ Hashkey Capital, Folius Ventures, Stellar và các công ty khác.
Huma trước đây đã sáp nhập với Arf, một giao thức được Circle hỗ trợ cung cấp dịch vụ thanh khoản và thanh toán cho các khoản thanh toán xuyên biên giới.
Vậy Huma có điểm gì độc đáo?
Việc thanh toán mất nhiều ngày và tốn kém. Các ngân hàng thu được phần lớn lợi nhuận. Huma giải quyết những vấn đề này bằng cách sử dụng blockchain và stablecoin (USDC) để cho phép tiền được chuyển đi tức thời và rẻ trên toàn thế giới.
Huma đẩy nhanh các khoản thanh toán thực tế thông qua các đồng tiền ổn định và tính thanh khoản trên chuỗi. Các tổ chức tài chính có thể giải quyết số tiền lớn trên toàn cầu, thay thế nhu cầu sử dụng các hệ thống cũ như SWIFT hoặc cơ chế cấp vốn trước.
Có hai cách để kiếm thu nhập:
* Chế độ cổ điển: lợi nhuận hàng tháng ổn định + Feathers (điểm). Hiện tại là hơn 10%.
* Chế độ Maxi: Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 0%, nhưng nếu bạn lạc quan về token quản trị tương lai HUMA của Huma, bạn có thể nhận được gấp 5 lần điểm Feathers.
Bây giờ bạn cũng có thể gửi USDC → nhận PST (PayFi Strategy Token), một token có lãi suất có thể được sử dụng trong Solana DeFi (có thể trao đổi trên Jupiter và thế chấp để vay trên Kamino).
Ngay cả các vị thế bị khóa cũng có thể được thoát sớm thông qua nhóm thanh khoản PST.
Hiện tại, Huma:
* Lợi suất hàng năm của USDC là 10,5%.
* 74,7 triệu đô la Mỹ để hỗ trợ giao dịch PayFi.
* Lưu giữ 7,2 triệu đô la tài sản thanh khoản (tiền ổn định) để sử dụng trong trường hợp khẩn cấp và không tạo ra thu nhập.
Vì vậy, tổng giá trị khóa là 81 triệu đô la đang hoạt động khá tốt.
8. Ứng dụng DeFi
Bạn có thể thường xuyên thấy các chương trình khuyến mãi cho Ứng dụng DeFi trên X. Không chỉ có số lượng bài đăng lớn mà cách chúng được quảng cáo cũng khiến tôi ngạc nhiên.
Điều này khiến tôi thận trọng hơn và mang lại cho tôi trực giác kỳ lạ.
Những lý do khiến đồng tiền này tăng giá như sau:
* Đồng tiền này đã trở thành sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tổng hợp lớn thứ ba, với khối lượng giao dịch hàng ngày là 229 triệu đô la Mỹ và khối lượng giao dịch hàng tuần là 991 triệu đô la Mỹ.
* Đã huy động được 6 triệu đô la tiền tài trợ với mức định giá 100 triệu đô la từ Mechanism Capital, Selini Capital, North Rock Digital và khoảng 50 nhà đầu tư thiên thần.
* Rõ ràng là tôi được xếp hạng cao hơn trong bảng xếp hạng Phe phái ở Degen Arena. (Chi tiết bên dưới)
Ứng dụng DeFi là một siêu ứng dụng tất cả trong một giúp DeFi trở nên dễ dàng.
Từ phiên bản beta của ứng dụng, chức năng trao đổi chuỗi chéo rất tuyệt vời. Không có phí giao dịch phiền phức, hỗ trợ chuỗi Solana và EVM. Họ sẽ bổ sung các tính năng như canh tác năng suất và giao dịch liên tục.
Token HOME của họ vẫn chưa được ra mắt, bạn có thể kiếm thu nhập bằng cách trao đổi token.
Về cơ bản đây là những chức năng hiện tại, nhưng! ! ! Bạn có thể kiếm được điểm khi đổi và tham gia Degen Arena thông qua Faction.
50 Phe đầu tiên sẽ nhận được phần thưởng bổ sung và quyền truy cập sớm vào các tính năng mới của Ứng dụng DeFi. Tại sao nên tham gia một Phe phái? Trong đợt airdrop Mùa 1 của Degen Arena, token HOME có tỷ lệ phân phối lớn hơn:
* 60% XP trong Mùa 1 sẽ được chuyển vào nhóm XP của Phe phái.
* 40% phần thưởng của mùa giải hiện tại sẽ được chuyển vào quỹ tiền thưởng của Phe phái.
Tôi hiện đang xếp hạng 38.
9. Slingshot
Nếu có ứng dụng di động nào có thể trao đổi tất cả các mã thông báo trên mọi chuỗi thì đó có thể là Slingshot.
Trước khi dùng thử Slingshot, bạn cần biết một số điều sau:
* Việc tạo tài khoản cực kỳ dễ dàng, giống như ứng dụng Web2.
* Magic Eden gần đây đã mua lại Slingshot, khiến khả năng token Slingshot được airdrop trở nên ít hơn.
* Bạn có thể nhanh chóng đổi token Bitcoin Rune, đây là một trong những lý do chính khiến tôi thích ứng dụng này.
Vì vậy, nếu bạn chủ yếu giao dịch tiền điện tử trên thiết bị di động, Slingshot là ứng dụng bạn nhất định phải thử.
Joy
