Mối tương quan giữa cổ phiếu BTC ‘không như chúng ta muốn’ — 5 điều cần biết về Bitcoin tuần này

Bitcoin (BTC ) bắt đầu tuần thứ hai của tháng 4 với tiếng thút thít khi phe bò đấu tranh để duy trì mức hỗ trợ trên 40.000 đô la.

Sau một ngày cuối tuần ít biến động mới mẻ, lần đóng cửa hàng tuần mới nhất chứng kiến sự căng thẳng của thị trường trở lại và theo phong cách cổ điển, BTC/USD đã giảm trong những giờ cuối cùng của ngày 10 tháng 4.

Có một cảm giác đượcbị kẹt giữa hai chiếc ghế đẩu đối với những người nắm giữ trung bình hiện tại — các lực lượng vĩ mô hứa hẹn những thay đổi lớn về xu hướng nhưng đang diễn ra chậm. Đồng thời, nhu cầu của người mua “nghiêm túc” cũng không có ở các tài sản tiền điện tử nói chung.

Tuy nhiên, những người ở bên trong cho thấy không có chút nghi ngờ nào về tương lai, bằng chứng là các nguyên tắc cơ bản của mạng Bitcoin cao nhất mọi thời đại và hơn thế nữa.

Sự kết hợp của các yếu tố đối lập này là hành động giá dường như không biết phải đi đâu tiếp theo. Một cái gì đó có thể thay đổi trong tuần tới?

Cointelegraph xem xét năm tín hiệu tiềm năng về giá Bitcoin khi việc kiểm tra lại mức 40.000 đô la đang đến gần.

Không có “sự sụt giảm lớn” đối với BTC?

Ngày 11 tháng 4 bắt đầu với việc đòi lại 42.000 đô la cho BTC/USD, cặp tiền này đã mất một thời gian ngắn qua đêm khi nó giảm xuống mức đóng cửa hàng tuần.

Đạt 41.771 đô la trên Bitstamp trong quá trình này, Bitcoin do đó đã chứng kiến mức thấp nhất trong nhiều tuần, khớp với mức từ ngày 23 tháng 3.

Tương tự, khi làm như vậy, tiền điện tử lớn nhất đã từ bỏ tất cả lợi nhuận thu được từ giai đoạn can thiệp để quay trở lại đỉnh của phạm vi giao dịch so với tháng trước. Tuy nhiên, điều này cuối cùng có thể trở thành sự kiểm tra lại mức kháng cự trước đó dưới dạng hỗ trợ. Thay vì lo sợ điều tồi tệ nhất, nhiều nhà giao dịch hy vọng rằng một sự đảo chiều sẽ sớm xảy ra.

“Kiểm tra lại mức tăng hàng tuần, cá voi finex lấp đầy giá thầu, tôi đang mua giá giảm. Nếu bạn muốn đợi xác nhận, bạn có thể đợi giá đóng cửa hàng tháng để xác nhận,” người dùng Twitter nổi tiếng Credible Cryptođã viết như một phần của ý kiến qua đêm.

Credible Crypto đã bình luận về cả haiMua cá voi Bitfinex và dữ liệu biểu đồ mới , cho thấy chỉ báo Aroon của Bitcoin đã tăng giá trong những ngày gần đây.

Được thiết kế để xác định xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm của một tài sản, Aroon chỉ đưa ra các “điểm cắt” từ giảm sang tăng như vậy sáu lần kể từ năm 2017 – thời điểm Bitcoin đạt đỉnh trước đó.

tỷ lệ cược khá tốt của bạn hỏi tôi. Aroon được thiết kế để hoạt động giống như cả một chỉ báo trơn tru và một chỉ báo theo cấp số nhân do hành vi của nó đối với thời gian thay vì giá cả.

Tôi không mong đợi một sự sụt giảm lớn.

– Otsu (@OtsukimiCrypto)Ngày 11 tháng 4 năm 2022

Như Cointelegraph gần đây đã báo cáo, nhà giao dịch và nhà phân tích Rekt Capital cũng có rất nhiều lý do đểáp dụng luận điểm tăng giá cho Bitcoin . Tuy nhiên, ở mức khoảng 42.150 đô la, mức đóng cửa hàng tuần cuối cùng đã gây thất vọng so với mức 43.100 đô la yêu cầu của anh ấy.

“Nến hàng tuần của BTC Đóng như thế này và việc kiểm tra lại ~43,100 đô la vì hỗ trợ mới sẽ thành công,” anh ấygiải thích cùng với một biểu đồ vào ngày 10 tháng 4.

“Do đó, BTC sẽ được định vị để tăng cao hơn trong phạm vi ~$43100-$52000, theo vòng tròn màu xanh lam trước đó.”

Trong khi đó, người đóng góp cho Cointelegraph Michaël van de Poppe cũnglưu ý rằng đợt giảm giá muộn vào ngày 10 tháng 4 đã thu hẹp khả năng tạo ra khoảng trống hợp đồng tương lai của CME Group để cung cấp mục tiêu giá ngắn hạn khi bắt đầu giao dịch vào ngày 11 tháng 4.

Cổ phiếu bị áp lực trên diện rộng

Cho đến nay, đây là một ngày ảm đạm đối với chứng khoán, khi châu Á dẫn đầu với mức thua lỗ trên diện rộng, một phần không nhỏ là do lệnh phong tỏa mới nhất do COVID-19 của Trung Quốc.

Cả Chỉ số tổng hợp Thượng Hải và Hang Seng của Hồng Kông đều giảm hơn 2% trong phiên giao dịch buổi sáng.

Ở châu Âu, thị trường vẫn chưa mở cửa vào thời điểm viết bài, nhưng những căng thẳng địa chính trị đang diễn ra tập trung vào Nga không có dấu hiệu thay đổi.

Một tia hy vọng cho đồng euro xuất hiện khi Tổng thống Pháp đương nhiệm Emmanuel Macron dẫn trước đối thủ Marine Le Pen trong các cuộc thăm dò.

Tuy nhiên, ngoài ngắn hạn, các nhà phân tích đang chú ý đến các xu hướng đáng lo ngại: lạm phát gia tăng nhanh chóng, tổn thất thị trường trái phiếu và dường như các ngân hàng trung ương không có khả năng phản ứng cho đến nay.

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ họp trong tuần này với trọng tâm chính là kiểm soát lạm phát - chấm dứt mua tài sản và tăng lãi suất.

Bong bóng trái phiếu lớn nhất trong 800 năm qua tiếp tục xì hơi sau khi bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất của Fed, trước thềm tuần tới#ECB cuộc họp & như tăng#lạm phát làm rung chuyển trái phiếu mkts. Giá trị của trái phiếu toàn cầu đã giảm thêm 960 tỷ đô la trong tuần này, nâng tổng thiệt hại từ ATH lên 6 nghìn tỷ đô la.pic.twitter.com/g78Pu2dyLo

- Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner)Ngày 10 tháng 4 năm 2022

Tình hình nhấn mạnh những khó khăn mà cổ phiếu và tài sản rủi ro phải đối mặt trong môi trường hiện tại. Khi các nhà bình luận đồng ý rằng môi trường lạm phát và các biện pháp liên quan của ngân hàng trung ương sẽ làm giảm nhu cầu về Bitcoin và tiền điện tử, mức độ thực sự của thực tế kinh tế đã rõ ràng.

Trong một bài đăng trước đó trên Twitter vào tuần trước, Holger Zschaepitztiết lộ ví dụ, đối với tất cả các mức tăng trong S&P 500, việc mua tài sản của Fed có nghĩa là trên thực tế, tiến độ đã không thay đổi kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

“Nói một cách dễ hiểu: S&P 500 có thể đã đạt mức ATH mới vào ngày hôm nay, nhưng nếu bạn đặt chỉ số này trong mối liên hệ với bảng cân đối kế toán của Fed, thì nó đang giao dịch ở mức tương tự như năm 2008, vì vậy cổ phiếu đã được giao dịch đi ngang kể từ năm 2008, về cơ bản chống lại việc mở rộng bảng cân đối kế toán,” ông viết.

Xuống cùng nhau?

Đối với Arthur Hayes, cựu Giám đốc điều hành của gã khổng lồ phái sinh BitMEX, trường hợp tăng giá đối với Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị khi đối mặt với sự thất bại của fiat vẫn còn đó.

Vấn đề là một kịch bản như vậy vẫn chưa thành hiện thực.

Trong bài đăng trên blog mới nhất của mình được phát hành vào ngày 11 tháng 4, Hayeslặp đi lặp lại cảnh báo rằng nỗi đau sẽ đến trước lợi nhuận đối với nhà đầu tư trung bình với rủi ro đáng kể về tài sản.

Tương lai có thể chứng kiến sự thay đổi từ quyền bá chủ của đồng đô la Mỹ sang các tài sản khác nhau của các quốc gia và cá nhân, nhưng trong thời gian chờ đợi, các lực lượng vĩ mô sẽ tiếp tục gây thiệt hại cho tiền điện tử.

Nếu cổ phiếu sắp giảm giá khi các ngân hàng trung ương hành động, chủ yếu là để chống lạm phát, thì mối tương quan ngày càng tăng của tiền điện tử với chúng chỉ có một ý nghĩa.

“Mối tương quan ngắn hạn (10 ngày) là cao và tương quan trung hạn (30 ngày và 90 ngày) đang di chuyển lên và sang phải. Đây không phải là điều chúng tôi muốn,” Hayes lập luận về mối tương quan giữa tiền điện tử với Nasdaq 100 (NDX).

“Đối với tôi, để treo cờ ủng hộ việc bán fiat và mua tiền điện tử trước cuộc khủng hoảng NDX (giảm 30% đến 50%), các mối tương quan trên tất cả các khung thời gian cần phải có xu hướng thấp hơn một cách đáng kể.”

Cổ phiếu có thể thực sự thấy một nửa giá trị của chúng bị mất đi do Fed và các hành động của nó không? Ai cũng có thể đoán được, Hayes trả lời.

“Giảm 30%? […] Giảm 50%? […] Dự đoán của bạn cũng tốt như của tôi,” anh ấy nói thêm.

“Nhưng hãy nói rõ ràng – Fed không có kế hoạch tăng bảng cân đối kế toán sớm, nghĩa là cổ phiếu sẽ không tăng cao hơn nữa.”

Tâm lý khác với thị trường truyền thống

Với tình hình vĩ mô ảm đạm sắp xảy ra, không có gì ngạc nhiên khi tâm lý thị trường đang bị ảnh hưởng.

Đã cảm nhận được “sự tham lam” đối với tiền điện tử vào cuối tháng 3, Crypto Fear & Chỉ số tham lam giờ đã chắc chắn trở lại trong “sợ hãi”lãnh thổ .

Một dạng tương tự của thị trường truyền thống Fear & Chỉ số tham lam, số liệu đã giảm một nửa số điểm bình thường hóa trong vòng chưa đầy hai tuần khi các nhà giao dịch cảm thấy lạnh nhạt trở lại.

Vào ngày 11 tháng 4, Crypto Fear & Lòng tham đo được 32/100, trong khi thị trường truyền thống của nóđối tác cao hơn ở mức 46/100, được định nghĩa là “trung lập”.

Trong khi đó, xứng đáng hay không, Van de Poppe nhắc nhở độc giả không nên giao dịch dựa trên các tín hiệu tình cảm.

“Mọi người đều rất lạc quan về thị trường, nhưng bây giờ thị trường bắt đầu điều chỉnh, và nỗi sợ hãi bao trùm,” anh ấytóm tắt .

“Tâm lý không phải là một chỉ báo tuyệt vời về cách bạn nên giao dịch thông thường.”

Nguyên tắc cơ bản giữ niềm tin

Một tia hy vọng đến từ một nguồn quen thuộc trong tuần này. Đối với tất cả các lần giảm giá, độ khó mạng của Bitcoin chỉ là dogiảm bớt tăng 0,4% trong vài ngày tới.

Liên quan: 5 loại tiền điện tử hàng đầu đáng xem trong tuần này: BTC, NEAR, FTT, ETC, XMR

Có thể cho rằng khía cạnh quan trọng nhất của mô hình tự duy trì của mạng Bitcoin, độ khó sẽ điều chỉnh giảm xuống từ mức cao nhất mọi thời đại để phản ánh những thay đổi trong thành phần khai thác.

Quy mô điều chỉnh nhỏ cho thấy rằng các công ty khai thác vẫn ổn định về mặt tài chính ở mức hiện tại và không gặp khó khăn mặc dù BTC/USD đã giảm 10% vào tuần trước.

Dữ liệu khác hỗ trợ cho đối số, với ước tính tỷ lệ băm từgiám sát tài nguyên MiningPoolStats cũng kéo dài ở mức cao kỷ lục.

Như Cointelegraph gần đây đã báo cáo,khai khoáng tiếp tục thu hút đầu tư lớn , bao gồm từ Blockstream, tuần trước đã công bố một trang trại chạy bằng năng lượng mặt trời được thiết lập để tạo ra 30 petahash mỗi giây ở tốc độ băm sau khi hoạt động.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph.com. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro, bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.