Nguồn: Lang Guangzhao, Zero One Think Tank
Vào ngày 13 tháng 2 năm 2025, China Asset Management (Hong Kong) thông báo rằng "Quỹ tiền tệ kỹ thuật số đô la Hồng Kông của China Asset Management" đã được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) chấp thuận và dự kiến sẽ chính thức niêm yết vào cuối tháng 2.
Quỹ này là quỹ đầu tiên được mã hóa dành cho các nhà đầu tư bán lẻ tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, cung cấp cho các nhà đầu tư một công cụ đầu tư sáng tạo để thu được lợi nhuận từ quỹ thị trường tiền tệ đô la Hồng Kông thông qua các công cụ blockchain.
Trong những năm gần đây, Hồng Kông đã tăng cường nỗ lực của mình trên thị trường tài sản ảo. Năm 2022, Bộ trưởng Tài chính Hồng Kông đã ban hành "Tuyên bố Chính sách về Phát triển Tài sản Ảo tại Hồng Kông", nêu rõ rằng "theo quan điểm đổi mới tài chính, việc mã hóa các loại sản phẩm khác nhau chắc chắn sẽ mang lại nhiều cơ hội hơn".
Sau đó, Ủy ban Quản lý Chứng khoán Hồng Kông đã ban hành "Thông tư về các bên trung gian tham gia vào các hoạt động liên quan đến Chứng khoán được mã hóa" cùng phụ lục và "Thông tư về các Sản phẩm Đầu tư được SFC chấp thuận mã hóa", trong đó làm rõ các cân nhắc và biện pháp quản lý của Ủy ban Quản lý Chứng khoán Hồng Kông đối với chứng khoán được mã hóa, bao gồm làm rõ và nới lỏng một số chính sách ban đầu.
Quỹ tiền tệ kỹ thuật số đô la Hong Kong Hua Xia là quỹ bán lẻ đầu tiên được chấp thuận ra mắt sau khi Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông ban hành "Thông tư về Sản phẩm đầu tư được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai mã hóa chấp thuận" vào tháng 11 năm 2023.
Huaxia Fund (Hồng Kông) tuyên bố rằng trước nhu cầu ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với các sản phẩm đầu tư sáng tạo, quỹ này đặt mục tiêu cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư trực tuyến hơn bằng cách tích hợp công nghệ blockchain và đạt được sự minh bạch và an toàn trên blockchain công khai có thể mở rộng quy mô, qua đó mang đến cho các nhà đầu tư trải nghiệm đầu tư đa dạng.
Trên thị trường toàn cầu, việc khám phá các quỹ mã hóa đã đạt được kết quả.
Franklin Templeton đã ra mắt Quỹ tiền tệ của chính phủ Hoa Kỳ Franklin OnChain (FOBXX) vào năm 2021, đây là quỹ mã hóa đầu tiên được SEC chấp thuận tại Hoa Kỳ sử dụng công nghệ blockchain Stellar để xử lý giao dịch và ghi lại quyền sở hữu.
Theo các báo cáo gần đây, Franklin Templeton sẽ niêm yết FOBXX trên Solana, trở thành quỹ thị trường tiền tệ mã hóa lớn thứ ba. Quỹ này hiện đã có mặt trên Ethereum, Coinbase Base, Aptos và Avalanche, sử dụng mạng lưới Stellar làm blockchain chính. Giá trị thị trường của FOBXX đã đạt 594 triệu đô la Mỹ.
Vào ngày 2 tháng 10 năm 2023, UBS Asset Management đã công bố ra mắt dự án thí điểm quỹ mã hóa. Vào tháng 11 năm 2024, UBS đã ra mắt uMINT, một quỹ thị trường tiền tệ mã hóa dựa trên Ethereum tại Singapore, cung cấp dịch vụ quản lý tiền mặt cho các nhà đầu tư tổ chức.
Vào tháng 3 năm 2024, Blackrock đã hợp tác với nền tảng mã hóa Securitize để ra mắt quỹ mã hóa cấp độ tổ chức BUIDL. Quỹ này dựa trên Ethereum và hỗ trợ chuyển tiền theo chuỗi thời gian thực và đổi USDC. Quy mô quản lý đã vượt quá 500 triệu đô la Mỹ trong 4 tháng, thu hút sự tham gia của các tổ chức như Ondo Finance.
Các tổ chức Trung Quốc từ lâu cũng đã khám phá các quỹ mã hóa.
Theo báo cáo, Harvest Global đã hợp tác với Meta Lab HK để mã hóa các sản phẩm quỹ thu nhập cố định của mình và đã hoàn tất thủ tục nộp hồ sơ lên cơ quan quản lý của Hồng Kông vào tháng 11 năm 2023. Cuối cùng, công ty đã phát hành thành công quỹ mã hóa đầu tiên của Hồng Kông vào ngày 28 tháng 12 năm 2023. Đây là quỹ token hóa thu nhập cố định đầu tiên do một tổ chức tài chính Trung Quốc tại Hồng Kông ra mắt. Tuy nhiên, không giống như China Asset Management, quỹ này của Harvest Global Investors chủ yếu nhắm đến các nhà đầu tư chuyên nghiệp và mục tiêu đầu tư sản phẩm là trái phiếu Hoa Kỳ được xếp hạng cao.
Các quỹ được mã hóa là một phần của toàn bộ thị trường RWA (mã hóa tài sản thế giới thực). RWA đã phát triển nhanh chóng trong những năm gần đây và bắt đầu bùng nổ vào năm 2024, với quy mô thị trường vượt quá 14 tỷ đô la Mỹ. Nhưng theo quan điểm của nhiều người trong ngành và các nhà nghiên cứu, năm 2024 chỉ là năm khai vị và năm 2025 mới thực sự là năm bùng nổ của RWA.
Trước đó, các tổ chức nổi tiếng thế giới như Citibank, McKinsey và BCG đã đưa ra dự đoán về quy mô tiềm năng của RWA. Dự báo tối thiểu là sẽ đạt 4 nghìn tỷ đô la Mỹ vào năm 2030 và tối đa là hơn 30 nghìn tỷ đô la Mỹ. Công ty đầu tư Bitwise dự đoán rằng đến năm 2025, khi các tổ chức Phố Wall đẩy nhanh quá trình gia nhập, quy mô thị trường RWA dự kiến sẽ đạt 50 tỷ đô la Mỹ và có khả năng tăng trưởng theo cấp số nhân kể từ đó.
Liên quan đến việc phê duyệt Quỹ tiền tệ kỹ thuật số đô la Hồng Kông của China Asset Management, Gan Tian, Tổng giám đốc điều hành của China Asset Management (Hong Kong), cho biết: "Cột mốc này là bước tiến quan trọng trong chiến lược hướng tới Web 3.0 của chúng tôi".
Ông tin rằng các quỹ được mã hóa có thể mang lại những lợi thế mang tính cách mạng cho các nhà đầu tư, bao gồm phát hành quyền sở hữu dựa trên blockchain và thanh toán minh bạch. Chứng khoán được mã hóa dự kiến sẽ định hình lại bối cảnh thị trường vốn toàn cầu và việc ra mắt Quỹ tiền tệ kỹ thuật số đô la Hồng Kông Hua Xia là minh chứng tuyệt vời cho thấy công nghệ kỹ thuật số có thể được sử dụng để giúp các sản phẩm tài chính truyền thống dễ tiếp cận hơn.
Standard Chartered Bank đóng vai trò là đại lý token hóa, nhà điều hành nền tảng kỹ thuật số và người lưu ký token của sản phẩm, đồng thời cung cấp dịch vụ quản lý quỹ và ủy thác truyền thống. Quỹ sẽ được token hóa thông qua Libeara, một nền tảng token hóa thuộc SC Ventures.
Tổng giám đốc điều hành của Standard Chartered Hong Kong, Trung Quốc và Bắc Á Huen Wai-yee cho biết: "Tài sản kỹ thuật số đang mang lại những thay đổi cơ bản cho hệ sinh thái thị trường tài chính."
Anais
Catherine
Kikyo
Weatherly