Ripple与SEC——酝酿了二十年的价值2亿美元的对决

作者：Tyler Pearson，DLNews；编译：松雪，金色财经

• Ripple 与 SEC 的斗争早在该机构于 2020 年起诉这家加密货币公司指控证券违规之前就已酝酿。

• 虽然法官阿娜丽莎·托雷斯 (Analisa Torres) 7 月份的裁决被视为此次交易的部分胜利，但这只是导致明年法庭摊牌的一系列事件中的最新一起。

• 为了了解我们是如何走到这一步并评估接下来会发生什么，以下是您需要了解的有关 SEC 与 Ripple Labs 案件的所有信息的时间表。

Ripple 与美国证券交易委员会的斗争还远未结束。

加密货币交易所和美国证券交易委员会正准备于明年第二季度在法庭上一决高下。

此前，首席执行官布拉德·加林豪斯 (Brad Garlinghouse) 表示，该公司迄今为止已支付了超过 2 亿美元的法律费用。

当美国地区法官 Analisa Torres 在 7 月做出部分支持 Ripple 的裁决时，一些加密货币专家称赞这是该公司的一次明确的胜利。

XRP 是 Ripple 用来促进其网络交易的代币，在判决后价格飙升。

尽管如此，由主席 Gary Gensler 领导的 SEC 并没有让 Ripple 逃脱责任。 自去年加密货币交易所 FTX 崩溃以来，该机构对行业发起了一系列执法行动，包括针对加密货币交易所 Binance 和 Coinbase 提起诉讼。

本周，法官驳回了 SEC 对 Ripple 判决的部分内容提出上诉的动议。 尽管这对监管机构来说是一个挫折，但该案仍有望在 2024 年进行审判，其他部分尚未做出裁决。

我们整理了这个时间表，以帮助您了解正在发生的事情、我们如何走到这一步以及接下来可能会发生什么。

2004

• Ripple 的起源可以追溯到 2004 年，当时加拿大程序员 Ryan Fugger 发布了 RipplePay，这是一种点对点支付程序，比区块链技术早了几年。 它依赖于某种形式的数字欠条或信用，而不是加密货币。

2011

• 5月：2011年是一个重要的时间点，当时密码学家Schwartz、Mt. Gox的创始人McCaleb，以及电子游戏设计师兼首席战略师 Britto对比特币产生浓厚兴趣。他们共同致力于开发一个更高效的系统，避免了工作量证明挖矿机制。

• 在2011年的一篇Bitcointalk论坛帖子中，McCaleb批评了比特币挖矿的能源消耗。

2012

• 6 月：Schwartz、McCaleb 和 Britto 购买了 Fugger 的 RipplePay 名称和品牌的权利。 他们将实体重新命名为 Ripple Labs。 该团队推出了 XRP 账本。

• 8 月：天使投资人 Chris Larsen 加入 Ripple，并最终成为 Ripple 的首席运营官。

• Ripple Labs 开发了 Ripple 的区块链基础设施，从而产生了支付网络 RippleNet。

2013

• 4 月：Ripple 从多个投资者那里获得了 350 万美元的资金。 当时，它没有透露总数。

• 7 月：McCaleb 离开 Ripple 开始一个新项目。

2014

• 2 月 18 日：《麻省理工科技评论》将 Ripple Labs 列入 50 家最聪明公司名单，Ripple 排名第 50 位。

• 6 月：McCaleb 创立了 Ripple 竞争对手 Stellar。 由于他早期作为创始人和开发人员的工作，他之前获得了 90 亿 XRP，当时价值约 1.26 亿美元。 2021 年，据透露，随着 XRP 价格上涨，McCaleb 以超过 20 亿美元的价格出售了自己持有的股份。

• 9 月：Ripple 宣布与 CBW Bank 和 Cross River Bank 银行建立合作伙伴关系。 据称，他们是第一家采用 Ripple 开源分布式交易基础设施的美国银行。

2015

• 4 月：Ripple 聘请前雅虎首席运营官 Brad Garlinghouse 担任支付网络的相同职位。 加林豪斯开始推销 XRP 代币，供银行和机构用作过渡货币和 SWIFT 替代品。

• 5 月：据监管机构称，FinCEN 对 Ripple Labs 处以 70 万美元罚款，这是美国“首次针对虚拟货币交易商的民事执法行动”。 该机构指控 Ripple“故意违反”多项法规，包括未经注册销售数字货币以及未能实施反洗钱做法。 Ripple立即交出了45万美元来支付部分罚款，并必须在30天内补足剩余部分。

• 10月：Ripple Labs 将自己更名为 Ripple。

• 根据跟踪美国游说活动的组织 OpenSecrets 的数据，2015 年 Ripple 在美国游说活动上总共花费了 15 万美元。

2016

• 6月：Ripple获得纽约州金融服务部颁发的虚拟货币牌照。 它以 XRP II LLC 的公司名称申请。

• 9 月：该公司从渣打银行、芝商所等支持者那里筹集了 5500 万美元的 B 轮资金。

多年来 Ripple 游说支出 （Ana Ćurić ）

2017

• 9 月：区块链初创公司 R3 因合同纠纷起诉 Ripple Labs，该纠纷允许其在 2019 年之前以大幅折扣购买 XRP。Ripple 的首席执行官试图终止合同，这促使 R3 起诉 Ripple。 此后，R3 为多个央行数字货币项目提供了解决方案。

• 12 月：XRP 价格从 1 月 1 日的 0.0063 美元突破 1 美元，涨幅达 15,873%。

• 据 OpenSecrets 称，Ripple 2017 年在游说上花费了 5 万美元。

2018

• 1 月：Ripple 表示已向 100 多家金融机构提供 xCurrent 产品。 XRP 曾短暂取代以太坊，成为继比特币之后市值第二大的加密货币。

• 9 月：Ripple 和 R3 通过闭门和解结束了争端。 尽管 2020 年泄露的文件显示和解金额超过 2.4 亿美元，但他们对结果保密。

• 据 OpenSecrets 称，Ripple 2018 年在游说上花费了 45 万美元。

2019

• 6 月 17 日：Ripple 宣布与最大的国际汇款公司之一 MoneyGram 建立合作伙伴关系，MoneyGram 将使用 Ripple 的 xRapid 产品。 合作关系于 2021 年结束。

• 12 月 16 日：XRP 从 2018 年 1 月的历史高点 3.32 美元跌至 0.183 美元。 由于大部分加密货币市场遭受熊市之苦，XRP暴跌。

• 据 OpenSecrets 称，Ripple 2019 年在游说上花费了 22 万美元。

2020

• 9 月 24 日：XRP Ledger（或 XRPL）基金会作为独立的非营利实体成立，以推动 XRP 的采用。 该基金会筹集了 650 万美元来创建 XRP 社区基金，并加强基础设施。

• 12 月 21 日：SEC 起诉 Ripple Labs 以及加林豪斯和 Larsen。 该机构声称 Ripple 进行了未经注册的证券发行。 加林豪斯否认了 SEC 的指控，并承诺该公司进行法律诉讼。 消息传出后，XRP 从 0.58 美元跌至 0.21 美元。

• 12 月 22 日：法官 Analisa Torres 被指派负责 Ripple 案。

• 12 月 28 日：加密货币交易所 Coinbase 将 XRP 代币摘牌，Coinbase 首席法务官 Paul Grewal 称最近的诉讼是主要原因。

• 据 OpenSecrets 称，Ripple 2020 年在游说上花费了 33 万美元。

2021

• 3 月 3 日：加林豪斯和 Larsen 对 SEC 的做法提出质疑，理由是该机构没有就 Ripple 的 XRP 代币归类为证券向他们发出公正的通知。 他们在给法院的信中表示，美国证券交易委员会未能为加密货币公司提供明确的指导——这一说法将在未来几年内得到众多加密货币高管以某种形式的回应。

• 3 月 8 日：SEC 要求与法官 Sarah Netburn 举行听证会，以解决 Ripple 高管的公正通知主张和其他问题。

• 3 月 22 日：Netburn 法官裁定 XRP 具有价值和实用性，这将其与比特币等加密货币区分开来。 这项裁决意义重大，因为它强调了加密货币之间的法律差异，并为未来的分类和执法行动铺平了道路。

• 4 月 13 日：SEC 专员 Hester Peirce 提出了安全港提案 2.0，该提案将“在某些条件下”给予加密货币公司三年的宽限期，在此期间它们将“免受联邦证券法的注册规定的约束”，以便“促进功能性或去中心化网络的参与和发展。” 她还表示，任命 Gensler 为 SEC 新任主席标志着“委员会重新考虑如何修改我们的规则，以负责任的方式适应这项新技术的最佳时机。”

• 6 月 14 日：法院将 SEC 的截止日期延长至 8 月 31 日。法院此前曾要求该机构披露其有关加密货币交易、利益冲突和证券分类的内部政策。

• 8 月 27 日：Ripple 的律师提出一项动议，要求 SEC 披露其有关机构员工之间加密货币交易的政策。 该申请于 9 月被法院驳回。

• 10月15日：专家发现截止日期被设定，以收集来自加密货币和传统金融领域的各种意见。发现期旨在充分了解该案件的各种观点。

• 据 OpenSecrets 称，Ripple 2021 年在游说上花费了 1,120,000 美元。

2022

• 9 月 17 日：法院批准了美国加密货币倡导组织数字商会提交法庭之友（ amicus curiae）陈述的请求。 Amicus curiae 意为“法庭之友”，指非案件当事人的个人或组织。 法庭之友陈述是向法院提交的书面材料，某人可以在其中就特定案件提出法律论据和建议。 在简报中，数字商会对 SEC 关于 XRP 是一种未注册证券的说法没有采取任何立场，但强调了该组织所说的数字资产法律缺乏监管明确性。

• 10 月 31 日：Coinbase 代表 Ripple Labs 向联邦法院提交法庭之友陈述请愿书。 在简报中，Coinbase 提出了 SEC 在对 Ripple 采取强制措施之前是否给予了公正通知的问题。 几个月后，即 2023 年，Coinbase 将面临 SEC 的执法行动。

• 12 月 2 日：在 11 月 30 日截止日期之后，SEC 和 Ripple Labs 向公众发布了支持声明。 这些文件对各方的论点和法律主张提供了新的见解。 双方都敦促任命的法官托雷斯做出对他们有利的裁决，而不将案件送交审判。

• 12 月 22 日：美国证券交易委员会请求法院阻止发布“Hinman 文件”，Ripple Labs 认为这些文件由于其敏感性而与本案相关。 这些文件包含前 SEC 主任 William Hinman 2018 年的演讲草稿，他在其中表示以太坊不是证券。

• 据 OpenSecrets 称，2022 年 Ripple 在游说上花费了 1,080,000 美元。

2023

• 5 月 8 日：首席执行官加林豪斯表示 Ripple 已花费 2 亿美元为 SEC 案件辩护。

• 6 月 6 日：SEC 起诉 Coinbase 非法运营交易所并为未注册证券交易提供便利。

• 6 月 12 日： Hinman 文件被公开。 虽然这些文件披露了 Hinman 之前的言论，但其影响在发布时相当平淡。

• 据 OpenSecrets 称，2023 年上半年 Ripple 花费了 48 万美元进行游说。

• 7 月 13 日：SEC 诉 Ripple Labs 案做出了分歧裁决。 Torres 裁定 Ripple 向交易所公开出售 XRP 并未违法，而向机构提供 XRP 则被视为非法。 决定此案将由陪审团审判。 Coinbase 和其他交易所在判决后重新上线了 XRP。

• 7 月 21 日：在 Terraform Labs 案件的一名法官对托雷斯的判决提出质疑后，美国证券交易委员会暗示可能会上诉。

• 7 月 24 日：Ripple 的英国和欧洲老板 Sendi Young 表示，对 SEC 的部分胜利为进一步的国际扩张奠定了基础。

• 8 月 7 日：一位前 SEC 诉讼律师评论称，仅仅因为 Terra 法官拒绝了托雷斯的裁决，Ripple 的游戏并没有结束。 BakerHostetler 律师事务所合伙人、SEC 前诉讼律师 Teresa Goody Guillén 表示：“就像本法院明确拒绝 XRP 裁决的做法一样，另一个法院也可以同样轻松地明确拒绝这一决定。”

• 8 月 9 日：在托雷斯法官设定 2024 年第二季度陪审团审判的暂定时间表的同一天，美国证券交易委员会宣布寻求对她 7 月份的部分决定提出上诉。

• 8 月 17 日：有新闻透露，Ripple 是 2023 年在美国游说上花费最多资金的加密货币公司之一。该名单包括 Binance、Coinbase 和 Crypto.com。

• 8 月 28 日：Ripple 在 X（前身为 Twitter）上宣布将于 9 月在纽约举办“社区庆典”。 加林豪斯在推特上写道：“正如所承诺的那样，是时候举办一场真正的胜利派对了。”

• 9 月 6 日：有报道称 Ripple 向游说者付费，试图影响法律，使商品和期货交易委员会成为美国事实上的加密货币监管机构。 加密货币界的许多人认为 CFTC 是一个比 SEC 更友好、态度更温和的监管机构。 FTX 前首席执行官 SBF在其交易所倒闭之前游说 CFTC 监管加密货币。

• 10 月 3 日：托雷斯拒绝了 SEC 允许上诉的动议。

• 10 月 19 日：托雷斯免除了加林豪斯和拉森在 SEC 案件中的所有指控，该机构投票决定在不偏见的情况下驳回对他们的指控。