在经历了不确定的一年之后，DeFi对2023年寄予厚望

去中心化金融(DeFi)被定义为Web3世界提供的任何产品或服务，帮助用户进行支付、借款、贷款、投资、交易和质押等金融活动。

一些Web3用例，包括DeFi、GameFi、SocialFi和非同质化代币(NFT)，在上一个牛市周期中出现。DeFi一直是Web3中市值最大的活动，在2021年牛市的峰值时，其总价值锁定(TVL)的峰值超过1750亿美元。

DeFi：区块链的主要用例？

自从比特币创世区块创建以来，情况就不一样了。由于随后以太坊的崛起，DeFi已经有了产品市场契合度。在之前的比特币牛市中，DeFi TVL从2020年1月的6亿美元上升到2021年12月的1800亿美元。

尽管2022年出现了市场危机，但DeFi内部的TVL仍保持了390亿美元以上。DeFi实现了金融服务的民主化，因为它不需要一个中心化的组织来获得用户。除了民主化之外，DeFi还开辟了自动化做市等新模式。

所有这些创新元素都促进了DeFi协议和应用的增长。这也有助于其他相邻的用例，如NFT和GameFi的发展。例如，“以NFT为抵押品”的借贷模式得到了良好的采用。此外，基于DeFi的游戏NFT模式和市场已经出现，允许游戏公会使用它们。

尽管有这些有趣的发展，DeFi在2022年缩减至仅390亿美元。让我们看看2022年发生了什么，以及2023年DeFi会发生什么。

失足

2022年以更广泛的市场下跌开始。在Web3生态系统中，Solana的Wormhole被黑客入侵，导致价值3.1亿美元的加密资产被盗。由于Solana生态系统上的一些项目，他们成功地走出了这个深渊。

然而，在3月份，关于Terra生态系统及其算法稳定币的可信度的谣言开始出现。随着市场在4月和5月进一步下跌，该网络的崩溃，导致更广泛的市场抛售。

Terra事件之后，市场夏季有所复苏，但又被FTX的崩溃拖累。虽然FTX的情况不能完全归类为DeFi的问题，因为它是一个中心化交易所涉嫌不当行为的结果，一些人注意到FTX及其关联公司Alameda对生态系统的影响。

尽管发生了这样的事件，但DeFi行业仍在悄悄地构建和创新。2022年还出现了几个机构DeFi的头条新闻，可能会在未来几年产生效益。

比特币网络开始看到效用，因为闪电网络允许项目在其之上构建。Cash App集成了闪电网络，以使比特币交易更加快速。还有其他几个支付应用可能会改变比特币“价值储存手段”的叙事。

在上一次牛市开始之前，以太坊网络上的DeFi TVL是几亿美元。Avalanche、Solana、Polygon和Arbitrum等layer-1和layer-2网络上的DeFi TVL都是几亿美元。随着比特币下一次减半的到来，所有这些生态系统都应该会看到DeFi的增长。

虽然市场情绪并不乐观，但DeFi内部有大量积极的发展，那么2023年的DeFi会怎样呢？

安全性和DeFi

黑客在2022年猖獗，导致DeFi加密投资者损失了大量资金。随着监管的加强和机构的采用显示出前景，该领域必须有一些关键的发展。

截至2022年10月，加密行业在125次黑客攻击中损失了近30亿美元。这损害了该领域的声誉，是吸引机构资本的一个巨大障碍。作为应对措施，DeFi生态系统已经开始创建应用，这些应用能够在用户签署一个智能合约之前告知钱包持有者该智能合约的意图。

然而，需要做更多的工作来解决围绕预言机和跨链桥的安全漏洞。跨链桥的更加去中心化是向前迈出的一大步。此外，DeFi平台将开始更认真地考虑保险产品，以保护用户资金。CertiK和Hacken等公司为Web3平台提供专业的网络安全解决方案。

DeFi和自我托管

在2022年，几个著名的中心化交易所和平台的失败已经帮助将交易量转移到DeFi平台。然而，DeFi仍然在很大程度上依赖于中心化平台来吸引新用户，并将法定货币转换为加密货币，反之亦然。这一趋势正在受到挑战，并可能在2023年发生变化。

随着越来越多的用户选择DeFi而不是中心化的金融解决方案，加密世界入口基础设施应该会得到改善。钱包将有入口插件，如MoonPay和Ramp，可以连接到用户的信用卡、Apple Pay或银行账户，将法定货币转换为加密货币，反之亦然。

已经出现的另一个关键入口功能是不需要用户管理私钥的钱包。随着用户体验开始占据中心位置，DeFi解决方案可能会吸引更多初次使用的用户。

Web3游戏

2022年，许多与DeFi集成的游戏项目试图寻找市场份额。2023年，这些项目将继续成熟和增长，DeFi将成为一个强大的推动因素。

Web3游戏已经在整个生态系统中处于独特地位，可能是Web3一直在寻找的增长黑客。虽然这些游戏仍然在可玩性上挣扎，但特定于生态系统的盈利模式、质押和流动性挖矿将提供传统游戏所缺乏的独特产品和价值主张。

监管机构还会远吗？

随着大公司的灾难性倒闭和用户资金的损失，各国央行和监管机构将开始在DeFi上拥有更大的发言权。

尽管与Web3所代表的精神背道而驰，但各国央行将开始制定保护消费者的法规和立法。如果美国监管机构打破了有90年历史的豪威测试，并将大多数加密货币视为证券，那么在中短期内，该领域肯定会受到影响。

然而，一些监管帮助该领域获得了更多的可信度。了解你的客户和反洗钱(AML)控制，以及对与DeFi相关的金融产品进行标识的行为规则，可以为该领域带来确定性，并鼓励投资者。

机构对DeFi的兴趣上升

去年，机构对DeFi的兴趣有所回升。支付、托管和反洗钱解决方案尤其受到大型银行和金融机构的关注。

巴克莱银行收购了机构加密货币托管公司Copper的股份，而渣打银行的创新部门与投资管理公司Northern Trust合作，为机构投资者推出加密货币托管公司Zodia。

全球最大的托管银行纽约梅隆银行与Chainalysis合作，帮助跟踪和分析加密货币产品。

2022年，贝莱德和花旗集团等金融服务公司分别在DeFi平台上投资了超过10亿美元。随着这些公司看到越来越多的机构客户对加密资产类别感兴趣，他们将不得不创建产品来支持他们的客户。

随着越来越多的央行推出自己的数字货币计划，银行将需要为链上世界做好准备。

来源：Blockdata

链上银行将是数字银行的下一个阶段，交易的最终性和对账将是即时的，从而产生新的商业模式和金融产品。2023年将朝着这个方向迈出关键一步。

总之，2023年，DeFi将趋于成熟和稳定。任何新技术都有其起伏。在经历了强劲的牛市阶段和令人痛苦的熊市暴跌之后，基于2022年的经验获得的智慧来实现稳定增长的时机已经成熟。