화폐 발행이 전 세대의 투자자의 운명을 결정하는 이유

저는 이전에 '큰 아이디어'의 개념에 대해 글을 쓴 적이 있습니다. 캐피탈 매니지먼트의 설립자 겸 CEO

'빅 아이디어'의 개념에 대해 이전에 글을 쓴 적이 있습니다. 기본 개념은 모든 훌륭한 투자자는 일생 동안 훌륭한 아이디어를 가지고 있다는 것입니다. 그들의 임무는 그 아이디어를 가능한 한 많이 활용하는 것입니다.

버핏은 저평가된 자산을 저가에 매입합니다. 반면에 아이칸은 기업에게 개선을 압박합니다. 시몬스는 수학을 이용해 시장의 불균형을 파악합니다. 이 목록은 계속 이어집니다.

저는 우리 세대의 핵심 사상이 정부는 결코 화폐 발행을 멈추지 않을 것이라는 것입니다. 이를 악용하는 방법은 여러 가지가 있지만, 여러분과 저의 임무는 정치인과 중앙은행 관리들의 무능으로부터 이익을 취하는 것입니다.

크리에이티브 플래닝의 찰리 빌렐로는 미국의 광의통화(M2)가 22조 3천억 달러로 사상 최고치를 기록했다고 지적합니다.

그가 정확하게 요약했듯이 "죽음, 세금 및 돈 인쇄 ... . ."

Charlie는 이 기록적인 최고치는 "미국의 통화 공급이 지난 한 해 동안 4.6퍼센트 증가했으며 이는 2022년 이후 가장 큰 전년 대비 증가율"이라고 설명합니다. 2022년 7월 이후 전년 대비 가장 큰 폭으로 증가했습니다."

투자자들에게는 분명 긍정적인 소식입니다. 미국 달러로 표시된 자산을 보유하고 있는데 미국 달러가 계속 약세를 보인다면 자산 가격이 치솟을 것입니다. 가격이 높을수록 투자자는 더 부자가 됩니다.

그러나 자산이 부족한 사람들에게는 국가적 위기가 펼쳐지고 있습니다. 발라지 스리니바산은 "생활비 위기는 사실상 국가 부채 위기입니다. 돈을 찍어내고 차입하는 것은 잠시 동안만 지속될 뿐 장기적으로는 문제를 야기할 수 있습니다. 그리고 장기적인 문제는 이미 시작되었습니다."

한 세대의 투자자들이 훌륭한 투자 아이디어를 얻는 것처럼, 사회도 매 세대마다 나쁜 정책 아이디어에 대처해야 하는 것 같습니다. 우리 세대에서는 돈을 찍어내는 경향이 훌륭한 투자 아이디어와 나쁜 정책 아이디어를 모두 낳았습니다.

이것이 바로 많은 논란과 논쟁, 혼란이 있는 이유입니다. 미국인 중 가장 부유한 50%에게는 좋은 정책이 가장 가난한 50%에게는 재앙이 될 수 있습니다. 화폐가 더 많이 찍힐수록 자산이 있는 부자는 더 부유해지고, 없는 사람은 더 가난해집니다.

사회 문제의 근본 원인을 해결하는 첫 번째 원칙은 화폐 인쇄를 중단하는 것이지만, 문제는 누구도, 특히 정치인 누구도 그렇게 할 인센티브가 없다는 것입니다. 선출직 공직자가 화폐 발행을 통해 유권자들이 받는 다양한 혜택을 박탈하는 것은 자살행위나 다름없습니다.

우리는 오늘 어려운 결정을 내려야 합니다. 다만 우리 지도자들이 그런 용기를 낼 것이라고 기대하지 마세요.