Điểm lại 7 câu chuyện cốt lõi của thị trường tiền điện tử vào năm 2025

Khi chúng ta bước vào năm 2025, sự lạc quan của thị trường đang tăng cao nhờ sự tiến bộ thực sự và sự đổi mới mang tính đột phá. Bài viết này tổng hợp câu chuyện cốt lõi của năm về tiền điện tử, kết hợp những hiểu biết cá nhân và nghiên cứu từ những người dẫn đầu ngành bao gồm Bitwise, VanEck, Ark Invest, a16z, v.v.

Hãy cùng khám phá những xu hướng định hình tương lai của tài sản kỹ thuật số.

1. Bitcoin đạt được sức hút kinh tế

Vào năm 2024, động lực thị trường của Bitcoin sẽ có những thay đổi rõ rệt , tạo tiền đề cho một câu chuyện quan trọng vào năm 2025.

Vào tháng 1 năm 2024, việc ra mắt Quỹ giao dịch trao đổi trên nền tảng giao dịch giao ngay Bitcoin (ETF) đã đánh dấu một cột mốc quan trọng trong việc tích hợp tiền điện tử và tài chính truyền thống. Trong số đó, iShares Bitcoin Trust (IBIT) do BlackRock quản lý nổi bật, thu hút gần 38 tỷ USD dòng vốn vào trong năm đầu tiên, trở thành quỹ ETF ra mắt thành công nhất trong lịch sử.

Đáng chú ý, dòng vốn vào của IBIT thậm chí còn vượt cả dòng vốn của Invesco QQQ Trust (QQQ), một quỹ nổi tiếng theo dõi Chỉ số Nasdaq 100. Dòng vốn vào hàng năm của IBIT tính đến giữa năm 2024 là khoảng 18,97 tỷ USD, cao hơn một chút so với 18,9 tỷ USD của QQQ.

Dòng vốn ETF BTC | Nguồn hình ảnh: Coinglass

1) Dòng tiền ETF lịch sử và tiềm năng tăng trưởng

< p style="text-align: left;">Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng ETF thường sớm thu hút dòng vốn vào ở mức khiêm tốn, với dòng vốn vào tăng lên đáng kể khi các nhà đầu tư trở nên quen thuộc và tin tưởng hơn vào những phương tiện này. Với mô hình này, hiệu suất ban đầu mạnh mẽ từ Bitcoin ETF vào năm 2024 là tín hiệu tốt cho tiềm năng áp dụng rộng rãi hơn và dòng vốn vào lớn hơn vào năm 2025.

2) Gió thuận chiều kinh tế vĩ mô: giảm lãi suất

Môi trường kinh tế vĩ mô cuối năm 2024 Bit Coins và các tài sản rủi ro khác mang lại những điều kiện thuận lợi. Trong quý 4, Fed đã cắt giảm lãi suất 4 lần liên tiếp, khiến lãi suất giảm tổng cộng 1%. Chính sách nới lỏng tiền tệ nhằm mục đích kiểm soát lạm phát này dự kiến ​​sẽ tiếp tục đến năm 2025.

Việc cắt giảm lãi suất làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ các khoản đầu tư không mang lại lợi nhuận, do đó làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro như Bitcoin và hỗ trợ mạnh mẽ cho sự tăng trưởng của chúng.

3) Sự áp dụng của tổ chức: lợi ích của doanh nghiệp và chính phủ

2024, thị trường Bitcoin Từ một mô hình bị chi phối bởi hoạt động đầu cơ bán lẻ đến đầu tư tổ chức quy mô lớn.

Lợi ích doanh nghiệp Dưới sự lãnh đạo của Michael Saylor, MicroStrategy đã mở rộng đáng kể lượng nắm giữ Bitcoin của mình, mua khoảng 258.320 BTC trong suốt cả năm, với tổng số tiền khoảng 22,07 USD tỷ đồng và tỷ lệ hoàn vốn đầu tư là 74,3%. Chiến lược tích lũy tích cực này củng cố vị thế của MicroStrategy với tư cách là công ty nắm giữ Bitcoin hàng đầu, đồng thời chứng minh lợi nhuận tiềm năng cao của khoản đầu tư đó, có khả năng ảnh hưởng đến quyết định của các doanh nghiệp khác thực hiện phân bổ tương tự vào năm 2025.

Lợi ích của Chính phủ Ở cấp chính phủ, chính quyền của Tổng thống đắc cử Donald Trump đã báo hiệu quan điểm ủng hộ tiền điện tử và khám phá việc thiết lập quỹ dự trữ Bitcoin chiến lược thông qua khả năng ban hành lệnh hành pháp. Mặc dù các chi tiết và tính khả thi của kế hoạch dự trữ này vẫn đang được thảo luận, nhưng việc chính phủ Hoa Kỳ chỉ coi Bitcoin là tài sản chiến lược có thể thúc đẩy các quốc gia khác khám phá khả năng đưa Bitcoin vào dự trữ quốc gia, tăng thêm tính hợp pháp và tính ổn định của tiền điện tử. thị trường.

Trump cam kết thành lập quỹ dự trữ chiến lược Bitcoin tại Hội nghị Bitcoin Nashville | Nguồn hình ảnh: "Financial Times"

4) Kết luận

Việc ra mắt thành công quỹ ETF Bitcoin, các chính sách kinh tế vĩ mô thuận lợi và sự quan tâm của tổ chức ngày càng tăng cho thấy Bitcoin đang trong giai đoạn chuyển đổi. Khi năm 2025 mở ra, những câu chuyện này sẽ thúc đẩy sự chuyển đổi của Bitcoin từ một tài sản đầu cơ thành một công cụ tài chính chính thống, thu hút nhiều nhà đầu tư đa dạng hơn và củng cố vị trí của nó trong hệ sinh thái tài chính toàn cầu.

2. Bitcoin: Một tài sản trú ẩn an toàn độc nhất?

Trong tài chính truyền thống, tài sản "trú ẩn an toàn" là tài sản an toàn mà các nhà đầu tư có xu hướng lựa chọn trong thời kỳ kinh tế bất ổn hoặc thị trường biến động. Trái phiếu chính phủ và vàng là đại diện của loại này, được ưa chuộng vì tính ổn định tương đối và sự hỗ trợ từ các thực thể có chủ quyền.

Trái phiếu Chính phủ: Một chứng khoán nợ do chính phủ quốc gia phát hành hứa hẹn trả lãi định kỳ và hoàn trả gốc khi đáo hạn. Rủi ro vỡ nợ thấp và lợi nhuận có thể dự đoán được khiến chúng trở nên hấp dẫn trong thời kỳ thị trường suy thoái.

Vàng: Là một phương tiện lưu trữ giá trị, vàng được đánh giá cao vì sự khan hiếm và giá trị nội tại của nó, vàng thường được giữ lại hoặc tăng giá trong các cuộc khủng hoảng tài chính.

Trong những năm gần đây, phân tích đặc biệt từ ARK Invest đã chỉ ra rằng Bitcoin đang dần phát triển thành một tài sản trú ẩn an toàn, cho thấy nhiều hứa hẹn đối với các nhà đầu tư trong thời kỳ hỗn loạn. tiềm năng. Sau đây là những quan sát chính:

Thuộc tính phòng ngừa rủi ro cố hữu

Bitcoin mang lại chủ quyền tài chính, giảm rủi ro đối tác và tăng cường tính minh bạch. Bản chất phi tập trung của nó đảm bảo rằng nó không bị kiểm soát bởi một thực thể duy nhất, giảm thiểu rủi ro liên quan đến hệ thống tài chính tập trung.

Ưu điểm so với tài sản truyền thống

Tính phi tập trung của Bitcoin, nguồn cung hạn chế , tính thanh khoản cao và sự tiện lợi vượt trội hơn nhiều so với trái phiếu, vàng và tiền mặt. Những thuộc tính này làm cho Bitcoin trở thành một tài sản linh hoạt trong thời đại kỹ thuật số, cho phép giao dịch toàn cầu liền mạch.

1) Hiệu suất tốt hơn so với tài sản truyền thống

Trong bảy năm qua, Bitcoin được tổ chức hàng năm lợi suất là 60%, cao hơn nhiều so với lợi suất trung bình 7% của trái phiếu và các tài sản lớn khác. Trong thời gian nắm giữ 5 năm, các nhà đầu tư Bitcoin đã liên tục kiếm được lợi nhuận. Và trái phiếu, vàng và trái phiếu ngắn hạn của Kho bạc Hoa Kỳ đã mất 99% sức mua trong thập kỷ qua.

Khả năng thích ứng với những thay đổi về lãi suất

Sự tăng giá của Bitcoin đã tồn tại trong nhiều môi trường lãi suất khác nhau, thể hiện khả năng phục hồi mạnh mẽ và tiềm năng phòng ngừa trước những biến động của chính sách tiền tệ.

Hiệu suất trong giai đoạn rủi ro

Trong thời gian gần đây khủng hoảng tài chính (chẳng hạn như sự phá sản của ngân hàng khu vực), giá Bitcoin đã tăng hơn 40%, chứng tỏ tiềm năng của nó như một tài sản trú ẩn an toàn.

Mối tương quan thấp với các loại tài sản khác

Trong khoảng giữa năm 2018 và năm 2023, mối tương quan của Bitcoin với trái phiếu chỉ là 0,26, trong khi mối tương quan của trái phiếu với vàng là 0,46. Mối tương quan thấp này cho thấy Bitcoin có thể tăng cường đa dạng hóa danh mục đầu tư một cách hiệu quả.

Tiềm năng phá vỡ thị trường tài sản trú ẩn an toàn

Hiện tại Bits Đồng tiền này có giá trị khoảng 1,3 nghìn tỷ USD, chỉ chiếm một phần nhỏ trong thị trường thu nhập cố định trị giá 130 nghìn tỷ USD, cho thấy rằng nó có dư địa tăng trưởng rất lớn sau khi được chấp nhận là tài sản trú ẩn an toàn.

Vị trí độc đáo và hiệu suất mạnh mẽ của Bitcoin như một tài sản trú ẩn an toàn đang định hình lại thị trường tài chính toàn cầu và cung cấp cho các nhà đầu tư sự lựa chọn đa dạng chưa từng có.

Sự công nhận Bitcoin là tài sản trú ẩn an toàn ngày càng tăng | Nguồn hình ảnh: Ark Invest

2) Sự công nhận của Bitcoin Biết sự chuyển đổi từ “tài sản rủi ro” thành “tài sản trú ẩn an toàn”

Mặc dù sự biến động cao của Bitcoin trong quá khứ đã khiến nhiều người xếp nó vào loại “rủi ro”. assets", nhưng khi nó trưởng thành và các đặc điểm trên trở nên nổi bật hơn, nhận thức của mọi người cũng thay đổi. Khi môi trường kinh tế toàn cầu phát triển, vai trò của Bitcoin trong danh mục đầu tư có thể mở rộng hơn nữa hoặc thậm chí xác định lại các chiến lược phân bổ tài sản truyền thống.

3. Những cổ phiếu tiền điện tử đáng xem vào năm 2025

Năm 2024, các công ty tiền điện tử sẽ có mặt trên Wall Đường Phố Tạo sóng, trở thành một trong những ngành có mức tăng cao nhất trong năm. Nhiều công ty có kế hoạch IPO vào năm 2025 và những công ty khác có thể vượt qua các tổ chức tài chính truyền thống (TradFi) về vốn hóa thị trường.

1) Các công ty tiền điện tử có thể IPO vào năm 2025

Các nhà phân tích kỳ vọng rằng năm 2025 sẽ là năm "Năm IPO của tiền điện tử", các công ty sau dự kiến ​​sẽ phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng:

• Circle: Nhà phát hành USDC stablecoin đã công bố kế hoạch chuyển trụ sở chính đến Thành phố New York trước đợt IPO.

• Kraken: Nền tảng giao dịch tiền điện tử dự kiến ​​sẽ được niêm yết công khai vào năm 2025.

• Anchorage Digital: một nền tảng tài sản kỹ thuật số sắp gia nhập thị trường đại chúng.

• Chainalysis: một nền tảng dữ liệu blockchain dự kiến ​​sẽ được ra mắt.

• Hình: Các công ty Fintech lên kế hoạch IPO.

2) Coinbase có thể vượt qua Charles Schwab về giá trị thị trường

Khi tài sản do Coinbase quản lý tăng lên nhanh chóng, nhiều người tin rằng nó có thể vượt qua Charles Schwab để trở thành nhà môi giới lớn nhất thế giới vào năm 2025. Sự thay đổi tiềm năng này là do các luồng doanh thu đa dạng của Coinbase, bao gồm Cơ sở mạng Ethereum Lớp 2, dịch vụ đặt cược và hoạt động của stablecoin.

3) Tác động của những phát triển này

• Tăng tính hợp pháp của ngành: Sự gia nhập của các công ty tiền điện tử nổi tiếng vào thị trường đại chúng sẽ làm tăng tính hợp pháp của ngành tiền điện tử và thu hút các nhà đầu tư do dự trước đây.

• Quyền tiếp cận rộng rãi hơn của nhà đầu tư: Danh sách công khai cho phép nhiều nhà đầu tư tiếp cận ngành công nghiệp tiền điện tử hơn thông qua các phương tiện đầu tư như cổ phiếu truyền thống mà không cần phải mua. tiền điện tử một cách trực tiếp.

• Thay đổi động lực thị trường: Việc đưa các công ty tiền điện tử như MicroStrategy và Block vào các chỉ số chính như S&P 500 có thể thu hút các quỹ chỉ số , ETF và quỹ đầu tư tiếp tục tích hợp tiền điện tử vào tài chính chính thống.

• Sự phát triển của bối cảnh cạnh tranh: Khi các công ty tiền điện tử tăng trưởng về giá trị và tầm ảnh hưởng trên thị trường, các tổ chức tài chính truyền thống có thể phải đối mặt với sự cạnh tranh lớn hơn, từ đó thúc đẩy đổi mới và thay đổi thích ứng trong ngành tài chính.

Những thay đổi này đánh dấu sự trưởng thành của ngành công nghiệp tiền điện tử, thể hiện sự phát triển của nó từ một thị trường ngách trở thành một thành phần quan trọng của nền kinh tế tài chính toàn cầu. chuyển đổi một phần.

4. Thị trường stablecoin có thể tăng gấp đôi vào năm 2025

Vào năm 2024, thị trường stablecoin Nó đã đạt được mức tăng trưởng đáng kể, với vốn hóa thị trường vượt mốc 200 tỷ USD. Sự mở rộng này dự kiến ​​sẽ tăng tốc vào năm 2025, với khả năng thị trường sẽ tăng trưởng gấp đôi.

1) Tăng trưởng năm 2024 và dự báo năm 2025

Năm 2024, giá trị thị trường của stablecoin Tăng vọt lên 200 tỷ USD , phản ánh sự áp dụng và tích hợp ngày càng tăng của nó với các hệ thống tài chính khác nhau.

Trình điều khiển tăng trưởng: Tăng nhu cầu về tài sản kỹ thuật số mang lại sự ổn định cho các loại tiền tệ truyền thống, đồng thời tạo điều kiện cho các giao dịch liền mạch, đồng thời đóng vai trò thay thế cho các công cụ phòng ngừa biến động tiền điện tử.

Khi tỷ lệ chấp nhận tăng lên, triển vọng thị trường cho stablecoin vẫn còn rộng lớn và năm 2025 có thể là một bước ngoặt trong sự tăng trưởng của chúng.

Giá trị thị trường của stablecoin sẽ đạt 200 tỷ USD vào năm 2024 | Nguồn hình ảnh: CoinDesk

Các nhà phân tích trong ngành dự đoán điều đó cuối cùng đến năm 2025, quy mô của thị trường stablecoin có thể tăng gấp đôi. Dự đoán này dựa trên một số yếu tố:

• Sự gia tăng chấp nhận rộng rãi thanh toán kỹ thuật số

  p>

• Sự phát triển nhanh chóng của công nghệ blockchain

• Khung pháp lý rõ ràng hơn

Những yếu tố này cùng nhau tạo ra một môi trường thuận lợi hơn cho sự phổ biến và sử dụng của stablecoin.

2) Stablecoin và quyền bá chủ của đồng đô la Mỹ

Trái ngược với những lo ngại ban đầu rằng stablecoin có thể làm suy yếu sức mạnh Đồng đô la Mỹ Các ý kiến ​​​​về trạng thái khác nhau, với phân tích mới từ Reuters cho thấy rằng stablecoin thực sự có thể củng cố sự thống trị của đồng đô la.

Các stablecoin được neo bằng USD có thể hỗ trợ các giao dịch xuyên biên giới bằng đô la Mỹ, cải thiện tiện ích của đồng đô la Mỹ trong hệ thống tài chính toàn cầu.

Sự phát triển này nêu bật khả năng thích ứng của đồng đô la Mỹ trong nền kinh tế kỹ thuật số luôn thay đổi.

3) Tác động của sự tăng trưởng của stablecoin

Tăng cường stablecoin toàn diện tài chính cho ngân hàng Tiếp cận các dịch vụ tài chính được cung cấp ở những khu vực có cơ sở hạ tầng hạn chế, tạo điều kiện cho sự tham gia kinh tế rộng rãi hơn.

Cải thiện hiệu quả giao dịch Việc sử dụng stablecoin giúp đơn giản hóa thanh toán xuyên biên giới, giảm đáng kể chi phí và thời gian thanh toán so với các hệ thống ngân hàng truyền thống.

Các yếu tố quy định Với sự mở rộng nhanh chóng của thị trường stablecoin, các cơ quan quản lý đang đẩy nhanh việc phát triển các khuôn khổ để đảm bảo ổn định tài chính và ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp.

Tích hợp với tài chính truyền thống Việc các tổ chức tài chính ngày càng chấp nhận stablecoin cho thấy sự tích hợp giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số đang tăng tốc. Điều này có thể dẫn đến các sản phẩm và dịch vụ tài chính sáng tạo hơn.

5. RWA: Câu chuyện quan trọng về tiền điện tử vào năm 2025

Tài sản thế giới thực (RWA) Token hóa đang phát triển nhanh chóng, số hóa các tài sản truyền thống như tín dụng, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, hàng hóa và cổ phiếu, đồng thời cải thiện tính thanh khoản, tính minh bạch và khả năng tiếp cận của thị trường tài chính.

1) Triển vọng tăng trưởng vào năm 2025

Theo dữ liệu từ Bitwise, Token hóa thị trường RWA đã tăng lên khoảng 13,7 tỷ USD từ mức dưới 2 tỷ USD ba năm trước. Khi việc áp dụng ngày càng tăng và tiến bộ công nghệ, Bitwise dự đoán thị trường này sẽ tăng lên 50 tỷ USD vào năm 2025.

Công ty đầu tư mạo hiểm ParaFi dự đoán rằng thị trường RWA có thể đạt 2 nghìn tỷ USD vào năm 2030, trong khi Hiệp hội Thị trường Tài chính Toàn cầu (GFMA) ước tính rằng vào năm 2030, thị trường tiềm năng của nó giá trị có thể lên tới 16 nghìn tỷ USD.

2) Động lực tăng trưởng

Quản lý tài sản xuất sắc

Mã thông báo cung cấp khả năng thanh toán tức thì, chi phí thấp hơn so với chứng khoán hóa truyền thống và tính thanh khoản liên tục. Tăng cường tính minh bạch và cung cấp quyền truy cập dễ dàng hơn vào nhiều loại tài sản.

Áp dụng thể chế

Ngày càng có nhiều tổ chức tài chính lớn Chấp nhận RWAToken hóa. Ví dụ: BlackRock hợp tác với Securitize để token hóa Quỹ thanh khoản kỹ thuật số thể chế USD trên Ethereum, hiện nắm giữ tài sản trị giá 515 triệu USD và là quỹ token hóa lớn nhất cho trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.

Tiến bộ công nghệ

Công nghệ chuỗi khối và hợp đồng thông minh Sự phát triển đã thúc đẩy việc mã hóa tài sản hiệu quả và an toàn, thu hút nhiều nhà đầu tư và tổ chức phát hành hơn.

3) Tác động đến hệ sinh thái tài chính

Tăng cường thanh khoản

Mã thông báo cho phép phân chia và nắm giữ tài sản, đồng thời nhà đầu tư có thể mua và bán một phần tài sản, do đó làm tăng tính thanh khoản của thị trường.

Mở rộng khả năng tiếp cận đầu tư

Các nhà đầu tư có thể có quyền truy cập vào Đa dạng hóa các loại tài sản trước đây kém thanh khoản hoặc khó đầu tư, từ đó dân chủ hóa hoạt động đầu tư.

Nâng cao hiệu quả hoạt động

Thông qua các quy trình tự động hóa hợp đồng thông minh, Giảm gánh nặng hành chính và chi phí liên quan đến quản lý và giao dịch tài sản.

Các cân nhắc về quy định

Khi thị trường phát triển, quy định framework không ngừng phát triển để giải quyết các thách thức về bảo mật, tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư.

4) Tóm tắt

Việc mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) đang định hình lại mô hình tài chính, mang lại hiệu quả, khả năng tiếp cận và tính di động cao hơn. Khu vực này dự kiến ​​sẽ tăng trưởng đáng kể vào năm 2025 và hơn thế nữa, đồng thời RWA được mã hóa sẽ trở thành nền tảng của tài chính hiện đại, thu hút các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ đang tìm kiếm cơ hội đầu tư đổi mới.

6. Các tác nhân AI sẽ mở ra sự tăng trưởng theo cấp số nhân

Vào năm 2024, các tác nhân AI sẽ trở thành Một câu chuyện phổ biến trong không gian tiền điện tử, xu hướng này được thúc đẩy bởi các nền tảng như Virtuals và ai16z. Các nền tảng này phát triển các giải pháp không cần mã giúp việc triển khai các tác nhân AI trở nên dễ dàng hơn. Các bot AI chuyên dụng này được thiết kế để hiểu ý định của người dùng và thực hiện các tác vụ phức tạp, hợp lý hóa các quy trình trong nhiều ứng dụng.

1) Mở rộng các tác nhân AI vào năm 2025

Dự kiến ​​vào năm 2025, AI đại lý sẽ được tích hợp trong hệ sinh thái tiền điện tử sẽ mở rộng đáng kể, không còn giới hạn ở tài chính phi tập trung (DeFi) mà còn ở nhiều lĩnh vực:

• < p style= "text-align: left;">Các đại lý AI trong lĩnh vực truyền thông xã hội (chẳng hạn như AIXBT) đang chuyển đổi các nền tảng như Crypto Twitter để cải thiện hiệu quả phổ biến thông tin bằng cách cung cấp thông tin thị trường theo thời gian thực và phân tích xu hướng.

• Các công cụ phân tích dựa trên AI trong lĩnh vực phân tích tài chính cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết sâu sắc để giúp họ điều hướng trong bối cảnh tiền điện tử có tính biến động cao thị trường Đưa ra quyết định thông minh hơn.

• Các ứng dụng giải trí và tương tác Tác nhân AI được sử dụng để tạo ra nội dung thú vị và trải nghiệm tương tác, làm phong phú thêm sự tham gia của người dùng vào cộng đồng tiền điện tử.

2) Sự phổ biến của các tác nhân AI

Với Số lượng tác nhân AI dự kiến ​​sẽ tăng lên khi chúng trở nên sẵn có hơn và tiết kiệm chi phí hơn để phát triển. Hiện có hơn 10.000 đại lý AI với hàng triệu người dùng hoạt động hàng ngày. Dự kiến ​​số lượng tác nhân AI có thể tăng lên 1 triệu vào cuối năm 2025, cho thấy nó được sử dụng rộng rãi trên các nền tảng.

Các tác nhân AI sẽ đạt mức tăng trưởng theo cấp số nhân vào năm 2024 | Nguồn ảnh: VanEck

3) Sự trỗi dậy của các meme coin có chủ đề AI

Sự tích hợp giữa công nghệ AI và văn hóa meme đã tạo ra các đồng meme có chủ đề AI, bổ sung thêm một khía cạnh mới cho thị trường mã hóa. Sự thành công của các dự án như Terminal of Truths và đồng xu meme $GOAT đã truyền cảm hứng cho sự xuất hiện của nhiều sáng kiến ​​​​tương tự hơn, kết hợp tính hài hước với khả năng AI tiên tiến. Xu hướng này dự kiến ​​sẽ tiếp tục nóng lên vào năm 2025, thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư và những người đam mê tiền điện tử.

4) Tác động đến hệ sinh thái tiền điện tử

Các tác nhân AI và đồng meme có chủ đề AI The sự tăng trưởng nhanh chóng báo trước những thay đổi sâu sắc trong không gian tiền điện tử:

• Thúc đẩy khả năng truy cập vào các nền tảng không cần mã Kích hoạt người dùng có nền tảng phi kỹ thuật để phát triển các công cụ AI phức tạp, từ đó dân chủ hóa sự đổi mới.

• Các kịch bản ứng dụng đa dạng Việc mở rộng các tác nhân AI trong nhiều lĩnh vực đã thúc đẩy một hệ sinh thái gần gũi và đa dạng hơn, đẩy nhanh việc áp dụng rộng rãi hơn.

• Động lực thị trường đang thay đổi và sự gia tăng của các đồng meme AI đã mang đến những cơ hội và thách thức đầu tư mới, ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và hành vi của nhà đầu tư. một tác động sâu sắc.

5) Tóm tắt

Tích hợp tác nhân AI và The sự trỗi dậy của các đồng meme có chủ đề AI sẽ đóng một vai trò quan trọng trong câu chuyện về tiền điện tử vào năm 2025, thúc đẩy sự đổi mới và mở rộng ranh giới của thị trường tài sản kỹ thuật số.

7. Thị trường phí Ethereum Blob dự kiến ​​sẽ vượt mốc 1 tỷ USD

EIP-4844 (còn được gọi là Proto-Danksharding) cải thiện đáng kể khả năng mở rộng của Ethereum, giới thiệu "các giao dịch mang dữ liệu Blob" và tối ưu hóa việc lưu trữ dữ liệu của mạng Lớp 2 (L2). Sự phát triển này cũng giới thiệu một thị trường phí độc lập được gọi là "Thị trường khí đốt Blob".

1) Phân tích giao dịch dữ liệu EIP-4844 và Blob

EIP-4844 vượt qua Tiêu chuẩn mới các loại giao dịch (“blobs” mang lượng lớn dữ liệu) cải thiện khả năng mở rộng của Ethereum. Các khối dữ liệu này được lưu trữ tạm thời trong các nút báo hiệu của Ethereum, cho phép các giải pháp L2 xuất bản dữ liệu mà không phải cạnh tranh với các giao dịch Lớp 1 (L1) về phí gas.

Kết quả: giảm chi phí và nâng cao hiệu quả vận hành L2.

2) Thị trường phí kép và cơ chế hủy phí cơ bản

Với sự phát triển của dữ liệu Blob giao dịch Giới thiệu, Ethereum hiện đang vận hành hai thị trường phí song song:

• Thị trường phí lớp 1: Xử lý truyền thống giao dịch và thực hiện hợp đồng thông minh.

• Blob Gas Market: Dành riêng cho các giao dịch L2 tận dụng dữ liệu Blob.

Cả hai thị trường đều áp dụng cơ chế hủy phí cơ bản do EIP-1559 thiết lập. Theo cơ chế này, một phần phí giao dịch sẽ bị đốt cháy, do đó làm giảm nguồn cung ETH tổng thể và có khả năng làm tăng giá trị của nó.

3) Dự báo mức sử dụng hiện tại và mức tiêu hủy ETH

Kể từ tháng 11 năm 2024, Trình xác thực xuất bản nhiều hơn 20.000 đốm dữ liệu trên Ethereum mỗi ngày.

Dự đoán: Nếu xu hướng này tiếp tục hoặc tăng tốc, phí Blob có thể phá hủy số ETH trị giá hơn 1 tỷ USD vào năm 2025. Cột mốc quan trọng này sẽ củng cố hơn nữa mô hình kinh tế và an ninh đang phát triển của Ethereum.

Thị trường khí đốt Blob đạt mức tăng trưởng đáng kể trong quý 4 | Nguồn hình ảnh: Dune Analytics

4) Thúc đẩy Blob vào năm 2025 Các yếu tố cho không gian Mở rộng

Các yếu tố chính sau đây dự kiến ​​sẽ thúc đẩy việc mở rộng nhanh chóng mức sử dụng không gian Blob vào năm 2025:

Sự tăng trưởng bùng nổ của A.L2

Sự gia tăng về khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch Ethereum Lớp 2 (L2) năm tốc độ tăng trưởng đã vượt quá 300%. Để tiết kiệm chi phí và tận hưởng thông lượng cao, người dùng đang chuyển sang nền tảng L2 để sử dụng DeFi, trò chơi và ứng dụng xã hội.

Sự phổ biến của DApps dành cho người tiêu dùng: Sự gia tăng các ứng dụng phi tập trung (DApps) trên L2 sẽ dẫn đến nhiều giao dịch quay trở lại mạng chính Ethereum để giải quyết cuối cùng, do đó Điều này đáng kể làm tăng nhu cầu về không gian Blob.

B.Tối ưu hóa cuộn lên

Tiến bộ công nghệ: Công nghệ cuộn lên Những cải tiến, chẳng hạn như nén dữ liệu hiệu quả hơn và chi phí xuất bản dữ liệu thấp hơn, sẽ khuyến khích L2 lưu trữ nhiều dữ liệu giao dịch hơn trong không gian Blob của Ethereum, đạt được thông lượng cao hơn trong khi vẫn duy trì tính phân cấp.

C. Giới thiệu các trường hợp sử dụng chi phí cao

Sự trỗi dậy của ứng dụng ở cấp độ doanh nghiệp: Sự gia tăng của các giải pháp tài chính dựa trên các giao dịch zk rollup và có giá trị cao như tài sản thực được mã hóa sẽ ưu tiên bảo mật và không bị giả mạo, đồng thời tăng mức độ sẵn sàng chi trả cho không gian blob.

5) Tác động đến hệ sinh thái Ethereum

Cải thiện khả năng mở rộng bằng cách chuyển đổi L2 Lưu trữ dữ liệu được di chuyển từ chuỗi chính Ethereum đến không gian Blob và mạng có thể xử lý nhiều giao dịch hơn mà không bị tắc nghẽn, từ đó cải thiện trải nghiệm người dùng.

Tác động kinh tế Phí Blob đốt cháy ETH, điều này sẽ làm giảm nguồn cung và có thể gây áp lực tăng giá ETH, mang lại lợi ích cho chủ sở hữu và người tham gia mạng.

Các cân nhắc về bảo mật Việc sử dụng không gian Blob ngày càng tăng làm nổi bật nhu cầu giám sát liên tục để đảm bảo rằng bảo mật đồng thuận của mạng vẫn mạnh mẽ dưới thông lượng dữ liệu cao hơn.

6) Tóm tắt

Việc triển khai EIP-4844 và sự phát triển của Blob Gas thị trường mà nó thúc đẩy, đánh dấu một bước tiến lớn trong mô hình kinh tế và khả năng mở rộng của Ethereum. Việc sử dụng không gian blob dự kiến ​​sẽ tăng đáng kể vào năm 2025 khi việc áp dụng Lớp 2 tăng tốc và các trường hợp sử dụng mới xuất hiện, củng cố hơn nữa vị thế của Ethereum như là nền tảng hàng đầu cho các ứng dụng phi tập trung.

8. Tóm tắt và Triển vọng

Nhìn lại những xu hướng biến đổi đang định hình lĩnh vực tiền điện tử, Thật khó để biết tiềm năng của năm 2025 là bao nhiêu. Tuy nhiên, trước thị trường đang phát triển nhanh chóng này, chúng ta phải giữ thái độ lạc quan và thận trọng.

1) Điểm cốt lõi

Đổi mới và tăng trưởng

Sự phát triển nhanh chóng của các tác nhân AI, sự mở rộng của các giải pháp Ethereum Lớp 2 và việc mã hóa các tài sản trong thế giới thực làm nổi bật sức sống và sự năng động của hệ sinh thái tiền điện tử.

Quy trình chính thống

Tiền điện tử được tích hợp vào hệ thống tài chính truyền thống hệ thống Sự tăng tốc của quá trình, sự gia tăng đầu tư của tổ chức và sự gia tăng của các đồng tiền ổn định cho thấy tài sản kỹ thuật số đang được chấp nhận và công nhận rộng rãi hơn.

Sự phát triển về quy định

Dự kiến ​​rằng trong bối cảnh hiện tại Với chính quyền Mỹ, những thay đổi trong chính sách quản lý sẽ ảnh hưởng sâu sắc đến con đường phát triển của thị trường mã hóa, có thể mang đến những cơ hội cũng như thách thức mới. Điều này nhắc nhở chúng ta cần phải thận trọng khi đối mặt với một thị trường đang thay đổi nhanh chóng.

2) Gợi ý cho nhà đầu tư

Nghiên cứu chuyên sâu

Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, điều quan trọng là phải hiểu đầy đủ về các tài sản và công nghệ cơ bản.

Tránh đòn bẩy quá mức

Giao dịch đòn bẩy có thể tăng lợi nhuận. Nó cũng sẽ làm trầm trọng thêm tổn thất. Nên áp dụng chiến lược đòn bẩy thận trọng để giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn.

Đa dạng hóa

Tránh tập trung danh mục đầu tư của bạn vào một tài sản duy nhất hoặc các ngành công nghiệp. Đa dạng hóa giúp phân tán rủi ro và tăng lợi nhuận tiềm năng.

Luôn cập nhật thông tin

Thị trường tiền điện tử rất năng động . Thường xuyên theo dõi những phát triển mới nhất, những thay đổi về quy định và xu hướng thị trường.

3) Kết luận

Mặc dù thị trường tiền điện tử mang đến những cơ hội chưa từng có, với tính Kỷ luật tự giác và một tư duy sáng suốt khi đầu tư là rất quan trọng. Bằng cách duy trì sự thận trọng trong bối cảnh lạc quan, các nhà đầu tư sẽ có thể điều hướng thị trường đang phát triển này một cách hiệu quả hơn, nắm bắt tiềm năng của nó đồng thời tránh được những rủi ro vốn có.