2025년이 탈중앙화 금융 인수합병의 해가 될 이유

저자: 모나 엘 이사, 출처: coindesk 번역: 굿오바, 골든파이낸스

효소 금융의 공동 창업자 모나 엘 이사는 최근의 M&A 활동은 우리가 전통 금융과 탈중앙화 금융이 통합되고 역동적으로 진화하는 금융 생태계를 구축하는 새로운 시대로 접어들고 있음을 보여줍니다.

2024년 4분기에는 암호화폐 분야에서 M&A 활동이 급증했으며, 새해에는 미국 대선 이후 시장 분위기에 힘입어 더 많은 거래가 이루어질 것으로 예상됩니다.

M&A 활동은 이미 증가 추세에 있으며, 최근 Stripe의 Bridge 인수는 전통적인 금융과 디지털 자산의 경계가 모호해지는 추세를 보여주는 중요한 이정표입니다.

The Block Pro에 따르면 2024년의 거래 활동은 2022년에 기록한 사상 최고치인 271건에 뒤쳐져 있어 꾸준하지만 완만한 성장을 보이고 있지만 2025년에는 이 기록이 깨질 수 있다는 징후가 나타나고 있습니다. 블랙록, 피델리티, 그레이스케일 등 주요 기관들이 비트코인 및 이더리움 ETP를 출시하고 트럼프의 당선으로 낙관론이 확산되면서 새로운 인수합병의 물결이 다가오고 있습니다.

이제 중요한 질문은 디파이 업계에서 혁신을 주도하는 데 있어 M&A는 어떤 의미가 있을까요?

격차 해소

스트라이프의 브리지 인수, 로빈후드의 비트스탬프 인수 등 최근 주목할 만한 인수합병은 전통적인 금융과 디지털 자산의 교차점을 강조하고 있습니다. 전통적인 금융과 디지털 자산 간의 부인할 수 없는 크로스오버를 강조합니다. 이러한 거래는 단순한 사업 확장뿐만 아니라 안전한 수탁과 강력한 리스크 관리를 원하는 기관 고객의 증가하는 요구를 충족하기 위해 상품 제공을 강화하려는 기업의 분명한 신호이기도 합니다.

오랫동안 논의는 디파이를 전통 금융과 반대편에 놓는 경향이 있었지만 최근의 M&A 활동은 완전히 새로운 융합의 가능성을 예고하고 있습니다. 그러나 전통 금융은 특히 규제 준수와 접근성 측면에서 디파이 영역으로 전환하면서 여러 가지 도전에 직면하고 있습니다. 이러한 과제를 해결하기 위해 기존 금융은 엄격한 규제 요건을 충족할 뿐만 아니라 사용자 경험을 크게 간소화하는 엔터프라이즈급 솔루션이 필요합니다.

디파이 플랫폼은 강력하지만, 복잡한 인터페이스는 암호화폐에 익숙하지 않은 사용자에게는 부담스러운 경우가 많습니다. 반면에 Enzyme과 같은 플랫폼은 투명한 온체인 인프라를 통해 스마트 계약, 자동화된 투자 전략, 위험 관리 도구를 사용하기 쉬운 인터페이스에 통합하여 진입 장벽을 크게 낮춥니다. 이러한 접근 방식은 디지털 자산 관리 프로세스를 간소화할 뿐만 아니라 블록체인 기술 특유의 복잡성을 피하면서 기술 규정 준수를 보장합니다.

결합성: 변화의 촉매제

개발자와 관리자에게 통합은 안전한 통합 인프라에서 더 많은 자원을 사용할 수 있게 해줍니다. 혁신 과정을 크게 간소화합니다. 이러한 글로벌화 추세는 웹2.0과 웹3.0 사이의 격차를 해소하고, 점차 둘 사이의 경계를 없애고 통합된 혁신적인 공간을 만들어가고 있습니다. 그리고 이러한 변화는 탈중앙화된 공간에서도 일어나고 있습니다.

탈중앙 금융에서 인수합병(M&A)은 여러 프로젝트의 자원, 기술, 전문성을 결합해 프로토콜 간 상호운용성을 향상시킴으로써 구성성을 촉진합니다. 구성성이란 서로 다른 프로토콜과 애플리케이션이 원활하게 통합되고 함께 작동하는 기능을 의미하며, 이는 사용자가 복잡한 금융 솔루션을 구축할 수 있게 해주고 탈중앙 금융 분야의 성장에 중요한 촉매제 역할을 해왔습니다. 프로토콜과 리소스를 통합할 수 있는 능력이 향상됨에 따라 개발자는 새로운 금융 상품을 개발할 수 있게 되어 진입 장벽이 낮아졌습니다. 개발자는 강력한 애플리케이션을 구축하기 위해 처음부터 다시 시작할 필요가 없으며, 사용자는 연결된 서비스의 편리함을 쉽게 누릴 수 있습니다.

액체 스테이킹 토큰은 구성성을 보여주는 대표적인 사례이자 2025년에 빠르게 성장할 것으로 예상되는 핵심 트렌드입니다. 사용자는 이러한 토큰으로 스테이킹 보상을 받을 수 있을 뿐만 아니라 유동성 또는 담보로 사용할 수 있어 자본 효율성을 높이고 탈중앙 금융 생태계에서 자산의 효용을 극대화할 수 있습니다.

2025년 디파이의 미래

탈중앙화 금융의 미래는 밝습니다. 성숙한 이더 프로토콜은 계속해서 구축되고 최적화되고 있습니다. 이러한 발전은 보다 우호적인 규제 환경과 개선된 사용자 경험과 결합하여 탈중앙 금융이 크게 성장할 수 있는 발판을 마련했습니다.

탈중앙화 금융의 미래는 구성 가능성과 상호운용성에 달려 있습니다. 네트워크가 투자에 걸림돌이 되어서는 안 되지만, 여러 네트워크 사이를 전환하는 것은 때때로 복잡해 보일 수 있습니다. 간소화된 인터페이스는 사용자가 기술적 장애물에 얽매이지 않고 기회를 활용하는 데 집중할 수 있도록 도와줍니다.

M&A 활동이 계속됨에 따라 조직은 DeFi의 혁신과 규제, 거버넌스, 시장 경쟁의 현실 사이에서 균형을 찾아야 할 것입니다. 이러한 통합은 안전한 생태계를 구축하는 동시에 투자자와 개발자의 높아지는 기대치를 충족하는 데 매우 중요합니다.